渤海轮渡度财务分析报告.docx
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渤海轮渡度财务分析报告
渤海轮渡[603167]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
渤海轮渡集团股份有限公司
公司英文名称
BohaiFerryGROUPCo.,Ltd.
公司简称
渤海轮渡
股票代码
603167
成立时间
None
上市时间
2012-09-06
交易所
上海证券交易所
注册地址
山东省烟台市芝罘区环海路2号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
zqb@
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
渤海轮渡2019年资产总额为5,349,216,219.65元,其中流动资产为1,502,389,168.15元,占总资产比例为28.09%;非流动资产为3,846,827,051.5元,占总资产比例为71.91%;
2019年渤海轮渡总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
534,921
100.00%
497,968
100.00%
439,316
100.00%
流动资产合计
150,238
28.09%
139,835
28.08%
108,958
24.80%
非流动资产合计
384,682
71.91%
358,133
71.92%
330,357
75.20%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,渤海轮渡2019年的流动资产主要包括货币资金、其他流动资产以及交易性金融资产,各项分别占比为50.06%,23.91%和14.68%。
2019年渤海轮渡流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
150,238
100.00%
139,835
100.00%
108,958
100.00%
货币资金
75,213
50.06%
24,588
17.58%
27,484
25.22%
交易性金融资产
22,050
14.68%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
4,091
2.72%
2,113
1.51%
1,712
1.57%
应收账款
4,091
2.72%
2,113
1.51%
1,712
1.57%
预付款项
221
0.15%
267
0.19%
255
0.23%
其他应收款
3,728
2.48%
404
0.29%
502
0.46%
存货
7,002
4.66%
4,884
3.49%
4,197
3.85%
一年内到期的非流动资产
2,012
1.34%
496
0.35%
0
0.00%
其他流动资产
35,917
23.91%
107,080
76.58%
74,805
68.65%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,渤海轮渡2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动金融资产,各项分别占比为86.77%,5.57%和4.53%。
2019年渤海轮渡非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
384,682
100.00%
358,133
100.00%
330,357
100.00%
长期应收款
4,258
1.11%
1,841
0.51%
0
0.00%
长期股权投资
4,695
1.22%
4,456
1.24%
4,071
1.23%
其他权益工具投资
0
0.00%
11,000
3.07%
0
0.00%
其他非流动金融资产
17,443
4.53%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
333,775
86.77%
310,339
86.65%
324,561
98.25%
在建工程
21,420
5.57%
28,225
7.88%
0
0.00%
无形资产
215
0.06%
223
0.06%
230
0.07%
商誉
1,367
0.36%
1,367
0.38%
1,367
0.41%
长期待摊费用
219
0.06%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税资产
1,286
0.33%
679
0.19%
125
0.04%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
渤海轮渡2019年年总负债金额为1,794,467,152.49元,所有者权益总额为3,554,749,067.16元,其中资本金为472,806,603.0元,资产负债率为33.55%,在负债中,流动负债为801,545,775.37元;占负债和所有者权益总额的14.98%,非流动负债为992,921,377.12元,占负债和所有者权益总额的18.56%。
2019年渤海轮渡负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
534,921
100.00%
497,968
100.00%
439,316
100.00%
流动负债合计
80,154
14.98%
57,718
11.59%
39,316
8.95%
非流动负债合计
99,292
18.56%
80,848
16.24%
67,178
15.29%
所有者权益(或股东权益)合计
355,474
66.45%
359,402
72.17%
332,822
75.76%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,渤海轮渡2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、其他应付款以及短期借款,各项分别占比为64.12%,11.94%和8.72%。
2019年渤海轮渡流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
80,154
100.00%
57,718
100.00%
39,316
100.00%
短期借款
6,991
8.72%
10,929
18.94%
13,068
33.24%
应付票据及应付账款
5,115
6.38%
0
0.00%
5,688
14.47%
应付账款
5,115
6.38%
0
0.00%
5,688
14.47%
预收款项
1,239
1.55%
1,229
2.13%
3,645
9.27%
应付职工薪酬
2,936
3.66%
3,392
5.88%
2,898
7.37%
应交税费
2,908
3.63%
1,713
2.97%
431
1.10%
其他应付款
9,569
11.94%
9,614
16.66%
4,857
12.36%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
16
0.04%
应付股利
709
0.89%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
51,393
64.12%
30,838
53.43%
8,726
22.20%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,渤海轮渡2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及长期应付款,各项分别占比为89.78%,6.90%和2.93%。
2019年渤海轮渡非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
99,292
100.00%
80,848
100.00%
67,178
100.00%
长期借款
89,140
89.78%
76,432
94.54%
62,587
93.17%
长期应付款
2,905
2.93%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
6,854
6.90%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
391
0.39%
32
0.04%
31
0.05%
其他非流动负债
0
0.00%
4,383
5.42%
4,559
6.79%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年渤海轮渡的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本),各项分别占比为49.41%,27.47%和13.30%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
355,474
100.00%
359,402
100.00%
332,822
100.00%
实收资本(或股本)
47,280
13.30%
49,323
13.72%
48,140
14.46%
资本公积
97,661
27.47%
113,678
31.63%
106,257
31.93%
库存股
-6,649
-1.87%
-7,359
-2.05%
0
0.00%
专项储备
1
0.00%
699
0.19%
2,452
0.74%
盈余公积
25,605
7.20%
25,605
7.12%
25,605
7.69%
未分配利润
175,637
49.41%
162,459
45.20%
141,640
42.56%
少数股东权益
15,936
4.48%
14,995
4.17%
8,725
2.62%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年渤海轮渡的净利润为435,165,157.82元,与2018年的424,285,976.08元相比上升了2.56%。
2015-2019年渤海轮渡净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
17,095
2016
22,619
32.32%
2017
38,246
69.08%
2018
42,428
10.93%
2019
43,516
2.56%
2.3.2营业利润分析
2019年渤海轮渡的营业利润为576,163,772.97元,与2018年的542,139,987.16元相比上升了6.28%。
2015-2019年渤海轮渡营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
17,731
2016
20,286
14.41%
2017
51,414
153.44%
2018
54,213
5.44%
2019
57,616
6.28%
2.3.3利润总额分析
2019年渤海轮渡的利润总额为580,604,968.44元,与2018年的552,498,762.44元相比上升了5.09%。
2015-2019年渤海轮渡利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
24,502
2016
33,065
34.95%
2017
51,891
56.94%
2018
55,249
6.47%
2019
58,060
5.09%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年渤海轮渡的成本费用总额为1,279,908,797.4899998元,其中营业成本、管理费用以及销售费用,各项分别占比为88.40%,7.08%和2.27%。
2019年渤海轮渡成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-127,990
100.00%
-132,285
100.00%
-109,857
100.00%
营业成本
-113,144
88.40%
-114,644
86.66%
-101,193
92.11%
税金及附加
-871
0.68%
-870
0.66%
-969
0.88%
销售费用
-2,899
2.27%
-2,689
2.03%
-2,826
2.57%
管理费用
-9,066
7.08%
-8,042
6.08%
-6,722
6.12%
财务费用
-2,008
1.57%
-6,038
4.56%
1,854
-1.69%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年渤海轮渡的经营现金流量净额为566,755,794.11元,与2018年的516,860,374.26元相比上升了9.65%;投资活动现金流净额为-242,500,988.28元;筹资活动现金流净额为-216,575,975.99元。
2015-2019年渤海轮渡经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
36,942
-19,962
-12,705
2016
48,810
-18,433
-16,936
2017
54,745
-81,850
16,936
2018
51,686
-69,904
15,256
2019
56,675
-24,250
-21,657
2.4.2现金流入结构分析
2019年渤海轮渡现金流入总金额为24,699,371,285.1元,其中经营活动现金流入为1,873,144,688.12元,占现金流入总额的7.58%;投资活动现金流入为22,217,033,876.98元,占现金流入总额的89.95%;筹资活动现金流入为609,192,720.0元,占现金流入总额的2.47%。
2019年渤海轮渡现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
2,469,937
100.00%
355,339
100.00%
228,673
100.00%
经营活动现金流入小计
187,314
7.58%
189,471
53.32%
177,014
77.41%
投资活动现金流入小计
2,221,703
89.95%
105,778
29.77%
459
0.20%
筹资活动现金流入小计
60,919
2.47%
60,090
16.91%
51,199
22.39%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,682,106,490.83元,占经营活动现金流入小计的89.8%;收到其他与经营活动有关的现金为191,038,197.29元,占经营活动现金流入小计的10.2%。
2019年渤海轮渡经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
187,314
100.00%
189,471
100.00%
177,014
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
168,210
89.80%
172,483
91.03%
163,361
92.29%
收到的税费返还
0
0.00%
3
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
19,103
10.20%
16,984
8.96%
13,652
7.71%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为22,174,605,000.89元,占投资活动现金流入小计的99.81%;取得投资收益收到的现金为15,928,023.31元,占投资活动现金流入小计的0.07%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,698,251.84元,占投资活动现金流入小计的0.03%;收到其他与投资活动有关的现金为20,802,600.94元,占投资活动现金流入小计的0.09%。
2019年渤海轮渡投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
2,221,703
100.00%
105,778
100.00%
459
100.00%
收回投资收到的现金
2,217,460
99.81%
101,100
95.58%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
1,592
0.07%
4,362
4.12%
389
84.85%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
569
0.03%
0
0.00%
69
15.15%
收到其他与投资活动有关的现金
2,080
0.09%
315
0.30%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为609,192,720.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年渤海轮渡筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
60,919
100.00%
60,090
100.00%
51,199
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
12,259
20.40%
960
1.88%
其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
4,900
8.15%
0
0.00%
取得借款收到的现金
60,919
100.00%
47,830
79.60%
48,839
95.39%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,400
2.73%
2.4.3现金流出结构分析
2019年渤海轮渡现金流出总额为24,591,692,455.26元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,306,388,894.01元,占现金流出总额的5.31%;投资活动现金流出小计为22,459,534,865.26元,占现金流出总额的91.33%;筹资活动现金流出小计为825,768,695.99元,占现金流出总额的3.36%。
2019年渤海轮渡现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-2,459,169
100.00%
-358,302
100.00%
-238,841
100.00%
经营活动现金流出小计
-130,638
5.31%
-137,785
38.46%
-122,268
51.19%
投资活动现金流出小计
-2,245,953
91.33%
-175,683
49.03%
-82,309
34.46%
筹资活动现金流出小计
-82,576
3.36%
-44,834
12.51%
-34,263
14.35%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为848,542,124.15元,占经营活动现金流出小计的64.95%;支付给职工以及为职工支付的现金为224,935,345.56元,占经营活动现金流出小计的17.22%;支付的各项税费为189,692,196.76元,占经营活动现金流出小计的14.52%;支付其他与经营活动有关的现金为43,219,227.54元,占经营活动现金流出小计的3.31%。
2019年渤海轮渡经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-130,638
100.00%
-137,785
100.00%
-122,268
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-84,854
64.95%
-93,968
68.20%
-78,006
63.80%
支付给职工以及为职工支付的现金
-22,493
17.22%
-20,851
15.13%
-18,287
14.96%
支付的各项税费
-18,969
14.52%
-18,280
13.27%
-23,061
18.86%
支付其他与经营活动有关的现金
-4,321
3.31%
-4,684
3.40%
-2,913
2.38%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和