58同城路演材料PPT参考模板.docx

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58同城路演材料PPT参考模板

$58同城（WUBA）$将于10月31日IPO，发行价格13-15美元/ADS，融资规模为1.7亿至1.9亿美元，估值10亿-11.7亿美元。

IPO路演PPT从以下几个方面对58同城的投资价值进行全面分析：

　　---发行情况

　　---业务概况

　　---投资亮点

　　---增长策略

　　---财务状况

　　一、发行情况

　　计划发行1100万ADSs（1ADS=2普通股）

　　超额配售165万ADSs（发行股数的15%）

　　原有股东将以IPO价格购买价值1500万美元的A类普通股

　　发行价格13-15美元/ADS

　　融资规模1.43亿-1.65亿美元

　　IPO时间10月30日或之前

　　承销商摩根斯坦利、瑞信、花旗

　　发行后总股本155,954,844（77,977,422ADSs）

　　估值10亿-11.7亿美元

　　二、业务概况

　　58同城是中国最大的服务本地商家和用户的在线市场

　　免费服务用户：

月独立用户1.3亿

　　免费+收费服务商家：

季度活跃本地商家400万

　　日发布信息数量200万

　　覆盖380个城市

　　三大分类业务：

招聘、房产、黄页

　　货币化：

会员服务+在线推广服务

　　会员服务包括在线商店、优先发帖、客服、账户管理

　　在线推广包括竞价排名、置顶服务、联盟网站推广收益分成

　　高增长：

　　2012年营收8700万美元，较8倍于2010年营收规模

　　2012年付费商家数量18.7万，10于2010年规模

　　网络效应：

　　用户增长--发帖量增长--商家规模增长--移动端用户参与度提升

　　三、投资亮点

　　1）广大的市场空间

　　根据艾瑞数据，58同城是中国最大的分类信息网站，市场份额38%

　　分类信息行业正在由线下向线上转移，2012年线上规模26亿美元，份额12%；预计到2017年将达54亿美元，份额44%

　　58重视服务、SME、及本地化

　　收入上：

市场份额由2010年时的23%，增至2012年的38%，拉开与第二名差距，并缩小与垂直网站的差距

　　PC端月均UV：

58同城8600万，行业第二名6200万，第三名3300万

　　2）货币化前景广阔

　　中国SME5300万

　　58同城有400万的本地商家：

成为其会员的商家数量为29.8万，当中18%的会员购买了在线推广服务

　　3）服务商家范围广阔、商家参与度高

　　例如：

　　北京某房产中介，2011年在58上的花费是4.4万RMB，2012年是14万RMB，2013年上半年29.4万RMB；

　　上海某搬家公司，2011年在58上的花费是4千RMB，2012年是6千RMB，2013年上半年1.9万RMB，当中仅竞价排名服务就贡献了1.3万RMB

　　4）信用体系建立

　　商家认证、信用评级、升级服务、信息审核……

　　每独立用户的页面浏览量翻番；来自高频用户的流量占比由2010年6月的26%，提升至2013年6月的38%

　　5）移动端PV占比39%

　　移动端使用体验优越：

　　于用户：

易于发布信息、直接呼叫及即时通信、本地信息发布、精准推送

　　于商家：

账户管理系统、多媒体在线交流、跟踪及推荐、实时竞价

　　6）竞争门槛

　　用户规模、商家网络、品牌、货币化、移动端、数据挖掘

　　574名研发人员、大数据分析、弹性架构

　　管理层经验丰富

　　5254名员工：

3780名销售、400名客服、574名研发人员

　　四、增长策略

　　1）用户基数增长，用户体验提升

　　2）将更多流量进行货币化

　　短期：

更多会员、更多在线推广服务、更多可货币化的分类类目

　　长期：

网盟、本地服务、预订服务、向个人用户收费、交易费

　　3）挖掘移动端潜力

　　4）扩大商家范围及网络

　　客户开拓：

27个城市的区域销售、180个销售代理、天津客服中心

　　提升销售效率：

　　会员收入/销售人数=2012年每月1000美元；2013年上半年每月1500美元

　　总营收/销售、客服及市场人员数=2012年每月1500美元；2013年上半年每月2200美元

　　（单位：

千美元/每月）

　　五、财务要点

　　商业模式：

　　会员费增加，靠付费商家数量增加拉动

　　在线推广收入增加，靠会员参与度、信息发布价格、广告库存共同作用拉动

　　1）营收高增长

　　2010到2012，营收复合增长率185%

　　2012年上半年到2013年上半年，营收复合增长率51%

　　2012年Q1到2013年Q2，营收复合增长率15%。

（Q1春节是淡季）

　　2）高毛利

　　2012年毛利率88%

　　2013年上半年毛利率93%

　　2013年Q2毛利率94%

　　3）运营杠杆提升

　　2011年一次性投入大量精力再品牌建设上，6900万美元；品牌建立起来后，广告投入大幅缩减；

　　2011和2012年销售及市场费用提升，是因为扩大销售人员，扩大城市覆盖

　　运营效率提升

　　2012年，广告费用占比下降至29%，销售及市场费用占比下降至59%，管理费用降至14%，研发费用升至21%

　　2013年Q2，广告费用占比降至13%，销售及市场费用占比降至42%，管理费用降至8%，研发费用占比降至17%

　　4）扭亏

　　2013年上半年净利润100万美元，净利率2%

　　2013年Q2净利润600万美元，净利率16%

　　4）现金流

　　2013年上半年，运营现金流1800万美元，自由现金流1600万美元

　　2013年上半年，递延收入3900万美元，用户预付款1400万美元

　　附：

公司结构

　　（作者：

i美股资产管理李妍，在发表以上信息时本人及所在机构不持有58同城股票，但是不排除未来投资58同城的可能性）

（本资料素材和资料部分来自网络，仅供参考。

请预览后才下载，期待您的好评与关注！

）