证券投资分析押题卷一.docx
《证券投资分析押题卷一.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资分析押题卷一.docx（65页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
证券投资分析押题卷一
投资分析押题卷一
一单选
（1）通过CIIA考试的人员,如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领城（）以上相关的工作经历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。
A1年
B2年
C3年
D5年
题型：
常识题
页码：
453
难易度：
易
专家答案：
C解析内容通过CIIA考试的人员,如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领城3年以上相关的工作经历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。
（2）利用组合与分解技术，某种欧式看涨股票期权可以由（）实现复制。
A债券和股票构成的组合
B股票和基金构成的组合
C债券和无风险证券构成的组合
D股票和无风险证券构成的组合
题型：
常识题
页码：
387
难易度：
易
专家答案：
D解析内容
利用组合与分解技术，某种欧式看涨股票期权可以由股票和无风险证券构成的组合实现复制。
（3）假定允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线为（）。
A直线
B折线
C曲线
D有效边界
题型：
常识题
页码：
342
难易度：
易
专家答案：
A解析内容考查两种证券组合的可行域。
在允许卖空，且两证券完全正相关的情况下，可行域是一条直线。
（4）股票未来收益的现值是股票的（）。
A票面价值
B账面价值
C清算价值
D内在价值
题型：
常识题
页码：
43
难易度：
易
专家答案：
D解析内容一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。
（5）道一琼斯分类法将大多数股票分为（）。
A农业、工业和服务业
B制造业、建筑业和金融业
C农业、工业和公用事业
D工业、运输业和公用事业
题型：
常识题
页码：
129
难易度：
易
专家答案：
D解析内容道琼斯分类法将大多数股票分为三类：
工业、运输业和公用事业。
（6）追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。
A无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
B同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
C不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
D无差异曲线布满整个平面并相交
题型：
常识题
页码：
351
难易度：
易
专家答案：
B解析内容无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度不同；无差异曲线布满整个平面但是不相交。
（7）收益现值法在运用中，（）的确定是关键。
A收益额
B评估值
C折现率
D收益期
题型：
常识题
页码：
261
难易度：
易
专家答案：
A解析内容收益现值法在运用中，收益额的确定是关键。
（8）我国银行间债券市场的回购交易是以（）作为质押品的交易。
A公司债券
B金融债券
C国家主权级的债券
D企业债券
题型：
常识题
页码：
81
难易度：
易
专家答案：
C解析内容全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。
（9）全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易，其回购利率是一种（）。
A高风险利率
B中风险利率
C无风险利率
D存款利率
题型：
常识题
页码：
81
难易度：
易
专家答案：
C解析内容全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易，其回购利率是一种无风险利率。
（10）计量股票内在价值不变增长模型中的“不变”是指不变的（）。
A股息
B股息的增长率或增长值
C现金流
D贴现率
题型：
常识题
页码：
46
难易度：
易
专家答案：
B解析内容不变增长模型可以分为两种形式：
一种是股息按照不变的增长率增长；另一种是股息以固定不变的绝对值增长。
（11）下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是（）。
A存货周转率
B总资产周转率
C速动比率
D营运指数
题型：
常识题
页码：
202
难易度：
易
专家答案：
C解析内容变现能力是考察公司短期偿债能力的关键。
反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。
（12）某公司某会计年度的营业总收入为420万元，其中销售折扣为20万元；销售成本为300万元；公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为33%。
根据上述数据该公司的营业净利率为（）。
A45%
B50%
%
%
题型：
常识题
页码：
214
难易度：
易
专家答案：
D解析内容净利润=（85-5）*（1-33%）=（万元）；营业收入=420（万元）；营业净利率=净利润/营业收入*100%=420*100%=%。
（13）分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（）进行对比。
A今年数据
B其他行业历年数据
C行业经济综合指标
D国民经济综合指标
题型：
常识题
页码：
166
难易度：
易
专家答案：
D解析内容如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业。
（14）联合国经济和社会事务统计局制定《全部经济活动国际标准行业分类》，把国民经济划分为（）个门类。
A3
B6
C10
D13
题型：
常识题
页码：
129
难易度：
易
专家答案：
C解析内容《全部经济活动国际标准行业分类》把国民经济划分为10个门类。
（15）在证券组合管理的基本步骤中，证券投资分析是证券组合管理的第二步，它是指（）。
A决定投资目标和可投资资金的数量
B对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
C确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D预测证券价格涨跌的趋势
题型：
常识题
页码：
335
难易度：
易
专家答案：
B解析内容在证券组合管理的基本步骤中，证券投资分析是证券组合管理的第二步，它是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。
（16）当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（）。
A盈利
B持平
C亏损
D无法判断
题型：
常识题
页码：
58
难易度：
中
专家答案：
C解析内容当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现亏损。
（17）资产组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含的证券数的增加而（）。
A降低
B不变
C增加
D振荡
题型：
常识题
页码：
333
难易度：
易
专家答案：
A解析内容资产组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。
（18）已知某公司财务数据如下：
流动负债850000元，负债与股东权益合计2600000元，流动资产1300000元，净资产850000元，累计折旧600000元。
根据上述表述数据可以算出（）。
A流动比率为
B资产负债率为
C流动比率为
D资产负债率为
题型：
常识题
页码：
202，209
难易度：
中
专家答案：
C解析内容流动比率=流动资产/流动负债=1300000/850000=；资产=负债+所有者权益=2600000；负债=资产-净资产=1750000；资产负债率=负债/（资产-累计折旧）=1750000/2000000=
（19）（）向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。
A上市公司
B中介机构
C政府部门
D证券交易所
题型：
常识题
页码：
17
难易度：
易
专家答案：
D解析内容证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
（20）已获利息倍数也称（）。
A利息费用倍数
B税前利息倍数
C利息保障倍数
D利润收益倍数
题型：
常识题
页码：
211
难易度：
易
专家答案：
C解析内容已获利息倍数指标是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也称利息保障倍数。
（21）公司盈利预测中最为关键的因素是（）。
A生产成本预测
B销售费用预测
C销售收入预测的准确性
D财务费用的预测
题型：
常识题
页码：
184
难易度：
易
专家答案：
C解析内容考查盈利预测中最关键的因素。
（22）国际收支包括经常项目和（）项目。
A收入
B投资
C消费
D资本
题型：
常识题
页码：
74
难易度：
易
专家答案：
D解析内容国际收支包括经常项目和资本项目。
（23）国际收支中的居民是指（）。
A在国内居住1年以上的自然人
B在国内居住1年以上的自然人和法人
C在国内居住2年以上的自然人
D在国内居住2年以上的自然人和法人
题型：
常识题
页码：
74
难易度：
易
专家答案：
B解析内容国际收支中的居民是指在国内居住1年以上的自然人和法人。
（24）最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是（）。
A购买资产
B合资
C收购公司
D公司合并
题型：
常识题
页码：
243
难易度：
易
专家答案：
C解析内容收购公司是最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式。
（25）关于技术分析方法中的楔形形态，正确的陈述是（）。
A楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的
B楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态
C楔形形态是看跌形态
D楔形形态一般被视为特殊的反转形态
题型：
常识题
页码：
304
难易度：
中
专家答案：
B解析内容楔形形态形成的过程中，成交量的变化是规则的，成交量逐渐减少；楔形属于持续整理形态，不是反转形态，只是偶尔可以出现在顶部或底部作为反转形态；楔形形态有保持原有趋势方向的功能，并不属于看涨或看跌形态。
（26）按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类，航空货运与物流属于（）行业。
A公用事业
B能源
C信息技术
D工业
题型：
常识题
页码：
137
难易度：
易
专家答案：
D解析内容航空运货与物流属于工业。
（27）在金融工程整个运作流程中，（）是最先的一个步骤。
A诊断
B分析
C生产
D定价
题型：
常识题
页码：
387
难易度：
易
专家答案：
A解析内容金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为6个步骤：
1、诊断；2、分析；3、生产；4、定价；5、修正；6、商品化。
（28）关于圆弧形态，正确的说法是（）。
A圆弧形走势所代表的曲线是一个圆或抛物线
B在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少
C形态完成、股价反转后，行情启动较慢
D圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越弱
题型：
常识题
页码：
295,296
难易度：
中
专家答案：
B解析内容圆弧形走势所代表的曲线不是一个圆或抛物线，而仅仅是一条曲线；形态完成、股价反转后，行情多属爆发性；圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强。
（29）进行公司财务状况综合分析时，下列指标中不属于综合评价方法的指标是（）。
A每股收益
B营业净利率
C流动比率
D销售增长率
题型：
常识题
页码：
234
难易度：
易
专家答案：
A解析内容综合评价方法包括盈利能力、偿债能力和成长能力，三者之间按5：
3：
2来分配比重。
营业净利率属于盈利能力，流动比率属于偿债能力，销售增长率属于成长能力。
（30）下列各项中，属于证券相对估值常用指标的是（）。
A现金流贴现模型
B市值回报增长比
C调整现值模型
D权益现金流模型
题型：
常识题
页码：
27
难易度：
易
专家答案：
B解析内容市值回报增长比是相对估值指标，其他三个属于绝对估值。
（31）下面技术分析方法中能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是（）。
A形态类
B切线类
C波浪类
D指标类
题型：
常识题
页码：
274
难易度：
易
专家答案：
C解析内容波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。
（32）（）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。
A量化分析法
B技术分析法
C基本分析法
D金融工程分析法
题型：
常识题
页码：
9
难易度：
易
专家答案：
C解析内容基本分析法是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。
（33）技术分析中的（）指标是在WMS指标基础上发展起来的。
ABIAS
BRSI
CKD
DPSY
题型：
常识题
页码：
322
难易度：
易
专家答案：
C解析内容KD指标是在WMS指标基础上发展起来的，KD有WMS的一些特性。
（34）（）是测量市场因子的每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。
A风险性方法
B波动性测量
C敏感性方法
D压力测试法
题型：
常识题
页码：
412
难易度：
易
专家答案：
C解析内容敏感性方法的定义。
（35）与趋势线平行的切线为（）。
A支撑线
B压力线
C百分比线
D轨道线
题型：
常识题
页码：
287
难易度：
易
专家答案：
D解析内容得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以做出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。
（36）如果RSI值大于80，投资操作应为（）。
A买入
B卖出
C观望
D满仓
题型：
常识题
页码：
324
难易度：
易
专家答案：
B解析内容RSI值在80~100之间的，处于极强市场，适用于卖出操作。
（37）反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的是（）。
A资本资产定价模型
B资本市场线
C证券市场线
D套利定价理论
题型：
常识题
页码：
360
难易度：
易
专家答案：
C解析内容证券市场线公式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了完整的阐述。
而资本市场线方程仅对“有效组合”的期望收益率和风险之间的关系提供了完整的阐述。
（38）行业成熟阶段不具有的特征是（）。
A产品普及程度较低
B企业规模空前
C构成支柱产业地位
D市场需求趋于饱和
题型：
常识题
页码：
147
难易度：
易
专家答案：
A解析内容在行业成熟阶段，产品普及程度应该较高。
（39）利用行业的历史数据，如销售收入、利润等，分析过去的增长情况，并据此预测行业未来发展趋势的研究方法是（）。
A一元线性回归法
B归纳法
C横向比较法
D纵向比较法
题型：
常识题
页码：
165
难易度：
易
专家答案：
D解析内容纵向比较法的定义：
利用行业的历史数据，如销售收入、利润等，分析过去的增长情况，并据此预测行业未来发展趋势。
（40）我国融资融券业务的基础性指导性文件是（）。
A《证券法》
B《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》
C《融资融券交易试点实施细则》
D《证券公司融资融券试点管理办法》
题型：
常识题
页码：
124
难易度：
易
专家答案：
D解析内容融资融券业务的开展是影响我国证券市场供求关系的基本制度变革之一。
我国融资融券业务的基础性指导性文件是《证券公司融资融券试点管理办法》。
（41）电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。
A持续衰退
B绝对衰退
C相对衰退
D必然衰退
题型：
常识题
页码：
147
难易度：
易
专家答案：
C解析内容行业因结构性原因或无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。
这种衰退是相对衰退。
（42）国际注册投资分析师协会的注册地在（）。
A日本
B美国
C英国
D法国
题型：
常识题
页码：
453
难易度：
易
专家答案：
C解析内容国际注册投资分析师协会的注册地在英国。
（43）（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。
A詹森指数
B贝塔指数
C夏普指数
D特雷诺指数
题型：
常识题
页码：
370
难易度：
易
专家答案：
A解析内容詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定。
（44）下列各项中属于消费指标的是（）。
A外商投资
B城乡居民储蓄存款余额
C流通中的现金
D贴现率
题型：
常识题
页码：
76-77
难易度：
易
专家答案：
B解析内容消费指标包括社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额和居民可支配收入。
（45）波浪理论中，（）是最重要的，是波浪理论赖以生存的基础。
A形态
B比例
C时间
D空间
题型：
常识题
页码：
308
难易度：
易
专家答案：
A解析内容波浪理论中，形态是最重要的，是波浪理论赖以生存的基础。
（46）上市公司所处经济区位对公司的影响是多方面的，但不包括（）。
A区位内的自然条件与基础条件
B区位内自然环境污染情况
C区位内政府的产业政策
D区位内的经济特色
题型：
常识题
页码：
179
难易度：
易
专家答案：
B解析内容对上市公司进行经济区位分析时，可以从以下几方面进行：
区位内的自然条件和基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。
（47）通常，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。
A市场指数型证券组合
B收入型证券组合
C平衡型证券组合
D增长型证券组合
题型：
常识题
页码：
333
难易度：
易
专家答案：
A解析内容指数化型证券组合模拟某种市场指数。
信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。
（48）关于K线组合，下列表述正确的是（）。
A对于两根K线的组合来说，第一天的K线是进行行情判断的关键
B对于两根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键
C对于三根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键
D对于多根K线的组合来说，中间的K线是进行行情判断的关键
题型：
常识题
页码：
280
难易度：
中
专家答案：
B解析内容对于两根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键。
对于多根K线来说，最后一根K线相对于前面K线的位置是关键。
（49）考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率。
当低于某一经验数据时，行业由成长期进入成熟期。
这个经验数据是（）。
A5%
B10%
C15%
D20%
题型：
常识题
页码：
150
难易度：
易
专家答案：
C解析内容这个经验数据是指15%。
（50）证券市场一般（）反映GDP的变动。
A同步
B提前
C滞后
D不
题型：
常识题
页码：
86
难易度：
易
专家答案：
B解析内容证券市场一般提前对GDP的变动做出反映。
（51）行业经济活动是（）分析的主要对象之一。
A技术分析
B微观经济分析
C中观经济分析
D宏观经济分析
题型：
常识题
页码：
128
难易度：
易
专家答案：
C解析内容行业经济活动是中观经济分析的主要对象之一。
（52）（）描述了这样一个事实：
即在未来25年，主干网的带宽每6个月增加一倍。
A道氏理论
B马柯威茨模型
C摩尔定律
D吉尔德定律
题型：
常识题
页码：
151
难易度：
易
专家答案：
D解析内容考查吉尔德定律的概念。
（53）1963年，（）提出了简化马柯威茨模型的计算方法。
A詹森
B夏普
C特雷诺
D米勒
题型：
常识题
页码：
336
难易度：
易
专家答案：
B解析内容1963年，夏普提出了简化马柯威茨模型的计算方法。
（54）关于证券组合的分类，下列正确的是（）。
A收入型证券组合追求资本升值
B增长型证券组合追求基本收益
C避税型证券组合通常投资于免税债券
D货币市场型证券组合的安全性很差
题型：
常识题
页码：
332，333
难易度：
中
专家答案：
C解析内容增长型证券组合追求资本升值，收入型证券组合追求基本收益，货币市场型证券组合的安全性很强。
（55）证券投资分析中公司分析的对象主要是指（）。
A上市公司
B非上市公司
C所有公司
D大型国有企业
题型：
常识题
页码：
178
难易度：
易
专家答案：
A解析内容证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司。
（56）依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。
A保守流动比率
B保守速动比率
C股利支付率
D速动比
题型：
常识题
页码：
204
难易度：
易
专家答案：
B解析内容保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债。
（57）就单根K线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的K线形状是（）。
A有上下影线的阳线
B有上下影线的阴线
C小十字星
D大十字星
题型：
常识题
页码：
279
难易度：
易
专家答案：
D解析内容十字星表示多空双方力量暂时平衡。
大十字星有很长的上下影线，表明多空双方争斗激烈。
（58）（）批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率。
A商务部
B银监会
C国务院
D证监会
题型：
常识题
页码：
81
难易度：
易
专家答案：
C解析内容国务院批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率。
（59）金融工程的核心分析原理是（）。
A无套利均衡理论
B风险规避
C追求最大效益
D追求效用最大化
题型：
常识题
页码：
386
难易度：
易
专家答案：
A解析内容金融工程的核心分析原理是无套利均衡理论。
（60）我国的（）是指那些具有证券投资咨询业务执业资格，并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。
A证券经纪人员
B证券分析师
C证券投资顾问
D证券前台
题型：
常识题
页码：
424
难易度：
易
专家答案：
B解析内容我国的证券分析师是指那些具有证券投资咨询业务执业资格，并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。
二多选
（61）归纳法与演绎法的区别在于（）。
A归纳法是从个别到一般
B演绎法是从一般到个别
C演绎法是先推论后观察
D归纳法是从推论开始
题型：
常识题
页码：
164
难易度：
中
专家答案：
ABC解析内容归纳法是从观察开始。
（62）下列关于股指期货套利类型的表述正确的有（）。
A有两种类型，期现套利和价差交易套利
B期现套利是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利
C价差交易套利又可分细分为三种
DAlpha套利策略并不依靠对大盘的趋势判断
题型：
常识题
页码：
401
难易度：
易
专家答案：
ABCD解析内容考核股指期货套利类型。
股指期货套利主要有期现套利和价差交易套利。
价差交易套利又可细分为市场内价差套利、市场间价差套利、和跨品种价差套利。
（63）对波浪理论有重大贡献的人包括（）。
A马柯威茨
B艾略特
C威廉
D柯林斯
题型：
常识题
页码：
307
难易度：
易
专家答案：
BD解析内容波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场；
升级会员 