第2章商业银行负债管理.pptx
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第二章商业银行负债管理,第一节存款管理第二节借款管理第三节资金成本,学习目的和要求：
了解存款种类掌握存款利息计算理解存款和借款的优缺点掌握资金成本计算,第一节存款管理,2010年9月中国人民银行发布存款统计分类及编码标准（试行）。
存款：
机构或个人在保留资金或货币所有权的条件下，以不可流通的存单或类似凭证为依据，确保名义本金不变并暂时让渡或接受资金使用权所形成的债权或债务。
第一节存款管理,一、存款种类二、存款产品的创新三、存款保险制度四、存款利息,一、存款种类,1普通存款2定活两便存款3通知存款4协议存款5协定存款6保证金存款7应解汇款及临时存款,8结构性存款9信用卡存款10财政性存款11第三方存管存款12准备金存款13存放14特种存款15其他存款,1.普通存款,存款人在金融机构开立账户存入资金或货币，由金融机构出具存款凭证，办理一定期限、利率并按期给付利息的存款。
包括：
单位活期存款、单位定期存款、活期储蓄存款、定期储蓄存款（整存整取、零存整取、存本取息、教育、整存零取）。
1.普通存款单位活期存款,单位存款人在金融机构开立账户存入资金或货币，由金融机构出具存款凭证，办理不约定期限、可随时转账、存取并按期给付利息的存款。
在银行预留印鉴卡（法人财务专用章和私章），购买银行支票（转账和现金）。
支付款项时，在支票上加盖印鉴卡上的财务章和私章；收款时填具进账单。
按用途分为：
基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户和临时存款账户。
基本户与一般户,存款人开立基本存款账户实行核准制度，经中国人民银行核准后由开户银行核发开户登记证。
非基本户开立后开户银行应在3个工作日内通知基本户开户行。
基本户：
办理日常转账结算、现金收付；存款人的主办账户；同一存款客户只能在商业银行开立一个基本户。
一般户：
因借款或其他结算需要；可以开立多个一般户；可以办理转账结算、现金缴存，但不得办理现金支取。
支票业务流程,签发：
出票日期（10天效期）；加盖印鉴；收款人（可不填）；金额（可为限额）。
交付进账：
填具进账单。
进账银行：
付款行（收款更快）或收款行。
付款或退票（流程图）,转帐支票票样,进账单票样,1.普通存款单位定期存款,单位存款人在金融机构开立账户存入资金或货币，由金融机构出具存款凭证，办理约定期限、利率、整笔存入，到期一次性支取本息的存款。
存款证明：
“单位定期存款开户证实书”。
“单位定期存单”：
只能以质押贷款为目的开立和使用。
2.定活两便存款,个人存款人在金融机构开立账户存入资金或货币，由金融机构出具存款凭证，办理不约定存期、本金一次性存入，支取时一次性支付全部本金和税后利息，具有定期和活期双重性质的一种存款。
利息=本金存期利率60%，（利率最高为一年期整存整取利率）。
3.通知存款,存款人在金融机构开立账户，由金融机构出具存款凭证，办理时不约定存期，支取时需提前一定时间通知金融机构，约定支取日期和金额的存款。
不论实际存期多长，按存款人提前通知的期限长短，可分为1天通知存款和7天通知存款。
4.协议存款,由金融机构根据中国人民银行相关规定对存款人开办的存款，存款利率由双方协商确定。
第一只互联网宝类产品“余额宝”：
对接天弘增利宝货币基金,5.协定存款,指存款人通过与金融机构签订合同，约定合同期限、确定结算账户需要保留的基本存款额度，对基本存款额度按结息日中国人民银行规定的活期存款利率计息、对超过基本存款额度的存款按中国人民银行规定的协定存款利率或合同约定的利率计息的存款。
包括：
结算户存款（A）、协定户存款（B）,6.保证金存款,金融机构为客户提供具有结算功能的信用工具、资金融通以及承担第三方担保责任等业务时，按照约定要求客户存入的用作资金保证的存款。
种类：
信用证保证金存款、保函保证金存款、银行承兑汇票保证金存款、银行本票保证金存款、信用卡保证金存款等。
保证金存款纳入缴存范围冲击银行股,2011年8月29日，在金融板块领跌下（上证金融指数下跌2.67%），沪深股市大幅回落，两市大盘跌幅超过1%。
央行日前下发通知，计划将商业银行的保证金存款（承兑汇票、信用证、保函）纳入存款准备金的缴存范围（大银行21.5%，小银行19.5%）。
据央行网站统计数据显示，截至2011年7月末，金融机构的人民币单位项目下保证金存款余额为44222.36亿元，再加上个人保证金存款余额192.80亿元，共计44415.16亿元。
按此估算，如果按照现行的存款准备金率21.5%缴款，将冻结资金9549亿元。
分析人士表示，这相当于在原有基数下，接近上调存款准备金率三次的效果。
7.应解汇款及临时存款,金融机构因办理支付或结算形成的一种临时性资金存款，包括应解汇款、临时存款、汇出汇款、汇入汇款。
以银行汇票为例银行汇票是出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。
业务流程图
（1）企业或个人填写“银行汇票申请书”；出票行签发汇票；
（2）申请人填写实际结算金额，将汇票交给收款人；收款人将汇票和进账单交其收款行（即代理付款行），代理付款行解付汇票并发出借方报单；（3）出票行账务处理。
银行汇票样本,银行汇票样本,8.结构性存款,金融机构吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益的业务产品。
参见：
彭兴韵金融学原理第239页专栏“两得宝”（货币期权）。
9.信用卡存款存款人存入贷记卡或准贷记卡账户内的存款。
包括：
贷记卡存款、准贷记卡存款。
10.财政性存款财政部门存放在金融机构的财政资金。
包括：
国库存款、其它财政存款。
11.第三方存管存款由金融机构作为独立第三方，保管证券公司的交易结算资金。
12.准备金存款指中国人民银行按规定吸收的法定存款准备金和超额存款准备金。
13.存放为了支付清算的需要，某一金融机构在其他金融机构开立账户存入资金或货币所形成的金融机构之间的债权债务关系。
14.特种存款指中国人民银行根据金融宏观调控需要，向金融机构吸收的特定存款。
特种存款重出“江湖”,2007年10月，为回收过剩流动性，“特种存款”时隔20年后重现。
据悉，1987年和1988年，央行曾两次向农村信用社和央行广东分行等机构开办各50亿元特种存款。
对象：
公开市场一级交易商以外的部分农信社和城商行，包括3个月和1年期两种，利率分别为2.91%和3.44%，拟认购额度由各家机构自行上报。
案例：
资金掮客（存款中介）乱象,
（1）拥有大量闲置资金的“银主”以月为单位引存：
大额直存（有人行开户许可证，500万元以上，13个月）或联合直存（50万499万，3个月以上，交担保公司汇总后直存）。
流程：
签订直存协议；存款人开立一般户；中介支付510万保证金；资金到位24小时内中介付清返点，到期利息由银行支付。
合计收益率达1.5%2.5%。
按天计的存款冲量：
返现按天计算，隔夜万分之五甚至千分之一。
（2）资金掮客：
个人、组织、理财俱乐部等（3）急需存款的银行：
存贷比（75%）考核,专栏：
关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知,商业银行不得采取以下手段违规吸收和虚假增加存款：
（一）高息揽储吸存。
（二）非法返利吸存。
（三）通过第三方中介吸存。
（四）延迟支付吸存。
（五）以贷转存吸存。
（六）以贷开票吸存。
（七）通过理财产品倒存。
（八）通过同业业务倒存。
专栏：
关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知,商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”，月末存款偏离度不得超过3%。
月末存款偏离度=（月末最后一日各项存款本月日均存款）/本月日均存款100%。
计算每季最后一月的月末存款偏离度时，“本月日均存款”的可计入金额不得超过上月日均存款（1+最近4个季度最后一月日均存款增长率的均值）。
月日均存款增长率（本月日均存款上月日均存款）/上月日均存款100%。
二、存款产品的创新,美国：
可转让支付命令（NOW）账户、货币市场存款账户、超级可转让支付命令账户、自动转账服务账户、大额可转让定期存单（CDs）我国：
结构性存款,案例：
双利存款月亏30万汇丰涉嫌欺诈客户,2008年7月，在汇丰银行北京燕沙支行，李先生存入17.9万美元和11.1万加元（合291万元），存款期限一个月。
9月中旬，全部兑换成30.4万澳大利亚元（合256万元），人民币亏损34.9万元。
“双利存款”介绍：
据投资者选择的外币组合及存款，汇丰银行将按投资者的选择厘定协定汇率及双利存款的期权费率。
投资者开立存款时，银行送上存款确认函，列明厘定日期。
案例：
双利存款月亏30万汇丰涉嫌欺诈客户,当该存款到期时，银行会根据厘定日当时的汇率，来决定以存款货币还是挂钩货币（按协定汇率兑换）支付本金、定期存款利息和期权费给投资者：
（1）若选择货币组合的走势与预期一致，投资者获得以存款货币支付本金、利息和期权费；
（2）若选择货币组合的走势未如预期，投资者可获得以挂钩货币结算的本金、利息和期权费。
产品优势之一：
双利存款是外汇市场窄幅波动或预期挂钩货币在投资期内小幅升值时的理想投资选择。
产品风险：
投资者必须谅解可能因支付的货币贬值而招致损失。
此等损失可能会抵消存款所赚取的利息和期权费，甚至导致本金的亏损。
三、存款保险制度,指投保机构向存款保险基金管理机构交纳保费，形成存款保险基金，存款保险基金管理机构依照相关规定向存款人偿付被保险存款，并采取必要措施维护存款以及存款保险基金安全的制度。
联邦存款保险公司,1933年，美国国会通过格拉斯-斯蒂格尔法，建立了联邦存款保险公司（FDIC）。
如果银行倒闭，FDIC将负责赔偿储户的存款，上限由最初的2500美元，提高到1974年的4万美元，1980年又提高到10万美元，2008年临时性提高到25万美元（至2013年12月31日）。
推荐阅读：
“美国联邦储蓄保险的前世今生”,金融稳定理事会的24个成员国（地区）中，只有南非、沙特阿拉伯和中国没有建立存款保险制度。
主流做法：
设立事前存款保险基金，实行风险差别费率。
2014年11月30日，国务院法制办公室就存款保险条例（征求意见稿）公开向社会征求意见。
最高偿付限额为人民币50万元。
四、存款利息,中国人民银行关于人民币存贷款计结息问题的通知：
计息时间2005年9月21日起，我国对活期存款实行按季度结息，每季度末月的20日为结息日，次日付息。
计息期每年360天，每月30天；或者实际天数，即每年为365天（或366天），每月为当月公历的实际天数。
人民币存款利率的换算公式日利率（0/000）=年利率（%）360月利率（）=年利率（%）12,四、存款利息,1.积数计息法按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息。
利息=累计计息积数日利率其中，累计计息积数=每日余额合计数2.逐笔计息法按预先确定的计息公式逐笔计算利息。
利息=本金年（月）数年（月）利率+本金零头天数日利率,积数计息法举例,假定某客户2011年活期储蓄存款账户支取情况如下表（角分不计利息）：
积数计息法举例,假定利率为0.36%，计息期间利率没有调整。
该客户销户时，银行应付利息=（320，000+126，000+144，000+130，000）（0.36%360）=7.2元练习：
如该客户3月18日未销户，则如何结息？
逐笔计息法举例,某客户2011年2月28日存款10，000元，整存整取定期6个月，假定利率为1.98%，到期日为8月28日。
假定上述定期存款到期后，客户于9月2日才提取。
逐笔计息法练习,某客户2010年2月28日存款10，000元，整存整取定期1年，假定利率为2.25%，到期日为2011年2月28日。
假定上述定期存款到期后，客户于9月1日才提取。
银行应付利息多少？
第二节借款管理,存款的优点：
利息成本低，特别是活期存款，虽然可随时提取，但有一定比例沉淀，且银行可通过大额支取提前通知来应对其不稳定性。
存款的缺陷：
被动资金来源上的被动、资金运用上的被动；非利息成本较高；一般需上缴存款准备金。
第二节借款管理,借款的优点：
主动性强银行能根据自身的实际情况确定借款时间、期限和金额；利用率高有目的的安排资金用途；且不需要上缴存款准备金；流动性风险低一般不存在提前支付；非利息成本低与存款正好相反。
借款的弊端：
需要以发达的金融市场为基础；利息成本高；波动性大。
第二节借款管理,短期借款再贷款、拆借、回购/返售、同业存单长期借款普通金融债券、次级债券、混合资本债券、可转换债券、减记债券,拆借,银行及其他金融机构之间进行短期的资金借贷。
借入资金称为拆入，贷出资金称为拆出。
通过全国银行间同业拆借市场进行。
拆入资金用于临时性周转。
期限短（隔夜）、金额大、风险低、手续简便Shibor：
上海银行间同业拆放利率,45,中国流动性危机来龙去脉（搜狐财经）,2013年4月12日高盛报告：
2013年中国信贷总规模预计增至GDP的240%，而且还在加速增加。
自雷曼倒闭以来，中国信贷总额从9万亿美元上升至23万亿美元，在短短5年中（20082013年）复制了整个美国的商业银行系统的规模。
惠誉：
警告称中国信贷泡沫史上罕见。
2013年4月15日有媒体报道称中纪委书记王岐山火烧金融业腐败，新官上任三把火。
王岐山利用本人长期从事金融领域的优势，从不易被发现的交易形式和环节入手打击金融业腐败。
中国流动性危机来龙去脉,2013年4月25日监管层整顿债市、信托市场，牵出大批包括券商、银行等机构的从业人士。
青岛、鄂尔多斯、吉林等地的信托产品问题接连被曝光。
2013年5月13日李克强在国务院会议上定调，“存量货币较大，货币供应量增速较高。
要实现今年发展预期目标，靠刺激政策、政府直接投资，空间已不大，还必须依靠市场机制。
”要求“通过激活货币信贷存量支持实体经济”。
2013年6月5日受银行间资金面超预期紧绷影响，上午招标的当年第10期农发债未能招满，为当年首只流标的利率债。
中国流动性危机来龙去脉,2013年6月6日市场有传闻称光大银行对兴业银行的同业拆借资金本应到期，但因为头寸紧张光大毁约，导致兴业银行的千亿到期资金都未收回，两家银行资金面齐齐告急。
虽然光大、兴业双双辟谣，但仍导致中国银行间借贷利率飙升，隔夜拆放利率大涨135.9个基点至5.98%。
2013年6月7日上海银行间同业拆放利率（Shibor）包括隔夜、7天期、14天期、1月和3月拆放利率全线飙升，资金交易系统出现历史最长延时，全市场大面积出现违约。
中国流动性危机来龙去脉,2013年6月14日当年第四期记账式贴现国债再现流标，该债券期限为9个月，计划募集150亿元，却仅获得95.3亿元的有效认购，再次流标。
2013年6月15日央行数据显示，5月份外汇占款增加668.6亿元，较4月份2943.54亿元的外汇占款新增量大幅缩水77%，增长势头出现了明显的“刹车”现象。
2013年6月18日四大行向央行求助，希望央行在周三前降低存准率，从而注入更多流动性来缓解资金紧张局面。
中国流动性危机来龙去脉,2013年6月19日央行召开货币信贷形势分析会议，纪要显示，央行官员在此次会议上指出，前一阶段，部分银行对宽松的流动性盲目乐观，对6月将出现的一系列影响流动性的因素估计不足（准备金补缴、税款清缴、假日现金投放、补充外汇头寸及外企分红派息、贷款多增等），措施不到位，一些大行未发挥市场一级交易商应有的作用，导致货币市场价格大幅波动。
2013年6月20日银行间质押式回购隔夜加权平均利率飙涨至13.881%，隔夜回购最高成交利率达到30%，创历史最高点。
中国流动性危机来龙去脉,2013年6月20日晚间，有媒体曝中国银行下午资金违约，交易时间过了半个小时还找不到资金，另透露，30分钟前央行投放4000亿货币，传言引发市场恐慌。
当晚，该媒体致道歉信，经核实为不实新闻。
2013年6月21日有传言称央行20日向工行提供了500亿元融资，工行否认这一说法，称传言与事实严重不符。
目前工行流动性充足，且维持着合理的同业融出力度。
而金融时报报道称，央行已通过短期流动性调节工具（Short-termLiquidityOperations，SLO）向市场投放了500亿元人民币，有效缓解了阶段性资金过度紧张的状况。
中国流动性危机来龙去脉,2013年6月23日央行指示国有大行稳定局面。
“当时央行约谈了几家大行，要求我们积极出钱，稳定市场。
”一位国有大行资深人士表示，“不然绝不可能出现那么低的价格。
”2013年6月24日大盘出现崩盘式暴跌，民生、兴业、平安三只银行股出现跌停，这在A股市场上十分罕见。
市场逼近1949点，近200只个股跌停，近2300只个股下跌，其中跌幅超5%的有1700多只。
2013年6月25日央行声明：
今年以来，市场流动性整体充足，目前，银行间市场利率进一步回落，商业银行备付金充裕。
同业存单,由银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具。
投资和交易主体：
全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。
发行：
采取电子化的方式，在全国银行间市场上公开发行或定向发行。
发行利率（发行价格）：
以市场化方式确定。
其中，固定利率存单期限原则上不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，参考同期限Shibor定价。
浮动利率存单以Shibor为浮动利率基准计息，期限原则上在1年以上，包括1年、2年和3年。
二级市场交易：
通过同业拆借中心的电子交易系统进行。
公开发行的同业存单可以进行交易流通，并可以作为回购交易的标的物。
定向发行的同业存单只能在该只同业存单初始投资人范围内流通转让。
回购/返售,指资金融入方与资金融出方以协议的方式，按特定价格出售资产融入资金，并约定在将来特定日期按指定价格购回相同或类似资产的交易行为。
对于资金融入方，是资产回购；对于资金融出方，是资产返售。
所以，“卖出回购款项”在负债方，而“买入返售款项”在资产方。
质押式回购与买断式回购？
如：
债券回购/返售、票据回购/返售、贷款回购/返售、股票及其他股权回购/返售、黄金回购/返售。
55,普通金融债券,商业银行在全国银行间债券市场上发行的、按约定还本付息的有价证券。
可公开或定向发行。
定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级，但只能在认购人之间进行转让。
发行条件：
核心资本充足率不低于4%；近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足等。
56,小型微型企业贷款专项金融债,中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知2011计算“小型微型企业调整后存贷比”：
该债项所对应的单户授信总额500万元（含）以下的小型微型企业贷款可在分子项中予以扣除。
计算资本充足率：
对符合相关条件的小型微型企业贷款，在权重法下适用75%的优惠风险权重，在内部评级法下比照零售贷款适用优惠的资本监管要求。
次级债券,2003年12月，中国银监会关于将次级定期债务计入附属资本的通知。
本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本。
公开发行条件：
实行贷款5级分类；核心资本充足率不低于5%；贷款损失准备计提充足等。
私募发行条件：
核心资本充足率不低于4%等。
58,工行发行400亿元次级债券2009.7,品种一（10年期固定利率）：
债券实际发行规模为人民币105亿元，前5年票面年利率为3.28%（即初始发行利率），在第5年末附发行人赎回权；品种二（15年期固定利率）：
债券实际发行规模为人民币240亿元，前10年票面年利率为4.00%（即初始发行利率），在第10年末附发行人赎回权；品种三（10年期浮动利率）：
债券实际发行规模为人民币55亿元，票面年利率为基准利率与基本利差之和，在第5年末附发行人赎回权。
工行发行400亿元次级债券2009.7,债券基准利率为发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率。
本期浮动利率债券首个计息期间的基准利率为2.25%，债券前5个计息年度基本利差（即初始基本利差）为0.58。
如果发行人不行使赎回权，则三个品种最后5个计息年度的票面年利率均在初始发行利率或初始基本利差的基础上提高300个基点。
2007年商业银行资本充足率管理办法（2013年1月1日废止）：
经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。
如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%。
我国次级债券存在问题：
相互持有,2009年10月21日，银监会发布关于商业银行资本补充机制的通知：
商业银行在计算资本充足率时，应从计入附属资本的次级债务及混合资本债务等监管资本工具中全额扣减该行自2009年7月1日起开始持有的其他银行发行的监管资本工具的额度。
商业银行监管资本工具原则上应面向非银行机构发行，商业银行投资购买单一银行发行的上述工具的额度不得超过自身核心资本的15%，投资购买所有银行发行上述工具总额不得超过自身核心资本的20%。
混合资本债券,带有一定股本性质，又带有一定债务性质要求期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。
混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。
当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。
可按一定标准计入银行附属资本,63,兴业银行首发40亿混合资本债券,15年期。
按照面值平价发行，在全国银行间债券市场公开发行。
固定利率品种：
30亿元，初始票面利率为4.94。
浮动利率品种：
10亿元。
初始票面利率为一年期定期存款利率加基本利差1.82。
可转换债券,在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
债权性股权性可转换性利率一般低于普通债券的利率可转换债券在达到一定条件以后，可以按照一定标准计入商业银行的附属资本。
65,特别说明,2012年6月制定的商业银行资本管理办法自2013年1月1日起施行。
资本不再分为核心资本和附属资本，而是分为核心一级资本和其他一级资本、二级资本。
附件1规定了各级资本工具的合格标准。
减记债：
含有减记条款（规定的触发事件发生时）的公司债券。
三、选择非存款资金来源考虑的因素,相对筹资成本风险因素（利率波动和信贷可得性）需要资金的期限（与资产期限匹配；即时信贷）借款机构的规模监管条例（用途、限额、期限等限制）,三、选择非存款资金来源考虑的因素,不同的资金来源之间进行成本比较：
存款和非存款资金来源的有效成本率=（利息成本+非利息成本）/获得的可投资资金的净额非利息成本=员工时间、设施和交易成本估计的成本率资金总额获得的可投资资金净额=资金总额法定准备金（若有）存款保险费用（若有）用于非盈利性资产的资金,第三节资金成本,一、加权平均成本法加权成本率=（资金有效成本率资金占比）二、边际成本法边际成本率=总成本的变化/新增资金=总成本/资金量=边际收益率,加权平均成本法举例,假定一家存款机构已经筹集了总额为4亿元的资金，包括1亿元的活期存款、2亿元的定期和储蓄存款、从货币市场筹集的5000万元和5000万元的产权资本。
假定用于吸引活期存款的利息和非利息成本占存款额的10%，定期和储蓄存款及货币市场借款的利息和非利息成本占存款额的11%，产权资本成本占所筹新股的22%。
假定由于法定存款准备金、存款保险等因素，存款机构实际可用于投资生息资产的活期存款减少了15%，储蓄存款减少了5%，货币市场借款减少了2%。
则该机构的税前加权平均资金成本？
边际成本法举例,假定一家银行计划以7%的存款利率筹集2500万元的新增存款，根据银行管理层的预测，如果银行提供7.5%的利率，可以筹到5000万元的存款；提供8%的利率可以筹到7500万美元的存款，而8.5%的利率可以带来1亿元的存款；如果银行承诺提供9%的收益率，预计会有1.25亿元的资金流入。
另外假定银行能够使用上述新增存款获得10%的收益率。
则该行吸收多少新增存款使利润最大？
边际成本法举例,本章推荐阅读,存款统计分类及编码标准（试行）商业银行资
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