货币银行学复习重点.docx
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货币银行学复习重点
货币银行学复习重点
货币银行学重点主要分为两部分：
记忆（需背）、理解
记忆部分
第一章1信用货币（creditmoney）
1、以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具。
主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。
随着现代经济的发展，信用货币的范围不断扩大。
特点:
货币本体几乎没有价值；是作为代表债权债务关系的凭证；是凭发行人的信用流通。
2、有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。
有限法偿即有限的支付能力，每次支付超过一定限额时，对方有权拒绝接受。
无限法偿指具有无限的支付能力，即法律上赋予它流通的权力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝接受
3格雷欣法则（列币驱逐良币法则）
在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们收藏而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）充斥市场的现象。
第二章1、信用工具的含义与特征
1、在信用活动中产生的、具有一定格式用来证明债权债务关系的合法书面凭证就是信用工具。
信用工具有四个特征：
偿还性
流动性
风险性
收益性。
2现代信用五种形式
大体可以将信用分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用
。
第四章
1金融市场的含义
金融市场是指货币资金融通和金融资产交换的场所。
广义的金融市场包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场。
狭义的金融市场仅包括货币市场和资本市场。
金融市场包括以下四个方面的含义：
（1）金融市场的交易对象是同质的金融资产；
（2）金融市场的参与者是资金的供给者和需求者；
（3）大多金融市场不受固定场所、固定时间的限制；
（4）金融市场不仅仅指金融商品的交易场所，还涵盖了一切由于金融交易而产生的关系。
2货币市场概述
货币市场是期限在1年以内的短期金融资产交易的市场。
交易工具是政府、银行和工商企业发行的短期信用工具，主要包括：
国库券、商业票据、银行票据、可转让的大额定期存单、回购协议等。
3、资本市场
资本市场是融资期限在1年以上的长期资金交易市场。
其交易对象主要是政府的中、长期债券、公司债券和股票，以及直接从银行获得的中长期贷款。
资本市场的主要职能是为企业及政府筹集所需要的中长期资金，以及为私人中长期投资活动提供场所及便利。
这个市场上的主要资金需求者是政府、企业、公司和个人等；主要资金供给者是银行、保险公司、退休及养老基金、私人和外国投资者。
第六章
1商业银行的资产负债种类--------
2广义表外业务=狭义表外业务+传统的表外业务（中间业务）
3商业银行的经营原则及其关系
（一）安全性原则
所谓安全性，是指商业银行资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。
商业银行经营活动中存在影响安全的风险因素。
商业银行自有资本较少，承受风险能力较弱。
商业银行经营条件特殊，尤需重视安全性
（二）流动性原则
所谓流动性，是指商业银行能随时随地应付客户予以提存和告贷的能力。
商业银行之所以需保持其资产负债的流动性，根源在于其资金来源的性质和业务经营的特点。
（三）盈利性原则
所谓盈利性，是指商业银行业务活动中获得利润的能力，或者说是商业银行经营活动中所取得的并作为其自身活动的内在动力的利润的程度。
（四）安全性、流动性和盈利性之间的关系-------
第七章
新《巴塞尔协议》Ⅱ的主要内容
新协议将风险扩大到信用风险、市场风险、操作风险和利率风险，并提出“三个支柱”（最低资本规定、监管当局的监督检查和市场纪律）要求资本监管更为准确的反映银行经营的风险状况，进一步提高金融体系的安全性和稳健性。
第八章凯恩斯的“流动性陷阱”
所谓流动性陷阱是指：
当一定时期的利率水平降至非常低的水平后,货币需求就会变得无限大。
没有人再愿意持有债券,只愿意持有货币。
因为此时利率已降至很低的水平,人们都预期利率将升高,如果持有债券,就会遭受债券跌价所带来的损失。
用凯恩斯本人的话来讲,就是此时“流动性偏好”变为绝对性，使货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式持有，失去了利率弹性，这一现象被称为“流动性陷阱”。
这一现象的出现，导致货币政策失去了有效性。
第九章
1、我们得出商业银行信用货币创造的两个基本条件：
部分准备金制度
部分现金提取（非现金结算）
计算---------
2影响基础货币的因素
由于基础货币实际上是央行的货币负债，因此可以通过央行资产负债表来考察影响基础货币的因素。
中央银行资产负债表
资产
负债
证券（A1）
发行在外的现金（L1）
贴现贷款（A2）
银行存款（L2）
财政借款或透支（A3）
财政性存款（L3）
黄金、外汇（A4）
其他负债（L4）
在途资金（A5）
中央银行资本（L5）
其他资产（A6）
——
3.货币乘数的影响因素
根据上面的推导，m=d=1/r
m=1/r即简单货币乘数公式，没有考虑到超额准备金、取现以及非交易存款等因素。
因此，我们进一步假定假定超额准备金率为e、支票存款取现率为c、支票存款向非交易存款转化的比例为t，非交易存款的法定准备金率为rt，则：
R=r×D+rt×t×D+e×D
又因为C=c×D，则：
m=M/B=（D+C）/（R+C）
=（1+c）/（r+rt×t+e+c）
根据上式可以判断，货币乘数的大小取决于：
法定存款准备金率r
超额准备金率为e
支票存款取现率为c
支票存款向非交易存款转化的比例为t
非交易存款的法定准备金率为rt
由于r、e、t、rt位于分母上，所以与货币乘数呈负相关关系，通过求导我们可以发现，c与货币乘数同样呈负相关关系。
其中，中央银行能够完全控制r、rt，而c、e、t主要取决于商业银行和非银行社会公众的行为
4基础货币（basemoney），即流通中现金和银行准备金的总和，通常又被称为货币基础（monetarybase），由于基础货币的增加会导致货币供给的增加，因此又被称为高能货币或强力货币（high-powermoney）。
货币乘数（moneymultiplier），是货币供给的扩张系数,它是货币供给量与基础货币的比值。
用公式表示：
m=M/B
第十章
1公开市场操作
定义：
中央银行在证券市场上公开买卖各种政府证券，以控制货币供应量及影响利率水平的活动。
公开市场是指非金融机构、甚至个人也能参与的金融市场。
回购交易是指卖方或者买方在卖出或者买入证券的同时，与买方或者卖方约定在将来某个时间、按照某个价格，买入或者卖出相同数量的同种证券的交易。
卖出并约定将来买入称为正回购；买入并约定将来卖出称为逆回购。
第十一章1通货膨胀的含义
1、通货膨胀是指在纸币流通条件下由于货币供给过多而引起货币贬值、物价持续、全面上涨的货币现象。
对通货膨胀含义的理解，应注意以下几点：
通货膨胀通常与纸币流通相联系，很多时候和价格水平上涨是同义语；
价格水平的某些微小上升、某些暂时性的或一次性的价格水平上升、个别商品价格水平的上升都不能算是通货膨胀，只有物价总水平的持续上升才算是通货膨胀。
2根据形成原因的不同分为：
需求拉上型
成本推动型
供求混合推动型
结构型通货膨胀
第十二章
1国际收支的含义
狭义的国际收支概念以支付为基础，即只有现金支付的国际经济交易才能计入国际收支。
广义的国际收支，是指一国在一定时期内（通常为一年）全部对外往来所产生的交易的系统货币记录。
2（三）国际收支平衡表的内容
经常项目
包括货物、服务、收益、经常转移四个二级项目。
资本和金融项目
平衡项目
第十三章
1金融创新的含义
金融创新是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物，是通过新的金融产品与服务、新的金融市场、新的组织机构与经营方式以及新的制度安排构成的对金融结构及运行机制产生的变革。
一、金融发展与经济发展
（一）经济发展决定金融
1、金融是依附于商品经济的一种产业，是在商品经济的发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的；
2、商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，金融发展的条件也不相同，由此决定了金融发展的结构、规模和阶段。
（二）金融对经济发展发挥着重要的促进作用
1、通过金融运作为经济发展提供条件；
2、通过金融的基本功能促进储蓄；
3、通过金融机构的经营运作节约交易成本；
4、通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作贡献。
三）金融对于经济发展的负面影响
1、因金融总量失控出现得通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展；
2、因金融业经营不善使金融风险加大，一旦风险失控不仅导致金融业的危机，而且将破坏经济发展的稳定性和安全性，引发经济危机；
3、因信用过度膨胀产生金融泡沫，日益剥离金融与实质经济
理解部分
第一章
1随着商品交换的不断发展，商品价值形式也经历了四个阶段：
简单的或偶然的价值形式；
扩大的价值形式；
一般价值形式；
货币价值形式。
2币材的一般特点：
价值较高；易于分割；易于保存；便于携带。
实物货币
商品货币
货金属货币（铜、银、金）
币纸币、银行券
信用货币存款货币
电子货币
3信用货币的形式
存款货币（depositmoney）:
能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款，与现钞相比，存款货币支付具有快速、安全、方便的优点。
电子货币（electroniccurrency）:
通过电子网络进行支付的货币。
电子货币作为现代经济高度发展和金融业技术创新的成果，是货币作为交易媒介不断进化的表现，代表着信用货币形式的发展趋势。
4货币职能
支付手段
价值尺度
贮藏手段
世界货币
流通手段
5划分标准：
流动性
IMF的划分：
M0＝流通于银行体系之外的现金
M1＝M0＋活期存款
M2＝M1＋储蓄存款＋定期存款＋政府债券
国外的活期存款是可以开支票的，因而是一种支票存款，不是我们所讲的活期储蓄存款；而国外的储蓄存款则专指活期储蓄存款，不包括定期存款。
我国的划分：
M0=流通中现金
M1=M0＋企业活期存款＋机关团体部队存款＋农村存款＋个人持有的信用卡类存款
M2=M1+城乡居民储蓄存款＋企业存款中具有定期性质的存款＋信托类存款＋外币存款
M3=M2＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单＋回购协议等
其中M1为狭义货币供应量，M2为广义货币供应量，M2减M1是准货币，M3是根据金融工具的不断创新而设置的。
6货复本位制—金银复本位制
金属货币制度
币银本位制
单本位制金铸币本位制
制金本位制金块本位制
金汇兑本位制
度
信用货币制度不兑现的信用货币制度
7三）马克思对货币起源的论证
马克思运用历史唯物主义和辩证唯物主义的观点,采用历史的和逻辑的方法,创立了科学的货币起源说。
根据马克思的货币起源学说，货币：
是商品生产和商品交换发展到一定历史阶段的必然产物；
是商品经济内在矛盾发展的必然结果；
是价值形式发展的必然产物。
第二章1
（二）信用的本质特征
信用是价值运动的一种特殊形式；
信用是一种以到期还本付息为条件的借贷；
信用是一种债务债权关系；
信用是以相互信任为基础的；
信用是与商品货币经济紧密相连的范畴。
21、短期信用工具
短期信用工具是指偿还期限在一年以内（包括一年）的金融工具，其主要组成部分是票据，除此之外还包括信用卡、大额可转让定期存单、国库券等。
（1）票据
票据一般可以分为本票、汇票、支票三种
2）信用证
信用证（lettersofcredit，简称L/C）是银行应客户的要求向受益人开出的，记载有一定的金额，约定在一定的时间一定的地点，凭规定的单据付款的书面保证文件。
信用证是在国际信用基础上发展起来的信用流通工具，主要有商业信用证和旅行信用证两种。
（3）信用卡
信用卡（creditcards）是银行或专业公司对具有一定信用的客户（消费者）所发行的一种赋予信用的证书，具有先消费、后付款的特点和发放循环贷款的作用。
长期信用工具
长期信用工具是指偿还期在一年以上的金融工具，有时也被称为“资本证券”或“有价证券”。
长期信用工具主要有股票和债券两类。
（1）股票
股票（shares,stocks）是指股份有限公司发行的、表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让凭证。
股票的特性：
第一，风险性和收益性；
第二，可转让性（流动性）；
第三，无期限性；
第四，股东对公司经营的参与性。
（2）债券
债券（bonds）是一种确定债权债务关系的凭证，或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证。
根据发行单位的不同，债权可以分为政府债券、公司债券和金融债券。
债券与股票之比较：
债券是债权凭证，而股票则是所有权凭证，两者在投资特性上的区别：
第一，债券有固定的还本期限
第二，债券的收益是稳定的
第三，两者的安全性不同。
第四，持有者的权利不同。
最后，只有股份公司才能发行股票，而任何有还款能力的组织或机构都可以发行债券。
3衍生性信用工具
金融衍生工具是以货币、股票以及债务等原生型金融工具为基础而派生出来的一种新型的投资和风险管理工具
。
第三章
1利息率=利息额/本金
年利率一般按本金的百分之几表示；
月利率一般按本金的千分之几表示；
日利率一般按本金的万分之几表示
2名义利率与实际利率
实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率。
名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。
通常情况下，名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率
3、决定和影响利率的因素：
资本边际生产效率
资金供求状况
物价水平
银行成本
中央银行的贴现率
国家经济政策
国际利率水平
4凯恩斯的“流动性偏好”利率理论具有如下特点：
第一，凯恩斯的利率理论完全是货币的利率决定理论。
他认为利率纯粹是货币现象，与时间偏好、等待、资本的生产力等实际因素无关，而只与“流动性偏好”等货币因素有关。
第二，货币可以影响实际经济活动水平，但只是在它首先影响利率这一限度之内。
即货币供求的变化引起利率的变动，再由利率的变动改变投资支出，从而改变国民生产水平。
第三，如果货币供给曲线与货币需求曲线的平坦部分相交，则利率不受任何影响。
此时货币需求变为无限大了，这就是所谓的流动性陷阱。
第四，凯恩斯的利率理论是一种存量理论，即认为利率是由某一时点的货币供求量所决定的。
5、利率决定理论：
马克思的利率决定理论：
利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润率。
西方的利率决定理论：
利率变动取决于供求对比关系，主要有四种理论：
实际利率理论（古典利率理论）
流动性偏好理论（货币供求决定理论）
可贷资金理论
IS-LM利率理论
6利率的风险结构
利率的风险结构就是指期限相同的不同风险的信用工具（主要指债券）利率之间的关系，它主要受三个因素的影响，即违约风险、流动性风险和税收风险。
第四章
1金融市场的分类
按标的物划分：
货币市场（moneymarket）、资本市场（capitalmarket）、外汇市场（foreignexchangemarket）和黄金市场（goldexchangemarket）
按资金的融通方式划分：
直接融资市场（directfinance）和间接融资市场（indirectfinance）
按金融工具的交割期划分：
现货市场（spotmarket）和期货市场（futuresmarket）
按照金融交易的程序分：
发行市场（primarymarket）和流通市场（secondarymarket）
按照金融交易的场地和空间分：
有形市场和无形市场
按照资金的融通范围分：
国内金融市场和国际金融市场
21）货币市场类型：
同业拆借市场
商业票据市场
大额可转让定期存单市场
银行承兑汇票市场
贴现市场
国库券市场
回购协议市场
2）资本市场类型：
股票市场
债券市场
投资基金市场
银行中长期信贷市场
3
远期特点
本身不涉及贷款本金的支付；
由银行提供的场外市场交易产品；
交易的双方通常是银行和它们的客户或者是两家银行
期货----
4
二）期权的分类
按期权所赋予的权利不同分
看涨期权（CallOption）
看跌期权（PutOption）
按期权的执行时间分
欧式期权（EuropeanOption）
美式期权（AmericanOption）
第六章
1按贷款质量划分：
正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款；
21988年7月《巴塞尔协议》中对商业银行资本的构成作了明确的规定，商业银行资本包括一级资本和二级资本两部分：
一级资本，又称核心资本。
一级资本包括股本金和公开储备。
股本金包括已发行且全额缴付的普通股和非累积永久性优先股；公开储备则是以公开的形式，通过保留盈余或其他盈余——如有发行股票溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值而创造和相应增加的新储备，它是反映在资产负债表上的储备。
二级资本，又称附属资本。
二级资本包括未公开储备、重估储备、一般准备金或一般贷款呆帐准备金、混合型债务股本工具、次级长期债务等。
第七章中央银行
1一、资产业务
中央银行的资产业务主要包括再贴现、贷款、证券买卖和黄金外汇买卖业务。
（一）再贴现业务
中央银行办理再贴现业务的意义：
缓解支付困难，防止银行危机的发生
调节货币供应，实现对宏观经济的调节
（二）贷款业务
中央银行的贷款一般有以下几种：
对商业银行的贷款，这主要是以政府债券和商业票据为担保的抵押贷款；
对财政部的贷款；
其他放款，这主要包括中央银行对外国银行或国际性金融机构的贷款。
（三）证券买卖业务
中央银行公开市场业务是中央银行吞吐基础货币调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。
买卖品种：
政府公债回购协议
政府债券（包括国库券）现券
中央银行债券等流动性强的证券
买卖原则：
不在一级市场买卖证券，不买市场流动性差的证券，不买非正式挂牌的有价证券，不买卖外国的有价证券
（四）保管黄金外汇储备资产
1、中央银行管理黄金外汇储备资产的意义
（1）稳定币值;
（2）稳定汇价。
2、黄金外汇储备管理的一般原则
（1）规模的合理;
（2）结构合理。
。
二、负债业务
（一）中央银行的存款业务
商业银行及其他存款性金融机构在中央银行的存款：
法定准备金存款
备付金存款
其他存款：
政府存款
非银行金融机构存款
外国存款
特定机构和私人部门的存款
特种存款
（二）货币发行业务
发行渠道：
中央银行的货币发行渠道包括再贴现、发放贷款、购买证券、购买黄金和外汇等
发行原则：
中央银行的货币发行遵循垄断发行、有可靠的信用保证和具有一定的弹性的原则。
（三）中央银行的其他负债业务
发行中央银行债券
对外负债
资本业务
2中央银行的职能
1）中央银行是发行的银行
垄断货币发行权
货币政策的最高决策机构
2）中央银行是银行的银行
集中保管各商业银行及其他存款机构的准备金
组织全国范围内的清算
最后贷款人
3）中央银行是政府的银行
代理国库
充当政府的金融代理人代办各种金融事务
为政府提供资金融通以弥补政府在特定时间内的收支差额
作为国家的最高金融管理当局执行金融行政管理
3金融机构的市场准入包括三方面：
机构的准入、业务准入和高级管理人员准入。
第八章
1、马克思的货币需求理论
马克思的货币需求理论可以用公式表示如下：
M=PQ/V
以上公式表明：
商品流通决定货币流通，货币流通规模必须与商品流通规模相适应。
一定时期内所必需的货币必要量的变化取决于商品的价格、商品的数量和货币流通速度。
货币数量与商品价格、商品流通数量正相关，与货币流通速度负相关。
2流动性偏好的三个动机及其影响因素
、一：
交易动机（transactionsmotive）
凯恩斯把这种个人和企业为进行日常购买而产生的货币需求称为交易动机的货币需求。
交易动机的货币需求主要取决于收入的多少、收支间隔时间的长短及其规律性、企业的产量以及这一产量经过多少程序才能到达消费者手中等诸多因素
二.预防动机（precautionarymotive）
凯恩斯认为,未来是不确定的,在现实经济生活中，常常会有各种意外情况出现。
因此，除了日常交易所需货币之外,也必须再保留一定量的货币余额。
这类货币需求称为预防动机的货币需求。
预防动机的货币需求与收入正相关，且同方向变动，也是收入的递增函数。
三、投机动机（speculativemotive）
凯恩斯假定用于贮藏财富的资产只有两大类：
货币和债券。
如果人们持有货币，则收益为零；如果持有债券，则会有两种可能性：
由于债券价格与利率反方向变动,当预期利率下降时将保存债券,减少手持货币，以便当利率下降时以高价卖出债券而获利；否则，人们就会增加货币需求。
这种为投机目的而持有的货币需求称为投机性货币需求。
由于货币总需求是交易动机、预防动机、投机动机货币需求的总和，所以，货币总需求的函数公式是：
M=M1+M2=LI（Y）+L2（r）
3现代货币数量论对货币需求影响因素的论述
现代货币数量论---货币学派的货币需求理论
人们能够持有的货币数量，主要受以下因素的影响：
（一）总财富
总财富是包括货币在内的财富的总和。
用收入变量替代财富；用稳定的恒久性收入替代年度收入。
恒久性收入越高，所需要的货币量越多，货币需求与恒久性收入正相关。
（二）财富的构成
弗里德曼把财富分为人力财富和非人力财富两大类，前者是指个人在将来获得收入的能力，后者指物质财富。
非人力财富占总财富的比例W也是决定货币需求的一个变量。
W所占比例越大，货币需求越少，两者负相关。
（三）持有货币的机会成本
持有货币的机会成本主要是指因持币而丧失的潜在收益或遭受的损失，即通常所指的其他金融资产的预期收益率。
一般情况下，债券、股票的收益率越高，持币的机会成本就越大，人们的货币需求量就越小，预期的通货膨胀率越高，人们对货币的需求量就越小；否则，反之。
由此可以看出，货币需求与机会成本变量、预期物价变动率都是负相关。
（四）其他因素
其他因素主要有货币的流动性偏好、习惯、技术与制度等综合性因素。
这类因素以u表示。
于是，货币需求函数用公式表示如下：
Md/P=f（Y；W；rm,rb,re；1/PdP/dt；u）
Y为恒久收入，即总财富；W为非人力财富在财富中的比重；rm为货币的名义收益率；rb为固定收益的债券预期收益率；re为非固定收益的股票预期收益率；1/PdP/dt为物价水平的预期变动率；u为影响货币需求的其他综合性因素。
理论贡献：
将货币作为一种资产，认为货币需求是持有货币的机会成本和恒久收入的函数。
他认为货币需求是极为稳定的，它主要与稳定的恒久收入有关，对利率变动不太敏感。
因此，稳定货币主要在于货币供给的稳定。
政策含义：
不论现实经济状况如何，央行都要按照既定增长率增加货币供给，即“单一货币规则”。
第十章
1
（一）货币政策的最终目标及关系
A稳定物价
充分就业
经济增长
国际收支平衡
B货币政策最终目标间的矛盾与统一
一致性：
第一
升级会员 