建信优势动力股票型证券投资基金第四季度报告.docx
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建信优势动力股票型证券投资基金第四季度报告
建信优势动力股票型证券投资基金2008年第四季度报告
建信优势动力股票型证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人：
基金托管人：
报告送出日期：
建信基金管理有限责任公司交通银行股份有限公司2009年1月23日
§重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。
§2基金产品概况
基
金简称
建信优势动力基金
交易代码
150003
基金运作方式
契约型、封闭式，封闭期为5年；
基金合同生效满1年后，若基金折价率连续60个交易日超过15%，则基金管理人将召集基金份额持有人大会，审议基金转换运作方式为上市开放式基金
（LOF）的事项。
A
基金合同生效日
2008年3月19日
报告期末基金份额总额
4,642,655,005份
-1-
采取定量和定性相结合的方法，寻找具
有良好内生性成长或外延式扩张动力、
投资目标
而且价值被低估的优势上市公司，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下有效利用基金资产来获取超额收益。
投资策略
本基金米取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分析，作出投资决策。
业绩比较基准
90宓沪深300指数收益率+10%X中国债券总指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
属于较高风险收益特征的证券投资基金品种
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
人民币元
主要财务指标
报告期
（2008年10月1日-2008年12月31日
）
1.
本期已实现收益
（641,527,436.12
）
2.
本期利润
（255,789,884.86
）
3.
加权平均基金份额本期利润
（0.0551
）
4.
期末基金资产净值
2,654,418,104.2
9
5.
期末基金份额净值
0.572
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率标准差
②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差
④
①-
②
过去三个月
-8.77%
1.93%
-16.45%
2.74%
7.68%
-0.81%
注：
过去三个月指2008年10月1日至2008年12月31日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
建信优势动力股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2008年3月19日至2008年12月31日）
注：
1、建信优势动力基金基金合同于2008
年3月19日生效，截至报告日本基金基金合同生效未满一年
2、本基金股票投资比例范围为基金资产
的60%-100%，其中，权证投资比例范围为基金
资产净值的0-3%;固定收益类证券和现金投资比
例范围为基金资产的0-40%，其中，资产支持证
券投资比例范围为基金资产净值的0-20%，现金
和到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具
的比例最低可以为0%。
3、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
投资管理
2008
硕士。
1998年4月进入国泰君安
陈鹏
部执行总
年3
证券研究所，任研究员。
2000年
一
九年
先生
监，本基金
月19
1月进入鹏华基金管理公司，先
经理，优化
日
后任研究员、基金经理助理。
配置基金
基金经理
2004年4月进入华林证券公司，任资产管理部副总经理。
2004年
之一
7月进入宝盈基金管理公司，
2004年12月至2006年8月任宝
盈鸿利收益基金基金经理。
2006
年8月进入建信基金管理有限责
任公司。
徐杰
女士
本基金基
金经理
2008
年3
月19
日
一
五年
硕士。
2003年7月加入首创证券研究部任研究员。
2005年11月加入建信基金管理有限责任公司，历任金融与房地产行业研究员、高级研究员、建信优化配置混合型证券投资基金基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规的规定和《建信优势动力股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金公司公平交易制度指导
《异
意见》等法律法规和公司内部制度，制定和完善了《公平交易管理办法》、常交易管理办法》等相关制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照公平交易的原则在各基金中公平分配交易量。
公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作。
432本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
433异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1基金业绩表现和投资运作回顾
四季度本基金净值增长率为-8.77%，波动率为1.93%，业绩比较基准收益
率为-16.45%，波动率为2.74%。
本报告期股票市场呈现震荡走势，市场的活跃度开始加强。
经济运行的下滑趋势、国际金融市场的动荡与反周期政策的强力推出之间的博弈是市场震荡整理的原因。
四季度建信优势动力基金以行业景气周期的变动为配置调整的依据，对景
气已经处于高位的行业进行了减持，将资金逐步集中于行业景气下滑风险得到
定程度释放、具备长期价值支撑的部分优质公司，同时参考成交流动性水平
和公司治理水平，力争在较困难的局面下寻找一些优质公司的估值底线。
442市场分析和未来投资策略
出于对中国经济和中国企业适应力和竞争力的信心，我们仍然坚持三季度报告中提到的，在目前的市场估值水平上，已经有相当一批企业具备了很好的长期投资机会。
尽管在经济结构调整和转型的过程中，经济的名义增长可能有所降低，但是这种环境也给优秀企业以扩大优势的机会。
接下来的两个季度，我们需要观察新的内需释放是否能一定程度上填补出口增速下降的空缺，观察政府投资能否在一定程度上平衡房地产新增投资的下降，观察货币当局是否能依据特定的经济金融形式适度放松银根。
未来一段时期的市场将在各种有利和不利的因素持续博弈的环境中运转，将表现出较强烈的振荡特征，短期风险和长期机会将并存，我们将着力于平衡风险和收益因素，尽量通过对企业价值底线的寻找规避风险获取收益。
5.
§5投资组合报告
1报告期末基金资产组合情况
序号
=4,
7
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%
1
权益投资
1,980,831,836.64
74.35
其中：
股票
1,980,831,836.64
74.35
2
固定收益投资
110,973,862.60
2
1.17
其中：
债券
110,973,862.60
2
1.17
资产支持证券
3
金融衍生品投资
3,748,618.51
0.14
4
买入返售金融资产
其中：
买断式回购的买入返害金融资产
5
银行存款和结算备付金合计
535,582,165.77
20.10
6
其他资产
32,889,335.90
1.23
合计
2,664,025,819.42
100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
米掘业
203,270,157.59
7.66
C
制造业
625,982,904.12
23.58
C
；0
食品、饮料
164,225,849.62
6.19
C
；1
纺织、服装、皮毛
63,011,374.98
2.37
C
；2
木材、家具
-
-
C
；3
造纸、印刷
-
-
C
；4
石油、化学、塑胶、塑料
53,365,316.98
2.01
C
；5
电子
10,682,233.60
0.40
C
：
6
金属、非金属
106,528,403.08
4.01
C
；7
机械、设备、仪表
118,769,796.00
4.47
C
；8
医药、生物制品
109,399,929.86
4.12
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
69,735,600.00
2.63
E
建筑业
20,519,675.10
0.77
F
交通运输、仓储业
57,661,481.60
2.17
G
信息技术业
91,904,249.64
3.46
H
批发和零售贸易
282,305,368.90
10.64
i
金融、保险业
311,920,083.13
11.75
j
房地产业
163,755,280.00
6.17
K
社会服务业
21,786,932.00
0.82
L
传播与文化产业
29,204,193.35
1.10
M
综合类
102,785,911.21
3.87
1,980,831,836.6
合计
4
74.62
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
601318
中国平安
2,999,951
79,768,697.09
3
.01
2
000061
农产品
4,883,798
77,652,388.20
2
.93
3
600415
小商品城
1,400,000
76,832,000.00
2
.89
4
600015
华夏银行
9,950,152
72,337,605.04
2
.73
5
600583
海油工程
4,600,000
70,058,000.00
2
.64
6
600886
国投电力
8,805,000
69,735,600.00
2
.63
7
600000
浦发银行
4,999,908
66,248,781.00
2
.50
8
000895
双汇发展
1,724,776
59,470,276.48
2
.24
9
600631
百联股份
6,999,840
59,428,641.60
2
.24
10
600439
瑞贝卡
6,199,934
58,713,374.98
2.21
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
11
国家债券
108,320,000.00
4.08
国豕债券
2
央行票据
■
3
金融债券
其中：
政策性金融债
4
企业债券
5
企业短期融资券
■
6
可转债
2,653,862.60
0.10
7
其他
「「-
合计
110,973,862.60
4.18
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
7
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
080018
08国债18
1,000,000
108,320,000.00
4
L08
2
125528
柳工转债
23,810
（
）.10
3
■
■
■
■
4
5
■
■
■
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号
权证代码
权证名称
数量（份）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
031007
阿胶EJC1
430,381
3,748,618.51
0.14
2
-
-
-
-
-
3
-
-
-
-
-
4
5
-
-
-
-
-
5.8投资组合报告附注
5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3其他资产构成
序
丁号
名称
金额（元）
1
存出保证金
1,750,000.00
2
应收证券清算款
29,773,233.55
3
应收股利
-
4
应收利息
1,302,812.
82
5
应收申购款
6
待摊费用
63,289.53
合计
32,889,335.90
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
丿丁号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％
）
1
125528
柳工转债
2,653,862.60
0.10
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
600886
国投电力
69,735,600.00
2.63
重大资产重组停牌
§6基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：
份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额
10,003,95（
）
报告期期间买入总份额
-
报告期期间卖出总份额
-
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额
10,003,95（
）
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）
0.22
§7备查文件目录
7.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立优势动力股票型证券投资基金的文件；
2、《建信优势动力股票型证券投资基金基金合同》；
3、《建信优势动力股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信优势动力股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批准文件和营业执照；
&基金托管人业务资格批准文件和营业执照；
7、本报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人处。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上
述文件的复印件。
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