基金押题卷八解析.docx
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基金押题卷八解析
基金押题卷八（解析）
单选题
（1）不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为（）。
A、市场板块外利差
B、市场板块内利差
C、品质利差
D、市场板块内与板块外利差
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
333
不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为市场板块内利差。
（2）如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险应由该基金的（）。
A、管理人承担
B、托管人承担
C、投资者共同承担
D、所有参与主体共同承担
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
3
证券投资基金实行利益共享、风险共担原则。
基金投资者是基金的所有者。
（3）以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（）。
A、如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B、本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C、未分配利润余额年末不结转
D、本期利润不包括未实现的估值增值或减值
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
中页码：
179-180
如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润；未分配利润将转入下期分配；本期利润包括了未实现的估值增值或减值。
（4）基金托管人对基金管理人监督的主要内容之一是（）。
A、对基金投资范围、投资对象的监督
B、对基金投资范围、投资流程的监督
C、对基金投资范围、公开披露信息的监督
D、对基金投资范围、交易过程的监督
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
120
基金托管人对基金管理人监督的主要内容包括：
（一）对基金投资范围、投资对象的监督；
（二）对基金投融资比例的监督；（三）对基金投资禁止行为的监督；（四）对参与银行间同业拆借市场交易的监督；（五）对基金管理人选择存款银行的监督。
（5）基金管理公司应当在以下哪种公告中批露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例（）。
A、净值公告
B、半年度报告
C、年度报告
D、季度报告
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
204
当期末基金管理公司的基金从业人员持有开放式基金时，年度报告还将披露公司所有基金从业人员投资基金的总量及占基金总份额的比例。
（6）依照《证券投资基金会计核算办法》规定,发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第五位,应采用待摊或预约的方法。
A、基金份额净值
B、基金资产总值
C、基金所有者权益
D、基金资产净值
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
170
按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
（7）以技术分析为基础的投资策略,是在否定（）前提下的。
A、强式有效市场
B、半强式有效市场
C、弱式有效市场
D、市场有效性
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
320
以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。
（8）基金产品定价中,首先要考虑的因素是（）。
A、渠道特性
B、客户特性
C、市场环境
D、基金产品的类型
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
136
基金产品定价中首要考虑的因素是基金产品的类型；第二个考虑因素是市场环境；第三个考虑因素是客户特性；第四个考虑要素是渠道特性。
（9）假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。
如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。
A、8%
B、10%
C、12%
D、16%
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
276
16%=r+（12%-r）*2，解出r=8%
（10）我国开放式基金的赎回价格是以（）为基础加、减有关费用计算的。
A、1元人民币
B、基金份额总值
C、基金份额净值
D、当日价格
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
66
我国开放式基金的赎回价格是以基金份额净值为基础加、减有关费用计算的。
（11）以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。
A、投资者总可以通过掌握更多的信息获利
B、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式
C、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场
D、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
289
避免“后悔”心里的内容。
（12）（）在股票市场急剧下降或缺乏流动性，加剧市场往不利反向运动。
A、买入并持有策略
B、投资组合保险策略
C、动态资产配置策略
D、恒定混合策略
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
307
在股票市场急剧降低或缺乏流动性时，投资组合保险策略至少保持最低价值的目标可能无法达到，甚至可能由于投资组合保险策略的实施反而加剧了市场向不利方向的运动。
（13）根据国际国内基金市场的实践,基金市场建立和发展的基础是（）。
A、信息披露
B、销售监管
C、申请核准
D、以上都不对
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
232
各国（地区）基金市场产生和发展的历史表明，信息披露是基金市场建立和发展的基础，信息披露制度是基金市场管理制度的基石。
（14）假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。
如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。
A、8%
B、10%
C、12%
D、16%
专家解析：
正确答案：
A题型：
计算题难易度：
中页码：
276
16%=r+（12%-r）*2，解出r=8%
（15）目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。
A、当日
B、前一日
C、一周平均值
D、月平均值
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
170
目前，我国证券投资基金托管费一般按前一日的基金资产净值的一定比例计提。
（16）投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统,自（）起,投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。
A、T+2
B、T+3
C、T+0
D、T+1
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
76
LOF份额是分系统登记的，目前，基金份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请；如处理成功，T+2日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。
（17）货币市场基金日每万份基金净收益的计算公式为（）。
A、当日基金净收益/当日基金份额总额*10000
B、当日基金净收益/当日基金份额总额*1000
C、当日基金份额总额/当日基金净收益*10000
D、当日基金份额总额/当日基金净收益*1000
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
中页码：
39
日每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总额*10000。
（18）根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定,出现下列哪一种情况时需要基金管理公司进行离任审计（）。
A、基金管理公司的副总经理离任的
B、基金管理公司的董事长、总经理离任的
C、基金管理公司的督察长离任的
D、基金管理公司的基金经理离任的
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
249
基金管理公司的董事长、总经理离任的，需要基金管理公司进行离任审计。
（19）套利定价模型（APT）与资本资产定价模型（CAPM）相比,其特点在于（）。
A、投资者会选择最优证券组合
B、资本市场没有摩擦
C、套利存在时投资者会不断地进行套利交易
D、投资者对风险有相同预期
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
283
套利组合理论认为，市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止.
（20）资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。
A、较小
B、较高
C、适度
D、为零
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
309
买入并持有策略对市场流动性的要求较小。
（21）根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。
A、管理人
B、托管人
C、发起人
D、持有人
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
226
根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金管理人委托其他机构代为办理。
（22）申购（认购）、赎回申请信息由（）汇总后传送至基金的注册登记机构。
A、代销机构网点
B、代销机构总部
C、基金经理
D、信息系统
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
80
投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。
（23）证券投资基金起源于（）。
A、1943年英国的海外政府信托契约
B、1924年美国的马萨诸塞投资信托基金
C、1873年苏格兰的美国投资信托
D、1868年英国的海外及殖民地政府信托基金
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
10
证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。
（24）根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）为股票基金。
A、基金资产20%以上投资于股票的
B、基金资产30%以上投资于股票的
C、基金资产投资于货币市场工具的
D、基金资产60%以上投资于股票的
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
23
基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金。
（25）将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略称为（）。
A、消极型股票投资策略
B、跟踪误差法
C、加强指数法
D、基本分析法
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
329
将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略称为加强指数法。
（26）投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括（）。
A、利率风险
B、流动性风险
C、经营风险
D、汇率风险
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
337
投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括：
汇率风险。
（27）因与基金管理人的共同行为给基金资产或基金份额持有人造成损害的，托管人应该（）。
A、不承担责任
B、承担全部责任
C、承担连带责任
D、承担一小部分责任
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
115
因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时,托管人应该承担连带责任。
（28）《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定,符合条件的境内基金管理公司和（）,经中国证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A、保险公司
B、信托公司
C、证券公司
D、投资咨询公司
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
48
2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
（29）目前,我国的基金会计分期以（）为单位,分期反映会计主体的财务状况。
A、年度
B、月
C、季度
D、日
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
172
从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至日为核算披露期间。
（30）假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是60％、30％、10％，但基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别为80％、10％、10％，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别为8％、5％、3％，那么，资产配置贡献为（）。
A、0.6%
B、-0.6%
C、-1.6%
D、-1%
专家解析：
正确答案：
A题型：
计算题难易度：
易页码：
374
TP=（80％一60％）×8％+（10％一30％）×5％+（10％一10％）×3％=0．6％。
（31）申请基金代销业务资格的机构,其负责基金代销业务的管理人员应具备从事（）年以上基金业务或者（）以上证券、金融业务的工作经验。
A、3,5
B、2,3
C、3,3
D、2,5
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
144
商业银行申请基金代销业务资格，应当具备的条件之一是，负责基金销售的部门取得基金从业资格的人员不低于员工人数的1/2，部门管理人员要取得基金从业资格，熟悉基金业务，并具备从事基金业务2年以上或在其他金融相关机构5年以上的工作经历；公司主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格。
（32）目前,我国货币市场基金的收益一般（）结转损益。
A、逐月
B、按季度
C、逐日
D、根据需要
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
174
按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
（33）如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券,即收益率曲线（）。
A、向右上方倾斜
B、向右下方倾斜
C、水平
D、方向不能判断
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
335
如果长期债券收益率高于短期债券,流动溢价的存在会使收益率曲线向右上方倾斜。
（34）对个人投资者而言,（）是影响资产配置的最主要因素。
A、投资周期
B、资产负债状况
C、风险偏好
D、个人生命周期
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
293
一般情况下，对个人投资者而言,个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。
（35）基金托管人对基金管理人的估值结果即基金资产的复核，不包括对（）的核对。
A、期初基金份额净值
B、基金份额累计净值
C、基金份额净值变化率
D、基金份额净值
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
119
基金资产净值的复核指基金托管人对基金管理人的估值结果即基金份额净值、基金份额累计净值以及期初基金份额净值进行的核对。
（36）同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（）。
A、混合型基金
B、平衡型基金
C、保本型基金
D、收入型基金
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
29
同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。
（37）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。
A、国际经济形势
B、国内经济状况与发展动向
C、通货膨胀
D、税收情况
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
294
税收情况是资产配置主要考虑的因素。
（38）如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为（）。
A、16万元
B、233.28万元
C、100万元
D、171.46万元
专家解析：
正确答案：
D题型：
计算题难易度：
难页码：
352
根据公式Y/（1+r）T，其中Y表示所要求的最低价值，r表示任一特定时间的市场利率，T代表剩余时间。
故应急免疫的触发点=200/（1+8%）2=171.46万元。
（39）根据现代组合理论,能够反映投资组合风险大小的定量指标,除了组合的方差外,还有（）。
A、贝塔系数
B、期望值
C、权重
D、协方差
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
275
可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。
（40）目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。
A、营业税
B、所得税
C、增值税
D、股票交易印花税
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
183
目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收股票交易印花税。
（41）以下不属于我国基金运作监管内容的是（）。
A、对基金募集申请的核准
B、基金信息披露的监管
C、对基金托管银行的监管
D、基金投资与交易行为的监管
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
227
我国基金运作监管的内容包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。
（42）一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。
A、从左至右向下弯曲
B、从左至右向上弯曲
C、从右至左向下弯曲
D、从右至左向上弯曲
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
267
无差异曲线的特点。
对于厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线簇都是从左至右向上弯曲的曲线。
（43）以下关于基金资产估值的表述,正确的是（）。
A、基金资产总值是指基金可利用资产的价值总和
B、基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金
C、基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金
D、基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
161
基金资产总值是指基金全部资产的价值总和；基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。
（44）从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。
A、一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资
B、对流动性的要求不高
C、支付曲线为直凹形
D、各种资产之间比例保持不变
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
305-306
在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。
投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。
（45）若不允许卖空,在以期望收益率为纵坐标,标准差为横坐标的坐标系中,由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。
A、连接A和B的直线成任一弯曲的曲线上
B、A和B的组合线的延长线上
C、连接A和B直线上
D、连接A和B的一条连续曲线上
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
262
如果不允许卖空，则投资者只能在组合线上介于A、B之间获得一个组合，因而投资组合的可行域就是组合线上的AB曲线段，即由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定在AB曲线段上。
（46）基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是（）。
A、进行基金投资人风险承受能力调查
B、向投资人承诺收益
C、介绍投资人想要了解的基金产品情况
D、根据投资者的风险偏好,推荐适合的基金产品
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
基金销售人员不得向投资人承诺收益。
（47）关于套利,以下表述正确的是（）。
A、当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时,他们就是在套利
B、套利只存在单一资产上
C、套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态
D、套利机会可以长久的存在下去
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
中页码：
283
套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态。
（48）关于证券投资基金投资收益，下列说法不正确的是（）。
A、指基金活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益
B、包括因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益
C、包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益
D、包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
178-179
包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等属于利息收入。
（49）目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（）向管理人支付。
A、月
B、季
C、日
D、周
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
170
目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
（50）关于投资组合理论,以下叙述正确的是（）。
A、马柯威茨的投资组合理论将风险划分为系统风险和非系统风险,非常重视系统风险的作用
B、投资组合理论提出了证券市场线的概念
C、投资组合理论是以均值-贝塔系数分析为基础的理论
D、投资组合理论说明,投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合,而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
254，257
马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不确定性（风险），建立均值方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目标，从而进行决策；资本资产定价模型理论提出了证券市场线的概念。
（51）资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。
A、回归均衡
B、科学规范
C、高效
D、安全
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
308
资产配置一般遵循回归均衡的原则。
（52）按照道氏理论对证券市场周期的划分,以下说法中正确的是（）。
A、证券市场周期由长期波动和短期波动两个层次构成
B、证券市场周期由长期波动和中期波动两个层次构成
C、证券市场周期由中期波动和短期波动两个层次构成
D、证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
见解析
证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成。
（53）目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按（）向管理人支付。
A、日
B、周
C、月
D、季度
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
170
目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
（54）基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的（）手段。
A、人员推销
B、广告促销
C、公共关系
D、营业推广
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
141
属于基金促销手段中的营业推广。
（55）基金运作中的定期报告包括（）。
A、基金年度报告
B、基金合同
C、基金招募说明书
D、基金托管协议
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
199-200
其他的属于基金募集期间的三大信息披露文件。
（5
升级会员 