《投资项目调查与可行性研究》.doc

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创业学院课程讲义Ⅲ-1投资项目调查与可行性研究

投资项目调查与可行性研究

【课时分配】4课时

【教学目的】了解可行性研究报告编制，理解可行性研究的基本思路，掌握可行性研究内容与方法，掌握市场调查与预测的方法。

【教学重难点】市场调查的方法，可行性研究的基本思路，项目的财务与经济评价。

【教学手段与方法】理论教学；案例教学；专题讨论；实践教学

【教学内容】

1．投资项目的市场调研

2．项目可行性研究概述

3．投资项目可行性研究的基本内容

4．建设项目的概预算

5．投资项目评价

一、投资项目的市场调研

（一）市场调研的含义

1、什么是市场调研

指以科学的方法收集市场资料，并运用统计分析的方法对所收集的资料进行分析研究，发现市场机会，为管理者与投资者提供科学决策所必要的信息依据的一系列过程。

市场调研是了解消费者，竞争对手，市场状况最有利的工具。

2、市场调研的有关机构

①专业市场调研机构

②广告公司的市场调研部门

③政府部门的市场调研部门

④学术专业研究机构的市场调研部门

⑤社会团体的市场调研部门

⑥企业本身内部的市场调研部门

（二）市场调研的内容

1、市场环境调查

2、市场需求调查

3、竞争对手调查

4、产品调查

5、销售调查

6、广告效果调查

（三）市场调研的资料收集

1、资料收集的原则

2、原始资料的收集

3、二手资料的收集

（四）市场调研的程序与步骤

1、确定调研的必要性

2、定义所需要解决的问题

3、确立调研目标

4、确定调研设计方案

5、确定信息的类型与获取渠道

6、确定收集资料的方法

7、问卷设计

8、确定抽样方案与样本容量

9、收集资料

10、资料整理与分析

11、撰写调研报告

二、项目可行性研究概述

可行性研究亦称可行性分析，大体可分为社会可行性研究、技术可行性研究、经济可行性研究三个范畴，我们讨论的项目可行性研究主要是指建设项目的可行性研究，属于经济可行性研究的范畴。

（一）可行性研究的含义

“可行性”（Feasibility）一词的含义是“做到或实现的可能性”。

项目可行性研究是在建设前期对项目的一种考察和鉴定，对拟建项目（兴建、改建、扩建）进行全面的、综合的技术经济调查研究和综合论证，其目的是要判断项目“可行”或“不可行”，要建设或不要建设，为投资决策提供可靠的依据。

可行性研究一般要回答下面问题：

1、本项目在技术上是否可行？

2、本项目在经济上是否有生命力？

3、本项目在财务上是否有利可图？

4、需要多少投资才能建起本项目？

5、本项目的投资如何筹集？

6、本项目需要多少时间能建成？

7、本项目需要多少人、财、资源?

（二）可行性研究的特点

1、先行性

可行性研究是为编制和审批涉及任务书提供可靠的依据，是为拟建项目而作的调查研究，它是在建设项目决策之前进行的。

2、不定性

可行性研究不是讨论、分析在建项目的技术经济效果，而是研究拟建项目的技术经济效果。

因而可能出现的结论有两个：

可行和不可行。

3、多科性

可行性研究是一项政策性、系统性很强的工作。

可行性研究要运用许多知识，如运筹学、电子计算机科学、工程技术学、经济计量学、预测学、计划统计学、会计学、企业管理科学、施工组织学、市场学、商品学、社会科学等等。

4、法定性

目前，在许多国家或地区中，为了提高竞争能力，避免投资决策的失误，大的建设项目都要进行可行性的论证。

在我国，明确规定了可行性研究是建设项目前期的工作重要内容，是基本建设程序中的重要组成部分。

（三）可行性研究的阶段与步骤

1、可行性研究的阶段

①机会研究阶段

②初步可行性研究阶段

③详细可行性研究阶段

④评价和决策阶段

2、可行性研究的步骤

①讨论研究范围，确定研究界限，明确目标；

②进行实地调查、收集资料、获取信息；

③对可行性研究的诸因素进行详细的分析；

④进行建设项目的概预算；

⑤对建设项目进行评价、得出结论；

⑥编制可行性报告。

三、投资项目可行性研究的基本内容

基本内容：

1、项目背景和历史（总论）；

2、市场和工厂生产能力

3、材料和投入物；

4、建厂地区和厂址；

5、项目设计；

6、工厂组织和管理费用；

7、环境保护；

8、建设进度安排；

9、财务和经济评价；

10、结论。

（一）总论

1、项目提出的时代背景（改建、扩建项目要说明企业现有情况）；

2、项目投资的必要性、社会、经济意义；

3、说明研究工作的依据和范围、研究工作的概况。

（二）市场分析与预测

1、拟建项目所在地区的概况分析

（1）地理环境、自然条件；

（2）经济条件、经济特点；

（3）资源状况；

（4）民情风俗；

（5）发展前景；

（6）消费心理；

（7）地方政策。

2、投资项目的需求预测

（1）拟建项目产品的消费历史（国内外市场消费状况，消费增长速度，出口产品还要分析对外贸易状况和贸易增长速度）；

（2）拟建项目产品的现有生产能力（同类产品现有企业的生产总能力，正在兴建企业的预计生产能力和增长速度等）；

（3）拟建项目产品的现有质量状况（产品的材料结构、技术结构、使用寿命以及消费者的习惯和反映等）；

（4）拟建项目产品的现有价格状况（各同类产品的生产企业的定价、市场行价，各同类产品生产企业的生产成本，产品税收、盈利及国际行价等）；

（5）国外进口和国内出口状况（产品进口数量和价格、价值出口数量和价格价值等）

（6）各同类产品生产企业状况（市场占有状况、企业经济状况、产品生产状况等）

（7）拟建项目产品的市场（国际市场或国内市场或地区市场、行业市场等）的总需要量（总容量）；

（8）拟建项目产品的市场需求缺口；

（9）竞争对手和竞争对策。

（三）材料和投入物的研究

1、产品数据

（1）特征和规格；

（2）质量和要求；

（3）使用要求。

2、原材料数据

（1）技术规格；

（2）资源位置；

（3）价格。

3、材料和投入物的供应方式

4、材料和投入物的运输方式

（四）建厂地点和厂址选择

建厂地点是指建设项目所选择的地理区域；厂址选择包括两个含义：

选点和定址。

（1）选点是指在一定的地理区域内具体选择几个（若干个）点，作为建厂地址的可供选择的方案。

（2）定址是指从可供建厂的若干个厂址地点中，经过详细的分析、比较，最后确定建厂的具体某个地址。

建厂地点选择的要求：

（1）要靠近原材料的产地。

同时，在建设过程中能够就近取得足够的建筑材料；

（2）要在集中的消费地区或距消费中心不远的附近地区；

（3）要尽量使煤、油、电等的供应距离短，以保证正常的生产和减少运输费用；

（4）水源要能满足生产和生活的水质、水量要求，取水距离不能过长；

（5）通风方便，获取信息、交流信息方便；

（6）与有关协作单位和行业靠近；

（7）劳动力来源充足，而且基本素质好；

（8）交通较发达；

（9）气候要适宜；

（10）有便于环境得到保护和生态平衡保护；

（11）有便于职工的物质和文化生活。

（五）组织机构及人员编制

1、劳动力分类

2、组织机构和设置

3、人员定编

（六）环境保护和资源利用

环境保护：

主要是分析建设项目对环境的污染和破坏，其主要因素有：

（1）噪音；

（2）排放气体；（3）排放污水；（4）生产废渣；（5）破坏森林、园林；

（6）影响野生动物平衡；（7）其他；

资源合理利用：

（1）资源开发程度；

（2）资源利用程度；

（3）对稀有资源、紧缺资源的利用是否得当。

三、建设项目的概预算

建设项目的概预算包括：

投资估算、成本估算、费用估算等

1、土地购置费

2、建设费用估算

3、流动资金估算

4、成本费用估算

5、资金筹措

①自有资金；②借贷；③企业盈余；④政府拨款；⑤发起人集资；⑥其他

四、投资项目评价

投资项目的经济评价，是从建设项目的经济性来研究项目建设的可行性，它通过对建设项目综合分析，计算描述其投资的经济效果。

是项目研究的核心工作。

经济评价分为财务评价和国民经济评价

1、财务评价主要是在国家现行财税制度和价格的条件下考察项目的财务可行性。

2、国民经济评价是从国民经济综合平衡的角度分析计算项目对国民经济的净效益，据以判别建设项目的经济合理性。

3、项目评价应以国民经济评价为主。

当财务评价与国民经济评价的结论相矛盾时，项目及方案的取舍应取决于国民经济评价的结果。

（一）有价值创业机会的特征

1、现金流量分析

现金流量分析是反映投资项目整个经济寿命期内逐年的收入和支出的时间安排。

2、项目财务评价的基本报表

财务评价所使用的基本报表包括财务现金流量表、利润表，以及财务平衡表，涉外项目还包括外汇流量表。

（二）国民经济评价

国民经济评价分析是项目评价的核心部分，它是从国家整体角度考察项目的效益和费用，用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率计算分析项目综合国民经济带来的净效益，评价项目的合理性。

案例讨论与分析

思考与练习：

1．什么是市场调研？

你认为对初创企业而言意义何在？

2.就捕捉到的创业机会设计一个市场调研方案。

3．你认为投资项目可行性研究主要内容有哪些？

分别起什么作用？

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