注会财管dycs第20章业绩评价与衡量与衡量.docx

资源描述

注会财管dycs第20章业绩评价与衡量与衡量.docx

《注会财管dycs第20章业绩评价与衡量与衡量.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《注会财管dycs第20章业绩评价与衡量与衡量.docx（14页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

注会财管dycs第20章业绩评价与衡量与衡量.docx

注会财管dycs第20章业绩评价与衡量与衡量

第二十章业绩评价

一、单项选择题

1.下列关于利用剩余收益评价企业业绩的表述不正确的是（　　）。

A.剩余权益收益概念强调应扣除会计上未加确认但事实上存在的权益资本的成本

B.剩余收益为负值，则摧毁了股东财富

C.剩余收益指标不便于不同规模的公司和部门的业绩比较

D.剩余收益指标着眼于公司的价值创造过程，不易受会计信息质量的影响

2.公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（　　）。

A.披露的经济增加值

B.特殊的经济增加值

C.真实的经济增加值

D.基本经济增加值

3.下列指标中，不能用于企业内部业绩评价的是（）。

A.投资报酬率

B.剩余收益

C.经济增加值

D.市场增加值

4.某生产车间是一个标准成本中心。

为了对该车间进行业绩评价，需要计算的责任成本范围是（　　）。

A.该车间的直接材料、直接人工和全部制造费用

B.该车间的直接材料、直接人工和变动制造费用

C.该车间的直接材料、直接人工和可控制造费用

D.该车间的全部可控成本

5.作为利润中心的业绩考核指标，“可控边际贡献”的计算公式是（　　）。

A.部门营业收入-已销商品变动成本

B.部门营业收入-已销商品变动成本-变动销售费用

C.部门营业收入-已销商品变动成本-变动销售费用-可控固定成本

D.部门营业收入-已销商品变动成本-可控固定成本

6.某公司某部门的有关数据为：

销售收入20000元，已销产品的变动成本和变动销售费用8000元，可控固定成本2000元，不可控固定成本3000元，分配来的公司管理费用为500元。

那么，该部门的“可控边际贡献”为（　　）元。

A.12000

B.10000

C.14500

D.9500

7.企业在确定内部转移价格时有多种选择，下列有关内部转移价格的表述不正确的是（　　）。

A.只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门（投资中心）之间的内部转移价格

B.在制定内部转移价格时，如果中间产品存在完全竞争市场，理想的转移价格是市场价格减去对外销售费用

C.只要制定出合理的内部转移价格，就可以将企业大多数生产半成品或提供劳务的成本中心改造成自然利润中心

D.以市场价格作为内部转移价格，并不是直接按市场价格结算

8.下列关于利润中心的说法中，错误的是（　　）。

A.拥有供货来源和市场选择决策权的责任中心，才能成为利润中心

B.考核利润中心的业绩，除了使用利润指标外，还需使用一些非财务指标

C.为了便于不同规模的利润中心业绩比较，应以利润中心实现的利润与所占用资产相联系的相对指标作为其业绩考核的依据

D.为防止责任转嫁，正确考核利润中心业绩，需要制定合理的内部转移价格

9.以下考核指标中，既可以使投资中心项目评估与业绩紧密相联，又可考虑管理要求以及部门个别风险的高低的指标是（　　）。

A.剩余收益

B.部门边际贡献

C.部门投资报酬率

D.部门经济增加值

10.某公司2011年调整后的税后经营利润为800万元，调整后的投资资本为2000万元，加权平均资本成本为10%，则该公司2011年的经济增加值为（）万元。

A.669B.500

C.431D.600

二、多项选择题

1.下列关于经济增加值与剩余经营收益的相关表述中正确的有（）。

A.经济增加值是剩余经营收益的计算方法之一

B.经济增加值的计算方法和剩余经营收益相同

C.计算经济增加值时，需要对会计数据进行一系列调整

D.计算经济增加值中的资本成本根据资本市场的机会成本计算，而剩余收益根据投资要求的报酬率计算

2.在通货膨胀的环境下进行业绩计量时，下列说法正确的有（　　）。

A.按历史成本计提折旧对扩大股东财富不利

B.存货计价选择使用先进先出法对扩大股东财富不利

C.市场利息率的提高会产生高估利息、少报收益问题

D.存货计价选择使用先进先出法不利于经营者显示业绩

3.非财务计量与严格定量的财务计量指标相比的特点在于（　　）。

A.财务指标不能直接计量创造财富的活动，非财务计量可以直接计量创造财富活动的业绩

B.财务计量是短期的计量，非财务计量可以计量公司的长期业绩

C.综合性强

D.可计量性和可比性弱

4.下列有关成本中心业绩考核的表述中不正确的有（　　）。

A.标准成本中心的考核指标是既定产品质量和数量下的标准成本

B.标准成本中心不承担完全成本法下产生的固定制造费用能量差异的责任

C.按费用预算对费用中心进行考核时，如果出现了预算的有利差异说明成本控制取得了应有的效果，达到了应有的节约程度

D.企业职工个人不能构成责任实体，因而不能成为责任控制体系中成本中心的考核对象

5.责任成本所具有的特点有（　　）。

A.计算责任成本的目的是为了控制成本

B.责任成本的计算范围是各责任中心的可控成本

C.责任成本的计算对象是各责任中心

D.共同费用的分摊原则是谁受益谁承担

6.适合建立费用中心进行成本控制的单位有（　　）。

A.生产企业的车间

B.医院的放射治疗室

C.行政管理部门

D.研究开发部门

7.一般而言，在成本中心，下列说法正确的有（）。

A.变动成本大多是可控成本

B.固定成本大多是不可控成本

C.直接成本大多是可控成本

D.间接成本大多是不可控成本

8.以市场为基础的协商价格作为企业内部各组织单位之间相互提供产品的转移价格，需要具备的条件有（）。

A.在非竞争性市场买卖的可能性

B.买卖双方有权自行决定是否买卖

C.完整的组织单位之间的成本转移流程

D.最高管理层对转移价格的适当干预

9.下列有关投资中心业绩考核指标表述正确的有（　　）。

A.利用剩余收益评价部门业绩时，为改善评价指标的可比性，各部门应该使用相同的资本成本

B.某项会导致个别投资中心的剩余收益增加的投资，则一定会使整个企业的剩余收益增加

C.使用投资报酬率考核投资中心的业绩，便于不同部门之间的比较，但可能会引起部门经理投资决策的次优化

D.在其他因素不变的条件下，一个投资中心的经济增加值的大小与企业资本成本的高低呈反向变动

10.剩余收益是评价投资中心业绩的指标之一。

下列关于剩余收益指标的说法中，正确的有（　　）。

A.剩余收益可以根据现有财务报表资料直接计算

B.剩余收益可以引导部门经理采取与企业总体利益一致的决策

C.计算剩余收益时，对不同部门可以使用不同的资本成本

D.剩余收益指标可以直接用于不同部门之间的业绩比较

三、计算分析题

某企业下设A投资中心和B投资中心，要求的税前最低报酬率为10%，企业的税后资

本成本为8%，假设两中心的无息负债均为0。

两投资中心均有一投资方案可供选择，预计产生的影响如下表所示，适用的企业所得税税率为25%：

单位：

万元

项目

A投资中心

B投资中心

追加投资前

追加投资后

追加投资前

追加投资后

平均经营资产

100

200

300

部门税前经营利润

17.2

部门投资报酬率

剩余收益

经济增加值

要求：

（1）计算并填列上表中的空白。

（2）对两投资中心是否应追加投资进行决策。

四、综合题

某公司有三个业务类似的投资中心，使用同样的预算进行控制。

本年有关数据如下：

A、B、C三个投资中心的相关数据

单位：

万元

项目

预算数

实际数

A投资中心

B投资中心

C投资中心

销售收入

2000

1800

2100

2000

部门税前经营利润

180

190

200

180

平均经营资产总额

1000

900

1000

假设公司全部资金来源中有银行借款和权益资本两部分，其比例为4∶6。

其中：

银行借款有两笔：

一笔借款为1000万元，期限两年，利率为6%；另一笔借款也为1000万元，期限5年，利率10%。

两笔借款均为每年付息一次，到期还本。

公司管理层利用历史数据估计的β系数为1.5。

公司适用的所得税税率为25%，政府债券的收益率为4%，股票市场平均收益率为12%。

假设公司要求的最低投资报酬率水平不低于公司的加权平均资本成本。

要求：

（1）计算该公司的加权平均资本成本；

（2）计算三个投资中心的投资报酬率；

（3）计算三个投资中心的剩余收益。

参考答案及解析

一、单项选择题

【答案】D

【解析】剩余收益的计算要使用会计数据，包括收益、投资的账面价值等。

如果会计信息的质量低劣，必然会导致低质量的剩余收益和业绩评价。

【答案】C

【解析】真实的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确的度量指标。

【答案】D

【解析】即使是上市公司也只能计算它的整体市场增加值，对于下属部门和内部单位无法计算其市场价值，也就不能用于内部业绩评价。

【答案】D

【解析】责任成本是以具体的责任单位（部门、单位或个人）为对象，以其承担的责任为范围所归集的成本，也就是特定责任中心的全部可控成本。

【答案】C

【解析】选项A是制造边际贡献，选项B是边际贡献，选项D不全面，变动的销售费用也属于变动成本，所以只有选项C正确。

【答案】B

【解析】部门可控边际贡献=销售收入-已销产品的变动成本和变动销售费用-可控固定成本=20000-8000-2000=10000（元）

【答案】C

【解析】采用变动成本加固定费转移价格时，市场风险全部由购买部门承担，而供应部门仍能维持一定利润水平，显得很不公平。

所以只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门（投资中心）之间的内部转移价格，所以选项A正确；以市场价格作为内部转移价格不等于直接将外部市场价格用于内部结算，而应将销售费、广告费以及运输费扣除，所以选项B、D正确；C选项应是可以改造为人为利润中心，因为自然利润中心必须是直接面对市场对外销售产品而取得收入，所以选项C错误。

【答案】C

【解析】从根本目的上看，利润中心是指管理人员有权对其供货的来源和市场的选择进行决策的单位，所以，A的说法正确；利润中心没有权力决定该中心资产的投资水平，不能控制占用的资产，所以，C的说法不正确；对于利润中心进行考核的指标主要是利润，除了使用利润指标外，还需要使用一些非财务指标，如生产率、市场地位等等，所以，选项B的说法正确；制定内部转移价格的一个目的是防止成本转移带来的部门间责任转嫁，所以，选项D的说法正确。

【答案】A

【解析】经济增加值与公司的实际资本成本相联系，因此是基于资本市场的计算方法，资本市场上权益成本和债务成本变动时，公司要随之调整加权平均资本成本，不是考虑个别部门风险确定资本成本；但是计算剩余收益使用的部门要求的报酬率，主要考虑管理要求以及部门个别风险的高低。

10.

【答案】D

【解析】2011年的经济增加值=800-2000×10%=600（万元）。

二、多项选择题

1．

【答案】ACD

【解析】经济增加值和剩余经营收益有两点不同：

（1）计算经济增加值时，需要对会计数据进行一系列调整，包括税后经营利润和投资资本；

（2）计算经济增加值时，需要根据资本市场的机会成本计算资本成本，而剩余收益根据投资要求的报酬率计算，该投资报酬率可以根据管理的要求做出不同选择，带有一定的主观性。

【答案】AB

【解析】按历史成本计提折旧导致高估盈利，并会加大公司的税负，对扩大股东财富不利，选项A正确；存货计价选择使用先进先出法，这样导致高估收益，有利于经营者显示业绩，但增加了税负，对扩大股东财富不利，选项B正确，选项D错误选项如果公司同时拥有附带利息的债权，则会发生相反的情况，并且和利息费用相抵消。

因此，只有债务多于债权的公司即净债务人才会产生高估利息、少报收益问题，选项C表述不全面，所以不正确。

【答案】ABD

【解析】财务指标不能直接计量创造财富的活动，只能计量这些活动的结果，不能说明财富是如何创造的。

非财务指标，包括扩大市场份额、提高质量和服务、创新和提高生产力，都可以直接计量公司在创造财富的活动中所取得的业绩，选项A正确；财务计量是短期的计量，具有诱使经理人员为追逐短期利润而伤害公司长期发展的弊端，非财务计量指标关系到公司的长期盈利能力，可以引导经理人员关注公司的长远发展，选项B正确；非财务计量指标也有明显的缺点，包括综合性、可计量性和可比性等都不如财务计量，因此C错误，D正确。

【答案】BCD

【解析】标准成本中心不对生产能力的利用程度负责，而只对既定产量的投入量承担责任，固定制造费用能量差异包括闲置能量差异和效率差异，在完全成本法下，标准成本中心仅仅不对闲置能量差异负责，对效率差异要负责，所以选项B错误；通常，使用费用预算来评价费用中心的成本控制业绩。

在考核预算完成情况时，要利用有经验的专业人员对该费用中心的工作质量和服务水平作出有根据的判断，才能对费用中心的控制业绩作出客观评价，所以选项C错误；任何发生成本的责任领域，都可以确定为成本中心。

成本中心的应用范围非常广，甚至个人也能成为成本中心，选项D错误。

【答案】ABC

【解析】责任成本法按可控原则把成本归属于不同责任中心，谁能控制谁负责，不仅可控的变动间接费用要分配给责任中心，可控的固定间接费用也要分配给责任中心，所以，D不对。

【答案】CD

【解析】费用中心适用于那些产出物不能用财务指标来衡量，或者投入和产出之间没有密切关系的单位。

这些单位包括一般行政管理部门、研究开发部门以及某些销售部门等。

【答案】ABCD

【解析】一般而言，变动成本大多是直接成本，而直接成本大多是可控成本；固定成本大多是间接成本，而间接成本大多是不可控成本。

【答案】ABD

【解析】完整的组织单位之间的成本转移流程与协商价格无关。

【答案】BCD

【解析】在使用剩余收益指标时，应考虑不同部门或者不同资产的风险，规定不同的资本成本百分率，所以A错误；部门投资报酬率的决策结果与总公司的目标不一定一致，但剩余收益可以保持部门获利目标与公司总的目标一致，选项B正确；投资报酬率是相对指标，因此，便于不同部门之间的比较。

投资报酬率指标的不足是：

部门经理会放弃高于资本成本而低于目前部门投资报酬率的机会，或者减少现有的投资报酬率较低但高于资本成本的某些资产，选项C正确；部门经济增加值=调整后税后经营利润-加权平均资本成本×调整后的投资资本，从公式可以看出投资中心的经济增加值的大小与企业资本成本的高低呈反向变动，所以选项D正确。

10.

【答案】BC

【解析】剩余收益的计算需要利用资本成本，资本成本不能根据现有财务报表资料直接计算，选项A错误；剩余收益是绝对数指标，不便于不同规模的投资中心业绩的比较，选项D错误。

三、计算分析题

【答案】

（1）填列表格如下：

单位：

万元

项目

A投资中心

B投资中心

追加投资前

追加投资后

追加投资前

追加投资后

平均经营资产

100

200

300

部门税前经营利润

17.2

部门投资报酬率

8/100×100%=8%

17.2/200×100%=8.6%

30/200×100%

=15%

41/300×100%

=13.67%

剩余收益

8-100×10%=-2

17.2-200×10%=-2.8

30-200×10%=10

41-300×10%=11

经济增加值

8×（1-25%）-100×8%=-2

17.2×（1-25%）-200×8%=-3.1

30×（1-25%）-

200×8%=6.5

41×（1-25%）

-300×8%=6.75

（2）决策如下：

由于A投资中心追加投资后将降低剩余收益和经济增加值，故不应追加投资；B投资中心追加投资后可提高剩余收益和经济增加值，故可追加投资。

四、综合题

【答案】

（1）计算该公司的加权平均资本成本：

①权益资本成本=4%+1.5×（12%-4%）=16%

②第一笔借款资本成本=6%×（1-25%）=4.5%

第二笔借款资本成本=10%×（1-25%）=7.5%

该公司的加权平均资本成本=16%×60%+4.5%×40%×（1000/2000）+7.5%×40%×（1000/2000）=12%

（2）计算三个投资中心的投资报酬率：

A投资中心的投资报酬率=190÷900=21.11%

B投资中心的投资报酬率=200÷1000=20%

C投资中心的投资报酬率=180÷1000=18%

（3）计算三个投资中心的剩余收益：

A投资中心的剩余收益=190-900×12%=82（万元）

B投资中心的剩余收益=200-1000×12%=80（万元）

C投资中心的剩余收益=180-1000×12%=60（万元）

通过比较三个投资中心的投资报酬率指标和剩余收益指标，可以看出A投资中心的业绩最好，B投资中心的业绩次之，C投资中心的业绩最差。

展开阅读全文