科迪乳业度财务分析报告.docx
《科迪乳业度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《科迪乳业度财务分析报告.docx（41页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
科迪乳业度财务分析报告
科迪乳业[002770]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
河南科迪乳业股份有限公司
公司英文名称
HENANKEDIDAIRYCO.,LTD.
公司简称
科迪乳业
股票代码
002770
成立时间
None
上市时间
2015-06-30
交易所
深圳证券交易所
注册地址
河南省虞城县产业集聚区工业大道18号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
科迪乳业2019年资产总额为3,424,574,203.72元，其中流动资产为1,966,876,343.14元，占总资产比例为57.43%；非流动资产为1,457,697,860.58元，占总资产比例为42.57%；
2019年科迪乳业总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
342,457
100.00%
338,157
100.00%
283,120
100.00%
流动资产合计
196,687
57.43%
178,942
52.92%
113,087
39.94%
非流动资产合计
145,769
42.57%
159,215
47.08%
170,033
60.06%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，科迪乳业2019年的流动资产主要包括其他应收款、存货以及货币资金，各项分别占比为95.04%，2.25%和1.36%。
2019年科迪乳业流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
196,687
100.00%
178,942
100.00%
113,087
100.00%
货币资金
2,675
1.36%
167,158
93.41%
94,871
83.89%
应收票据及应收账款
804
0.41%
778
0.44%
5,440
4.81%
应收票据
0
0.00%
99
0.06%
0
0.00%
应收账款
804
0.41%
679
0.38%
5,440
4.81%
预付款项
821
0.42%
2,866
1.60%
2,468
2.18%
其他应收款
186,926
95.04%
280
0.16%
901
0.80%
存货
4,432
2.25%
7,699
4.30%
9,131
8.07%
其他流动资产
1,027
0.52%
158
0.09%
274
0.24%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，科迪乳业2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及递延所得税资产，各项分别占比为90.01%，3.27%和2.95%。
2019年科迪乳业非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
145,769
100.00%
159,215
100.00%
170,033
100.00%
固定资产
131,210
90.01%
138,880
87.23%
134,721
79.23%
在建工程
1,670
1.15%
1,823
1.15%
11,336
6.67%
生产性生物资产
1,061
0.73%
6,287
3.95%
7,901
4.65%
无形资产
4,763
3.27%
4,880
3.07%
4,993
2.94%
商誉
0
0.00%
3,092
1.94%
5,575
3.28%
长期待摊费用
99
0.07%
111
0.07%
439
0.26%
递延所得税资产
4,304
2.95%
528
0.33%
418
0.25%
其他非流动资产
2,660
1.82%
3,610
2.27%
4,649
2.73%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
科迪乳业2019年年总负债金额为1,847,571,443.33元，所有者权益总额为1,577,002,760.39元，其中资本金为1,094,867,797.0元，资产负债率为53.95%，在负债中，流动负债为1,825,713,224.62元；占负债和所有者权益总额的53.31%，非流动负债为21,858,218.71元，占负债和所有者权益总额的0.64%。
2019年科迪乳业负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
342,457
100.00%
338,157
100.00%
283,120
100.00%
流动负债合计
182,571
53.31%
158,482
46.87%
114,161
40.32%
非流动负债合计
2,185
0.64%
2,396
0.71%
2,624
0.93%
所有者权益（或股东权益）合计
157,700
46.05%
177,278
52.42%
166,335
58.75%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，科迪乳业2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为72.53%，13.54%和13.54%。
2019年科迪乳业流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
182,571
100.00%
158,482
100.00%
114,161
100.00%
短期借款
132,421
72.53%
119,150
75.18%
80,650
70.65%
应付票据及应付账款
24,716
13.54%
0
0.00%
14,934
13.08%
应付账款
24,716
13.54%
0
0.00%
14,934
13.08%
预收款项
8,471
4.64%
7,056
4.45%
2,503
2.19%
应付职工薪酬
2,768
1.52%
1,545
0.98%
1,020
0.89%
应交税费
4,517
2.47%
7,710
4.87%
3,135
2.75%
其他应付款
9,676
5.30%
22,402
14.14%
3,159
2.77%
其中:
应付利息
4,115
2.25%
0
0.00%
10
0.01%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
615
0.39%
8,757
7.67%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，科迪乳业2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及长期应付款，各项分别占比为43.85%，25.43%和16.01%。
2019年科迪乳业非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
2,185
100.00%
2,396
100.00%
2,624
100.00%
长期借款
555
25.43%
614
25.62%
688
26.25%
长期应付款
350
16.01%
350
14.60%
350
13.34%
递延收益
958
43.85%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
321
14.71%
352
14.72%
384
14.63%
其他非流动负债
0
0.00%
1,079
45.06%
1,201
45.78%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年科迪乳业的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及盈余公积，各项分别占比为69.43%，25.69%和4.48%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
157,700
100.00%
177,278
100.00%
166,335
100.00%
实收资本（或股本）
109,486
69.43%
109,486
61.76%
109,486
65.82%
资本公积
631
0.40%
631
0.36%
631
0.38%
盈余公积
7,065
4.48%
7,065
3.99%
5,968
3.59%
未分配利润
40,515
25.69%
60,093
33.90%
50,248
30.21%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年科迪乳业的净利润为-174,976,633.09元，与2018年的129,125,232.02元相比下降了235.51%。
2015-2019年科迪乳业净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
9,667
2016
8,949
-7.43%
2017
12,668
41.56%
2018
12,912
1.92%
2019
-17,497
-235.51%
2.3.2营业利润分析
2019年科迪乳业的营业利润为-210,186,486.17元，与2018年的132,114,684.16元相比下降了259.09%。
2015-2019年科迪乳业营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
11,660
2016
8,802
-24.51%
2017
12,322
39.98%
2018
13,211
7.21%
2019
-21,018
-259.09%
2.3.3利润总额分析
2019年科迪乳业的利润总额为-213,045,618.49元，与2018年的161,515,075.22元相比下降了231.90%。
2015-2019年科迪乳业利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,283
2016
12,033
-2.03%
2017
15,305
27.19%
2018
16,151
5.53%
2019
-21,304
-231.90%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年科迪乳业的成本费用总额为740,730,785.31元，其中营业成本、财务费用以及销售费用，各项分别占比为76.50%，10.23%和7.48%。
2019年科迪乳业成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-74,073
100.00%
-113,370
100.00%
-108,171
100.00%
营业成本
-56,662
76.50%
-96,677
85.28%
-91,719
84.79%
税金及附加
-600
0.81%
-1,211
1.07%
-1,100
1.02%
销售费用
-5,542
7.48%
-7,379
6.51%
-7,443
6.88%
管理费用
-3,686
4.98%
-3,491
3.08%
-3,354
3.10%
财务费用
-7,580
10.23%
-4,610
4.07%
-4,553
4.21%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年科迪乳业的经营现金流量净额为40,790,693.95元，与2018年的450,112,356.22元相比下降了90.94%；投资活动现金流净额为-1,772,708,989.76元；筹资活动现金流净额为61,342,088.44元。
2015-2019年科迪乳业经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
17,224
-14,736
49,055
2016
21,253
-15,677
37,428
2017
32,726
-34,372
-6,799
2018
45,011
1,564
25,712
2019
4,079
-177,270
6,134
2.4.2现金流入结构分析
2019年科迪乳业现金流入总金额为6,238,751,441.049999元，其中经营活动现金流入为632,945,307.94元，占现金流入总额的10.15%；投资活动现金流入为4,800,524,204.03元，占现金流入总额的76.95%；筹资活动现金流入为805,281,929.08元，占现金流入总额的12.91%。
2019年科迪乳业现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
623,875
100.00%
304,329
100.00%
240,841
100.00%
经营活动现金流入小计
63,294
10.15%
163,133
53.60%
144,639
60.06%
投资活动现金流入小计
480,052
76.95%
12,045
3.96%
2,078
0.86%
筹资活动现金流入小计
80,528
12.91%
129,150
42.44%
94,124
39.08%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为610,965,812.52元,占经营活动现金流入小计的96.53%;收到其他与经营活动有关的现金为21,979,495.42元,占经营活动现金流入小计的3.47%。
2019年科迪乳业经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
63,294
100.00%
163,133
100.00%
144,639
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
61,096
96.53%
161,205
98.82%
143,648
99.32%
收到的税费返还
0
0.00%
0
0.00%
46
0.03%
收到其他与经营活动有关的现金
2,197
3.47%
1,928
1.18%
944
0.65%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为80,506.26元,占投资活动现金流入小计的0.0%;取得投资收益收到的现金为1,226.77元,占投资活动现金流入小计的0.0%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为31,728,757.0元,占投资活动现金流入小计的0.66%;收到其他与投资活动有关的现金为4,768,713,714.0元,占投资活动现金流入小计的99.34%。
2019年科迪乳业投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
480,052
100.00%
12,045
100.00%
2,078
100.00%
收回投资收到的现金
8
0.00%
10,000
83.02%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
3,172
0.66%
2,045
16.98%
2,078
100.00%
收到其他与投资活动有关的现金
476,871
99.34%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为784,849,929.08元,占筹资活动现金流入小计的97.46%;收到其他与筹资活动有关的现金为20,432,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.54%。
2019年科迪乳业筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
80,528
100.00%
129,150
100.00%
94,124
100.00%
取得借款收到的现金
78,484
97.46%
129,150
100.00%
93,650
99.50%
收到其他与筹资活动有关的现金
2,043
2.54%
0
0.00%
474
0.50%
2.4.3现金流出结构分析
2019年科迪乳业现金流出总额为7,909,327,648.42元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为592,154,613.99元,占现金流出总额的7.49%;投资活动现金流出小计为6,573,233,193.79元,占现金流出总额的83.11%;筹资活动现金流出小计为743,939,840.64元,占现金流出总额的9.41%。
2019年科迪乳业现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-790,932
100.00%
-232,041
100.00%
-249,287
100.00%
经营活动现金流出小计
-59,215
7.49%
-118,122
50.91%
-111,913
44.89%
投资活动现金流出小计
-657,323
83.11%
-10,481
4.52%
-36,450
14.62%
筹资活动现金流出小计
-74,393
9.41%
-103,437
44.58%
-100,923
40.48%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为441,979,910.15元,占经营活动现金流出小计的74.64%;支付给职工以及为职工支付的现金为58,579,309.63元,占经营活动现金流出小计的9.89%;支付的各项税费为42,742,303.89元,占经营活动现金流出小计的7.22%;支付其他与经营活动有关的现金为48,853,090.32元,占经营活动现金流出小计的8.25%。
2019年科迪乳业经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-59,215
100.00%
-118,122
100.00%
-111,913
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-44,197
74.64%
-99,782
84.47%
-92,246
82.43%
支付给职工以及为职工支付的现金
-5,857
9.89%
-7,195
6.09%
-6,694
5.98%
支付的各项税费
-4,274
7.22%
-5,907
5.00%
-9,347
8.35%
支付其他与经营活动有关的现金
-4,885
8.25%
-5,236
4.43%
-3,624
3.24%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为1,691,247.34元,占投资活动现金流出小计的0.03%;投资支付的现金为20,179.45元,占投资活动现金流出小计的0.0%;支付其他与投资活动有关的现金为6,571,521,767.0元,占投资活动现金流出小计的99.97%。
2019年科迪乳业投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-657,323
100.00%
-10,481
100.00%
-36,450
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-169
0.03%
-481
4.59%
-36,450
100.00%
投资支付的现金
-2
0.00%
-10,000
95.41%
0
-0.00%
支付其他与投资活动有关的现金
-657,152
99.97%
0
-0.00%
0
-0.00%
升级会员 