货币银行学试题及答案.docx
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货币银行学试题及答案
中国农业大学（烟台）
2010〜2011学年春季学期
货币银行学庁果程考试试题
题号
—-
二
三
四
五
六
七
A
总分
得分
一•选择题（每小题2分，共30分）
1.中央银行业务对象是（D）
A.一国政府与工商企业B.一国金融机构与工商企业
C.工商企业与家庭收入D.一国政府与金融机构
2•信用是有条件的借贷行为，其条件是指（AB）
A.到期偿还B.支付利息C.存在买卖关系
D•出具担保E•信用委托
6.银行买进一张未到期票据，票而额为1万元，年贴现率为10%,票据50天后到期，则银行应向客户支
A.9861元B.9000元C.10000元D.9800元
7•菲利普曲线说明，通货膨胀与失业率之间是（B）o
9•一泄时期内在利率体系中起指导作用的利率是（B）
10•货币市场的主要交易对象有（ABCE）
C•代理行制度D.银行控股公司制度
■货币的本质特征是充当（）
■A、特殊等价物B、一般等价物
■C、普通商品D、特殊商品
■答案：
B
■4、如果出售某种资产的交易成本上升，这种资产就变得
■A、价值更高
■B、流动性更强
■C、流动性更弱
・D、更加类似货币
■答案：
c
・5、下属行为中，哪个属于货币执行流通手段职能？
■A分期付款购房
■B饭馆就餐付账
■C缴纳房租.水电费
・D企业发放职工工资
■答案：
B
■9、金银复本位制的不稳定性源于（）
■A、金银的稀缺B、生产力的迅猛提高
・C、货币发行管理混乱D、金银同为本位币
・答案：
D
・10、中国本位币的最小规格是（）
・A、1分B、1角
■C、1元D、10元
・答案：
C
■12、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（）
■A、价值尺度B、流通手段
・C、支付手段D、贮藏手段
■答案：
c
・14、金本位崩溃的根本原因是：
■A经济危机
■B第一次世界大战
■C黃金储备不足且分布不均衡
■D纸币的产生
■答案：
C
■15、如果国家规定的金银比价为1：
10,而市场形成的比价为1：
16,则这时市场中-——的将被逐渐驱逐。
■A金币B银币C银行券D其他
■答案：
A
■18、L1前各国划分货币层次的主要依据是金融资产的
■A安全性B流动性C收益性D以上全部
■答案：
B
・如果消费者因为失业而动用储蓄进行消费，那么货币构成将发生的变化。
■AHl减少，M2增加
・BMl减少，M2减少
・CMl增加，M2增加
■D增加，M2不变
■答案：
D
■在很多游戏厅里，金属硬币可以用来玩游戏，但不能在其他商店里买东西。
为什么金属硬币不能像人民币硬币一样作为货币流通
・A、金属硬币太大，不容易运输
■B、金属硬币容易丢失
■C、金属硬币不能被广泛接受
■D、金属硬币不是好的价值储藏手段
■E、金属硬币不具有无限法偿的能力
■答案：
CE
■7、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（）
■A、人民币是可兑换货币B、人民币与黄金没有直接联系
■C、人民币是信用货币D、人民币具有无限法偿力
■E、人民币具有有限法偿力
■答案：
BCD
・10.货币发挥支付手段的职能表现在（）。
■A.税款交纳B.贷款发放
■C•工资发放D•商品赊销
■E.赔款支付
■答案：
ABCDE
■
某企业持有一张2009年2月28日签发、期限为3个月的商业汇票。
该商业汇票的到期日为（）。
A、5月28日B、5月29日C、5月30日D、5月31日
・5.以下不属于商业票据的形式的是（）
・A.商业本票B.商业汇票
・C.支票D.融通票据
・答案：
c
・6.曲债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书被称为（）
・A.商业本票B.商业汇票
・C.支票D.融通票据
・答案：
B
・8、国家信用的主要形式是（）。
・A.发行政府债券
B.向商业银行短期借款
・C.向商业银行长期借款
・D.自愿捐助
・答案：
A
・出口方所在国银行向出口商提供信贷，出口商向进口商提供延期付款便利就是（）
A.政府间信用B.进口信贷
・C.卖方信贷D.买方信贷
・答案：
c
・11.山银行发出，交由汇款人自带或山银行寄给异地收款人，凭以向指定银行兑取款项的票据被称为（）
・A.商业本票B.商业汇票
・C.银行本票D.银行汇票
■答案：
D
■3•以下属于政府信用的特殊作用的是（）
■A・调剂政府收支不平衡B.弥补财政赤字
■C•调节经济D.防止收入分配不公平
■答案：
ABC
■8、在间接融资中，银行向资金短缺者提供资金的方式有：
・A、各种贷款B、发行金融债券C、投资政府债券D、各种存款
■答案：
AC
・1.当赊销到期、支付货款时，货币不是充当支付，而是充当流通手段，是价值的单方面转移。
（）
■答案：
错误
・2.厂商之间相互提供赊销，这是商业信用迅速发展的主要原因。
（）
■答案：
正确
・4.一般把1年以下的货币市场交易的对象称为“准货币”，这是由于其偿还期短、流动性强、随时可变现而近似于货币之故。
（）
■答案：
正确
・5.直接信用工具，是山融资单位通过银行和信用机构融资而产生的。
（）
■答案；错误
・6.由于股息固定，在通货膨胀条件下，对优先股票持有人十分不利。
（）
■答案：
正确
■若法定存款准备金率为10%,提现率为10%,超额准备金率为5%,定期存款法定准备金率为5%,活期存款转化为定期存款的比例为2%,则存款乘数k为（）。
•A.4B.5C.3.98D.3.75
■答案：
Co14-（10%+10%+5%+5%X2%）=3.98
・2.商业银行资产经营的核心内容是（）
・A.资本金B.存款C.同业拆借D.贷款
■答案：
Do
■5、如果一家银行的存款期限大于贷款期限，则其收益与市场利率呈（）<>
•A.弱相关关系B•强相关关系
・C.负相关关系D.正相关关系
■答案：
D
・1.下列属于短期资金市场的是（）
•A.股票市场B.债券市场
■C.票据市场D.资本市场
■答案：
C
■2.中央银行参与货币市场的目的是（）
■A.实现投资的最佳组合
■B.为了进行头寸管理，灵活调度资金头寸
■C.筹集资金弥补财政赤字，解决财政收支过程中短期资金不足的困难
•D.进行公开市场业务操作，实现货币政策目标
・答案：
D
3.金融市场的交易价格是（）
•A.交易费用B.手续费
C.利率D.佣金
答案：
C
:
5.做“空头”期货是指投机者预计价格将（）
•A.上升时而进行贵卖贱买
•B.上升时而进行贱买贵卖
•C.下降时而进行贵卖贱买
•D.下降时而进行贱买贵卖
•答案：
C
•6.某公司借入美元在国内进行投资经营时，担心还债时美元汇率上涨，这样该公司将
如何在期货市场上套期保值（）
•A.签订卖出美元的合约B.签订买进美元的合约
•C.签订合约D.签订两份相反的合约
•答案：
B
・7.金融工具的流动性与偿还期限（）
•A.成反比B.成正比
-C•倒数关系D.不相关
•答案：
a
・8.下列属于长期资金市场的是（）
•A.股票市场B.票据市场
•C.拆借市场D.大额定期存单市场
•答案：
a
・10、在代销方式中，证券销售的风险由（）承担。
A、经销商B、发行人
C、监管者D、购买者
•答案：
B
11、远期合约买方可能形成的收益或损失状况是（）
A、收益无限大，损失有限大B、收益有限大，损失无限大
C、收益有限大，损失有限大D、收益无限大，损失无限大
答案：
D
12.下列不属于初级市场活动内容的是（）
A、发行股票B、发行债券
C、转让股票D、增发股票
答案：
C
•14、期权卖方可能形成的收益或损失状况是（）
A、收益无限大，损失有限大B、收益有限大，损失无限大
C、收益有限大，损失有限大D、收益无限大，损失无限大
•答案：
B
・按金融工具上约定的期限不同，金融市场可分为（）
•A.一级市场B.票据市场C.货币市场D.资本市场E.二级市场
•答案：
CD
•2.以下属于期货交易特点的是（）
-A.成交后不立即交割
•B.期货购买者有选择交割的权利
•C.期实物交割的很少
•D.到期必须进行实物交割
•E.交易双方权利、义务对等
•答案：
ACDE
二•简答题（共28分）
1•什么是劣币驱逐良币?
试举例说明。
（8分）
2.如果中央银行买入100万元的债券，同时商业银行归还100万元的再贷款，货币供应将发生怎样的变化?
（6分）
3.计算题（每小题6分，共12分）
1、2009年4月30日以4月15日签发60天到期、票面利率为10%,票据面值为600000元的带息应收票据向银行贴现，贴现率为16%.请分别计算：
1、票据到期值
2、计算票据到期日
3、计算贴现天数
4、计算贴现利息
2.假设某国活期存款法左存款准备金率9.5%,超额准备金率为0.5%,现金余额为300亿元，现金漏损率为5%。
试求：
（1）总准备金是多少？
（2）货币乘数ml和货币供应MM1分别是多少？
4.案例分析题（每题2分，共10分）
2008年上半年，中国人民银行先后5次上调金融机构人民币存款准备金率，由14.5%调整到了17.5%。
下半年以后，随着国际金融动荡加剧，为保证银行体系流动性充分供应，中国人民银行分别于9月25日、10月15日、12月5日和12月25日4次下调金融机构人民币存款准备金率，累计下调2个百分点，截至2008年年末，动态测算共释放流动性约8000亿元。
2008年年末，广义货币供应MM2余额为47.5万亿元,狭义货币供应量Ml余额为16.6万亿元，流通中现金M0余额为3.4万亿元，全年现金净投放3844亿元。
1•各国中央银行确定货币供给口径的依据是（A）
A.流动性B.安全性C.效益性D.周期性
2.2008年年末，我国单位活期存款总额应为（A）万亿元。
A.13.2B.27.5C.30.9D.44.1
3.2008年年末，我国居民个人储蓄存款和单位定期存款等准货币总额应为（C）万亿元。
A.13.2B.27.5C.30.9D.44.1
4.下列属于中央银行投放基础货币的渠道有（ABC）。
A.对金融机构的再贷款B.收购外汇等储备资产C.购买政府债券D.对工商企业贷款
5.若中央银行要对冲流动性，可采取的措施有（AD）o
A.使黄金销售量大于收购量B.收购外汇等储备资产C.债券逆回购D.债券正回购
5.论述题（每题10分，共20分）
1.试述中央银行的三大货币政策工具及其优缺点。
2.结合我国实际谈谈治理通货膨胀一般有哪些措施？
答案：
一.选择题（每小题2分，共30分）
1.D2.AB3.ABE4.BDE5.A6.A7.B&ACDE9.B
10.ABCEll.ABCDE12.ACDE13.AC14.ABE15.B
二•简答题（共28分）
1.什么是劣币驱逐良币?
试举例说明。
（8分）
金银复本位制下，两种实际价值不同而塔义价值相同的金银铸币同时流通时，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象。
（4分）
假设：
当金银法左比例1：
15时，若银价跌落，比例为1：
16e这时，把金币融化为金块，在市场上按市价换成白银，再把白银铸成银币，再按法泄比例换成金币，就可得到1份银的利润。
这种情形发展的结果是金币越来越少，而银币充斥市场。
（4分）
2.如果中央银行买入100万元的债券，同时商业银行归还100万元的再贷款，货币供应将会发生什么变化？
（6分）
中央银行在市场上购买100百万元债券后，使得商业银行超额准备金从而基础货币增加100万元（3分）；商业银行归还100万元再贷款的同时，苴超额准备金从而基础货币减少100万元，最终基础货币数量保持不变，如果货币乘数是稳立的，则货币供应量不会发生变化（3分）。
3.简述弗里徳曼的货币需求理论。
（6分）
答：
弗里徳曼认为货币数呈说并非是关于产量、货币收入或物价的理论，而是关于货币需求的理论，是明确货币需求由何种因素决建的理论，他用一个多元函数来表示货币需求：
Md/P=f（Y^wG，佔+字“）
上式中，Md/P表示实际货币需求量;Yp表示实际恒久收入;w表示非人力财富占总财富的比例：
rm表示货币的预期名义收益率；rb表示债券的预期名义收益率；re表示股票的预期需义收益率;l/P-dp/dt表示商品价格的预期变化率；u表示彫响货币需求的其他因素（如主观偏好和风尚，及客观技术与制度等因素的综合变数）。
（2分）
弗里徳曼货币需求函数的最主要特点就是强调恒久性收入对货币需求的主导作用。
他认为，货币需求也像消费需求一样，主要由恒久性收入决左。
在长期中，货币需求必泄要随恒久性收入的稳左增加而增加。
尽管，恒久性收入在周期内也发生波动，但其波动幅度比现期收入要小的多，故货币流通速度比较稳定，货币需求也比较稳定。
（2分）
弗里徳曼货币需求理论的另一个特点是强调货币需求通过货币数量影响总支出和实际产疑，他认为现金余额的变化将影响广义的资产和利息率，从而将货币数量的变动传导至对产成品的需求上，因此弗里徳曼主张采取稳宦货币供应的货币政策，以防止货币本身成为经济波动的原因，只有避免采取剧烈的和反复无常的改变货币政策的调节方向，才能给经济提供一个稳定成长的条件。
（2分）
4.什么是货币互换和利率互换？
试举例说明利率互换。
（8分）
货币互换：
交易双方交换不同币种、相同期限、等值资金的债务或资产，以避免汇率风险。
（2分）
利率互换：
交易双方在资产、债务币种相同的情况下，互相交换不同形式的利率，以避免或降低利率风险。
（2分）
利率互换例题（4分）：
甲公司借入固左利率资金的成本是10%,浮动利率资金的成本是LIBOR+0.25%：
乙公司借入固定利率资金的成本是12%,浮动利率资金的成本是LIBOR+0.75%。
假泄甲公司希望借入浮动利率资金，乙公司希望借入固左利率资金。
甲乙两公司的融资相对比较优势
甲公司
乙公司
两公司的利差
固泄利率筹资成本
10%
12%
2%
浮动利率筹资成本
LIBOR+0.25%
LIBOR+0.75%
0.5%
融资相对比较优势
固定利率
浮动利率
如果甲公司借入固宦利率资金，乙公司借入浮动利率资金，则二者借入资金的总成本为：
LIBOR+10.75%。
如果甲公司借入浮动利率资金，乙公司借入固定利率资金，则二者借入资金的总成本为：
LIBOR+12.25%：
由此可知，第一种筹资方式组合发挥了各自的优势能降低筹资总成本，共节约1.5%,即存在“免费蛋糕二但这一组合不符合二者的需求，因此，应进行利率互换。
互换过程为：
甲公司借入固定利率资金，乙公司借入浮动利率资金，并进行利率互换，甲公司替乙公司支付浮动利率，乙公司替甲公司支付固定利率。
假左二者均分“免费蛋糕S即各获得0.75%,则利率互换结果如下图所示：
LIBOR-0.5%
在这一过程中.甲公司需要向固左利率债权人支付10%的固左利率，向乙公司支付LIBOR-0.5%的浮动利率（直接借入浮动利率资金需要支付LIBOR+0.25%,因获得0.75%的免费蛋糕，因此，需向乙公司支付LIBOR-0.5%）,并从乙公司收到10%的固立利率，因此，甲公司所需支付的融资总成本为：
10%+LIBOR-0.5%-10%=LIBOR-0.5%,比他以浮动利率方式直接筹资节约0.75%。
乙公司需要向浮动利率债权人支付LIBOR+0.75%的浮动利率，向甲公司支付10%的固左利率，并从甲公司收到LIBOR-0.5%的浮动利率，因此，乙公司所需支付的融资总成本为：
LIBOR+0.75%+10%-（LIBOR-0.5%）=11.25%,比他以固定利率方式直接筹资节约0.75%o
乙公司应该向甲公司净支付：
10%-（LIBOR-0.5%）=10.5%-LIBOR
3.计算题（每小题6分，共12分）
1.某种债券而值1000元，票而利率为10%,期限5年，每年末付息一次。
甲公司准备对这种债券进行投资，已知市场利率为12%。
要求计算债券的价格匚使用的现值系数表如下：
（1）复利现值系数表
n
5%
6%
7%
8%
9%
10%
12%
1
0.9524
0.9434
0.9346
0.9259
0.9174
0.9091
0.8929
2
0.907
0.89
0.8734
0.8573
0.8417
0.8264
0.7972
3
0.8638
0.8396
0.8163
0.7938
0.7722
0.7513
0.7118
4
0.8227
0.7921
0.7629
0.735
0.7084
0.683
0.6355
5
0.7835
0.7473
0.713
0.6806
0.6499
0.6209
0.5674
60.74620.7050.66630.63020.59630.56450.5066
（2）普通年金现值系数表
n
5%
6%
7%
8%
9%
10%
12%
1
0.9524
0.9434
0.9346
0.9259
0.9174
0.9091
0.8929
2
1.8594
1.8334
1.808
1.7833
1.7591
1.7355
1.6901
3
2.7232
2.673
2.6243
2.5771
2.5313
2.4869
2.4018
4
3.546
3.4651
3.3872
3.3121
3.2397
3.1699
3.0373
5
4.3295
4.2124
4.1002
3.9927
3.8897
3.7908
3.6048
6
5.0757
4.9173
4.7665
4.6229
4.4859
4.3553
4.1114
7
5.7864
5.5824
5.3893
5.2064
5.033
4.8684
4.5638
8
6.4632
6.2098
5.9713
5.7466
5.5348
5.3349
4.9676
答:
1000x10%1000
"一召（1+12%）'*（1+12%）'
=1000x10%x3.605+1000x0.567
=927.5
2.假设某国活期存款法左存款准备金率9.5%,超额准备金率5%，现金余额为300亿元，现金漏损率为5%o试求：
（1）总准备金是多少？
（2分）
（2）货币乘数ml和货币供应屋Ml分别是多少？
（4分）
解：
商业银行体系的活期存款总额：
D二c/K二300/5炉6000：
总准备金R二D*（rd+re）=6000x（9.5%+0.5%）=600；
货币乘数ml二（1+c）/（rd+re+c）=（1+5%）/（9.5%+0.5%+5%）=7
货币供应虽:
Ml二C+X6000+300二6300
4.案例分析题（每题2分，共10分）
1.A2.A3.C4.ABC5.AD
5.论述题（每题10分，共20分）
1.试述中央银行的三大货币政策工具及其优缺点。
（1）存款准备金政策。
是通过规定或调整商业银行交存中央银行的存款准备金率，控制商业银行的信用创造能力，间接地调肖社会货币供应量的活动。
调整存款准备金率对货币量影响很大，这既是这一工具的优点，也是它的局限性。
因此，它是中央银行进行金融管理的强有力工具，但不宜随时调整，不宜作为中央银行每日控制货币供给状况的工具。
（3分）
（2）再贴现政策。
是中央银行通过制定或调整再贴现率来F•预和影响市场利率及货币市场的供应和需求,从而调肖市场货币供应量的一种金融手段。
再贴现政策的作用在于影响信用成本，从而影响商业银行的准备金，达到调整银根松紧的目的，它反映了中央银行的政策意图，有一种告示效应。
但英局限性在于：
一是中央银行不能处于完全主动的地位；二是再贴现率的髙低有限度；三是再贴现率随时调整会引起市场利率的经常性波动，使企业或商业银行无所适从。
（3分）
（3）公开市场业务。
是中央银行在公开市场上买进卖出有价证券的业务。
同其他两种货币政策工具相比,公开市场业务有明显的优越性：
一是中央银行可以直接影响货币供应量：
二是中央银行可以进行经常性、连续性的操作，可以作为日常调石工具；三是中央银行可以主动岀击：
四是可以运用该政策对货币供应量进行微调，而不致产生震动性的影响。
然而，该政策要有效地发挥作用，还必须具备一左的前提条件：
一是中央银行必须有强大的资金实力：
二是中央银行对公开市场业务的操作应具有弹性操纵权：
三是金融市场要发达、成熟完善。
（4分）
2.结合我国实际谈谈治理通货膨胀一般有哪些措施？
（1）紧缩性货币政策。
英主要方法是：
中央银行提高存款准备率、提高利率、公开市场业务操作、中央银行规左基础货币指标、道义劝告。
（1.5分）
（2）紧缩性财政政策。
其主要手段有：
削减政府预算，限制公共事业投资，降低政府转移支付水平，减少社会福利费用，增加税收，发行公债。
（1.5分）
（3）收入紧缩政策。
英主要手段有：
工资管制、确左工资一物价指导线、物价管制。
（1.5分）
（4）供应政策。
供应政策的主要措施有：
减税，主要是降低边际税率、削减政府福利开支和政府开支增长率，减少政府对企业活动的限制，让企业更好地扩大商品供给。
（1.5分）
（5）进行货币改革。
货币改革一般的做法是废除旧币，发行新币，并对新币制左一些保证币值稳左的措施。
实践证明，发行新货币这一措施本身往往是治标而不治本的。
（6）其他反通货膨胀措施。
包括强制性的行政干预和保持经济低速增长等。
（1分）结合我国实际谈谈治理通货膨胀的措施（3分）
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