我国汽车金融存在的问题及对策Word文件下载.docx

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（二）汽车金融发展的必要性4

（三）汽车金融产品5

三、汽车金融的发展现状6

（一）各项政策、法律法规逐步放开6

（二）汽车消费信贷业务增长缓慢6

（三）车贷渗透率偏低6

（四）商业银行占主导地位7

四、我国汽车金融存在的问题8

（一）居民消费观念传统，汽车消费信贷需求不足8

（二）信用体系不完善8

（三）汽车金融服务主体单一8

（四）汽车金融产品较少9

五、我国汽车金融发展的对策建议10

（一）逐渐改善居民的消费习惯，培育消费信贷市场10

（二）完善我国信用体系10

（三）突出汽车金融公司的专业化优势，加强与银行的合作10

（四）鼓励汽车信贷相关产品的金融创新，扩大业务范围11

参考文献12

谢辞13

一、绪论

随着2008年全球金融危机的爆发，全球经济增速放缓，各国纷纷采取经济刺激政策使本国经济迅速复苏，汽车产业作为经济刺激政策的一个重要部分，在全球复苏的过程中起着显著的作用，而汽车金融服务业作为汽车产业链的一环，同时也是推动汽车产业发展的一个重要力量，将对汽车产业复苏振兴起着重要的作用。

在发达国家汽车金融己有上百年的历史。

20世纪20年代，汽车在当时属于奢侈品，大部分人是买不起的，而且银行也不愿意为汽车消费者发放贷款，汽车制造商同样缺乏足够的发展资金，所以汽车产业发展缓慢，但是随着通用汽车票据承兑公司等汽车金融机构的纷纷成立，为消费者提供分期付款、为经销商营运提供资金支持等汽车金融业务得以发展，从此以后，汽车制造和销售环节的资金分离了，使得汽车产业规模迅速扩大，汽车销售也得以空前增长。

经验显示，汽车金融对汽车产业的影响是巨大的。

我国在金融危机后已成为全球第一大汽车消费国，而且我国汽车金融的发展空间是巨大的，金融危机后，世界主要的几家汽车公司尤其是美国的汽车业陷入困境，而我国却保持强劲发展。

据中汽协会统计，2009年中国累计生产汽车约1379.1万辆，销售汽车1364.48万辆，同比增幅均超过46%，2010年全国汽车累计生产约1826.47万辆，销售约1806.19万辆，同比分别增长32.44%和32.37%。

从一些机构的相关分析与预测来看，2015年我国汽车市场容量将达到2000万辆，销售额至少为2万亿元，目前我国汽车通过消费信贷销售的比例大约为10%，而国外这一比例平均为70%，如果到2015年我国汽车消费信贷比例达到15%的话，那么将会有3000亿元的市场规模，如果信贷比例能达到50%，则市场规模将达到1万亿。

而截至2008年底，我国各类金融机构的汽车贷款余额总计才1583亿元。

我国是汽车消费和生产大国但却不是汽车强国，汽车产业的振兴将对我国经济增民起着重要的作用，因此我国需要发展汽车金融服务业。

与发达国家相比，我国汽车金融的历史是短暂的，只有短短十几年时间，而且这十几年的发展也不是一帆风顺的，经历了萌芽期、爆发期、调整期和稳定期，在调整期，因一些原因导致汽车消费信贷出现大量不良贷款，汽车金融机构一度停比该业务，虽然目前我国汽车金融服务业处于稳定期，但问题也是无处不在，比如说汽车金融主体单一，业务种类少，政策方面的限制、我国社会消费文化观念制约汽车消费信贷的发展，汽车税负过重，社会信用体系不健全等等，只有尽快解决这些问题，我国汽车产业才能取得突破性的发展。

二、汽车金融的概述

（一）汽车金融的起源

汽车金融最初是汽车制造商在20世纪20年代前后向用户提供汽车销售分期付款时开始的。

世界上第一家真正的汽车金融公司是美国通用汽车公司于1919年设立的通用汽车票据承兑公司，该公司专门承兑或贴现通用汽车经销商的应收账款票据。

分期付款虽然促进了销售，但大大占用了制造商的资金。

随着生产规模的扩张，消费市场的扩大和金融服务及信用制度的建立与完善，汽车制造商开始通过汽车金融这个新的金融渠道，利用汽车金融公司这一为国家法律所认可的公司载体形式，来解决在分期付款中出现的资金不足问题，从社会筹集资金，使汽车金融形成融资、信贷、信用管理的运行过程。

汽车金融是汽车业与金融业互动的结果，在国外成熟的汽车金融国家，汽车金融可分为几种形式：

分期付款、租借购买、合约购买、合约租赁、融资租赁、个人合约购买计划、经销商库存融资等。

但由于各国金融体系的差异，业务功能的不同，加之金融公司在金融资产中所占份额的有限，国际上对其尚没有统一的定义。

本文认为汽车金融主要指在汽车的生产、流通、购买与消费环节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易，以及相关保险、投资活动，具有资金量大、周转期长、资金运动相对稳定和价值增值等特点，它是汽车制造业、流通业、服务维修与金融业相互结合渗透的必然结果，涉及到政府法律、法规、政策行为以及金融保险等市场的相互配合，是一个复杂的交叉系统。

（二）汽车金融发展的必要性

汽车金融是一种特定的产业金融，作为现代金融体系的一个细分化部分，依托汽车业巨大的市场容量来发展，并以有效促进汽车业发展为目的，有其存在和发展的必要性。

1、汽车金融能够为汽车产业的大规模技术创新带来新的金融工具，提供连续稳定的金融支持，不会因为产业周期的暂时变化影响到资金供给。

2、汽车金融一方面依托汽车产业关联性所产生的资金流，另一方面通过一系列的金融运作更好地实现了汽车产业发展的资金循环，并在一定条件下得到独立发展，进一步满足了汽车产业关联度基准条件和资金流量条件。

3、汽车金融的发展状况决定了潜在的汽车消费欲望转化为现实消费需求的可能性，这种现实消费需求又带动了相关汽车产业的发展。

汽车消费者在消费过程中，除了少量以现金消费外，存在大量信用消费，需要大量的资金融通。

在融通的过程中则存在一个交易成本的问题，影响交易成本的关键因素是信息、信用和环节。

如果各个主体分别向不同的金融机构进行融资时，这种交易成本可能最大，而如果有一个中介组织能够将全过程的各个主体、各个环节的融资需求内置于一个运营环境内，这样信息的不对称和信用管理问题就能够得到较好地解决，经营管理成本最低，金融效率最高，于是汽车金融就顺应时代而生。

（三）汽车金融产品

汽车金融产品泛指以汽车交易及使用融通资金所开发的金融工具、金融服务及相应的金融契约安排。

包括以下三个方面：

1、围绕汽车消费过程所提供服务的便利性、经济性、保障性设计的，如融资租赁、汽车保险、汽车消费信用卡等；

2、围绕规避销售政策、制度开发的产品。

此类以培养消费者新的消费方式，释放未来购买力为目标，如消费理财汽车产品。

3、围绕价格优化方面的产品。

以汽车消费价格为出发点，使各方成本最小化，如“零利率贷款汽车产品”。

下述表1列示了主要汽车及金融产品的服务模式、业务主体、业务优势等。

汽车金融产品的发展大致经历了两个阶段：

第一阶段交易价格主要以商品标的物汽车的价值为中心；

第二阶段是在第一阶段的基础上引入了金融工具、金融服务以及各种金融策略的设计和开发。

由于汽车金融产品的开发是一项专业性较强的活动，在国外汽车制造商附属的专业汽车金融公司成为产品的开发主导者。

表1主要汽车金融产品

服务模式

分期付款方式

融资租赁方式

分期付款的转让和证券化

信托租赁方式

模式解释

此种是最传统的融资方式。

一般规定汽车零售商和消费者签订合约，以所售汽车所有权作为担保，消费者在一定期间向零售商偿付所融资金额的买卖合同

是一种将售卖和租赁结合的汽车融资方式，并满足金融租赁的相关条件的买卖。

消费者有选择权来决定其是否拥有所租汽车的所有权

将汽车零售商和消费者签订的合同债权转让给其他符合条件的汽车销售融资公司

是信托公司采取的一种特有的融资方式，在实现其财产信托职能时，通过适当的合同安排，为消费者和经销商提供的融资服务

业务主体

银行、信托公司、信贷联盟、汽车金融公司

银行、信托公司、汽车金融公司

银行、信托公司、信贷联盟、汽车零售商

信托公司

业务优势

操作简单、容易

消费者是否拥有汽车所有权有更灵活的选择空间

可以增加资产的流动性和盈利性

增加盈利性

三、汽车金融的发展现状

（一）各项政策、法律法规逐步放开

2009年3月20日，政府推出《汽车产业调整和振兴规划》；

4月7日，商务部等八部委联合发布的《关于促进汽车消费的意见》。

关于汽车金融融资渠道之一的汽车信贷资产证券化，2005年4月山中国人民银行和银监会联合发布《信贷资产证券化试点管理办法》，对一信贷资产证券化的性质、结构安排、相关机陶职责、资产支持证券的发行与交易等各项内容作了初步规定，奠定了我国个人消费信贷资产证券化的基础。

汽车金融公司资产证券化目前已经在_匕气通用汽车公司试点，它标志着资产证券化主体已经从银行等金融机构扩展到非银行业金融机构，品种也从传统工商企业贷款和个人住房抵押贷款扩展到新兴个人消费贷款。

各项法规政策的相继放开，表明政府对汽车产业及汽车金融服务的扶持，我国汽车金融业将逐渐有一个良好的宏观发展环境。

（二）汽车消费信贷业务增长缓慢

2009年中国累计生产汽车1379.1万辆，销售汽车1364.48万辆，同比增幅均超过46%，首次超过1000万辆，2010年全国汽车累计生产约1826.47万辆，销售约1806.19万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，为全球新车产销第一大市场。

我国汽车产量呈现快速稳步的增长，但与汽车产量增长相对应的是我国汽车消费信贷余额增长却出现颇多挫折，经历了爆发阶段，也经历了调整阶段，在2003至2004年达到一个阶段性顶峰之后出现了一段时间的衰退现象，直到2007年才开始有所回升，但总体来说发展缓慢，远远比不及汽车产量的稳定增幅。

（三）车贷渗透率偏低

车贷渗透率是衡量汽车金融业务占整个汽车交易业务一比重，在我国，这一比值2007年为7%，经过两年的快速发展，2009年达到10%左右，换句话说，我国目前每10辆车中有1辆是通过车贷交易的，但是这一比值远远低于国外水平，北美国家车贷渗透率将近90%，东南亚国家也达到60%。

下图为国外汽车金融发达国家的车贷渗透率：

经测算，车贷渗透率与汽车消费的关联度在80%以上，换句话说，渗透率每提高1%，就能带动汽车消费增长约0.8%。

由此可以推断，我国汽车金融市场发展前景广阔，而且目前我国政府正在对房地产市场进行密集调控，尤其是2010和2011年调控政策更加密集和严厉，楼市消费肯定会有所降温，那么作为仅次于个人住房按揭贷款的个人消费贷款，车贷有望迎来快速发展阶段。

（四）商业银行占主导地位

国外汽车金融服务机构主要有汽车金融公司、商业银行、信贷联盟、信托公司等，汽车金融公司以其专业的优势，灵活的经营逐步扩大大市场份额，全球最大的三家汽车金融公司通用、福特和大众已经垄断全球汽车金融市场大约60%的市场份额，从其发展趋势来看，汽车金融公司将成为国际汽车金融市场的主体。

商业银行的主要工作是提供汽车消费信贷业务，因为其在汽车专业方而不具有优势，而且在放贷后经常出现各种问题，所以商业银行在汽车消费信贷的比例在逐渐降低。

相比较国外发达国家，国内的汽车金融服务机构主要包括商业银行、汽车集团附属的财务公司、专业的汽车金融公司等。

我国汽车消费信贷主要山商业银行提供，由于其垄断着国内大部分资金来源，实力雄厚，而且相对于其他金融机构来说，国有商业银行组织完整，业务操作和风险管理比较成熟。

数据显示，截止2010年底，国内各金融机构共发放汽车消费贷款余额1583亿元，其中：

国有商业银行余额743亿元，股份制银行余额311亿元，银行共占余额的67%，汽车金融公司余额318亿元，占比为20%。

而月.汽车金融公司规模小，实力较弱，尽管具备专业优势，但在与银行比较仍然处于劣势。

四、我国汽车金融存在的问题

（一）居民消费观念传统，汽车消费信贷需求不足

在我国，房子、汽车和教育是最合适信贷消费的三大主体，其比例分别为71%、11.0%和10.6%，汽车消费信贷己经成为仅次于房地产的第二大银行信贷业务，随着我国国民学历和收入的提高，越来越多的人将更加倾向于将汽车、旅游当作信贷消费的对象。

消费信贷存在这样一个现象：

高收入、高学历人群比低收入、低学历人群更加认同信贷消费；

年轻群体比老年群体更加认同信贷消费；

大城市像北京、上海、广州等比小城市或者农村更愿意接受信贷消费。

但是，我国居民的消费消费观念还是比较传统，量入为出的消费习惯很难在短期内改变，全额付款仍然是我国消费者当前的主要消费手段。

根据中国汽车市场调查结果，2009年个人全额付款是我国消费者购车的主要方式，大约占比70%，个人贷款占10%，单位付款占20%。

传统的消费习惯束缚了我国汽车金融的发展，使得消费信贷并未随着汽车市场的连续井喷而有所改观，与美国过度的超前消费相比，我国居民还缺乏超前消费的意识，这是长期养成的习惯，需要一个漫长的过程才能改变。

2009年是我国汽车产业在国家政策的扶持下，取得子映速的发展，车贷渗透率达到了10%左右。

根据国外经验，车贷渗透率达到25%时，汽车金融公司才能盈利，而我国汽车金融公司整体上处于亏损或者微利状态，与国外汽车金融成熟国家相比差距较大。

我国如此低的车贷渗透率与汽车市场的繁荣格格不入，也严重影响我国汽车产业的持续发展，反过来说我国汽车金融的发展空间是巨大的。

（二）信用体系不完善

我国个人信用体系的不健全主要表现在以下几个方面：

一是严重缺乏个人信用记录。

现阶段我国绝大部分居民能提供的资信证明就是身份证、户籍证明、人事档案、单位开立的收入证明、个人的金融资产凭证以及实物资产。

这些资信证明只能显示个人的基本信息以及现有的资产余额和经济收入，并不能提供以往的个人信用记录，而包含个人信用记录的相关信息分布在社会各个部门，比如说社区街道、所在单位、公安局、税务局、工商局、证券公司、保险公司、医院等。

个人财产申报制度在我国还未建立，个人及家庭的收入状况的不透明使得信贷机构难以对借款人的信用状况做出评估。

二是缺乏成熟的市场信用环境。

良好的市场信用环境要求居民收入货币化、全国实行统一的信用标准，但这些在我国现阶段都很难实现。

我国居民收入中包含很多非货币成分，各种灰色收入、黑色收入，个人财富很难做到透明，另外我国的经济发展存在很多不平衡，地区经济发展差异，人均收入差异等使得我国制定统一的信用标准面临诸多障碍。

三是缺乏专业信用评估机构。

在国外信用系统发达的国家都有其专业的信用评估机构，如美国三大评估机构，但我国日前还没有专门的机构来进行信用资料的收集和提供查询服务。

（三）汽车金融服务主体单一

国内汽车金融服务机构主要包括商业银行、汽车集团附属的财务公司、汽车金融公司等，2004年8月18日，上海通用汽车金融有限责任公司正式成立，成为我国首家专业汽车金融公司，随后又有福特、丰田、大众汽车金融服务公司相继成立，截至2009年底，我国各金融机构发放的汽车消费信贷余额1583亿元，其中国有商业银行余额743亿元，股份制银行余额311亿元，银行共占余额的67%，己成立的9家汽车金融服务公司余额共318亿元，大约占到全部贷款余额的20%。

虽然目前为止国内共有11家汽车金融公司，即2009年奇瑞徽银和华晨汽车金融有限公司相继开业，但整体来说，我国汽车金融公司所占市场份额相对较小，商业银行占市场绝对主体地位。

（四）汽车金融产品较少

汽车金融是促进汽车产业发展的相对独立的金融产业，主要为汽车产业提供相关的金融服务，涉及汽车销售、售后的全过程，可以从不同客户的不同需要出发，提供多样性的产品以满足其需求，汽车金融除了为客户提供消费信贷服务外，还有一些其他服务，比如汽车租赁、消费保险、购车储蓄、信用卡、担保等多种金融产品。

国外汽车金融服务主要有分期付款和汽车租赁两种方式，在美德日三国都拥有较为发达的金融租赁市场，其中，美国每年销售的轿车和货车有四分之一左右进入租赁市场，主要汽车制造商的新车大约有30%是通过租赁方式销售出去的。

而在我国汽车金融服务还处在一个摸索阶段，以银行为代表的金融机构所提供的汽车金融产品一单一。

与国外丰富的金融产品服务相比，我国的金融创新受到政策的限制，金融工具大部分山政府安排，主要是为满足筹集资金的需要，计划经济的痕迹还存在，而金融机构和企业不能随意进行金融创新，更不能交易规定之外的金融工具。

此外由于利率受中央银行控制，所以无论是汽车金融机构还是消费者都不能自主设计和选择市场化的利率产品；

汽车信贷产品都是在一定首付后，分期付款，对每个客户其业务涉及基本趋同，贷款期限、利率也缺乏弹性。

与国外相比，我国的汽车租赁从严格意义上说并不算租赁范畴，只相当于租车。

五、我国汽车金融发展的对策建议

（一）逐渐改善居民的消费习惯，培育消费信贷市场

居民长期形成的消费习惯不可能在短期内改变，但我们已经看到，随着信用卡等超前消费工具的丁与泛推广，我国当前的年轻消费群体己开始摆脱传统的消费观念，不再过着量入为出的传统生活，他们也在追求西方人的提前消费习惯，年轻群体对储蓄的喜好相比较中年人、老年人较少，他们往往计戈口好自己的人生，然后进行分摊消费，因为根据人的生命周期，年轻时没钱，但消费需求旺盛；

中年人开始积累，并有一定储蓄，消费需求大；

老年时有一笔不错积蓄，但消费需求己不再旺盛。

这时一就要根据不同阶段所积累的收入和消费需求来制定合理的消费计划，年轻群体已不再像他们的父辈那样先储蓄后消费了。

消费信贷市场的培育主要从以下几个方面进行：

首先，就是要稳步发展经济，重视民生，提高居民的收入水平；

其次，完善消费信贷的环境，包括相关政策自勺制定，配套措施的健全，比如说信用体系的建立；

第三，以十二五规划为契机，鼓励发展汽车产业尤其是节能环保的新能源汽车，规范二手车交易市场、汽车租赁市场；

最后，提高消费信贷机构的服务水平，比如服务网络化，既节约了成本又简化了手续程序；

提供灵活多样的信贷产品。

（二）完善我国信用体系

在市场经济国家，信用记录是个人重要的信息之一，在申请信贷时，放贷机构审核的一个重要依据就是个人信用状况。

信用体系的建立在国际上有两利，比较成熟的模式，一种是欧洲模式，即由各国中央银行联合政府部门共同建立，参与征信的机构主要有银行业协会等各大行业协会以及政府相关部门，这种模式的特点是市场化程度低，服务也局限于行业范围；

另一种是美国模式，从美国信用系统的建立历史可以看出，最初是由几百家征信机构建立起整个体系，后来通过兼并重组成现在的三家大型征信机构，这三家机构的数据可以涵盖整个美国，而且完全是以第三方中介形式提供服务的。

我国的信用体系还不够健全，目前为止征信工作也主要是局限在各大商业银行，所提供的信息也十分有限，远不能满足我国信用体系要求，而且我国的社会信用环境也不够完善。

那么借鉴国外成熟的经验，第一阶段，我国可以先模仿欧洲，建立行业信用体系，由中国人民银行统一协调各大商业银行、保险公司、证券公司等金融机构联合政府相关部门共同建立一个个人信用信息网，记录客户的个人信息、资信状况等，然后共享此信息网；

第二阶段，在有了一定的社会信用环境和信用记录基础后，可模仿美国放开征信机构，由几家专业的征信机构负责数据收集，向其他机构提供咨询。

（三）突出汽车金融公司的专业化优势，加强与银行的合作

商业银行在汽车金融领域所能提供的服务有限，而月银行从事汽车金融服务主要目的是存贷款利差，并不是以促进汽车销售为目的，但是商业银行的优势在于规模大、实力雄厚，营业网点遍布全国各地，资金来源成本低，有国家信誉支持。

结合当前我国的政策和市场环境，汽车金融公司和商业银行的合作是最为现实的选择，二者的合作可以形成优势互补。

在产品设计方面，汽车金融公司可以向制造商、经销商、消费者提供融资及其他金融服务，涵盖汽车从生产、销售到售后全过程；

在信用支持方面，银行可以向汽车金融公司提供综合授信、资金结算以及相互代理等各项业务。

银行的最终目的是获得存贷款利差，而汽车金融公司向银行融资使得银行达到放贷的目的；

汽车金融公司获得资金支持从而可以提供各利，金融服务达到了销售汽车的目的。

相互合作既可以利用银行的资金优势又可以发挥汽车金融公司的专业优势，各得其所，达到双赢。

目前为止，外资的大众和丰田汽车金融公司己经与中国银行达成了合作协议，共同开发国内汽车金融市场，本土的汽车