个人理财理财规划报告书.docx
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个人理财理财规划报告书
理财规划报告书
客户：
范先生
金融理财师：
杨成
时间：
2010年1月8日
（理财师简介）：
杨成：
泰康人寿日照中心副总经理
CFP国际金融理财师资格
电话：
理财规划报告书目录
一、家庭理财报告书摘要
二、范先生家庭背景资料
三、范先生家庭财务基本情况与理财需求
1、家庭资产负债表
2、家庭现金流量表（年度）
3、家庭财务诊断
4、家庭财务分析
5、客户理财目标确定
四、实现理财目标的基本解决方案
一）、家庭保险规划
二）、孩子教育金规划
三）、闲置房产规划
四）客户资产配置优化方案
五、风险告知、揭露事项与定期检讨安排
家庭理财报告书摘要
上海私营业者范先生的理财报告，首先是理财师对范先生家庭财务情况进行客观全面分析，针对家庭特点，按照理财需求进行相应的家庭保险保障、子女教育金规划、闲置房产规划、以及家庭投资性金融资产资产配置优化。
一、针对范先生家庭保障薄弱问题，运用弥补遗属法具体测算家庭保障需求，并以范先生为家庭核心设计出全面的家庭保障计划；相关保额可以覆盖家庭需求，同时保费在家庭收入合理范围（10%）内；
二、通过分析计算孩子教育金需求，设计二种教育金方案，可供客户选择；
三、闲置房产出租计划，通过估算租金，并计算税后净收入，通过规划可知，这项收入可以支付上述家庭保险费以及为孩子积累教育金的70%。
在不增加其他开支情况下，为家庭收支平衡作出贡献。
四、客户资产配置优化，是通过对客户情况综合分析，将客户资产合理配置优化。
理财建议：
1）通过闲置资产运用，可以不另增加开支情况下，解决家庭保障不足和积累孩子教育金的问题；
2）通过合理配置客户资产，大大提高家庭收益。
范先生家庭理财规划报告书
一、范先生家庭背景资料
家庭成员明细表
姓名
年龄
称谓
职业
财务状况
范先生
35
本人
私营业主
佳
范太太
33
配偶
事业单位
共同财产制
范冰冰
7
女儿
小学
抚养
范父
60
父亲
家务
赡养
范母
55
母亲
家务
赡养
（客户家庭成员年龄根据女儿实际年龄进行推测）
二、范先生家庭财务基本情况与理财需求
1、家庭资产负债表
资产
金额
比重
负债与权益
金额
比重
现金
50000
1.31%
总负债
0
0
流动性资产
50000
1.31%
流动净值
50000
1.31%
投资用净值
1970000
51.57%
定存
520000
13.61%
自用净值
1800000
47.12%
股票型基金
250000
6.54%
总净值
3820000
100%
房产投资
1200000
31.41%
投资分类
占投资比
包括项目
投资性资产
1970000
51.57%
流动性资产
2.5%
现金/活存
收益性资产
26.4%
定存/寿险现金价值
自用房产价值
1800000
47.12%
成长性资产
12.6%
股票/實業投資
其他资产
保值性资产
61%
房产/贵金属
既得权益
0
寿险现金价值
自用性资产
1800000
47.12%
紧急预备金
42000
月支出*紧急预备金月数
需配置投资
1978000
不包括既得权益资产
总资产
3820000
100%
参数设置
紧急预备金月数
6
需配置投资=流动性资产+投资性资产-既得权益资产-紧急预备金-负债
2、家庭现金流量表（年度）
家庭所得项目
本人
配偶
家庭合计
占收入%
家庭支出项目
本人
配偶
家庭合计
占支出%
工资所得
0
80000
80000
16.67%
家庭开支
0
84000
84000
73.68%
个体经营所得
400000
0
400000
83.33%
探亲费用
0
10000
10000
8.77%
劳务报酬所得
0
0
0
0.00%
旅游费用
10000
10000
20000
17.54%
偶然所得
0
0
0
0.00%
消费支出
10000
104000
114000
100.00%
所得合计
400000
80000
480000
100.00%
车贷利息
0
0
0
0.00%
收入贡献率
83.33%
16.67%
100.00%
公积贷款利息
0
0
0
0.00%
工作储蓄
390000
-24000
366000
76.25%
自用房贷利息
0
0
0
0.00%
家庭净储蓄
390000
-24000
366000
76.25%
投资房贷利息
0
0
0
0.00%
上年自由储蓄
390000
-24000
366000
76.25%
保障型保费
0
0
0
0.00%
下年自由储蓄
390000
-24000
366000
76.25%
支出合计
10000
104000
114000
100.00%
3、家庭财务诊断
家庭财务比率
定义
比率
合理范围
建议
流动比率
流动资产/流动负债
∞
2-10
流动比例大。
资产负债率
总负债/总资产
0
20%-60%
无负债，投资不足
紧急预备金倍数
流动资产/月支出
7.14
3-6
流动资产高
财务自由度
年理财收入/年支出
0.00%
20%-100%
无法估算
财务负担率
年本息支出/年收入
0.00%
20%-40%
没有任何负债，投资不足
平均投资报酬率
年理财收入/生息资产
0.00%
4%-10%
无法估算
净值成长率
净储蓄/（净值-净储蓄）
10.59%
5%-20%
在合理范围之内
净储蓄率
净储蓄/总收入
76.25%
20-60%
較高,財務規劃彈性大
自由储蓄率
自由储蓄/总收入
76.25%
10-40%
較高,財務規劃彈性大
4、家庭财务分析
1）范先生属于高资产家庭，没有负债。
理财规划的弹性大。
总资产为382万，其中流动资产5万，投资性资产197万（将闲置房产列为投资资产项目）、自用资产180万；
2）根据家庭资产负债表，扣除自用房产以及6个月家庭备用金，需要进行重新配置的资产为197.8万，其中主要为闲置房产120万。
3）根据资金流量表可以看出，范先生本人是家庭主要支柱，收入贡献占到总收入的83.3%；扣除家庭各项支出外，可供储蓄的年自由储蓄额占到整个收入的76.25%，达到36.6万，家庭财务理财弹性很大。
4）另外从家庭财务分析可以看出，没有任何负债，可以综合考虑财务杠杆的适当使用，适当多样化进行投资。
5、客户理财目标确定
家庭理财目标很多，根据本案例要求，主要关注下列方面需求：
1）家庭保障较弱需要提高相关保障；
2）准备孩子的教育金；
3）闲置房产充分利用；
4）扩大家庭资产收益水平；
下面将重点以保险规划、子女教育金规划、投资规划对家庭理财目标进行规划。
三、实现理财目标的基本解决方案
一、保险规划
1、家庭社保基本情况
针对范先生家庭保障情况进行分析，范太太拥有基本社会保障，四险一金，范先生仅有城镇职工基本医疗保障。
社会保障的基本特点是“广覆盖、低保障”，仅靠社会保险难以支撑起对家庭的保护伞，必须借助商业保险。
2、保险规划基本思路
综合考虑收入、支出、承担家庭责任等方面，用弥补遗属法具体测算家庭保障需求，测算出整个家庭保险保障需求为200万，其中范先生为180万，范太太为20万。
（具体测算见下表）
个人理财规划报表
10
保险需求分析表
客户
范先生
理财师:
杨成
规划日期
退休前弥补收入寿险需求
本人
配偶
代号说明
被保险人当前年龄
35
33
A
预计几岁退休
60
55
B
离退休年数
25.0
22.0
C=B-A
N
当前的个人年收入
$400,000
$80,000
D
当前的个人年支出
$34,000
$80,000
E
当前的个人年净收入
$366,000
$0
F=D-E
PMT
折现率（实质投资报酬率）
5%
5%
G
i年利率
个人未来净收入年金现值
$5,158,384
$0
H
COMP
PV
弥补收入应有寿险保额
$5,158,384
$0
I=H
弥补遗属需要的寿险需求
本人
配偶
代号说明
配偶当前年龄
33
35
J
当前的家庭生活费用
$114,000
$114,000
K
减少个人支出后家庭费用
$80,000
$34,000
L=K-E
PMT
家庭未来生活费准备年数
22
10
M
N
家庭未来支出的年金现值
$1,053,040
$262,539
N
COMP
PV
当前上大学4年学费支出
$200,000
$200,000
O
未成年子女数
1
1
P
应备子女教育支出
$200,000
$200,000
Q=O*P
PV
家庭房贷余额及其他负债
$0
$0
R
丧葬最终支出当前水平
$50,000
$50,000
S
家庭生息资产
$410,000
$410,000
T
遗属需要法应有寿险保额
$893,040
$102,539
U=N+Q+R+S-T
失能险意外险保额需求
本人
配偶
代号说明
每人住院医疗日额给付
$300
$300
V
失能险维持水平月保额
$2,833
（$23,833）
W=（K-D）/12
保险保障应有保额
$1,786,080
$205,078
X=2*U
3、保险保障计划
家庭成员
类型
名称
主附险
年缴保费
缴费期间
功能
范先生
定期寿险
吉祥相伴
主险
1920
20
人身保障
分红险
泰康安享人生
主险
21000
20
保障+养老分红
重大疾病保障
附加重大疾病
附加
3150
20
32种大病保障
意外险
附加意外伤害
附加
840
1
意外保障
医疗险
个人住院医疗
主险
448
1
医疗保障
小计
27358
范妻
定期寿险
吉祥相伴
主险
194
20
人身保障
分红险
泰康安享人生
主险
4300
20
保障+养老分红
重大疾病保障
附加重大疾病
附加
320
1
32种大病保障
小计
4814
合计
32172
4、保险利益说明
这份保险计划是非常适合范先生家庭情况，保费32172元基本在家庭净收入的10%以内，而且保险保障相当全面，可以为家庭真正撑起一个强大保护伞。
（一）、范先生保险利益
1、最高达180万人身意外保障规避家庭支柱意外缺失风险；2、32种重大疾病保障最高达50万；3、养老准备金：
65岁可领取养老金89.9万；4、住院津贴+手术津贴（0.7万）+器官移植医疗费（12万）
（二）、范妻保险利益
1、最高达20万人身意外保障；2、32种重大疾病保障最高达10万；3、养老准备金：
65岁可领取养老金16万；
二、孩子教育金规划
1、教育金规划基本思路与假设条件
客户范先生的孩子年龄为7岁，属于义务教育阶段，是规划未来教育金最好的时期。
教育金属于刚性需求，同时教育费用受到通胀影响，不断提升，加上海外求学的特别需求，教育金已经成为家庭理财最重要需求之一，需要提前规划，给孩子一个光明的未来。
教育金规划受影响因素较多，先就有关因素作如下假定。
在实施过程中需要对规划进行调整。
教育学费支出与调整因素表
國內学程
年支出现值
就学年数
幼儿园
20000
3
小学
10000
6
初中
10000
3
高中
10000
3
大学
20000
4
硕士
20000
2
博士
20000
4
國外學程
年支出现值
就学年数
碩士
300000
2
博士
300000
4
学费成长率
4%
投资报酬率
8%
已准备教育金资产
0
教育金年储蓄
0
子女当前年龄
7
2、教育金计算表
通过上述设定，通过计算，考虑到教育金4%成长的角度，范小姐在国内完成本科教育，累计需要教育金28.6万；我们建议范小姐规划是在国内读完本科后，去国外完成硕士教育共计需要现值105万元。
范小姐学费预计支出统计表
范小姐
小学
中学
大学
研究生（国外）
合计
年数
6
6
4
2
18
学费支出现值
66330
83928
135975
764176
1050409
3、教育金实施方案
针对范小姐家庭情况我们提出二个建议方案。
方案一、家庭一次投入36.5万元作为教育资产可以完成计划要求
（投资报酬率8%，学费增长4%）
演算表如下：
规划日期
2010.1
國內学程
年支出现值
就学年数
客户:
范先生
理财师:
杨成
幼儿园
$20,000
3
小学
$10,000
6
年龄
学程阶段
教育金资产
教育金支出
教育金净值
初中
$10,000
3
1
$0
$0
$0
高中
$10,000
3
2
$0
$0
$0
大学
$20,000
4
3
$0
$0
$0
硕士
$20,000
2
4
幼儿园小班
$0
$0
$0
博士
$20,000
4
5
幼儿园中班
$0
$0
$0
國外學程
年支出现值
就学年数
6
幼儿园大班
$0
$0
$0
碩士
$200,000
2
7
小学一年级
$365,000
$10,000
$355,000
博士
$200,000
4
8
小学二年级
$383,400
$10,400
$373,000
学费成长率
4%
9
小学三年级
$402,840
$10,816
$392,024
投资报酬率
8%
10
小学四年级
$423,386
$11,249
$412,137
准备教育金
$365,000
11
小学五年级
$445,108
$11,699
$433,410
$0
12
小学六年级
$468,082
$12,167
$455,916
子女年龄
7
13
初中一年级
$492,389
$12,653
$479,736
教育規劃到
博士學位
14
初中二年级
$518,115
$13,159
$504,956
深造規劃到
碩士學位
15
初中三年级
$545,352
$13,686
$531,666
16
高中一年级
$574,200
$14,233
$559,967
17
高中二年级
$604,764
$14,802
$589,961
18
高中三年级
$637,158
$15,395
$621,764
19
大学一年级
$671,505
$32,021
$639,484
20
大学二年级
$690,643
$33,301
$657,341
21
大学三年级
$709,929
$34,634
$675,295
22
大学四年级
$729,319
$36,019
$693,300
國外深造
教育金资产
教育金支出
教育金净值
23
硕士第一年
$748,764
$37,460
$711,304
硕士第一年
$748,764
$374,596
$374,168
24
硕士第二年
$768,209
$38,958
$729,251
硕士第二年
$404,101
$389,580
$14,521
25
博士第一年
$787,591
$40,516
$747,074
博士第一年
$15,683
$405,163
（$389,481）
26
博士第二年
$806,840
$42,137
$764,703
博士第二年
（$420,639）
$421,370
（$842,009）
27
博士第三年
$825,880
$43,822
$782,057
博士第三年
（$909,369）
$438,225
（$1,347,594）
28
博士第四年
$844,622
$45,575
$799,046
博士第四年
（$1,455,402）
$455,754
（$1,911,155）
可资助子女获得
博士學位
可资助子女
获得
碩士學位
说明：
1）通过上表模拟计算可以看到通过客户范先生一次性投入36.5万及早规划可以完成从小学到出国攻读硕士学费要求，或者在国内获取博士费用；
2）投资报酬率8%，学费增长4%
3）建议范先生选择ETF指数基金作为教育基金长期投资；
觉得一次性投入偏大可采取方案二
方案二：
1、一次投入15万作为教育金完成从小学到本科费用规划；（计算表略）
2、海外攻读硕士76万元，可采取定额定投的方式积累
计算：
PMT（16n、8i、760000）=25062/12=2088元
方案说明：
1）一次性投入15万选择ETF基金，作为从小学到本科段费用规划；
2）每月定存2088元，16年，投资报酬率8%，用于储备76万海外求学费用安排；
三、闲置房产规划
范先生闲置房产一套价值120万元，考虑上海为全国一线城市，在目前没有急用状况下建议出租。
预估房租月均4500元年费用54000元。
扣除营业税、所得税以及各项费用年出租净所得40149元。
（计算表略）可以用于保险费和教育金支出。
前年保费32172+定存教育金25062=57228
租金占支出占比=40149/57228=70%
盘活闲置房产，可以直接解决家庭保障和教育金积累问题。
四、客户资产配置优化方案
1、客户资产配置基本思路
根据对客户的家庭情况和个人风险承受能力的了解，建议客户对个人投资性资产按60%投资股票基金、40%投资债券基金，已获得稳健长期性收益。
客户资产配置分析表（表1）
项目
分数
投资工具
资产配置
预期报酬率
标准差
相关系数
承受能力
76
货币
0.00%
2.42%
1.26%
0.5157
承受态度
54
债券
40.00%
6.56%
6.74%
0.2279
最高报酬率
26.23%
股票
60.00%
11.07%
21.57%
0.0122
最低报酬率
-7.70%
投资组合
100.00%
9.27%
13.25%
客户资产配置分析表（表2）
2、客户资产配置优化对比分析
客户优化前资产收益（表1）
资产
类别
09年最优
优化前
年收益
收益
货币
现金活期
50000
0.36%
180
货币
定存
一年
520000
2.25%
11700
基金
股票型
华夏大盘
125000
116.19%
145237
指数型
深100ETF
125000
113.64%
142050
合计
820000
36.48%
299167
客户优化后资产收益（表2）
资产
类别
09年最优
优化前
年收益
收益
占基金比例
货币
现金活期
50000
0.36%
180
基金
股票型
华夏大盘
231000
116.19%
268398
60%
指数型
深100ETF
231000
113.64%
262508
债券型
华富收益
308000
11.90%
36652
40%
合计
820000
69.23%
567738
3、对客户资产优化说明
1）经过优化后客户09年资产收益率由36.48%提高到69.23%，提高了32.75%，优化收益客观，提高收益率近一倍，直接提高净资产26.85万。
2）为了进行对比分析，采用基金均为09年表现最好的股票、债券以及指数基金。
五、风险告知、揭露事项与定期检讨安排
一）风险告知
1）流动性风险:
急需变现时可能的损失
2）市场风险:
市场价格可能不涨反跌
3）信用风险:
个别标的的特殊风险
4）就预估的投资报酬率，提出说明:
需要的内部报酬率随不同敏感度变化
5）估计平均报酬率的依据:
风险属性分析表与内部报酬率法
6）过去的绩效并不能代表未来的趋势
二）定期检讨安排
根据客户的情况，建议半年定期检讨一次。
届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。
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