一建工程经济.docx

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一建工程经济

第一章、工程经济基础

●影响资金时间价值因素：

1.使用时间（在资金增值率一定下，越长越大）

2.资金数量（越多越大）

3.资金投入和回收（总资金一定下，前期投入多负收益越大；资金回收额一定下，离越近时间回收越多则越多）

4.资金周转速度

●利息

1.利息是一种机会成本；利率是衡量资金时间价值的相对尺度

2.影响利率因素：

社会平均利润率（通常情况是利率最高界限）、借贷资本的供求情况、风险越大利率越高、通货膨胀、借出资本的期限长短（期限长不可预见因素多风险大）

●资金等值：

即使金额相同，发生时间不同价值就不同；不同时间不等的资金作用可能有相等的价值；资金等值公式与复利公式形式上相同

●现金流量图

1.时间轴上的点为时点表示单位时间末的时点

2.横轴上为流入下为流出；现金流量性质是对特定人而言的

3.箭线长短与现金流量数值大小应成比例

4.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点

5.三要素为大小、方向和作用点

●名义利率r=ixm；有效利率（计息周期）=r/m；有效利率（年）=（1+r/m）m次方-1

●年计息次数越多，计息期利率越少，年有效利率越多

●现值与终值

1.现值比终值应用广泛；注意：

选择折现率和现金流量分布情况（不影响技术方案实施前提下，尽量减少初期投资，加大后期投资）

2.影响资金等值因素：

资金数额多少、资金发生时间长短、利率或折现率

⏹技术方案经济效果评价

●对财务可行性和经济合理性进行论证

●基本内容：

盈利、偿债、财务生存能力；对于非经营性方案只分析财务生存能力

●评价方案

1.独立型方案：

可以同时实施；是否接受取决于方案自身的经济性

2.互拆型方案：

进行效果检验，看2个是否都满足要求的回报率；进行相对经济效果检验，如都满足则选择回报率高的项目

●技术方案的计算期：

建设期、运营期（投产和达产期，根据设备设施产品技术寿命期确定）；长短取决于技术方案本身的特性，无法对计算期作出统一规定；对需要比较的方案应取相同的计算期

●评价指标体系

1.静态分析指标适用范围：

对技术方案进行粗略评价；对短期投资方案进行评价；对逐年收益大致相等的技术方案进行评价

2.静态分析

1）投资收益率分析

a）反映年净收益额与技术方案投资的比率

b）总投资收益率=年息税前利润/技术方案总投资（包括建设投资、贷款利息和全部流动资金）

c）资本金净利润率=净利润﹝息税前利润-利息-所得税﹞/技术方案资本金﹝自有资金﹞

d）这两个指标可以衡量技术方案的获利能力，也可以作为筹资决策的依据

e）缺点：

没有考虑投资收益的时间因素；主观随意性太强；适用工艺简单而生产情况变化不大的方案，用在早期或研究过程且计算期较短不具备详细资料的方案

2）投资回收期分析（从方案建设开始年算起）

a）回收期越短，风险越小，抗风险能力越强

b）净收益相同时：

总投资/每年净收益

c）净收益不等情况：

=累计净现金流量首次出现正值年份-1＋上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量

d）不可靠，只能作辅助评价指标，不能反映回收期后面的情况

3.动态分析

1）财务净现值分析

a）判别标准：

＞=0，说明方案经济可行，＜则不可行

b）价格正比，成本反比；折现率与财务净现值成反比

c）缺点：

需首先确定一个基准收益率：

进行互斥方案评价时，必须考虑其经济寿命：

不能反映投资使用效率、各年的经营成果、投资回收速度

2）财务内部收益率分析

a）实质就是方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于0时的折现率；一般不易求解，通过计算机或手算试算法确定

b）判别标准：

与基准收益率比较，＞=ic，则可接受，小于则拒绝

c）优点：

不仅能反映收益能力，其大小取决于方案的现金流情况，不受外部参数影响，只需要知道基准收益率大致范围

d）不足：

计算麻烦；对于非常规现金流方案，财务内部收益率不存在或存在多个

4.基准收益率

1）体现了对资金时间价值的判断和对风险程度的估计，是投资资金应当获得的最低盈利水平

2）测定：

政府应采用行业财务基准收益率；企业应参考选用；境外投资首选考虑国家风险

3）投资者自行测定财务收益率要考虑：

资金成本、机会成本、发展战略经营策略、技术方案特点与风险

4）考虑的因素（确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本）

a）资金成本：

包括筹资费和资金使用费；基准收益率最低限度不应小于资金成本

b）机会成本是方案外部形成的，基准收益率不低于资金成本和机会成本；企业自有资金可理解为机会成本，如方案资金来源于自有资金和贷款时，最低收益率不应低于行业平均收益水平与贷款利率的加权平均值

c）投资风险越大，基准收益率越高

d）通货膨胀越高，一般也高

5.偿债能力分析

1）偿债资金来源：

利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费

2）能力指标：

借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动速动比率

3）借款偿还期：

适用没有规定偿还期限且按照最大偿还能力的技术方案

4）利息备付率：

息税前利润/应付利息（应大于1，我国不低于2）

5）偿债备付率：

息税前利润＋折旧和摊销-所得税/应还本付息金额（应大于1，我国不低于1.3）

●不确定分析

1.按成本费用对产量关系，全部成本可分

1）固定成本：

工资、福利、修理、折旧、摊销

2）可变成本：

计件工资、原材料燃料动力费、包装费

3）半变动成本：

流动资金借款、短期借款利息

2.分析方法

1）盈亏平衡分析：

盈亏平衡点＝固定成本/售价-可变成本-税金，利润=0时；盈亏平衡点越低，表示投产后盈利可能性越大，适应市场变化能力越强，抗风险能力越强；但不能揭示产生技术方案风险的根源

2）敏感性分析

a）财务净现值（投资回收快慢）、财务内部收益率（资金回收能力）、静态投资回收期（超额净收益）都可以作为分析指标；一般与确定性评价指标一致

b）分析步骤：

确定分析指标选择需要分析的不确定因素分析每个因素的波动及增减变化确定敏感性因素

c）敏感度系数：

是相对测定法；绝对值越大越敏感；不能连续表示变量之间的关系，所有编制分析图（斜率反映敏感程度，一张图可反映对个因素）

d）临界点：

允许不确定因素向不利方向变化的极限值；是绝对测定法；可用专用软件计算也可敏感性分析图直接求得近似值；如果某因素可能出现的变动幅度超过最大允许变动幅度表明该因素是敏感因素

e）一般选用敏感度小、承受风险能力强、可靠性大的方案

f）缺点：

是凭主观判断，不能说明不确定因素发生变动可能性是大还是小

⏹技术方案现金流量表

●投资现金流量表

1.属融资前分析；可计算财务净现值、内部收益率和投资回收期等指标

2.计算基础是技术方案建设所需的总投资，反映在整个计算期内（包括建设期和生产运营期）的现金流入和流出

●资本金现金流量表

1.从投资者整体角度出发，以资本金为计算基础，以借款本金偿还和利息支付作为现金流出，反映投资者权益投资的获利能力

2.属融资后分析

●投资各方现金流量表：

用以计算各方财务内部收益率；现金流出：

实缴资本、租赁资产支出

●财务计划现金流量表

1.用于计算盈余资金，分析方案的财务生存能力

2.分为经营活动﹝销项税额属流入、进项税额属流出、补贴收入、增值税、所得税﹞、投资活动、筹资活动净现金流量﹝利息支出、应付利润股利分配﹞

●技术方案现金流量表构成要素

1.营业收入包括营业收入和补贴收入

2.投资：

技术方案总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金

3.经营成本=总成本费用-折旧摊销﹝不属于流出﹞-利息支出﹝属筹资活动﹞=外购材料燃料动力费+工资福利费+修理费

4.税金

⏹设备更新分析

1.设备磨损

1）有形第一种：

使用导致的；第二种：

自然力导致的

2）无形第一种：

技术进步导致设备贬值；第二种：

技术进步导致设备技术性能落后，产生设备更新问题

2.补偿方式

1）完全补偿：

更新

2）有形局部补偿是修理

3）第二种无形局部补偿是现代化改造

3.设备更新方案的比选原则

1）站在客观立场分析

2）不考虑沉没成本；沉没成本＝账面价值-当前市场价值或设备原值-累计折旧-当前市场价值

3）逐年滚动比较

4.设备寿命

1）自然：

报废；不能成为设备更新的依据

2）技术，也称有效寿命：

淘汰（对质量和精度、技术先进性能完善要求更高）；由无形磨损决定的，一般比自然寿命短

3）经济寿命：

是指从投入使用到因为经济不合理而停止使用的时间或到年平均使用成本最低的使用年限；年平均使用成本=年资产消耗成本＋年运行成本，取之和最小的；是从经济观点确定的设备更新最佳时刻；确定原则：

使设备平均年净收益达到最大、使设备一次性投资和各种经营费总和达到最小

4）设备经济寿命=2（设备实际价值-预计残值）/年劣化值，开根

⏹设备租赁与购买方案比选分析

1.作出购买和租赁的决定关键在于技术经济可行性分析

2.租赁的优越之处

1）资金短缺时以较少资金获得设备

2）可获得良好的技术服务

3）可以保持资金的流动状态

4）可以避免通货膨胀和利率的冲击

5）设备租金可税前扣除

3.租赁不足之处

1）无所有权，无权改造无权抵押

2）租金总额一般要高于直接购买

3）形成长期负债

4）融资租赁合同规定严格，违约损失大

4.定性分析筛选

1）企业没有能力支付价款，则放弃

2）对于技术过时风险大、维修保养复杂、使用时间短的应租赁

5.定量分析筛选

1）租赁费包括租赁保证金、担保费、租金

2）租金的计算方法

a）附加率法：

租金=租赁资产价格Px﹝1＋Nxi﹞/N＋Px附加率

b）年金法

i.期末支付：

租金=Pxi﹝1＋i﹞n次方/﹝1＋i﹞n次方-1.即等额支付﹝A/P，i，n﹞

ii.期初支付：

n次方-1（分子上）

3）设备租赁=税率x租赁费-租赁费；设备购买=税率x（折旧+贷款利息）-设备购买费-贷款利息

⏹价值工程

1.含义：

是对象的比较价值，是评价事物有效程度的一种尺度

2.与其他管理技术的区别

1）从产品功能出发，重新审核图纸，将无关构件消除掉

2）强调产品的功能分析和功能改进

3）采用以产品功能为中心分析成本的事前成本计算方法

4）旨在提高所研究对象价值的思想方法和管理技术

3.三要素包括价值、功能和寿命周期成本

4.价值工程特点

1）价值工程目标是以最低的寿命周期成本，使产品具备所必须具备的功能

2）产品寿命周期成本包括生产成本和使用维护成本；产品功能成本就是生产成本和维护成本之和的最低

3）价值工程核心是对产品进行功能分析

4）将产品价值、功能和成本作为整体考虑

5）强调不断改革和创新

6）将功能定量化

7）是以集体智慧开展有计划的管理活动

5.提高价值的途径（对建设工程应用重点在规划和设计阶段）

1）双向型：

提高功能降低成本，是最理想途径

2）改进型：

成本不变改进功能

3）节约型：

保持功能不变降低成本

4）投资型：

功能大幅提高，成本较少提高

5）牺牲型：

功能略有下降成本大幅降低

6.工作程序

1）准备阶段：

对象选择和信息资料搜集

2）分析阶段：

a）功能分析包括定义﹝找出其本质功能﹞

b）整理﹝加以系统化，找出之间的逻辑关系﹞

c）功能评价程序：

现实成本计算、功能成本计算、价值计算

d）确定改进范围：

价值系数应尽可能趋近1；改进对象：

V值低的、△C值大的（=现实成本-目标成本差额）、复杂、问题多的功能；V=1价值最佳、V＜1表示功能过剩或无过剩但实现功能的条件方法不佳

3）创新阶段

a）方案创造（头脑风暴、专家意见、专家检查、模糊目标法）

4）方案评价：

分为概略和详细评价

5）实施阶段：

组织、经费、物质、时间落实

⏹新技术、新方案技术经济分析

●选择原则：

技术上先进、可靠、适用、合理；经济上合理

●静态分析

1.增量投资收益率法

1）增量投资收益率＝旧成本-新成本/新方案投资额-旧方案投资额

2）当率大于基准收益率时，新方案可行；否则不可行

2.折算费用法

1）当方案有用成果相同且要增加投资时：

折算费用＝机会成本﹝方案投资额x基准收益率﹞＋方案生产成本；费用小的可行

2）当方案有用成果相同且不增加投资时，折算费用＝生产成本＝固定成本＋可变成本x数量；费用小的可行

3）当有用成果不相同时，计算其临界产量=新方案固定成本-旧的固定成本/旧的可变成本-新的可变成本（计算时乘以设计的生产数量）；大于临界产量时新方案好，否则旧的优

3.综合总费用法

第二章、财务知识

⏹财务会计基础

●财务会计与管理会计

1.管理侧重为企业内部管理服务，属经营性；财务侧重为企业外界利害关系集团提供会计信息服务，属报告性

2.管理会计信息跨越过去现在未来；财务大多为过去时态

●会计职能：

核算（是前提和基础、首要基本的）与监督（是核算的保证）；预测、决策、评价是建立在其基础上

●会计信息质量要求：

如实反映、与经济决策需要相关、清晰明了、具有可比性（同一企业发生的采用一致会计政策；不同企业采用规定政策确保会计信息口径一致）、实质重于形式、及时确认、不应高估

●会计要素的计量属性

1.历史成本﹝现金﹞

2.重置成本﹝重新买﹞

3.可变净现值﹝变卖、贴现﹞

4.现值﹝未来能带来的收益﹞

5.公允价值﹝正常市场价值﹞

一般采用历史成本进行计量

●会计核算的假设

1.会计主体假设

1）组织实体从空间上界定了会计工作的具体核算范围

2）与企业法人并不完全对应关系

2.持续经营假设：

会计确认、计量和报告应以持续经营为前提

3.会计分期：

分年度和中期；可以是日历年或营业年；日历1月1日至12月31日

4.货币计量假设

●会计核算基础：

权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础

●会计要素组成及等式

1.资产

1）流动资产：

银行存款、应收账款、存货、预付款项

2）长期资产：

固定、无形资产

3）无形资产包括专利权、商标权、土地使用权

4）其他资产：

长期待摊费用、银行冻结财产、诉讼中的财产

2.负债

1）流动负债：

短期借款、应付款项、预收款项

2）长期负债：

应付债券、长期借款

3.所有者权益

1）实收资本﹝不一定是现金﹞

2）资本公积（资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额）

3）盈余公积

4）未分配利润

4.静态会计等式反映企业某一时点财务状况，是编制资产负债表的依据；动态反映某一时期，反映经营成果，是编制利润表依据

⏹成本与费用

●费用与成本关系

1.生产费用与生产成本并不等同，计入生产产品的生产费用才是生产成本

2.期间费用与生产成本比较：

与产品本身不直接相关；只与当期有关不影响不分摊到其他会计期间；直接列入当期利润表计算损益（如广告费、当期利息、企业总部开支）

●企业支出

1.资本性支出：

购置建造固定资产、无形资产、长期投资支出

2.收益性支出

1）营业费用：

生产费用（人材机、间接费：

项目部开销、分包成本）、期间费用、税费

2）非营业费用：

减值损失、投资净损失、公允价值变动损失、产成品盘亏、坏账损失

3.营业外支出：

固定资产盘亏、债务重组损失、罚款、捐赠支出、非常损失

4.利润分配支出

●成本费用计量

1.间接费用分摊

2.固定资产折旧：

折旧额=原价x1-残值/年限；折旧方法：

年限平均法、工作量法、双倍余额和年数总和法（后2是加速折旧）

3.无形资产摊销：

专利、租赁、商标、土地使用权、特许经营权；计入管理费用

●工程成本的核算

1.核算的内容

1）直接费：

人材机＋其他（措施费：

临时设施摊销费、生产工具使用费、工程点交费、场地清理费）；直接计入工程成本

2）间接费（项目部产生的，不包括企业行政管理部门为组织和管理发生的费用）

3）分包成本

2.核算的对象

1）确定成本核算对象是成本核算的第一步，由费用和成本的关系决定的

2）核算对象是施工生产费用的归集产品，即工程成本的承担者

3）确定方法有以单项合同、合同分立和合同合并作为对象

4）核算对象应在开工前确定且确定后不得随意变更

3.核算根本目的是改善管理，降低成本，提高经济效益

4.工程成本核算程序：

确定核算对象设置科目开设明细账；核算分配各项生产费用；计算期末工程成本；计算年度合同费用；计算实际和预算成本编制竣工成本决算

5.企业确定合同完工进度的方法

1）累计实际发生的合同成本占合同预计成本的比例

2）已完成合同工作量占合同预计总工作量的比例

3）已完工作量的测量

●施工企业期间费用核算

1.管理费用

1）是企业总部发生的费用

2）包括人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险和职工福利费、劳动保护费、检验试验费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、税金（房产、车船使用、土地使用、印花税）、其他（技术开发转让费、业务招待费、绿化费、广告费、公证费、法律顾问费、审计咨询、保险费）

2.财务费用

1）利息支出（借款利息、票据利息、债券利息、引进国外设备利息）

2）汇兑损失

3）相关手续费（发行债券、银行手续费、外汇手续费），但不包括发行股票所支付的手续费

4）其他财务费用包括融资租赁等

⏹收入

●狭义收入包括主营和其他；广义的包括营业收入（企业利润主要来源）、投资收益、补贴收入和营业外收入

●分类

1.建造合同收入

2.销售商品收入包括材料和产品销售

3.提供劳务收入（一般为非主营业务）包括机械作业、运输服务、设计业务等

4.让渡资产使用权收入

建筑业主营收入是建造合同收入，其他收入主要包括产品材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入

●确认原则

1.劳务收入确认

1）可靠估计的用完工百分比法；可靠估计需满足：

收入可靠计量、经济利益流入企业、完工进度可靠确定、已发生和将发生的成本可靠计量（加成合同满足流入企业和实际发生合同成本可靠计量）

2）不能可靠估计的

a）已发生劳务成本预计能够得到补偿的，按已发生的成本确认提供劳务收入

b）预计不能得到补偿的，应计入当期损益，不确认提供劳务收入

●建造合同收入的核算

1.建造合同主要特征：

针对性强，先有买主后有标的；建设周期长；资产体积大造价高；不可撤销合同

2.固定和成本加成合同的最大区别是风险承担者不同

3.合同的分立：

独立计划、单独谈判、单独辨认

4.合同合并：

一揽子交易、合同密切相关、同时或依次履行

5.合同收入内容包括初始收入和变更、索赔、奖励等收入

●建造合同收入的确认

1.能够可靠估计时确认

1）完工百分比法

a）根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本比例

b）根据累计实际发生的合同工程量占合同预计工程量比例（适用于道路土石方工程）

c）技术测量测定（适用于特殊合同如水下施工工程；应由专业人员现场科学测定）

2）当期完成合同收入的确认：

实际合同收入-以前会计期间累计已经确认的收入

3）资产负债表日合同收入的确认﹝还未完成﹞：

合同总收入x累计完工进度-以前累计收入

2.不能可靠估量时确认

1）能够收回成本的，根据能收回的实际合同成本来确认，确认为合同收入和合同费用，不能确认合同毛利

2）不能收回的应立即确认为费用，不确认收入

⏹利润和所得税费用

●利润的计算

1.营业利润=营业收入﹝包括主营收入和其他业务收入﹞-营业成本（主营业务成本和其他成本）-营业税金及附加-期间费用-减值＋公允价值＋投资收益

2.利润总额=营业利润＋营业外收入（固定资产盘盈、处置固定无形资产净收益、罚款净收入）-营业外支出（固定资产盘亏、处置固定无形资产净损失、罚款、捐赠支出、债务重组损失、非常损失）

3.净利润=利润总额-所得税

4.息税前利润=利润总额＋利息

5.净利润=息税前利润-利息-所得税

●税后利润分配原则

1.法定顺序分配，是基本原则和基本出发点

2.非有盈余不得分配

3.同股同权、同股同利

4.公司持有本公司股份不得分配利润

●税后利润分配顺序

1.弥补以前年度亏损

2.提取法定公积金

1）分法定盈余和资本公积；法定盈余是按法定比例提取的；一般取利润10％、50％以上不再提取

2）资本公积来源包括接受的赠予、资产增值所得的财产价额、处置公司资产所得的收入

3）法定公积金用途包括弥补亏损﹝资本公积不可以，其来源是发行股票的溢价款﹞、扩大经营和增资

3.经决定提取任意公积金

4.向投资者分配

5.保留未分配利润，应在资产负债表的所有者权益中单独反映

●所得税计税基础

1.收入总额中不征税的项目有财政拨款、依法缴纳的行政事业性收费基金、国务院规定不征税收入

2.扣除：

与取得收入发生的支出、公益性支出（年利润总额12％以内部分）、按规定的固定资产折旧、按规定计算的无形资产摊销费用、长期待摊费用、对外投资、存货成本、转让资产的净值、发生的亏损

3.税收优惠

1）免税：

国债利息收入、符合条件居民企业间的股息红利、境内设立场所机构的非居民企业取得的股息红利、符合条件的非营利组织收入

2）减免：

从事农林牧渔、国家重点扶持的公共基础设施、符合条件的环保项目、符合条件的技术转让、小微企业20％，高新技术企业15％，自治区缴纳的属于地方分享的企业所得税

3）固定资产由于技术进步原因，可缩短折旧年限或加速折旧方法

⏹企业财务报表

●财务报表列报基本要求

1.以持续经营为基础

2.在各个会计期间保持一致，不得随意变更

3.重要项目单独列报；应根据企业所处环境，从项目性质和金额大小方面判断

4.列示项目不能相互抵消

5.应具有可比性

6.至少按年编制；在显著位置披露：

企业名称、会计期间、人民币金额、合并的予以注明

●资产负债表

1.一般采用账户式表

2.流动资产与非流动

1）按大小排序

2）预计正常营业周期变现出售

3）主要为交易目的持有

4）预计在一年内变现

5）起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或等价物

3.流动与非流动负债

1）按债务必须支付的时间排序

2）流动负债：

企业无权自主将清偿推迟至资产负债表日后一年以上

3）起一年内到期负债，企业预计能自主延展期的，归为非流动负债

4）不能自主清偿展期的，即使重新安排协议，仍为流动负债

5）企业在资产负债表日前违反长期借款协议，导致贷款人随时可要求清偿，归为流动负债

4.作用：

分析资产构成以便及时调整；反映企业偿债能力；反映特点时期所有者权益构成情况

●所有者权益变动表列项：

净利润、计入利得和损失、更正的累计影响金额、投入资本和利润分配、提取的盈余公积、期初期末余额及调节情况

●利润表

1.采用多步式利润表

2.内容有：

营业收入、营业利润、利润总额、净利润

3.作用

1）表明企业投入与产出的关系

2）可分析判断企业损益发展变化的趋势，预测未来盈利能力

3）考核经营成果及利润计划的执行情况，分析利润增减原因

●现金流量表

1.现金等价物满足条件：

期限短、流动性强、易于转换现金、价值变动风险小

2.购买3个月到期或清偿的