西藏旅游度财务分析报告.docx
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西藏旅游度财务分析报告
西藏旅游[600749]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
西藏旅游股份有限公司
公司英文名称
TIBETTOURISMCO.,LTD
公司简称
西藏旅游
股票代码
600749
成立时间
None
上市时间
1996-10-15
交易所
上海证券交易所
注册地址
拉萨市林廓东路6号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
haojun@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
西藏旅游2019年资产总额为1,320,516,942.12元，其中流动资产为587,877,895.56元，占总资产比例为44.52%；非流动资产为732,639,046.56元，占总资产比例为55.48%；
2019年西藏旅游总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
132,051
100.00%
134,827
100.00%
133,649
100.00%
流动资产合计
58,787
44.52%
69,490
51.54%
9,497
7.11%
非流动资产合计
73,263
55.48%
65,336
48.46%
124,152
92.89%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，西藏旅游2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为73.60%，15.87%和4.32%。
2019年西藏旅游流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
58,787
100.00%
69,490
100.00%
9,497
100.00%
货币资金
9,327
15.87%
21,327
30.69%
5,529
58.23%
交易性金融资产
43,269
73.60%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
2,539
4.32%
2,771
3.99%
1,085
11.43%
应收账款
2,539
4.32%
2,771
3.99%
1,085
11.43%
预付款项
788
1.34%
371
0.53%
403
4.25%
其他应收款
1,252
2.13%
1,077
1.55%
851
8.97%
存货
975
1.66%
895
1.29%
1,592
16.77%
其他流动资产
635
1.08%
43,046
61.95%
34
0.36%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，西藏旅游2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及在建工程，各项分别占比为57.94%，25.19%和13.16%。
2019年西藏旅游非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
73,263
100.00%
65,336
100.00%
124,152
100.00%
固定资产
18,455
25.19%
17,082
26.14%
69,164
55.71%
在建工程
9,644
13.16%
5,105
7.81%
8,418
6.78%
无形资产
42,450
57.94%
41,340
63.27%
43,829
35.30%
商誉
493
0.67%
493
0.75%
493
0.40%
长期待摊费用
1,932
2.64%
939
1.44%
1,574
1.27%
递延所得税资产
2
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动资产
285
0.39%
375
0.57%
671
0.54%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
西藏旅游2019年年总负债金额为266,349,377.21元，所有者权益总额为1,054,167,564.91元，其中资本金为226,965,517.0元，资产负债率为20.17%，在负债中，流动负债为246,622,960.58元；占负债和所有者权益总额的18.68%，非流动负债为19,726,416.63元，占负债和所有者权益总额的1.49%。
2019年西藏旅游负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
132,051
100.00%
134,827
100.00%
133,649
100.00%
流动负债合计
24,662
18.68%
27,552
20.44%
54,253
40.59%
非流动负债合计
1,972
1.49%
2,109
1.56%
33,771
25.27%
所有者权益（或股东权益）合计
105,416
79.83%
105,165
78.00%
45,624
34.14%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，西藏旅游2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为37.97%，25.31%和24.86%。
2019年西藏旅游流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
24,662
100.00%
27,552
100.00%
54,253
100.00%
短期借款
9,363
37.97%
0
0.00%
7,900
14.56%
应付票据及应付账款
6,131
24.86%
0
0.00%
2,434
4.49%
应付账款
6,131
24.86%
0
0.00%
2,434
4.49%
预收款项
1,511
6.13%
162
0.59%
160
0.30%
应付职工薪酬
909
3.69%
332
1.21%
301
0.56%
应交税费
279
1.13%
136
0.50%
-93
-0.17%
其他应付款
6,242
25.31%
26,758
97.12%
39,274
72.39%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
611
1.13%
一年内到期的非流动负债
225
0.91%
162
0.59%
4,275
7.88%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，西藏旅游2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及应付债券，各项分别占比为95.51%，4.49%和0.00%。
2019年西藏旅游非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
1,972
100.00%
2,109
100.00%
33,771
100.00%
长期借款
1,884
95.51%
2,109
100.00%
33,771
100.00%
递延收益
88
4.49%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年西藏旅游的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为92.55%，21.53%和0.54%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
105,416
100.00%
105,165
100.00%
45,624
100.00%
实收资本（或股本）
22,696
21.53%
22,696
21.58%
18,913
41.46%
资本公积
97,565
92.55%
97,565
92.77%
43,987
96.41%
库存股
-2,199
-2.09%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
564
0.54%
564
0.54%
564
1.24%
未分配利润
-13,110
-12.44%
-15,295
-14.54%
-17,421
-38.19%
少数股东权益
-98
-0.09%
-365
-0.35%
-419
-0.92%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年西藏旅游的净利润为21,503,972.77元，与2018年的21,813,089.37元相比下降了1.42%。
2016-2019年西藏旅游净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-9,827
2016
-9,827
-0.00%
2017
-8,176
-16.80%
2018
2,181
-126.68%
2019
2,150
-1.42%
2.3.2营业利润分析
2019年西藏旅游的营业利润为21,454,837.07元，与2018年的35,745,061.21元相比下降了39.98%。
2016-2019年西藏旅游营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-9,216
2016
-9,216
-0.00%
2017
-8,075
-12.38%
2018
3,574
-144.26%
2019
2,145
-39.98%
2.3.3利润总额分析
2019年西藏旅游的利润总额为21,807,166.72元，与2018年的21,813,089.37元相比下降了0.03%。
2016-2019年西藏旅游利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-9,819
2016
-9,819
-0.00%
2017
-8,176
-16.73%
2018
2,181
-126.68%
2019
2,180
-0.03%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年西藏旅游的成本费用总额为179,804,399.33999997元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为52.56%，38.40%和7.56%。
2019年西藏旅游成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-17,980
100.00%
-17,255
100.00%
-22,115
100.00%
营业成本
-9,450
52.56%
-7,823
45.34%
-9,205
41.63%
税金及附加
-84
0.47%
-89
0.52%
-52
0.24%
销售费用
-1,359
7.56%
-2,121
12.29%
-2,690
12.17%
管理费用
-6,904
38.40%
-6,378
36.96%
-8,243
37.27%
财务费用
-181
1.01%
-841
4.88%
-1,922
8.69%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年西藏旅游的经营现金流量净额为79,803,420.8元，与2018年的38,167,337.09元相比上升了109.09%；投资活动现金流净额为-93,662,563.01元；筹资活动现金流净额为-106,145,520.18元。
2016-2019年西藏旅游经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
-2,436
-3,669
-43,712
2017
3,349
-5,850
3,550
2018
3,816
11,296
684
2019
7,980
-9,366
-10,614
2.4.2现金流入结构分析
2019年西藏旅游现金流入总金额为1,792,691,049.03元，其中经营活动现金流入为260,677,867.26元，占现金流入总额的14.54%；投资活动现金流入为1,436,378,567.12元，占现金流入总额的80.12%；筹资活动现金流入为95,634,614.65元，占现金流入总额的5.33%。
2019年西藏旅游现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
179,269
100.00%
238,096
100.00%
30,981
100.00%
经营活动现金流入小计
26,067
14.54%
19,674
8.26%
17,009
54.90%
投资活动现金流入小计
143,637
80.12%
161,461
67.81%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计
9,563
5.33%
56,960
23.92%
13,971
45.10%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为246,620,521.46元,占经营活动现金流入小计的94.61%;收到其他与经营活动有关的现金为14,057,345.8元,占经营活动现金流入小计的5.39%。
2019年西藏旅游经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
26,067
100.00%
19,674
100.00%
17,009
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
24,662
94.61%
19,312
98.16%
16,715
98.27%
收到其他与经营活动有关的现金
1,405
5.39%
361
1.84%
294
1.73%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为13,284,567.12元,占投资活动现金流入小计的0.92%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为94,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为1,423,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.07%。
2019年西藏旅游投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
143,637
100.00%
161,461
100.00%
0
100.00%
取得投资收益收到的现金
1,328
0.92%
1,835
1.14%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
9
0.01%
59,625
36.93%
0
100.00%
收到其他与投资活动有关的现金
142,300
99.07%
100,000
61.93%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.09%;取得借款收到的现金为93,634,614.65元,占筹资活动现金流入小计的97.91%。
2019年西藏旅游筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
9,563
100.00%
56,960
100.00%
13,971
100.00%
吸收投资收到的现金
200
2.09%
56,960
100.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
9,363
97.91%
0
0.00%
11,471
82.11%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,500
17.89%
2.4.3现金流出结构分析
2019年西藏旅游现金流出总额为1,912,695,711.42元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为180,874,446.46元,占现金流出总额的9.46%;投资活动现金流出小计为1,530,041,130.13元,占现金流出总额的79.99%;筹资活动现金流出小计为201,780,134.83元,占现金流出总额的10.55%。
2019年西藏旅游现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-191,269
100.00%
-222,298
100.00%
-29,931
100.00%
经营活动现金流出小计
-18,087
9.46%
-15,858
7.13%
-13,659
45.64%
投资活动现金流出小计
-153,004
79.99%
-150,164
67.55%
-5,850
19.55%
筹资活动现金流出小计
-20,178
10.55%
-56,276
25.32%
-10,421
34.82%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为52,568,006.07元,占经营活动现金流出小计的29.06%;支付给职工以及为职工支付的现金为62,176,928.22元,占经营活动现金流出小计的34.38%;支付的各项税费为7,030,349.15元,占经营活动现金流出小计的3.89%;支付其他与经营活动有关的现金为59,099,163.02元,占经营活动现金流出小计的32.67%。
2019年西藏旅游经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-18,087
100.00%
-15,858
100.00%
-13,659
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-5,256
29.06%
-3,043
19.19%
-3,722
27.25%
支付给职工以及为职工支付的现金
-6,217
34.38%
-4,939
31.15%
-5,173
37.87%
支付的各项税费
-703
3.89%
-488
3.08%
-602
4.41%
支付其他与经营活动有关的现金
-5,909
32.67%
-7,386
46.58%
-4,161
30.46%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为107,041,130.13元,占投资活动现金流出小计的7.0%;支付其他与投资活动有关的现金为1,423,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的93.0%。
2019年西藏旅游投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-153,004
100.00%
-150,164
100.00%
-5,850
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-10,704
7.00%
-7,164
4.77%
-5,850
100.00%
支付其他与投资活动有关的现金
-142,300
93.00%
-143,000
95.23%
0
-0.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为166,625,000.0元,占筹资活动现金流出小计的82.58%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为13,155,967.81元,占筹资活动现金流出小计的6.52%;支付其他与筹资活动有关的现金为21,999,167.02元,占筹资活动现金流出小计的10.9%。
2019年西藏旅游筹资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流出小计
-20,178
100.00%
-56,276
100.00%
-10,421
100.00%
偿还债务支付的现金
-16,662
82.58%
-43,675
77.61%
-
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