基金模拟卷一解析分析.docx
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基金模拟卷一解析分析
基金模拟卷一（解析）
单选题
（1）以下不属于证券投资基金特点的有（）。
A、集合理财、专业管理
B、组合投资、分散风险
C、投入较少、回报较高
D、独立托管、保障安全
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
2,3
证券投资基金的特点：
一、集合理财、专业管理；二、组合投资、分散风险；三、利益共享、风险共担；四、严格监管、信息透明；五、独立托管、保障安全。
（2）2008年4月推出的国内首只社会责任基金是（）。
A、招商社会责任基金
B、中信社会责任基金
C、民生社会责任基金
D、兴业社会责任基金
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
17
基金品种日益丰富，开放式基金取代封闭式基金成为市场发展的主流：
2008年4月推出的国内首只社会责任基金——兴业社会责任基金。
（3）我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规是（），为我国基金业的规范发展奠定了规制基础，由此中国基金业的发展进入了规范化的试点发展阶段。
A、《上市公司证券发行管理办法》
B、《证券投资基金销售管理办法》
C、《证券投资基金运作管理办法》
D、《证券投资基金管理暂行办法》
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
14
1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础，由此中国基金业的发展进入了规范化的试点发展阶段。
（4）我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（）以上。
A、3年
B、10年
C、15年
D、5年
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
9
我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5年以上。
（5）目前，（）的证券投资基金资产总值占世界半数以上，且对全球证券投资基金的发展有着重要的示范影响。
A、日本
B、美国
C、瑞士
D、德国
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
12
美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛。
（6）与其他类型基金相比，以下关于货币市场基金的描述正确的是（）。
A、风险低，流动性差
B、风险低，流动性好
C、风险高，流动性差
D、风险高，流动性好
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
38
与其他类型基金相比，货币市场具有风险低、流动性好的特点。
（7）以下关于股票基金的投资风险说法正确的是（）。
A、股票基金所面临的投资风险主要包括系统性风险、非系统性风险2大类
B、股票基金的系统性风险可通过分散投资加以规避
C、管理运作风险的规避因基金而异
D、管理运作风险与基金经理无关
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
中页码：
31
股票基金所面临的投资风险主要包括系统性风险、非系统性风险和管理运作风险3大类；系统性风险不能通过分散投资加以规避，因此又称不可分散风险；管理运作风险是指由于基金经理对基金的主动性操作行为而导致的风险。
（8）以下不属于反映货币市场基金风险指标是（）。
A、基金股票周转率
B、融资比例
C、浮动利率债券投资情况
D、投资组合平均剩余期限
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
40
反映货币市场基金风险的3个主要指标。
（9）保本基金将大部分资金投资于（）。
A、股票
B、货币市场工具
C、衍生金融工具
D、与保本期一致的债券
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
44
保本基金将大部分资金投资于与保本期一致的债券。
（10）一般而言，（）的风险与收益较为适中。
A、偏股型基金
B、偏债型基金
C、灵活配置型基金
D、股债平衡型基金
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
42
股债平衡型基金的风险与收益较为适中。
（11）根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
A、50%
B、60%
C、70%
D、80%
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
23
根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
（12）注册登记机构将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构，同时也将登记数据发送至（）。
A、证券交易所
B、证监会
C、基金托管人
D、基金份额持有人
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
80
注册登记机构将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构，同时也将登记数据发送至基金托管人。
（13）我国封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。
A、0.01
B、0.02
C、0.05
D、0.1
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
61
我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。
（14）当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额（）的前提下，对其余赎回申请延期办理。
A、11%
B、10%
C、9%
D、8%
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
69
当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。
（15）单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。
A、10%
B、8%
C、12%
D、15%
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
68
常识题，这是巨额赎回的定义。
（16）T日现金差额在（）日的申购、赎回清单中公告。
A、T
B、T+1
C、T+2
D、T+3
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
中页码：
75
T日现金差额在T+1日的申购、赎回清单中公告。
（17）货币型基金的认购费一般为（）。
A、0
B、1%-1.5%
C、1%
D、1%以下
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
60
货币型基金的认购费一般为0。
（18）关于股票价值的估值，下面叙述正确的是（）。
A、最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B、对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具
C、对于成长型的股票，也会采用股息率的方法
D、在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标来得重要
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
94
对特定的成长型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具；对于价值型的股票，也会采用股息率的方法；对上市公司非财务指标也应该给予适当关注。
（19）我国基金管理公司一般的投资决策程序是，（）制定投资组合的具体方案。
A、研究发展部
B、投资决策委员会
C、基金投资部
D、风险控制委员会
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
93
基金投资部制定投资组合的具体方案。
（20）（）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理控制成本达到最佳的内部控制效果。
A、成本效益原则
B、有效性原则
C、独立性原则
D、相互制约原则
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
103
成本效益原则的定义。
（21）基金管理公司应当建立健全独立董事制度。
独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。
A、1/2
B、1/3
C、2/3
D、1/4
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
100
独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
（22）内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外是指内部控制的（）原则。
A、合法性
B、完整性
C、及时性
D、有效性
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
123
内部控制有效性原则的要求。
（23）下列关于基金托管人在基金运作中的作用，说法不正确的是（）
A、基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，有利于保障基金资产的安全
B、基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产
C、基金托管人对基金资产进行净值的计算和公告，保证基金份额净值的真实性和准确性
D、保护基金份额持有人的权益
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
110
基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，保证基金份额净值的真实性和准确性。
净值公告属于基金管理人的职责。
（24）（）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。
A、签署基金合同
B、基金募集
C、基金运作
D、基金终止
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
112
基金运作是基金托管人全面行使职责的主要阶段。
（25）根据《基金销售办法》，申请基金销售业务资格应当具备的基本条件不包括（）。
A、财务状况良好，运作规范稳定
B、有与基金销售业务相适应的营业场所，安全防范设施和其他设施
C、净资本等财务风险监控指标符合中国证监会的有关规定
D、制定了完善的资金清算流程，符合对基金销售结算资金管理的有关要求
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
144
考查基金销售机构资格条件的基本规定。
（26）电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应包括为时至少（）的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。
A、5秒钟
B、10秒钟
C、5分钟
D、10分钟
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
150
电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应包括为时至少5秒钟的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。
（27）《证券投资基金销售管理办法》规定，独立的基金销售机构从事基金及其他金融理财产品销售，注册资本或者出资不低于（）元人民币，且必须为实缴货币资本。
A、1000万
B、2000万
C、3000万
D、5000万
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
145
独立的基金销售机构应具备的条件之一：
注册资本或者出资不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本。
（28）ETF和LOF等基金创新品种的推出，使得（）可以发挥自己的交易服务优势，在市场竞争中占据优势。
A、商业银行
B、证券公司
C、证券咨询机构
D、专业基金销售公司
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
139
ETF和LOF等基金创新品种的推出，使得证券公司可以发挥自己的交易服务优势，在市场竞争中占据优势。
（29）基金管理公司制定估值及份额净值计价错误达到（），应当公告并报监管机构备案。
A、0.25%
B、0.2%
C、0.5%
D、0.1%
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
167
基金管理公司制定估值及份额净值计价错误达到0.5%，应当公告并报监管机构备案。
（30）（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，（）负有复核责任。
A、基金管理公司中国证监会
B、基金托管人基金投资者
C、基金管理公司托管人
D、基金管理公司基金管理人
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
167
基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。
（31）从基金类型看，（）管理费率最高。
A、货币市场基金
B、债券型基金
C、股票型基金
D、证券衍生工具基金
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
169
一般情况下，风险越高管理费率越高，因此证券衍生工具基金的的管理费率最高。
（32）自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（）。
A、所得税
B、营业税
C、印花税
D、增值税
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
182-183
自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。
（33）从2008年9月19日起，基金卖出股票按照（）的税率征收印花税。
A、0.30%
B、3%
C、0.50%
D、0.10%
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
183
从2008年9月19日起，基金卖出股票按照1‰的税率征收印花税（1‰=0.1%）。
（34）在我国，上市公司自（）年底开始尝试应用XBRL报送定期报告。
A、2001
B、2002
C、2003
D、2004
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
190
在我国，上市公司自2003年底开始尝试应用XBRL报送定期报告。
（35）基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。
A、基金托管人
B、基金管理人
C、独立董事
D、督察长
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
201
基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。
（36）基金信息披露方面要求披露的信息应当以客观事实为基础体现了（）。
A、真实性原则
B、规范性原则
C、及时性原则
D、完整性原则
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
187
基金信息披露方面要求披露的信息应当以客观事实为基础体现了真实性原则。
（37）QDII基金的净值在（）披露。
A、估值日
B、估值日后1个工作日内
C、估值日后2个工作日内
D、估值日后3个工作日内
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
208
QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。
（38）基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（）。
A、1人
B、2人
C、3人
D、4人
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
220
基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人。
（39）股票基金和混合基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以（）为目的进行交易。
A、投机
B、套利
C、套期保值
D、获取最大利润
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
234
股票基金和混合基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行交易。
（40）督察长是由（）提名，（）聘任，并应经全体独立董事同意。
A、董事会总经理
B、董事长董事会
C、总经理董事会
D、董事会董事长
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
241
督察长是由总经理提名，董事会聘任，并应经全体独立董事同意。
（41）审慎监管主要是针对基金管理公司（）的监管。
A、变现能力
B、营运能力
C、盈利能力
D、清偿能力
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
213
审慎监管主要是针对基金管理公司清偿能力的监管。
（42）有效市场假设理论的论述可以追溯到（）的研究。
A、马柯威茨
B、夏普
C、罗斯
D、巴奇列
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
285
有效市场假设理论的论述可以追溯到巴奇列的研究。
（43）在数学上，风险的大小由（）来度量。
A、方差
B、标准差
C、预期收益率
D、期望收益率
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
256
在数学上，风险的大小由期望率的方差来度量。
（44）当今在西方发达国家，（）已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上。
A、马柯威茨模型
B、单因素模型
C、多因素模型
D、风险调整模型
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
254
当今在西方发达国家，多因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上。
（45）当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些（）的证券或组合。
A、高β系数
B、低β系数
C、高期望收益率
D、低期望收益率
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
中页码：
279
当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合；相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。
（46）买入并持有战略的投资组合价值线的斜率由（）决定。
A、各资产之间的相互关系
B、各资产的收益率比
C、资产配置的比例
D、系统风险
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
303
买入并持有战略的投资组合价值线的斜率由资产配置的比例决定。
（47）对财富的近期变化稍微敏感的投资者是（）的自然候选人。
A、投资组合保险战略
B、动态资产配置
C、买入并持有策略
D、简单机械调整战略
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
308
对财富的近期变化稍微敏感的投资者是简单机械调整战略的自然候选人。
（48）（）适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。
A、买入并持有战略
B、恒定混合策略
C、投资组合保险策略
D、战术性资产配置
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
303
买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。
（49）积极型组合管理策略的目的是（）。
A、实现证券投资收益的最大化
B、实现其效用的最大化
C、获得市场组合收益
D、战胜市场
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
314
积极型组合管理策略的目的是战胜市场。
（50）基本分析方法主要有低市盈率和（）。
A、小公司效应
B、股利贴现模型
C、被忽略的公司效应
D、日历效应
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
323-324
基本分析方法主要有低市盈率和股利贴现模型。
（51）以技术分析为基础的投资策略是建立在否定（）的前提下。
A、有效市场
B、半强势市场
C、强势有效市场
D、弱势有效市场
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
320
以技术分析为基础的投资策略是建立在否定弱势有效市场的前提下。
（52）基本分析是建立在否定（）的基础之上。
A、半强势有效市场
B、强势有效市场
C、弱势有效市场
D、无效市场
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
323
基本分析是建立在否定半强势有效市场的基础之上。
（53）根据简单过滤器规则，（）。
A、股票价格上升了一定百分比，则卖出
B、股票价格上升了一定百分比，则买入
C、股票价格上升了一定百分比，则清仓
D、股票价格上升了一定百分比，则满仓
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
321
根据简单过滤器规则股票价格上升了一定百分比，则买入。
（54）有偏预期理论中，在大多数情况下，流动溢价的存在使收益率曲线向（）。
A、左上方倾斜
B、右上方倾斜
C、左下方倾斜
D、右下方倾斜
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
335
有偏预期理论中，在大多数情况下，流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜。
（55）完全预期理论（）。
A、假定对未来短期利率的预期可能影响远期利率
B、还承认存在其他因素影响远期利率
C、只承认市场流动性影响远期利率
D、不属于预期理论
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
334-335
完全预期理论属于预期理论的一种，预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响远期利率，根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，将预期理论分为完全预期理论和有偏预期理论两类，还承认存在其他因素影响远期利率的是有偏预期理论。
（56）完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（）。
A、上升
B、下降
C、无关
D、保持不变
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
335
完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来保持不变。
（57）一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
A、较高，较短
B、较低，较长
C、较高，较长
D、较低，较高
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
342
一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
（58）（）同时考虑了绩效的深度与广度。
A、詹森指数
B、特雷诺指数
C、夏普指数
D、β值
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
难页码：
367
夏普指数同时考虑了绩效的深度与广度。
（59）夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（）。
A、全部风险
B、不可控制风险
C、市场风险
D、股票市场风险
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
中页码：
366
夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险。
（60）使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（）。
A、现金比例
B、特殊现金比例
C、投资比例
D、正常现金比例
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
371
使用现金比例变化法，首先需要确定基金的正常现金比例。
多选题
（61）基金的市场营销主要涉及的内容包括（）。
A、基金份额的募集
B、基金份额的登记
C、基金的投资管理
D、客户服务
专家解析：
正确答案：
AD题型：
常识题难易度：
易页码：
4-5
基金的市场营销主要涉及的两个内容。
（62）证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（）。
A、反映的经济关系不同
B、所筹资金的投向不同
C、投资收益与风险大小不同
D、投资人不同
专家解析：
正确答案：
ABC题型：
常识题难易度：
易页码：
3-4
证券投资基金与股票、债券的3个差异：
反应的经济关系不同；所筹资金的投向不同；投资收益与风险大小不同。
（63）证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于（）。
A、促进信息的有效利用和传播
B、市场合理定价
C、市场有效性的提高
D、资源的合理配置
专家解析：
正确答案：
ABCD题型：
常识题难易度：
易页码：
20
有利于证券市场的稳定和健康发展：
证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置。
（64）以下有关证券投资基金特点的说法中，正确的是（）。
A、集合理财、专业管理
B、基金托管人、管理人参与基金收益的分配
C、基金托管人负责基金的
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