农村中小企业融资的障碍及对策研究.docx

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农村中小企业融资的障碍及对策研究

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农村中小企业融资的障碍及对策研究

内容提要：

随着经济社会的不断发展和社会主义市场经济体制的不断完善农村中小企业在拉动农村经济增长、推动农村富余劳动力就业、促进社会主义新农村建设过程中发挥了至关重要的作用。

目前融资问题是关系农村中小企业能否生存和发展的关键性问题因此必须高度重视农村中小企业融资问题。

本文阐述了农村中小企业融资的现状并从分析农村中小企业融资障碍着手提出了解决农村中小企业融资问题的一系列措施。

关键词：

农村中小企业；融资；融资的障碍；对策研究农村中小企业作为全国中小企业的重要组成部分在有效解决“三农”问题、带动农村经济社会发展、保障广大农村地区社会和谐稳定方面具有不可替代的独特的战略意义。

农村中小企业的发展需要强有力的金融支持但在我国当前特殊的经济体制转型阶段由于国家金融支持体系尚未健全、相关的法律法规不够完善、金融市场运作不规范、企业自身发展不足等原因造成中小企业尤其是农村中小企业的融资方式单一、渠道狭窄、融资结构存在许多的缺陷。

融资难问题已经成为阻碍农村中小企业发展的主要因素在当前情况下如何解决农村中小企业的融资障碍是值得我们去探讨的。

 本文研究了农村中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题分析原因探索解决的办法。

对如何改善融资障碍、拓宽融资渠道提出一些建议探寻一些融资的有益途径来加快农村中小企业的发展。

一、企业融资概述

（一）企业融资的概念资金是企业体内的血液是企业进行生产经营活动的必要条件没有足够的资金企业的生存和发展就没有保障企业的发展主要取决于能否获得稳定的资金来源。

企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发根据企业未来经营与发展策略的需要通过一定的渠道和方式利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。

企业融资主要是指企业在金融市场上的筹资行为因此企业融资与资金供给制度、金融市场、金融体制和债信文化有着密切的关系。

（二）企业融资的类型在市场经济条件下企业融资的方式总的说来分为两种：

一种是内源融资。

另一种是外源融资。

内源融资是指资金需求方依靠其内部积累进行融资包括公司设立时股东投入的股本、折旧基金以及各种形式的公积金、公益金和未分配利润等留存收益还包括公司股利分配中发放股票股利。

外源融资是指资金需求方动员、利用他人积累储蓄的过程。

包括发行股票和公司债券、向银行等金融机构借款、商业信用融资和金融租赁等。

企业融资按照有无金融中介还可分为直接融资和间接融资。

直接融资是指不经过任何金融中介机构而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进行借贷或通过有价证券及合资等方式进行企业融资的资金融通如企业债券、股票、合资合作经营、企业内部融资等。

间接融资是指通过金融机构为媒介进行的融资活动如银行信贷、非银行金融机构信贷、委托贷款、项目融资贷款等。

直接融资方式的优点是资金流动比较迅速成本低受法律限制少；缺点是对交易双方筹资与投资技能要求高而且有的要求双方会面才能成交。

而间接融资则是通过金融中介机构可以充分利用规模经济降低成本分散风险实现多元化负债。

（三）企业融资成本和融资风险融资成本的实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬。

由于企业融资是一种市场交易活动有交易就会有交易费用资金使用者为了能够获得资金使用权就必须支付相关的费用。

企业融资成本实际上包括两部分：

即融资费用和资金使用费。

融资费用是企业在资金筹集过程中发生的各种费用；资金使用费是指企业因使用资金而向其提供者支付的报酬如股票融资向股东支付股息、红利发行债券和借款支付的利息使用租入资产支付的租金等等。

风险一般泛指遭受各种损失的可能性。

风险是在特定环境下和特定时期内自然存在的导致经济损失的变化。

风险是事件本身的不确定性或者说某一不利事件发生的可能性。

从财务的角度来说风险就是企业无法达到预期报酬或企业未来价值损失的可能性。

一般而言人们如果能对未来情况作出准确估计则无风险。

对未来情况估计的精确程度越高风险就越小；反之风险越大。

企业融资风险不过是一般风险的更具体的风险形态它是指由于企业融资方式的选择而带来的企业未来价值损失的可能性。

不同的融资方式融资风险的表现形式也不同。

如股权融资的风险是企业控制权的改变或丧失；而债权融资的风险主要是破产风险。

二、农村中小企业融资现状1、目前我国的农村中小企业直接融资和间接融资渠道狭窄各大金融机构对农村中小企业的资金支持非常有限。

文献2指出：

“各类金融机构对农业及乡镇企业的贷款主要是短期贷款所贷资金与其全部短期贷款金额的比例在19%-20%以中国农业银行为例20__年底各项贷款余额为33754.22亿元在农林牧渔业方面的贷款为1367.69元占贷款总额的4.05%其全国各地分支机构对农林牧渔业的贷款比例也很低且这些资金是贷向所有农林牧渔方向的专门贷给中小企业的款少之更少实为杯水车薪”、“目前资本市场对农村中小企业的支持服务力度较间接融资市场更小。

农村中小上市公司融通资金金额仅占中小板市场的2%左右最大也不超过6%。

至于创业板OTC市场、产权市场、债券市场等与农村中小企业也基本无缘”。

2.农村中小企业在融资过程中表现出以内源融资为主的趋势。

文献5指出“我所调查的企业之中大多数都没有到银行申请贷款的现象多数是采取民间融资的形式”、“使得中小民营企业的融资主要转向民间融资民间集资现在多采用担保借款的形式金额一般为10~30万不等借款人主要用于实业经营利率一般高于居民普通存在利率但又低于银行贷款利率介于二者之间”。

文献4指出“很多中小企业在融资过程中采取了向企业关系人借贷以及自筹等内源融资的方式。

内源融资方式主要有两种：

一是通过向职工集资的方式来筹集资金；二是中小企业向相关关系人借贷来筹集资金。

目前在许多地方农村中小企业内源融资已经成为扩大其自身经营规模的主要渠道之一。

”三、农村中小企业融资障碍分析目前,农村中小企业融资困难的局面是由企业自身因素、外部环境因素等多层次的因素综合作用的结果。

（一）企业自身的因素1、农村中小企业信用程度较低在向银行贷款的过程中往往不注重企业的信用度企业逃废债现象普遍使得银行既有的债权难以得到保全给银行留下了“信用不良”的印象。

中小企业信用观念的缺失直接影响了中小企业的整体信用形象银行不得不采取“惜贷”、“慎贷”措施严格控制贷款从而也影响了农村中小企业的融资绩效。

2、农村中小企业由于自身的经营管理层相对素质较低缺乏必要的财务管理素养自身财务核算不规范。

这就造成了农村中小企业存在财务信息虚假财务账目的透明度不高等问题。

所以银行为了调查企业的真实情况往往要花费高昂的费用从而导致了银行不愿给农村中小企业贷款。

3、农村中小企业经营生产风险较大。

在农村很多中小企业在成立之时甚至没有向政府相关中小企业管理部门备案、获得相关的批准。

在生产经营过程中自身管理不规范、未来发展潜力不足。

同时由于资金不足不能购买足够的机器设备也无能力购买先进的机器设备来改进生产作业提高生产率这直接导致其营运能力较差资金周转速度较慢经济效益不高加大了企业经营风险导致投资者和银行不愿给农村中小企业投资和贷款。

4、农村中小企业资产信用度较低且缺乏必要的抵押资产。

企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保。

农村经济还比较落后大部分中小企业分布较广而且不集中总体规模较小并且成立的时间较短从而导致了其不能向银行提供贷款所需的抵押物达不到银行所要求的抵押担保条件。

因此农村中小企业在抵押、担保贷款方面成功概率极小。

（二）外部环境因素1、银行信贷歧视。

一是银行针对中小企业采用信用评级制度银行以企业的经营能力和企业规模为基础与大企业使用的是同一种信用等级评定办法。

而不是根据中小企业的经营特点建立一套科学的评定办法从而造成中小企业的信用等级偏低。

本来就规模小信用差的中小企业又加上商业银行的信用等级评定低估了中小企业的资信导致中小企业从商业银行取得贷款的难度进一步加大。

二是银行放贷注重企业经营状况。

企业可能会经常面临这样一种情况在自身发展比较好的时候银行可能会主动上门提供贷款但当企业真正急需资金的时候银行却用种种条款把企业拒之门外。

银行更愿意“锦上添花”而不是“雪中送炭”。

2、政策扶持力度不够。

中小企业融资困难除了银行方面的原因以外还有一部分是因为政府对中小企业的扶持力度不够以及现行的体制不够完善。

国家扶持政策实行一直向大企业倾斜在政治经济方面对中小企业的存在偏见对发展中小企业的认识不足。

中小企业得不到政策的支持其发展理所当然受到限制。

3、缺乏信用担保。

解决中小企业融资困难的有效方法之一是建立中小企业信用担保体系据调查贷款利率高低不是导致目前农村中小企业资金短缺的主要因索缺乏抵押品、缺乏担保才是导致农村中小企业融资难的主要原因。

农村中小企业在规模、经营稳定性、抗风险能力等方面具有弱质性。

同时很多地区缺乏专业的中小企业担保机构在自身缺乏担保资产的情况下中小企业难以获得外部增信。

如果没有相应的担保机制其直接融资和间接融资都会遇到困难。

四、农村中小企业融资障碍对策研究为了解决农村中小企业融资问题各级政府、银行、金融机构和广大农村中小企业必须形成共识凝聚合力共同构建包括信用担保体系、银行信贷体系、社会融资体系在内的完整的农村中小企业融资服务体系。

（一）信用担保体系积极构建规范、高效、科学的农村信用担保体系扩展农村中小企业融资渠道：

1、构建农村中小企业信用评估系统：

一是以现有的银行信贷登记咨询系统为基础结合政府有关部门提供的企业经营信用、资本信用、质量信用、完税信用和法人行为信用等情况建立农村中小企业信用记录档案库。

二是建立农村中小企业信用评级制度。

由资信评估机构对农村中小企业进行信用评级作为金融机构信贷支持的基础和依据。

三是建立资信评估机构的执业责任制度。

从事资信评估的中介机构要与政府主管部门完全脱钩独立、公正、规范地执业并对执业行为承担连带责任。

政府有关部门要加强对中介机构的执业监管。

2、农村中小企业应当从自身入手加强自身建设加强管理、规范运作积极树立良好的社会信誉。

对于农村中小企业而言在信贷配给条件下必须高度重视自身在融资过程中存在的诸多不规范的问题更重要的是要从自身条件入手提高对自身社会信誉、信贷信誉、经营管理、产品质量、财务管理、信用意识等方面的认识注重提升和强化自身的融资信贷信用意识。

农村中小企业要从自身入手加大自身管理力度不断规范、诚信运行加大在财务管理上的规范化运作降低由于财务资料和管理漏洞而导致的融资信贷风险。

3、大力支持和发展农村小额贷款公司鼓励、支持、引进、推动担保公司发展。

农村中小企业在信贷配给条件下对于向银行等金融机构顺利获得贷款的各种瓶颈和不足可以通过小额贷款公司给与的信贷支持途径予以解决。

在大力支持和发展农村小额贷款公司的同时政府可以允许满足一定条件的自然企业法人或其他性质的社会组织投资成立小额贷款公司打破农村中小企业融资渠道过于依赖银行以致融资渠道单一的问题。

（二）银行信贷体系：

构建农村中小企业银行信贷体系主要包括以下几个部分：

1、国有商业银行基层分支机构要充分发挥对农村中小企业的支持要有专门的部门负责农村中小企业的信贷管理工作要实行固定的对农村中小企业服务制度为农村中小企业提供全套的融资、结算、信息咨询等服务。

银行应提高基层信贷人员的比重提高信贷人员的业务素质深人调查研究增强对农村中小企业发展前景的识别能力着力发现和培育有潜力的成长型企业。

2、在目前国有商业银行分级管理的基础上适当下放对农村中小企业的贷款权限在明确责任的前提下对农村中小企业的小额流动资金贷款权限应下放到县支行。

要进一步简化贷款手续对有条件的农村中小企业应当积极推广授信额度的方式对其中优质的农村中小企业要适当扩大授信额度。

在授信额度内简化贷款审批程序。

对信用等级优良的农村中小企业可在授信额度内按一定比例发放信用贷款。

3、成立农村某个区域内的中小企业商会、行会通过这些中间组织协调和规范会员企业的信息提高会员企业的生产经营和资产管理、资产运营、项目投资的透明度通过这些中间组织加大银行对农村中小企业的了解程度进而缓解银行与农村中小企业之间由于信息不对称而造成的信贷配给不公。

（三）社会融资体系主要包括：

1、规范民间融资方式目前的民间融资方式主要有：

企业内部的职工集资、企业之间的相互借贷、企业向个人借款、类似于地下钱庄的民间借贷市场。

民间融资已成为农村中小企业融资的一个重要渠道。

它既具有快捷方便的特点又具有风险难以控制的特点因此政府层面应加大对民间非正规金融机构的规范要加大对民间非正规金融机构的治理与管理力度不断理清思路、拓展方式、规范管理、科学监管有效避免金融风险。

可以通过运作成立本区域内的基金管理组织统一规范和管理民间分散的资金。

政府还应当尽快出台相应的法律法规加大对民间资本的监管力度有效防止金融欺诈降低金融风险鼓励民间资本进入风险投资领域扶持中小企业的发展。

可以允许组建中小企业财务公司并在此基础上形成民间投资机构为缺乏信誉而需要资金的农村中小企业提供服务。

对地下钱庄式的借贷市场要结合金融改革的举措进行规范以组建投资公司、金融公司等方式承认其合法地位并由地方政府实施管理。

同时民间借贷的主要形式可以通过农村信用社来进行通过对农村信用社进行利率市场化试点彻底放开存贷款利率使之成为民间借贷的主要载体。

2、建立和发展地方性中小金融组织可以成立县级商业合作银行、农村村镇合作银行、社区银行等也可以从农村中小企业地缘特征入手综合发挥行业协会或商会的作用成立社区性质金融机构充分挖掘和利用农村区域人脉关系和地缘关系成立地方性中小金融组织。

由于地方性中小金融组织的市场定位与经营特色十分适合农村中小企业的融资需求发展有经营特色服务农村经济管理严格产权明晰的中小金融组织是解决农村中小企业融资困难的根本途径之一。

同大型金融机构相比中小金融组织在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势多数中小金融组织与中小企业具有地域性的直接依存关系。

相对大金融机构而言中小金融组织对中小企业贷款拥有交易成本低、监控效率高、经营机制灵活、适应性强等比较优势。

参考文献：

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