证券投资知识点总结.docx
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证券投资知识点总结
市场经济：
就是市场在资源配置中起基础性调节作用的经济，它是竞争性价格、市场供求、市场体系等一系列市场要素及其相互关系的总和
按劳分配：
理论界有不同看法。
1）按劳分配是按劳动所创造的价值分配，或者说是按劳动者提供的劳动成果分配；2）只有在统一经营的公有制经济的统一分配才是按劳分配；3）按劳分配是按劳动力价值分配；4）按劳分配是按活力和物化劳动共同创造的价值分配。
5）一般认为，按劳分配原则就是按照劳动者提供的劳动数量和质量分配个人消费品，等量劳动领取等量报酬，多劳多得，少劳少得，不劳者不得食。
资源与资源配置：
资源是指用于满足人类各种需要的有形物品和无形劳务的总和，按能否可以自由获取划分，可分为经济资源和自由资源。
资源配置是指社会采用一定的调节机制按资源的不同用途在不同使用者之间进行分配的过程.
按生产要素分配：
就是各种生产要素的价格由市场供求关系决定，而要素所有者凭借自己提供的生产要素获得相应的报酬（收入）
经济制度：
人类社会一定发展阶段的生产关系总和。
其中最重要的是生产资料所有制形式。
基本经济制度：
就是决定社会根本性质，贯穿社会发展全过程的经济制度。
包括生产资料所有制和分配制度。
我国在社会主义初级阶段的基本经济制度为，以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的所有制结构，和以按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度。
基尼系数：
定量测定收入分配差异程度，国际上用来综合考察居民内部收入分配差异状况的一个重要分析指标。
在全部居民收入中，用于进行不平均分配的那部分收入占总收入的百分比。
基尼系数的实际数值介于0～1之间，数值越大表明社会成员之间的相对收入差距越大，反之越小。
是衡量一国收入分配状况的重要指标
社会主义公有制：
是指社会主义条件下与社会化大生产相适应的全体劳动者或部分劳动者共同占有生产资料的一种所有制形式，是我国所有制结构中的主体，它不仅包括国有经济和集体经济，还包括混合所有制经济中的国有成分和集体成分。
市场体系：
是各个领域、各个方面和各个层次相互联系的市场所形成的有机统一体。
具体说，是商品市场（消费品及服务市场）和生产要素市场（金融市场、劳动力市场、房地产市场、技术市场和信息市场）相互制约、相互作用、相互渗透和密切联系的有机体系。
规模经济：
它是指当生产技术条件不变时，所有生产要素同时递减，也就是当整个生产规模变动是，所发生的收益变动情况。
也指厂商由于扩大生产规模而使经济效益得到提高，也称规模收益递增。
随生产能力扩大，单位成本下降的趋势，即长期费用曲线呈下降
金融市场：
指资金提供者和需求者双方通过作用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
机会成本：
指做一个选择后所丧失的不做该选择而可能获得的最大利益。
要素市场：
要素市场是提供生产要素交易的市场，是相对于产品市场而眼的，是由产品市场派生而来的市场。
生产要素具体指具有生产能力的资源，一般认为生产要素主要包括土地、资本和劳动力。
现在人们扩大了要素的范围，认为要素包括资本、劳动力、土地、技术、信息、产权等。
因此，生产要素市场包括金融市场、劳动力市场、房地产市场、技术市场、信息市场等。
现代企业制度：
也称现代公司制度，是一种适合现代市场经济要求的，以完善的法人制度为主体，以有限责任制度为核心的新型企业制度，是一种适合现代市场经济要求的，在产权结构、治理结构、决策结构、责权利结构以及制约因素等方面有着一定规则的企业制度。
它具有产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学的特征。
宏观调控：
即宏观经济调控，是指以中央政府为主的国家各级政府，为保证整个国民经济持续协调健康地发展并取得较好的宏观效益，主要运用间接手段，对市场经济的运行从总量与结构上进行调节控制和引导。
公司制企业：
是指由两个或两个以上出资者共同出资，依据法律程序设立和运作，自主经营、自负盈亏，从事生产经营活动的盈利性法人企业。
财政政策：
财政证词是政府通过财政收入和支出的方式来调节社会经济，是以特定的财政理论为依据运用各种财政工具，为达到一定的财政目标而采取的财政措施的总和。
分为扩张性、紧缩性和中性的财政政策。
恩格尔定律：
一个家庭的收入越少，食物支出在总支出中所占比例越大，反之则越小；一个国家越贫穷，每个国民的食物支出在平均消费支出中所占比重就越大，反之则越小；在家庭收入和消费支出都增长的条件下，食物支出的绝对额虽然也增加，但食物支出在家庭消费支出所占的比例是下降的。
食物支出在总支出中所站的比例称为恩格尔系数。
货币政策：
指的是中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
GDP：
一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和提供劳务的市场价值的总值。
GNP：
国民生产总值grossnationalproduct是指一个国家（地区）所有常住机构单位在一定时期内（年或季）收入初次分配的最终成果。
它等于国内生产总值加上来自国外的劳动报酬和财产收入减去支付给国外的劳动者报酬和财产收入。
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直接标价法：
即用本国货币表示外国货币的价格，即把一定数量的外币作为固定单位（如１００美元），以它折合本币的数量来表示。
是世界各国普遍采用的标价法。
国民收入的初次分配和再分配：
国民收入的初次分配，是指在产品在生产出来以后，首先在创造国民收入的（物质）生产部门内所进行的分配。
国民收入的再分配，是指经过初次分配后，国民收入还须在全社会范围内进行再分配。
社会保障税：
亦称「社会保险税」、「工薪税」，是国家为确保各种社会保障项目所需要资金而对雇主（或企业）及收益人征收的一种目的税。
具有三个主要特点：
（1）累退性；
（2）有偿性；（3）内在灵活性。
社会福利：
也称社会经济福利，是指一个社会整体饿效用水平。
通俗地说，就是一个社会经过生产和分配后，人们所获得的收入在经过最终消费后所有社会成员获得的幸福（效用）的总和
1、市场经济的内涵和特征
市场经济就是市场在资源配置中起基础性调节作用的经济，其概念突出经济资源配置的形式，即它属于经济形式的范畴，而不属于经济体制范畴。
市场经济的一般特征：
1产权的确定性。
资源的最终所有权和法人财产权的划分都应是确定的，明确的。
产权明晰是人们交换行为合法化、秩序化的保障。
2市场活动的自主性。
参加经济活动的市场主体的地位是平等的，交易活动是在自愿基础上进行的。
3经济活动的竞争性。
经济活动主体之间的自由竞争；引导经济资源流向市场参数（利率、价格、汇率、工资水平等）主要靠市场供求自发调节，通过竞争形成。
4经济行为的规范性。
完善的法规体系与执法体系来保证。
5经济的开放性。
2、影响资源配置的主要因素1资源配置方式2财产关系。
财产关系不仅决定产品分配给谁，还决定直接生产、分配、交换与消费关系，从而影响资源配置的效率、格局、目标与效果。
3决策模式。
决策模式主要有：
集中决策型，分散决策型，分散与集中结合决策型。
不同的决策模式下，资源配置的效率是不一样的。
4信息的完备性。
5竞争与垄断。
3、市场配置资源方式的优缺点
市场配置的优点：
1推动科学技术和经营管理水平的进步，促进劳动效率的提高；2引导企业按照市场需求优化生产要素组合，实现产需衔接；3发挥竞争和优胜劣汰机制，增进商品生产经营能力。
市场配置的缺陷（市场失灵）：
1难以解决长期经济发展战略，难以自行纠正宏观经济发展趋向；2对宏观经济总量和结构调节显得难尽人意，总量平衡和结构平衡的市场调节过程较长；3市场调节对经济外部性问题无能为力。
4、从计划经济向社会主义市场经济转变的必然性1原有的计划经济体制不利于我国生产力快速、健康发展；2国内外的实践证明市场经济体制有利于推动我国社会生产力的快速健康发展；3我国商品经济的运行，经济的快速发展要求建立社会主义市场经济体制4对商品经济、市场经济的正确认识必然导致市场经济在我国的建立。
5、社会主义市场经济的基本特征
社会主义市场经济首先是市场经济，是现代市场经济，那么它首先应当具有现代市场经济的下列特点：
1经济联系与资源配置通过市场。
一切经济活动都直接或间接地处于市场关系之中，社会上各种生产要素的流动、从而社会资源的优化配置，均由市场机制起决定作用。
这是市场经济的根本特点。
2市场经济主体的独立性。
3完善的市场体系。
4价格形成及变化的市场性。
市场中各种商品的价格由市场经济规律和市场机制来形成和调节。
5政府对经济的间接调控。
政府部门不得直接敢于企业生产经营的微观经济活动，但政府必须对社会经济发展实行宏观的、间接的调控。
6健全的市场法规。
市场经济的本质是法制经济。
7广泛的信息系统。
社会主义市场经济自身的特征：
1社会主义市场经济运行的根本目标是实现共同富裕；2社会主义市场经济下以公有制为主体，多种所有制并存的所有制结构；3社会主义市场经济下以按劳分配为主体，其他分配方式并存的分配结构；4社会主义市场经济下应建立更有效更合理的宏观经济调控和更完善的法规制度。
6、社会主义条件下坚持公有制主体地位的表现
公有制的主体地位主要体现在：
公有资产在社会总资产中占优势；国有经济控制国民经济命脉，对经济发展起主导作用。
公有资本占优势要有量的优势更要有质的优势量表现在在全社会经营型资本中占优势比重。
质表现在公有独资或者控股企业具有较强的市场竞争力，尤其是国际竞争力。
特别强调在整体增值能力和市场竞争力。
7、国有资产的主要形态1是企业形态的国有资产，它包括全资的国有企业和国有控股、参股企业中的国有股份。
这一部分资产因其营利性也被称作经营性国有资产。
2是公共产品形态的国有资产，它是指国家和社会拥有的基础设施、公用事业、环境卫生、文化教育等资产。
公共产品形态的国有资产发展势头迅猛，而且存在很大的发展空间和发展潜力，是国有资产拓展的一个重要方向。
3是货币形态的国有资产，它是指以现金或投资基金的形式存在的国有资产，包括社会保障基金、教育基金等。
这种形态的国有资产对于维护社会稳定和持续发展具有极其重要的意义。
4是资源形态的国有资产，是指国家拥有的土地、森林、矿藏等资源。
8、非公有制的主要形式1个体经济：
指生产资料归劳动者个人所有，并由劳动者个人及其家庭成员直接支配和使用的经济形式。
2私营经济：
指生产资料私人所有，以雇佣劳动为基础的私有制经济形式。
3外资经济，指以中外合资企业、中外合作企业和外商独资企业形式存在的「三资」企业中的外资成分。
9、现代企业制度的基本特征1产权明晰。
2责权明确。
3政企分开。
。
4管理科学。
10、家庭联产承包责任制存在的主要问题1土地产权的各项权能的边界不清晰，主体（实际所有者主体和经营者主体）对自己责权利边界模糊。
2土地被分割，不适应现代化大生产，难以产生规模经济。
3土地的不可转让性似的资源配置难以优化。
从一定意义上说，家庭联产承包责任制是在当代人民公社制度问题非常突出，而又没有更好的制度模式可供选择的情况下的一个被迫选择，具有次优性质。
11、恩格尔系数与恩格尔定律1食物支出在家庭总支出中所站的比例称为恩格尔系数。
恩格尔系数＝（食品支出额／总消费支出额）＊１００％。
恩格尔系数是联合国确定的衡量一国居民生活水平高低和消费结构状况的指标之一。
2随着家庭总支出的增加，恩格尔系数是在不断下降的。
也就是恩格尔系数的高低与居民生活水平的高低成反比
12、影响消费结构的主要因素1经济体制和经济运行机制。
2收入水平。
3消费品价格；4人口总量及其构成；5消费心理和消费习惯。
6家庭结构，地区因素，文化水平
13、市场体系的主要特征1完整性。
即各个种类的市场必须完备。
2统一性。
就是要打破部门、地区壁垒，让经济资源在全国市场中充分流动。
3规范性。
也即有序性，要求市场交易和市场管理规则必须一致、公平、透明、稳定，使市场主体的市场行为有章可循、有法可依，有序地进行。
4开放性。
5竞争性。
14、我国市场体系建设中存在的问题1）全国统一的市场远未形成。
不同地区、部门之间的封锁仍然存在，地方保护具有新的特点；保护的内容发生变化，由地方资源保护到地方市场保护；保护手段更加隐秘，技术、质量、环保标准限制外地产品，工商、质检、环保等部门设置障碍；保护范围不断扩大，从产品市场到要素市场。
2）各类市场间发育不平衡，要素市场发育严重滞后。
体制存在根本问题，与市场体制的要求还差很远；债券市场没有做到有效发挥，品种极其单调。
3）市场运行秩序相当混乱。
信用缺失和无序问题相当严重。
4）公平竞争的市场环境尚未形成。
仍存在行业垄断；市场主体之间平等使用生产要素的环境尚未形成。
5）市场规模及其体系建设东中西部区域差异大。
6）法律法规体系不健全。
某些市场法规仍未出台，已出台的相关法律、法规相配的实施细则仍然缺乏；有法不依，执法不严的问题严重；原有的法律法规不能与世界接轨。
15、为什么要进行国民收入的再分配1维持非国民收入（物质生产）部门，保证整个社会健康发展。
2保证国家重点建设和加强薄弱环节，实现国民经济综合平衡。
3是建立社会保障基金的需要。
4是应付突发时间的需要。
5是调节个人收入，实现共同富裕的需要。
16、社会主义初级阶段实行以按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度的客观必然性1，社会主义初级阶段所有制结构的客观要求。
在社会主义初级阶段，以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的所有制结构决定了这样的分配制度。
2，社会主义市场经济发展的需要。
要利用市场来配置资源，就必须建立发展和完善要素市场3，在生产资料所有权和经营权分离的情况下，企业拥有个人收入的自主分配权。
17、当前我国的个人收入分配领域存在哪些问题1收入差距不断拉大。
2体制内「平均主义」和体制外「收入差距过大」并存。
3收入分配行为不规范，工资支付不规范，工资提取不规范，变相提高收入，管理人员职位消费随意性强。
4非法非正常收入大量存在。
所谓非法非正常收入是指在目前法律规定条件下不合法的收入。
如偷税漏税、贪污腐败、走私诈骗等，或貌似合法但有悖于道德规范的非正常收入，如集团消费转化为个人消费。
目前我国居民个人收入整体分配差距不断拉大，城乡，地区，行业，部门，群体间，不同所有制单位的职工收入差距拉大
18、如何缩小国民收入差距1结构调节。
主要指调节不同社会群体之间的收入分配关系和个人收入结构。
调节途径有税收、住房制度、医疗制度、价格体制、社会保障制度等。
2保障收入分配领域的机会平等。
中国收入差距形成的主要原因是计划不平等。
制度上，改革户籍制度，恢复公民迁徙自由权，消除不利于人口自由流动的体制和政策障碍；行业上，要求国家开放所有的行业部门，让经济主题都有公平竞争的机会；劳动着竞争机会上，要求所有的工作岗位向劳动者平等地开放，建立择优录用的竞争机制，从而实现就业机会的平等。
3总量调节。
正确处理国家集体与个人之间的分配关系4坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，效率与公平并重，保护合法收入，取缔非法收入，限制高收入，保障低收入，扩大中等收入比重，使广大人民共享改革成果。
19、我国失业的主要成因１）二元经济中的农村失业；２）国有企业隐形失业显形化；３）结构调整带来的结构性失业；４）大学生毕业后就业难；５）周期性波动带来的周期性失业；５）劳动力市场不完善带来的摩擦性失业。
成因：
人口政策失误，人力资源供过于求。
经济体制转轨也是重要原因
20、社会救助与社会保险的主要区别1社会保险对象是能够正常劳动且能够正常劳动且能获得维持基本生活所需收入的居民，社会救济针对的是不能劳动或不能过的维持基本生活所需收入的居民；2社会保险的标准较高，一般能保证收益人一定的生活水准。
社会救济只保证收益人最低的基本生活水准；3社会保险一般存在权利和义务的对应关系，谁交的保险费（税）多，谁就能获得更多的保险津贴，社会救济不存在权利和义务的对应关系。
21、社会保险的内容
社会保险指劳动者及其家属由于生育、年老、疾病、工伤等原因而丧失劳动能力或失业，从而失去生活来源时，根据立法享受的、由社会提供必要物质帮助的社会制度。
主要包括：
养老保险，即对年老丧失劳动能力的劳动者，在养老期间给予养老金、医疗待遇及生活方面的照顾等；生育和疾病保险，即对因生育而中断劳动和因患病而暂时丧失劳动能力者，给予起生育和患病期间的收入补助和医疗保险待遇；失业保险，即对因失业中断工作的劳动者，给予节能的生活费、医疗费，并为他们提供转业培训和职业介绍等服务。
22、我国宏观调控的取向和主要措施我国宏观调控的取向：
为保证整个国民经济持续协调健康地发展并取得较好的宏观效益，主要运用间接手段，对市场经济的运行从总量与结构上进行调节控制和引导。
是对市场经济运行过程及其结果的干预和引导，它以市场机制自身的存在并充分发挥其对资源配置的调节功能为前提
宏观调控主要措施：
1计划手段。
指政府根据对国内外宏观经济环境的判断，对未来国民经济发展所做出的一种规划或具有指导意义的安排。
通过国家计划，可以确立战略目标，协调宏观经济发展，维持总量平衡，调整产业结构和生产离布局，集中必要的物力、财力进行重点建设，为市场机制作用的充分发挥创造良好的条件，使社会资源得到更加合理的配置。
2经济手段。
是国家或经济组织通过运用各种经济杠杆和经济政策，调整不同经济主体的物质利益关系，引导和翻印经济运行的一种中手段。
经济手段主要有：
价格、信贷、税收、财政、利率、汇率、工资等。
3行政手段。
是国家凭借行政权力，采取行政命令。
指示、规定、行政干预和奖惩等经济以外的强制手段，直接干预和调节经济活动。
4法律手段。
是政府运用法律规范来调整和处理经济活动中各经济主体之间经济关系的一种手段。
主要手段为经济立法、司法和仲裁。
5伦理道德手段。
是通过社会舆论、宣传教育等方式，使微观主体从内心形成正当与不正当、公正与偏私等概念，从而能约束自我的行为。
23、宏观调控的主要目标1促进经济增长。
体现在经济总量的增长，如GDP、GNP，还体现在强调适度增长；2增加就业；3稳定物价。
保持物价总水平的大体稳定，反通胀也要反通缩；4保持国际收支平衡。
24、一般性货币政策工具有哪些1公开市场业务。
政府债券是由银行代理发行或包销，它可在公开市场上进行叫，这种公开市场上买卖政府债券的活动叫做公开市场业务。
2法定存款准备金率。
国家以法律形式规定的商业银行存款准备金的最低比率。
3再贴现率。
又称中央银行率。
商业银行将为企业贴现得到的商业票据拿到中央银行去得到贷款，叫再贴现。
中间的利率称为再贴现率。
25、汇率的主要作用1影响进出口贸易。
对外贬值（对内购买力不足），出口增加，进口减少。
2影响资本的流动。
汇率变动时长期资本流动影响较小（长期资本流动主要受利润和风险影响）；短期资本流动受汇率影响较大，汇率贬值，内外投资者不愿持有以贬值国货币计值的各种金融资产，并将起转兑成外汇，发生资本外逃现象。
同时，由于纷纷转兑外汇，加剧外汇供求紧张，会促使本币汇率进一步下跌。
3影响国内物价水平，从而影响国内经济协调发展。
从进口角度看，本币贬值，进口商品国内价格上涨，并影响物价总指数；本币升值，则能起抑制国内物价的作用。
从出口角度看，本币贬值有利于扩大出口，出口增加也会引起国内商品价格上升。
证券.市场.投资
第一部分证券论
第二部分市场论
第三部分投资论
第四部分方法论
第五部分组合论
第六部分策略和技巧
第七部分法规论
第八部分创新论
第九部分大事记（文献）
第一部分证券论
一．证券
一）概念
1.商品
2.工具
3.凭证
4.经济权益关系
5.定义
6.其他
二）分类
1.价值不同
2.主体不同
3.特性不同
4.其他
三）特性
1.风险性
2.收益性
3.成长性
4.变现性
5.价格波动性
6.价悖性
7.其他
四）其他
二．股票
一）概念
1.定义
2.股本
3.股份
4.股东
5.股权
6.其他
二）分类
三）股本结构
1.概念
2.股权分置问题
3.改革
4.优化
5.说明
6.其他
四）特点
五）形式
六）价值
1.账面价值
2.票面价值
3.清算价值
4.市场价值
5.理论价值
6.其他
七）价格的影响因素
1.政治
2.政策
3.宏观经济形势
4.公司状况
5.国际
6.投机
7.心理
8.技术
9.供求
10.意外因素
八）其他
三．债券
四．基金
一）概念
二）沿革
三）特点
四）分类
五）其他
五．权证
一）概念
二）分类
三）关系
四）定价
五）投资风险
六）其他
六．期货
七．其他
第二部分市场论
一．概述
二．概念
一）证券市场
二）资本市场
三）金融市场
四）其他
三．结构
一）组成部分
二）相互关系
三）说明
四）其他
四．功能
一）投资
二）筹资
三）定价
四）信息传递
五）分散风险
六）投资导向
七）资源优化配置
八）宏观调控
九）其他
五．主体
一）发行人
二）投资人
三）中介人
四）证券交易所
五）证券服务机构
六）证券管理机构
七）其他
六．类型
一）交易所
1.概念
2.特点
3.作用
4.其他
二）柜台交易
三）第三市场
四）第四市场
五）其他
七．发行市场
八．交易市场
一）程序
二）方式
1.现货（保证金）
2.期货（股票指数）
3.期权（权证）
4.信用（融资融券）
5.其他
三）原则
1．公平
2．公正
3．公开
4．其他
四）结算
五）上市标准
六）行情
七）其他
九．证券市场监督管理
一）概述
二）管理机构
三）管理理念
四）原则
五）体制
六）目标
七）政策
八）内容
九）方法
一十）问题
一十一）影响因素
一十二）完善市场的建议
一十三）其他
一十．其他
第三部分投资论
一．投资的概念
一）定义
二）行为
三）活动
四）科学
五）艺术
六）观念
七）方法
八）技术
九）其他
二．投资风险分析
一）概念
二）分类
1.标准
2.系统性风险
3.非系统性风险
4.说明
5.其他
三）风险三角关系
四）衡量指标
1.市盈率
2.方差
3.标准差
4.变异系数
5.价差系数
6.其他
五）对待风险的态度
六）风险管理
1.投资方向
2.投资时机
3.投资对象
4.期货
5.期权
6.组合投资
7.方法，策略和技巧
8.其他
七）其他
三．投资收益分析
一）概念
二）构成
三）收益率计算
四）分红方案
1.派现金
2.送红股
3.转增股份
4.综合
5.其他
五）影响因素
1.价格波动
2.分红
3.政策
4.投机
5.形势
6.企业素质
7.投资人因素
8.其他
六）其他
四．风险—收益关系分析
一）概念
二）相互关系
三）主宰原则
1.收益一定，风险最小
2.风险一定，收益最大
3.双变，相机抉择
4.其他
四）关系模型
1．等效用曲线
2．CML
3．SML
4．证券组合理论模型
5．CAPM
6．APT
7．期权定价理论模型
8．其他
五）说明
六）其他
五．证券投资基本理论
一）传统理论
1.道氏理论
2.波浪理论
3.期望理论
4.周期理论
5.其他
二）
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