均胜电子财务报告分析.docx
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均胜电子财务报告分析
均胜电子股份财务分析报告
班级：
金融131
学号：
XXXXXXXX
姓名：
XXX
一、前言................................................................................................................1
二、财务报表分析................................................................................................1
（一）资产负债表分析
1、资产分析.....................................................................................................................1
〔〕流动资产分析.......................................................................................................2
〔〕流动资产纵向分析..........................................................................................................2
〔1..1.2〕流动资产横向分析.........................................................................................................3
〔1.2〕非流动资产分析...................................................................................................3
〔1.2.1〕非流动资产纵向分析......................................................................................................3
〔1.2.2〕非流动资产横向分析......................................................................................................5
2、负债分析.....................................................................................................................5
〔〕流动负债分析.......................................................................................................6
〔〕非流动负债分析..................................................................................................7
3、所有者权益分析........................................................................................................8
〔〕所有者权益纵向分析...........................................................................................8
〔〕所有者权益横向分析............................................................................................9
〔二〕现金流量表分析..........................................................................................................10
〔1〕现金流入总量分析................................................................................................10
〔1.1〕现金流入总量纵向分析.......................................................................................10
〔1.2〕现金流入总量横向分析.......................................................................................11
〔2〕现金流出总量分析...................................................................................................14
〔2.1〕现金流出总量纵向分析......................................................................................14
〔2.2〕现金流出总量横向分析......................................................................................14
〔3〕现金流量净额分析.................................................................................................14
〔3.1〕现金流量净额纵向分析......................................................................................15
现金流量净额）横向分析.......................................................................................16
〔三〕利润表分析.......................................................................................................................18
1、利润表纵向分析............................................................................................................18
2、利润表横向分析............................................................................................................19
三、财务指标分析..................................................................................................................21
〔一〕偿债能力分析..............................................................................................................21
1、.短期偿债能力分析...............................................................................................21
2、长期偿债能力分析................................................................................................22
〔二〕营运能力分析..............................................................................................................23
〔三〕获利能力分析...................................................................................................................24
四、总结..................................................................................................................................26
1、综合评价..................................................................................................................26
2、开展前景分析..........................................................................................................27
附表.........................................................................................................................................27l
均胜电子股份财务报告分析
一、前言
根据均胜点在股份在中国证券网公开发布的数据,运用Excel软件和趋势分析方法、比率分析方法及财务指标分析法对其进行综合分析
二、财务报表分析
（一）资产负债表分析
由下方图表可以清楚看出，均胜电子股份的资产规模是呈逐年上升趋势的。
从其每年增长变动率来看，资产、负债及所有者权益规模每年都在增长，但是在2021年的增长幅度明显较大，2021年该公司负债相比2021年增长了一倍，相比股东权益增长了60%，资产变化趋势根本与负债和所有者权益总计变变化趋势相同，这说明该公司资金实力的增长依靠了资产、负债和所有者权益，说明该公司一直采用相对稳健的财务政策，采取低风险、低回报的投资策略。
2021比2021变动率
2021比2021变动率
2021比2021变动比率
资产总计
负债合计
所有者权益合计
表1
折线图1
1、资产分析
以2021年为基准，根据表2流动资产中，2021年的货币资金、应收票据、其他应收款与其他流动资产相比2021年增长速度非常快，尤其是其他流动资产。
由表3针对非流动资产，固定资产2021年比2021年增长了%，2021年度较上年度增长了%，2021年度的变动比率到达了16.04%，说明该公司的固定资产投资在2021年有了巨大增长，并且在2021年度有更大的建设开展工程。
总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
工程
2021比2021变动率
2021比2021变动率
2021比2021变动比率
应收票据
应收账款
其他应收款
其他流动资产
流动资产合计
固定资产
无形资产
非流动资产合计
资产总计
表2
折线图2
（1.1）流动资产分析
〔〕流动资产纵向分析
根据下面的流动资产变动趋势表分析，应收票据在2021年、2021年、2021年分别比前一年增长了43.23%、24.03%、35.86%，公司在应收票据方面政策还是比拟宽松，只有在2021年应收票据的增长速度降低了19%，但是在2021年增长速度又有加快的趋势；应收账款在虽然有所增加，但是在2021年、2021年增长速度近乎相同，只在2021年的变动比率相比2021年、2021年却降低了一半，说明公司在2021年注重对下游公司的信用评价，并且控制应收账款的规模；还有对其他应收款的规模也加以重视起来；这些的变化直接反映到流动资产合计中，所以我建议公司应该再次加强对应收账款、其他应收款的重视，严格把关，防止资金的流动性损失。
〔1.1.2〕流动资产横向分析
根据以下四个饼图显示分析，流动资产中货币资金大幅增长，由占2021年流动资产的26%增长到49%说明公司盈利能力显著增强，并且支付能力与变现能力也相对增强。
而应收账款类从2021-2021年占非流动资产的40%左右，这个现象说明均胜电子股份才采取相对宽松的信用政策；到2021年仅占比21%，因为根据表1,资产随着时间的增长而增长，意味着应收账款账龄变短，账款回收较为理想，而且在2021年应收账款类占流动比例在三分之一内，说明应收账款规模较为合理，公司经营风险较小，根本稳定，但是还是应该控制应收款类的规模，防止扩张。
〔1.2〕非流动资产分析
〔1.2.1〕非流动资产纵向分析
不同行业的固定资产比率存在较大差异，但固定资产比率越低企业资产才能更快的流动，因为均胜电子股份是一个生产型公司，主要生产汽车零部件，主要包括空调控制系统、驾驶员控制系统、传感器系统、电子控制单元及创新的自动化生产线等系列。
在本公司中固定资产占非流动资产的比例越来越少，从资金营运能力来看，固定资产比率越低企业营运能力越强。
如柱状图3所示，开发支出占非流动资产比例较大，说明均胜电子股份有限责任公司比拟注重开发研究，公司开展前景较好。
如表3、柱状图2所示，固定资产额随着资产额的增加而增加，从2021年固定资产总额2,459,676,540.97元，说明公司经营能力在增强，但是增长效率较慢。
而其他的长期股权投资、长期待摊费用、其他非流动资产变动等变动比例不大，对公司所有者而言也根本保持稳定的经营状态，商誉在2021年、2021年相比2021、2021年分别增加了3倍、7.5倍，意味公司的品牌效应已经在市场中占据一定位置。
工程
2021期末余额
2021期末余额
2021期末余额
2021期末余额
长期应收款
长期股权投资
固定资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
资产总计
表3
各项资产占总资产比例—柱状图2
〔1.2.2〕非流动资产横向分析
如下图为2021-2021年的非流动资产构成饼图，从图中可以看出，四年的固定资产占非流动资产比例处于稳定状态，虽有波动，但是波动幅度不大，可以不予计较。
无形资产占非流动资产比例分别为26.52%、24.32%、20.15%、21.67%，从这些数据中可以得到无形资产的比重在非流动资产中有逐渐减少的趋势，而这其中变化最大的是开发支出、商誉，说明公司注意创新，未来可能会有好的开展前景，因为均胜电子有不断进取的态度。
从表4可以清楚的看到，除了2021年以外，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，2021年度比2021年度增长了11.23%，2021年度较上年度增长了96.16%;其中，流动负债也随之变化，在2021年度较上一年增长了11.38%，2021年比2021年增长了112.60%，但是在2021年度变动了-2.93%；非流动负债总额是呈现逐年上升的趋势的，从2021年变动比率为3.34%到2021年度的59.25%。
从以上数据比照可以看到，我们也可以看到，在2021年当资产减少的同时负债却在增加，2021年度资产总额增加的同时负债也随之增加，增加比例几乎相等。
说明公司意识到负债带来了高风险。
因为负债变动比率比资产变动比率还要高出30%，如果长期开展下去，对企业的经营和开展是不利的，财务风险会增加，财务费用也会增长，财务弹性会变小，开展到一定地步，会导致融资途径变窄，这也是诱发国有企业财务弹性变小的原因之一，并将进一步导致国有企业财务费用高幅增长。
趋势分析表
工程
2021比2021
2021比2021
2021比2021
增减额
变动比率%
增减额
变动比率%
增减额
变动比率%
流动负债合计
非流动负债合计
负债
合计
所有者权益合计
负债和所有者权益总计
表4
〔2.1〕流动负债分析
在流动负债构成各项比照图-柱状图3、表5中可以看出，流动负债中所占比重较大的为短期借款、应付账款及2021年的其他流动负债，在短期借款中应付票据在2021年占总资产比重增加很快，从2021的0.11%到2021年的2.23%增加了近22倍，应付账款也在2021年度同比增加了约15倍，应付职工薪酬也从2021年度的0.17%增加到2021年度的2.41%。
应付职工薪酬增加，说明企业拖欠工资，需要引起重视，不要弄到法庭上。
应交税费增加，对企业也不太有利，有被查被罚的风险。
同样一年内到期的非流动负债、预收款项增长趋势也与应付账款、应付票据的增长趋势根本相同。
从均胜电子股份角度来说，这种增长在很大程度上代表了该企业与供给企业在结算方式的谈判方面具有较强的能力：
企业成功地利用了商业信用来支持自己的经营活动，又防止了采用商业汇票结算所可能引起的财务费用，公司对现有经营业务有扩大规模的倾向，对自己的以后的偿债能力充满信心。
短期借款也在2021年异常增多，这都说明公司的开展进入快速增长阶段，但也要进行适当控制，才会减少以后的各项费用支出，增加营业利润。
柱状图3
工程
2021占总资产
2021占总资产
2021占总资产
2021占总资产
短期借款
22.42%
0.98%
13.90%
15.54%
应付票据
0.00%
0.11%
2.23%
0.92%
应付账款
14.28%
1.09%
15.93%
8.90%
预收款项
2.64%
0.18%
1.82%
1.22%
应付职工薪酬
2.07%
0.17%
2.41%
1.46%
应交税费
1.96%
0.13%
2.03%
0.79%
应付利息
0.04%
0.00%
0.03%
0.31%
其他应付款
0.24%
0.07%
0.31%
0.59%
一年内到期的非流动负债
0.28%
0.02%
0.43%
1.11%
其他流动负债
2.14%
0.17%
2.80%
18.00%
负债和所有者权益总计
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
表5
〔〕非流动负债分析
对于以下四幅饼图可以看出，2021年度长期借款占非流动负债比重为16%，2021年、2021年、2021年所占比重分别为21%、29%、39%，说明本公司在这四年中资金周转不是很流畅。
而2021年其他非流动负债占非流动负债比例为36%，2021年为37%，到了2021年极速降到2%，2021年为1%，这说明公司的财务风险得到降低。
长期在2021年应付职工薪酬占非流动资产比例为37%，2021年为36%，这种比例可能会造成人才流失，导致“员工荒〞。
长期应付款根本保持稳定状态，2021年-2021年均值为5%，意味着公司在近期没有重大资金缺口。
工程
2021期末余额
2021期末余额
2021期末余额
2021期末余额
长期借款
长期应付款
递延所得税负债
其他非流动负债
长期应付职工薪酬
专项应付款
递延收益
非流动负债合计
表6
3、所有者权益分析
〔〕所有者权益纵向分析
如柱状图4所示，该图显示了所有者权益构成情况，归属于母公司的所有者权益合计随着时间的变化而增加，但在2021年增加幅度最为突出，金额为元，同样，资本公积及未分配利润也随之增加。
资本公积数额由2021年度的7元增加到2021年度元，增加了3倍多，而在2021年度未分配利润数额为元变成2021年度的元，也相对增长到了原来3倍，盈余公积也相对增长了一倍。
这些现象都说明公司的投资活动获得利润，给所有者分配的权益也就相对增加。
根据表7该公司在所有者权益总额都有不同程度的上升，所不同的是，2021年的增幅相比2021、2021年都较小。
而这个增幅减弱主要是由于负债的增加，说明股东也意识到了之前负债带来的企业风险变弱，使得股东发开资金，但是2021年度所有者权益、负债、总资产变动幅度迅速增大，说明公司进行着具有前景的投资活动，这项活动也会预期给公司带来利润。
变动趋势表
工程
2021比2021
2021比2021
2021比2021
增减额
变动比率%
增减额
变动比率%
增减额
变动比率%
负债合计
-36915335.61
-1.07
382536971.23
11.23
3643755237.27
96.16
所有者权益合计
610082712.47
35.28
130706105.24
5.59
1506431555.85
60.99
负债和所有者权益总计
573167376.86
11.08
513243076.47
8.93
5150186793.12
82.28
表7
柱状图4
〔〕所有者权益横向分析
以下为该公司的所有者权益的各项科目所占比例，对所有者权益进行横向比照，2021年、2021年、2021年、2021年资本公积及盈余公积占所有者权益的比例分别为23%、40%、23%、28%；2021年-2021年股东权益占比分别为47%、11%、47%、48%；2021-2021年股本占比分别为16%、22%、12%、8%；未分配利润占所有者权益分别为10%、22%、1
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