光学指纹芯片行业发展现状分析.docx
《光学指纹芯片行业发展现状分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光学指纹芯片行业发展现状分析.docx（11页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
光学指纹芯片行业发展现状分析
光学指纹芯片行业发展现状分析
一、光学指纹芯片行业发展现状分析
指纹芯片是指内嵌指纹识别技术的芯片产品.智能手机是指纹芯片下游最重要的应用市场,2017年,中国智能手机出货量为4.2亿台,同比下降4.5%,中国智能手机市场趋于饱和,但整体销售额仍保持增长,表明中国消费者对高端智能手机需求呈上升趋势,未来智能手机市场仍有较大的更换需求.
2017年,全球指纹芯片出货量接近12亿颗,同比增长44.0%.在全球指纹芯片市场中,瑞典FPC市场占有率为23.1%,中国汇顶市场占有率为19.1%,被苹果公司收购的AuthenTec市场占有率为18.5%,这三家企业市场占有率合计为60.7%,是行业中的龙头企业.
中国是全球最大的智能手机市场,因此也是重要的指纹芯片需求市场.2017年,全球智能手机指纹识别渗透率为61%,而中国智能手机指纹识别渗透率达到82%,预计2018年将超过90%.中国智能手机指纹识别渗透率明显高于全球平均水平,手机指纹识别已经成为中国智能手机的标配,且仍有提升空间.
1、手机指纹芯片整体渗透率将趋于饱和,出货量稳定
自从2013年iPhone开始采用指纹解锁方式,经过3-4年时间,指纹渗透率从零渗透到56%,2017年后指纹渗透率将缓慢增长,2018年预计渗透率提升约为5Pct达到61%左右,未来渗透率将逐步趋于饱和,不会出现前几年大幅度变化的情况.预计未来三年整体出货量CAGR=4.28%.
手机纹芯片渗透率（剔除iPhone机型）
手机指纹芯片出货量（剔除iPhone）
2、指纹芯片行业集中度
指纹芯片行业集中度进一步提升,亚洲厂商市占率提升.指纹识别技术较为复杂,进入门槛较高,因此全球市场主要被龙头企业所垄断.在三大国际龙头企业中,AuthenTec生产的指纹芯片产品只供应苹果手机；FPC较早进入市场布局,是中国指纹芯片市场最大供应商,其在中国境内供应产品的手机品牌包括华为、魅族、酷派、中兴等,占据中国智能手机指纹芯片市场绝大部分份额,2017年其全年出货量达到2.7亿颗,在中国市场上仍居首位；汇顶是中国本土企业,2014年其调整战略主攻指纹识别技术,芯片出货量持续增长,其供应产品的手机品牌主要包括华为、vivo、小米、魅族、乐视、金立等,是国内主要手机品牌的指纹芯片供应商,也是中国本土指纹芯片行业中竞争力最强的企业.
随着中国本土企业的崛起,具有先发优势的FPC市场份额被逐步挤压,2017年,中国指纹芯片市场中,FPC出货量仍保持第一位,但汇顶出货量与之相比差距正在逐步缩小.2018年上半年,中国市场内指纹芯片出货量汇顶已经超越FCP成为第一名,FPC下降至第二位,同时,国产品牌思立微出货量节节攀升,位居第三.现阶段,中国指纹芯片市场以本土企业为主导,呈现汇顶、FPC、思立微三足鼎立的发展状态.
同时由于成本与供应链地理优势,亚洲厂商相对于欧美企业（FPC与Synaptics）更有竞争优势,我预计亚洲厂商将进一步提高市占率,汇顶科技、思立微、神盾等有望继续收益.
2017年全球指纹芯片厂商市占率
2018年全球指纹芯片厂商市占率
2018年汇顶出货稳持排名第一,持续引领指纹识别行业的发展趋势.除了三星之外,2019年神盾光学深耕国内市场,加速与国内整机品牌合作进程,预计2019年其出货量急剧增长,尤其是光学指纹芯片.思立微主要集中在华为、OPPO两大客户,预计2019年其芯片出货量也会有大幅增长.2018年信炜科技的主力客户聚焦在华东客户,2019年其开始逐步导入主力品牌客户,指纹芯片的出货量预计将有新的突破.
2019年屏下指纹将成为智能终端寻求区别化的一个重要方式,将进一步推动指纹芯片的发展趋势.群智咨询（Sigmaintell）认为,LCD的屏下指纹方案预计在2019年底迎来量产可能,行业整体发展势头将出现“多元化”发展特点.
3、指纹芯片的普及情况分析
上文提到,由于光学指纹成像原理的原因,全面屏手机不能应用于传统LCD屏幕.随着OLED屏幕技术的进步+国内OLED产能的释放,OLED屏幕在国产旗舰手机渗透率逐步增加,利好光学指纹芯片的普及根据CINNO咨询公司统计,2018年上半年全球智能手机面板出货量为8.46亿片,其中AMOLED面板出货为1.73亿片,占比达到20.4%.在2018年上半年全球1.17亿片全面屏手机面板出货量中,AMOLED手机面板达到5700万片,占比接近一半.预计全球OLED在智能手机渗透率未来三年从三成提高到五成左右.
OLED面板下游消费结构
全球AMOLED智能手机渗透率
二、光学指纹芯片未来发展目标及趋势分析预测
1、手机指纹芯片市场发展目标测算
1）、光学屏下指纹出货量预测
预计2018年全年光学指纹芯片出货量约为3000万~4000万颗,由于苹果暂时采用3Dsensing,按12亿部智能手机计算（剔除苹果）,渗透率不足2.5%,2019/2020/2021年渗透率有望达到10%、25%、35%,未来3年CAGR=131%.由于屏下指纹市占率的提高,传统指纹占比将逐步下降.虽然目前从成本考虑,传统指纹仍有较大优势,但是预计随着屏下指纹芯片的技术成熟,传统指纹的成本优势将逐步缩小.目前光学指纹芯片价格5-6美金,传统指纹价格12美金.预计手机指纹芯片整体市场将从2018年10亿美金增长到2021年的17亿美金,复合增长率20%.
手机光学指纹和电容指纹出货量预测（百万）
2018年指纹芯片厂商出货量预测
2）、触控芯片——TDDI渗透率将提高
目前全球触控芯片全球市场规模20亿美金-25亿美金.由于智能手机销量的增长停滞,触控芯片整体市场将从高速增长时期转为平稳增长,下游应用主要有智能手机（占比超过60%）、平板电脑、汽车、智能家电等.由于整体行业增长缓慢,新进竞争者动力不足,认为未来行业整体毛利率将保持稳定,呈现平稳或者略微下降趋势,未来将是存量竞争市场.亚洲厂商由于成本的优势将逐步提升市占率.
2017年全球触控芯片企业出货量份额
2018年全球触控芯片企业出货量份额
2、物联网+3DSensing未来发展规模走势
随着智能手机市场趋于饱和,指纹芯片行业竞争加剧,利润空间缩小,研发新技术、发掘新市场成为指纹芯片企业发展的重点.全面屏是智能手机的发展趋势,屏下指纹成为指纹芯片企业新的竞争领域.此外,在智能手机指纹芯片需求趋缓的情况下,汽车、物联网等领域或将是指纹芯片新的应用领域,开启新市场也是指纹芯片行业的另一发展方向.
面板技术趋势变革将改变触控芯片行业发展,TDDI芯片将逐步提高渗透率,传统独立式触控芯片将受到影响.
传统面板结构中,触控芯片与面板驱动芯片是两个独立芯片.在新兴面板架构中,即OnCell与Incell架构中,由于终端产品追求全面屏（更大）、更薄的效果,厂商更倾向采用触控+面板二合一芯片,即TDDI（即触控与显示驱动器集成芯片（TouchandDisplayDriverIntegration）,虽然芯片成本比两个独立芯片高一些,但是可以节省系统设计难度与供应链复杂度,很多手机厂商已经逐步采用TDDI方案.在Oncell架构中,触控IC被放在CELL上面,即滤光片上方.这种架构同时也适用于OLED屏.在Incell中,触控IC被放在CELL内部,与TFT晶体管共享一层结构,此种结构可以减少面板的材料层数,简化工艺与供应链体系,同时可以节省FPC软板等材料.根据WitsVies2017年数据,智能手机市场中,Incell的渗透率接近30%,OnCell的比重也有25%左右.由于OLED渗透率的提升,技术良率茶能的提高,Incell和Oncell的合计渗透率有望继续提升.TDDI主要玩家有:
Synaptics、敦泰（FocalTech）、联咏（Novatek）
NarrowBandIoT,是一种低功耗广域网（LPWAN,LowPowerWideAreaNetwork）通信技术.由于目前4G网络不适用于低功耗、海量、低传输速率等物联网需求,LPWAN是一种目前针对物联网开发出来的新型传输技术.应用场景：
由于具有低成本（模组低于5美金,有望进一步降低成本）、低功耗（电池寿命超过十年）的特点,NBIoT适用于巨量连接数目,少量数据传输,对速度要求不高的场景.NB-IoT技术最大的优点是不需要网关,可以直接部署于现有蜂窝网络,综合成本低于LoRa等技术路径.目前华为是国内NB-IoT技术发展引领者.NB-IOT技术特点适用于目前物联网的需求,相对于LoRa等技术有较大的竞争优势.
未来物联网市场主要需求：
1）远程控制：
对MCU需求很大.2）人机交互：
以语音和触控（汇顶科技触控与指纹芯片所在市场）为主.3）无线传输模块：
NB-IoT,蓝牙,loRa等.物联网时代,若要实现万物互联,MCU应用场景必然会遇到有线信号无法到达的情况,这就对无线传输功能产生了需求,无线传输模块目前还是以外接设备的形式存在,未来有望集成在MCU芯片中,进一步降低成本.
光学下指纹的技术本质是图像处理,故此公司可以利用光学技术储备,延伸布局3DSensing领域.市场规模：
3D感测是未来人机交互的重要入口之一.根据AMS公司预测,2017年3D感测市场规模为1亿欧元,未来5年3D感测市场CAGR=44%,2022年将达到8亿欧元.目前由于成本与技术的原因,大部分3Dsensing应用在工业领域.随着产品技术的不断发展,未来4年电子/汽车/工业领域CAGR分别为74%/45%/13%.到2022年预计超过60%的下游应用在消费电子领域.
3Dsensing增长趋势
目前3D感测应用主要是手机解锁,未来有望延伸到汽车、智能家居、可穿戴设备.主要应用有：
智能手机：
人脸识别、AR、手势识别工业：
3D定位、无人机器人、图案（Pattern）识别智能家居与娱乐系统：
手势识别、光线感应、人体感应.汽车：
驾驶监控（例如疲劳驾驶）、手势识别、3D雷达未来行业技术路径分析：
目前3D感测主要有三种技术路径：
结构光（structuredLight）、TOF（TimeofFlight）与双目测距（StereoVision）.其中双目测距所需算法量太大,对于硬件资源要求较高,目前产业主要以结构光与ToF为主.目前3DSensing主要应用还在手机上,未来手机3D感测配置将从前置扩展到后置.ToF感应技术识别距离可达4~5m,远超过结构光识别距离（一般在1m以内）,再加上成本方面结构光将大于ToF,故此分析未来手机后置3D感测技术路径将是ToF主导.国内手机领先布局ToF后置3D摄像头:
2018年四季度发布配置ToF后置3D摄像头的有：
VivoNex双屏版；OppOR17Pro；荣耀V20.ToF3D摄像头可以带来的改变：
视频动态美体：
区别于美颜软件的平面算法瘦身,配置3D摄像头的手机可以同时支持拍照和录像两种模式.例如荣耀V20可以获得被拍摄人体的3D深感信息,实现精准的瘦身、长腿、纤腰.在录制过程中,针对身体各个部分进行实时处理、精确塑性,因此,它不会造成人像背景的变形.
市场空间测算：
相对于2018年八月发布得视频者得天下：
图像处理行业潜力无限中国厂商有望加速超车中的数据,结构光由于下游应用较少的原因,低于预期.调低了结构光的出货量,调高了ToF的出货量.根据检测到的手机终端数据,今年前置3D感测渗透率约为3.5%左右,配置机型包括iphone系列、小米探索版、华为mate20等.后置3D目前销量较少,渗透率不足0.03%,预计明年增速将超过结构光,渗透率有望突破2%.
3Dsensing空间测算
单位：
亿
2017
2018E
2019E
2020E
手机出货量
14.62
14.36
14.04
14.32
YoY
-2%
-2%
2%
-
前置3D感测渗透率
0.80%
4.00%
8.00%
15.00%
模组数量
0.12
0.57
1.12
2.15
后置3D感测渗透率
0%
0.05%
2.00%
8.00%
模组数量
0.00
0.01
0.28
1.15
合计所需模组数量
0.12
0.5
升级会员 