财务分析方法汇总主要公式.docx

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财务分析方法汇总

1.名词解释

趋势分析（Trendanalysis）是指将实际达到的结果，与不同时期财务报表中同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况，经营成果和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。

比较分析法（Comparinganalysis）是指通过两个或两个以上相关经济指标的对比，确定指标间的差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。

毛利率（Grossmargin）是毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，其中毛利是营业收入和与收入相对应的营业成本之间的差额。

净利润率（Netprofitmargin）又称销售净利率，是反映公司盈利能力的一项重要指标，是扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。

营运能力（OperatingCapability）是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。

企业营运能力的财务分析比率为各种资产的周转率，如存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率等，以及相对应的周转周期。

总资产周转率（TotalAssetsTurnover）是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。

总资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。

周转率越大，说明总资产周转越快，反映出销售能力越强。

应收账款周转率（AccountsReceivableTurnover）是指在一定时期内（通常为一年）应收账款转化为现金的平均次数。

应收账款周转率是销售收入除以平均应收账款的比值，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度。

用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间，等于365除以应收账款周转率。

流动资产周转率（CurrentAssetsTurnover）是销售收入与流动资产平均余额的比率，它反映的是全部流动资产的利用效率。

流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标，流动资产周转的快，可以节约资金，提高资金的利用效率。

固定资产周转率（FixedAssetsTurnover）是指企业年产品销售收入净额与固定资产平均净值的比率。

它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。

该比率越高，表明固定资产利用效率高，利用固定资产效果好。

存货周转率（InventoryTurnover）是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。

用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。

投资回报率（ReturnOnInvestment/ROI）是指通过投资而应返回的价值，企业从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报。

净资产收益率（ReturnonEquity/ROE）又称净资产利润率，是指利润额与平均股东权益的比值，该指标越高，说明给股东（所有者）带来的收益越高；净资产收益率越低，说明企业股东（所有者）的获利能力越弱。

该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

总资产报酬率（ReturnonAssets/ROA）又称总资产利润率、总资产回报率、资产总额利润率。

用以评价企业运用全部资产的总体获利能力。

偿债能力（Solvency）是指企业偿还长期债务与短期债务的能力。

偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。

流动比率（CurrentRatio）是指企业流动资产与流动负债的比率。

反映企业短期偿债能力。

速动比率（QuickRatio/acid-testratio）是指速动资产对流动负债的比率。

它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

速动资产中一般不包括流动资产中的存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产。

息税前收益（Earningsbeforeinterestandtax，即EBIT）是扣除利息、所得税之前的利润。

利息收入倍数（Timesinterestearned/InterestProtectionMultiples）也称利息保障倍数，是指企业息税前利润与利息费用之比，又称已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力，它是衡量企业支付负债利息能力的指标。

资产负债率（Liability/Assetratio），又称财务杠杆（Financialleverage），是企业负债总额占企业资产总额的百分比。

这个指标反映了在企业的全部资产中由债权人提供的资产所占比重的大小,反映了债权人向企业提供信贷资金的风险程度,也反映了企业举债经营的能力。

财务分析方法汇总

一、同型分析

资产负债表的同型分析为资产负债表的每个项目除以总资产，利润表的同型分析为利润表的每个项目除以营业收入。

二、比率分析

1、盈利能力

毛利率=毛利/营业收入=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入

净利率=净利润/营业收入

2、营运能力（本课程中均采用期末资产数额计算周转率）

应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款+期末应收账款）÷2]

应收账款周转天数=365/应收账款周转率

存货周转率=营业成本/[（期初存货+期末存货）÷2]

存货周转天数=365/存货周转率

流动资产周转率=营业收入/[（期初流动资产+期末流动资产）÷2]

流动资产周转天数=365/流动资产周转率

固定资产周转率=营业收入/[（期初固定资产+期末固定资产）÷2]

固定资产周转天数=365/固定资产周转率

总资产周转率=营业收入/[（期初总资产+期末总资产）÷2]

总资产周转天数=365/总资产周转率

3、能力

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

利息收入倍数=息税前收益/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用

（通常用财务费用代替利息费用）

资产负债率=总负债/总资产

4、投资回报（本课程中都采用期末总资产或期末股东权益计算）

总资产报酬率=净利润/[（期初总资产+期末总资产）÷2]

（另一种计算总资产报酬率的方法是息税前收益/[（期初总资产+期末总资产）÷2]）

净资产报酬率=净利润/[（期初股东权益+期末股东权益）÷2]