1162279874761第二章国际财务管理与文化.doc

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第二章 国际财务管理与文化、政治、法律环境

[授课题目]（章节）

一、国际财务管理环境概述

二、国际财务管理与文化环境

三、国际财务管理与政治环境

四、国际财务管理与法律环境

[学习目的及要求]国际财务管理内容是由国际财务管理环境为起点构建的。

掌握和了解国际环境是理解国际企业财务理论与实践的基础，要求初步认识环境对国际财务管理的影响，加深国际理财的背景意识。

[重点与难点]文化环境、法律环境与国际财务管理。

[教学方法与时间分配]

本章课堂讲授加案例分析教学

本章预计占用4学时

[教学过程]

1、国际财务管理环境概述

1.1国际财务管理环境的特点

①环境差异性大。

国际企业每进入一个新的国家，都必然面临不同制度、文化、法律等诸多冲突，而国际企业往往又同时在多个国家进行经营，因此需要同时应付不同的矛盾，导致包括财务管理在内的管理的目标，管理手段、决策的过程、沟通和控制的方式等方面需要在考虑整体利益一致性基础上，具备强大的适应和调整能力。

②环境变化频繁。

国内理财环境一是更具有稳定性；二是环境变化一般都可以比较容易地预见，能够及早做好应对环境变化的准备。

而国外理财环境不同，一国政治或经济的变化波及国际企业某个经营所在国的可能性高；跨国的信息来源相对国内有限，信息沟通存在时滞；环境变化预测困难等。

这要求国际企业在管理的组织设计上和决策上具有更强的应变能力。

1.2国际财务管理环境的分类

①自然环境与社会环境。

自然环境：

投资和经营所在国的地理位置、距总部的远近、是否具有在国际上有优势的自然矿产或其他资源等。

社会环境：

指人类有意识地构建的经济基础和上层建筑的整体。

社会环境对财务管理的影响比自然环境要大得多。

②宏观环境和微观环境。

宏观环境：

超越国境的国际性境况。

主要包括国际间的贸易、金融市场、区域性或国际性的组织、国际性的协议等。

微观环境：

国际企业经营涉及单个国家的环境，它对国际企业的筹资、投资、经营等全方位的管理都产生重大影响。

③文化、政治、法律和经济环境。

2、国际财务管理与文化环境

2.1文化的含义

①文化是一种群体性的脑力规则，即一代又一代延续下来的独特的思维方式、观念、感情、信仰与行为，它包括三层含义：

第一，文化是带有群体性。

第二，文化无法被直接地观察到，是一种习惯。

第三，文化的意义在于它使群体之间产生差异——可以用文化差异来解释群体的行为差异。

②文化的个性与共性。

文化的共性，人类文化的共同内容，反映人类一般生理特征和他们的适应自然和社会环境的一般需要。

人类学家乔治·默多克列出了73种文化共性，历法、清洁训练、求婚、教育、道德、问候、玩笑、产权、身份等。

这是由于人类文化发展的根本原因是人类为适应自然和改造自然，因此全人类文化发展中存在共同的条件和过程，决定了人类不同文化之间存在着内容上的重叠。

文化的个性，由于人类历史演进中的条件和过程存在差异，决定了不同文化具有不同的特点。

每个种族文化产生群体之间的差异，这种行为特征的总体就形成每一成员个性的核心，并贯穿于他的一生。

文化的共性表明了跨越文化行为类型的相似之处而不是特殊的行为品质。

各文化之间的差异与其说是个性的差异，不如说是共性范围内个性的差异。

因此，跨国经营者在不经意的情况下会遇到麻烦。

国际财务管理活动要面对这些不同的文化，要知道这些文化的差异，才能成功地跨越这种差异，避免财务活动与当地文化发生的冲突。

2.2文化价值观与文化差异

2.2.1文化价值观

是人们对待特定生活状态的选择。

如对人生合理目标的认定、对人与自然之间关系的看法，人们的时间观念和人际关系应该如何等。

国际财务管理关注所在国文化价值观，因为文化价值观所引起的文化差异最终导致对企业财务战略制定、组织结构设计、决策和控制方式产生重大影响。

2.2.2霍夫斯蒂德的文化价值五因素

①权力化程度。

指人们在多大程度上愿意生活在不平衡地分布于组织中和团体间的权力之下。

权力化程度高的国家中，人们接受不平等，每个人都应处于特定的等级中而无须任何理由，领导应该享有特权。

（如中国、法国）

权力化程度低的国家中，人们要求对权力的不平等作出解释，并努力争取平等。

（如北欧、英国、美国）

②个人主义或集体主义。

强调个人和群体之间的关系。

个人主义的社会里，每个人都被认为是独立的；人们对自己负责；人们不必非得依赖某个组织或群体；对个人的评价主要依赖其成就、地位或其他个人特征。

（美、英、澳、加拿大、北欧等国家）

在集体主义的社会里，个人的身份以他与群体成员的关系来确定；群体要保护个人，个人要对群体忠诚；家庭、组织、团体等的决策优先于个人决策。

（中国、日本、新加坡）

③长期取向。

反映人们对时间的基本取向。

长期取向的国家，注重将来、提倡节约和储蓄；对社会关系和等级关系敏感；愿意为将来投资；重视一贯性。

这一文化现象实质是儒家文化的价值观，在财务管理上注重企业价值最大化、关注企业相关利益者的利益。

（存在受儒家文化影响的亚洲国家）

短期取向国家注重现在的利益和享受，财务上关注股东富最大化。

④不确定性规避。

指人们容忍不确定或含糊的事的程度。

高不确定性规避国家，人们希望有统一的思想；需要建立规章制度占主导地位的社会体制；不能忍受不正常的行为和想法；不喜欢变化。

低不确定性规避国家，人们更喜欢灵活和自由；不一定遵循特定的规则；违例的行为容易被接受。

2.3文化差异与国际财务管理

2.3.1文化差异与财务目标

文化价值观中的长期取向对财务目标和战略有明显的影响。

长期取向国家中，企业目标中财务指标的重要性相对滞后，它们更看重的是企业长远的回报和长远利益增长，追求企业价值最大化。

短期取向国家的投资者看中企业的短期利益，追求利润最大化，股东利益最大化。

英美国家企业是追求股东财富最大化，日本、德国、中国企业偏重追求企业价值最大化。

随着经济全球化的发展，不是以股东财富为企业目标的国际企业越来越难以保持竞争力，实证研究证明英美国家企业成功率较高，德、日企业财务目标也开始转向股东财富最大化。

2.3.2文化差异与财务组织结构

影响财务组织结构的文化价值观因素是不确定性规避和权力化程度。

低不确定性规避和低权力化程度国家，如英国，财务管理组织层次少，同一层次的下属单位数量多，权力分散化。

高不确定性规避和高权力化程度国家，如法国，财务组织的层次关系非常重要，拥有庞大的层级结构，各层的下属单位很小。

高不确定性规避和低权力化的国家，企业的财务组织层次和同层次的下属单位数量适中，甚至很可能是扁平的网络结构。

2.3.3文化差异与财务决策控制模式

低不确定性规避和低权力化国家，财务管理决策由各级财务管理人员共同进行，上级会要求下级财务管理人员参与到决策程序之中。

在决策的落实上，组织内部的规则和规定作用较小，管理人员通过非正式的交流和判断，根据不同情况进行调整和控制。

低权力化与高不确定规避国家，制度设计严密（规避不确定），决策控制上是分散决策。

在决策落实上，倾向于要求每个职业人员具有标准化的工作能力，并严格遵守规章制度，减少不确定性。

2.3.4文化差异与财务业绩考核

以美国为首的个人主义色彩较浓厚的国家，个人报酬和晋升主要取决于其包括财务业绩在内的业绩考核，强调公平和平等，讲求依据客观，诚实，公正的数据。

以日本为代表的集体主义国家，保持群体和谐是最重要的，以年龄、该成员在组织中的身份或地位等个人背景考核比以成就考核更为重要。

3、国际财务管理与政治环境

企业是否能够取得经营的权力，企业经营活动范围有多大、企业资金是否能够顺利流动、企业可以支配多少利润等，都处政府的管辖控制之下。

政治环境包括东道国、母国的政府政策。

3.1东道国政府对待国外企业的政策态度

各国都有各自的国家利益和国家目标。

国际企业不可避免将自己的文化、政治观点带进东道国，这些不同的观念可能与东道国社会的理念相冲突。

各国政府对待本国领域内进行经营的国外企业，不同理念的政府可能会采取不同的政策态度。

政府对国外企业的政策态度直接影响国际企业的财务管理决策，尤其是东道国政府对国际企业的限制政策直接影响国际企业的现金流量、资本成本、资本结构等财务决策的重要指标，导致财务人员的决策模型复杂化，财务决策困难。

3.2东道国政治的稳定性

稳定政治：

稳定的政权、稳定的社会，以及连续、稳定的政策。

政治稳定的作用：

使国际企业财务决策所需要的变量变化较小，企业决策的准确性更高（确定性、准确性、可控制性）。

对东道国政治变化的预测以及对政治变化对企业会带来何种影响的分析和判断是国际企业经营和财务管理的一项重要内容。

政治稳定并不一定意味着国际企业经营利益就高；稳定的政权不一定代表政策连续性。

东道国社会稳定对国际企业的财产安全和人员安全至关重要。

3.3母国政府的政策态度

母国政府为了本国的利益，通常会采取一些扶植和保护本国的国际企业、提高本国企业在国际上的竞争力的政策措施。

支持的政策体现在以下几个方面：

①税收政策：

抵免和延迟所得税、出口产品返还增值税税款等政策。

这些政策可以降低企业成本或直接增加现金流入量。

②财政信用政策：

政府通过专门的银行向本国的国际企业提供优惠贷款，对其研究开发活动提供财政津贴，提供国外投资保险等。

③投资情报信息的提供，降低企业信息搜寻成本，能帮助企业降低海外投资的风险。

④外交政策。

3.4其它

东道国的政治制度是公有制还是私有制；政党体制是左翼还是右翼执政；政府形式是民主共和还是军人专政等，这些因素和它们的变化都可能给国际财务管理带来风险和机会。

4、国际财务管理与法律环境

国际企业的经营和财务管理活动涉及多个国家或地区，其面临的法律问题不仅限于母国的有关规定，东道国、国际社会的法律也会对它的活动产生效力。

4.1法律制度的主要类型

①普通法系（英美法系或判例法）。

它以少量的成文法为基础，由法庭依据过去的管理和判例进行解释而形成。

普通法系注重对社会经济生活中出现的具体问题在法律上加以规定，尤其重视前人的法律处置先例，法律多为先前法官所作的判例。

②大陆法系（成文法）

是一种在法律中规定详细规则的法律体系。

大陆法系强调法律条文的完整性、系统性和逻辑性。

③两大法系对财务管理的影响。

影响体现在管制程度不同。

普通法系对经济活动的约束比较笼统、灵活、宽松，强调保护私有财产，主张契约自由。

大陆法系的国家借助法律对经济活动进行较为全面的干预，企业的自主权受到一定程度的限制。

4.2国际法对国际企业的管制

国际企业属于国际私法调整的范畴。

与国内法相比，国际法没有统一的立法机关和强制执行机构，因此它一般是通过国家之间的协议或认可来制定，并通过有关国家单独或集体采取强制措施保证实行。

国际法对国际企业的竞争、雇用和劳资关系、内部交易、垄断、促销等各方面进行约束。

4.3国内法对国际企业的管制

国际企业在东道国的活动受到东道国法律的管制。

如国际企业在本国设立企业时的股权比例、分红原则、共同管理、采用当地原材料和劳务等进行限制；对国际企业的资本转移、转移定价、税务、信息披露、垄断行为、资本退出等进行管制等。

参考文献：

[1]《国际财务管理学》.王建英等编著.中国人民大学出版社.第二章第一、二、三、四节。

[2]《跨国经营与跨国公司》.杨德新著.中国统计出版社.第六、七章。