交银施罗德理财天债券型证券投.docx

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交银施罗德理财天债券型证券投

交银施罗德理财天债券型证券基金

年第季度报告

年月日

基金管理人：

交银施罗德基金管理有限

基金托管人：

农业银行股份有限

报告送出日期:

　二〇一四年一月二十日

§重要

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

基金托管人农业银行股份有限根据本基金合同规定，于年月日复核了本报告中的财务指标、净值表现和组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利．

基金的过往业绩并不代表其未来表现.有风险，者在作出决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自年月日起至月日止。

§基金产品概况

基金简称

交银理财天债券

基金主代码

基金运作方式

契约型式

基金合同生效日

年月日

报告期末基金份额总额

份

目标

本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。

策略

本基金在保持组合流动性的前提下，结合对国内外宏观经济运行、金X市场运行、流动格局、货币市场收益率曲线形态等XX方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择工具，采取主动性的策略和精细化的操作手法.

业绩比较基准

七天存款税后利率

风险收益特征

本基金属于债券型证券基金,长期风险收益水平低于型基金、混合型基金，高于货币市场型证券基金。

基金管理人

交银施罗德基金管理有限

基金托管人

农业银行股份有限

下属两级基金的基金简称

交银理财天债券

交银理财天债券

下属两级基金的交X代码

报告期末下属两级基金的份额总额

份

份

§　主要财务指标和基金净值表现

主要财务指标

单位：

园

主要财务指标

报告期（年月日年月日）

交银理财天债券

交银理财天债券

。

本期已实现收益

．本期利润

.期末基金资产净值

注：

、自年月日起,本基金实行销售服务费分级收费方式,分设两级基金份额：

级基金份额和级基金份额.级基金份额与级基金份额的管理费、托管费相同,级基金份额按照的年费率计提销售服务费，级基金份额按照的年费率计提销售服务费。

在计算主要财务指标时，级基金份额与分级前基金连续计算，级基金份额按新设基金计算；

、本期已实现收益指基金本期利息收入、收益、其他收入（不含公允价值变动收益）除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此,公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等.

基金净值表现

本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

。

交银理财天债券:

阶段

净值收益率①

净值收益率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①—③

②－④

过去三个月

注：

、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。

、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付.

.交银理财天债券:

阶段

净值收益率①

净值收益率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①—③

②－④

过去三个月

注：

、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金分级日为起始日的运作周期。

　、本基金每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。

自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德理财天债券型证券基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

1、交银理财天债券

（年月日至年月日）

、交银理财天债券

（年月日至年月日）

注:

图示日期为年月日至年月日．本基金建仓期为自基金合同生效日起的个月。

截至建仓期结束，本基金XX项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关比例的约定。

§管理人报告

基金经理（或基金经理小组）

姓名

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

林洪钧

本基金、交银货币、交银信用添利债券的基金经理，交银荣安保本混合、交银荣祥保本混合的基金经理助理，固定收益部助理总经理

年

林洪钧先生，学士.历任国泰君安证券股份有限分机构客户部客户经理,**基金管理有限债券交X员，加拿大　.金融研究员。

年加入交银施罗德基金管理有限，历任专户部经理助理、专户经理。

报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《人民证券基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。

公平交X专项说明

公平交X制度的执行情况

本制定了严格的控制制度和公平交X监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合,包括证券基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交X。

建立**共享的研究信息平台，确保XX组合在获得信息、建议和实施决策方面享有公平的机会。

在交X执行环节实行集中交X制度,建立公平的交X分配制度。

对于交X所公开竞价交X,遵循“时间优先、价格优先、比例分配"的原则，全部通过交X系统进行比例分配;对于非集中竞价交X、以名义进行的场外交X，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前确定的方案对交X结果进行分配。

**交X室和风险管理部进行日常交X行为监控，风险管理部负责对XX账户公平交X进行事后分析,于每季度和每年度分别对管理的不同组合的整体收益率差异、分类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交X的交X价差进行分析，通过分析评估和信息来对公平交X过程和结果的监督。

报告期内本严格执行公平交X制度，公平对待旗下XX组合，未发现任何违反公平交X的行为.

　异常交X行为的专项说明

本报告期内,本管理的所有组合未发生参与的交X所公开竞价同日反向交X成交较少的单边交X量超过该证券当日总成交量的情形。

本基金于本报告期内未出现异常交X行为。

报告期内基金的策略和运作分析

年四季度的债券市场延续了三季度的疲弱表现.年期国债收益率从最高上行至;在无风险利率继续上行过程中,信用产品的收益呈现加速上行的走势,年企业债（有担保）的估值收益从快速上行至以上水平，信用利差开始扩大。

期限结构上看,期限利差依旧较小,收益率曲线仍极为平坦。

宏观方面，在月份上升到全年最高点之后开始小幅回落；受食品涨幅回落影响，月同比降至，月同比预计将继续下降。

与通胀走势相仿，增加值在月也出现了下降的趋势.在基本面小幅回落的情况下，月无风险利率上升的趋势趋缓，然而信用产品收益在月继续上行，使得信用利差继续扩大．总体而言，四季度债券收益率的上行主要仍受到银行资产负债表调整以及对年底流动性紧张预期双方面的影响.

本基金在四季度进一步降低了信用债的持仓，主要基于信用债在年底流动性因素的考虑；同时进一步增加银行协议存款的比例，提高了组合的静态收益，也在年底流动性较为紧张的情况下,保持了基金收益的平稳．

展望来年一季度,由于春节因素,预计一月份流动性将仍为紧张,短时间内债券持仓仍将以利率产品为主，保持协议存款的比例，春节以后适度小幅增加债券持仓，适度拉长久期或对组合收益能产生较长期的正贡献,争取为基金持有人带来较为稳定的长期收益。

报告期内基金的业绩表现

本报告期内,交银理财天债券净值收益率为,同期业绩比较基准增长率为；交银理财天债券净值收益率，同期业绩比较基准增长率为。

§　组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额（园）

占基金总资产的比例（％）

固定收益

其中：

债券

　　资产支持证券

买入返售金融资产

其中:

买断式回购的买入返售金融资产

银行存款和结算备付金合计

其他资产

合计

　报告期债券回购融资情况

序号

项目

占基金资产净值比例（%）

报告期内债券回购融资余额

其中:

买断式回购融资

序号

项目

金额（园）

占基金资产净值的比例（％）

报告期末债券回购融资余额

其中:

买断式回购融资

注:

报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交X日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的余额超过基金资产净值的％的说明

本基金合同约定:

“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的余额不得超过基金资产净值的”。

本报告期内,本基金未发生超标情况.

　基金组合平均剩余期限

　组合平均剩余期限基本情况

项目

天数

报告期末组合平均剩余期限　

报告期内组合平均剩余期限最高值

报告期内组合平均剩余期限最低值

报告期内组合平均剩余期限超过天情况说明

本基金合同约定:

“本基金组合的平均剩余期限在每个交X日均不得超过天”.本报告期内,本基金未发生超标情况。

报告期末组合平均剩余期限分布比例

序号

平均剩余期限

XX期限资产占基金资产净值的比例（%）

XX期限负债占基金资产净值的比例（%）

天以内

其中:

剩余存续期超过天的浮动利率债

天（含）-天

其中：

剩余存续期超过天的浮动利率债

天（含）－天

其中:

剩余存续期超过天的浮动利率债

天（含）—天

其中:

剩余存续期超过天的浮动利率债

天（含）—天（含）

其中:

剩余存续期超过天的浮动利率债

合计

　报告期末按债券品种分类的债券组合

序号

债券品种

摊余成本（园）

占基金资产净值比例

（%）

XX债券

央行

金融债券

其中：

策性金融债

企业债券

企业短期融资券

中期

其他

合计

剩余存续期超过天的浮动利率债券

报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券明细

序号

债券代码

债券名称

债券数量

（张）

摊余成本（园）

占基金资产净值比例（％）

国开

“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目

偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在（含）间的次数

次

报告期内偏离度的最高值

报告期内偏离度的最低值

报告期内每个交X日偏离度的绝对值的简单平均值

　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　组合报告附注

基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。

本基金报告期每日持有剩余期限小于天但剩余存续期超过天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的。

报告期内本基金的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告XX日前一年内本基金的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

其他XX项资产构成

序号

名称

金额（园）

存出保证金

应收证券款

应收利息

应收申购款

其他应收款

待摊费用

其他

合计

　组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§　式基金份额变动

单位：

份

项目

交银理财天债券

交银理财天债券

本报告期期初基金份额总额

本报告期基金总申购份额

减：

本报告期基金总赎回份额

本报告期基金拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额

注:

、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；　　

、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务,则总赎回份额中包含该业务．

§基金管理人运用固有本基金交X明细

本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等；本基金管理人本报告期末持有本基金份额份,占本基金期末总份额的。

§备查文件

备查文件

、XX批准交银施罗德理财天债券型证券基金募集的文件;

、《交银施罗德理财天债券型证券基金基金合同》；　

、《交银施罗德理财天债券型证券基金招募说明书》；

、《交银施罗德理财天债券型证券基金托管协议》；　

、募集交银施罗德理财天债券型证券基金之法律；

、基金管理人业务资格批件、营业执照；　

、基金托管人业务资格批件、营业执照;

、报告期内交银施罗德理财天债券型证券基金在指定报刊上XX项的原稿．

　存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所．

查阅方式

者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的（，）查阅。

在支付工本费后，者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限。

本客户XX电话:

（免长途），，电子邮件:

。