会计报表的财务分析.docx

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会计报表的财务分析

一个企业的业务活动，都会通过财务报告反映出来。

所以，在年终结账时，财务人员应对会计报表进行税务分析以发现企业隐藏的财务风险：

（1）在资产负债表上的表现为：

存货、应收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款、资本公积等会计科目经不起推敲;账务处理混乱、账实不符。

比如说，企业在采购时为了控制成本，从规模较小的供应商处采购，它不能出具合规的发票，采购回来的货物没法入账，仓库里面有实物，就会造成实大于账的现象。

（2）在利润表上的表现则为成本费用与收入不配比，利润结构不合理。

　（3）各项指标，忽高忽低，或漏洞百出。

建议企业应该对根据账目拟出来的损益表和资产负债表作一个详细的分析报告，如毛利润比率、净利润及费用增减比率、应收款项账期和存货期等是否合理，不合理的会计比率和不合理的利润及费用增减率只会招引税务部门的注意。

从利润表中看出破绽检验企业经营状况 利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。

例如，反映1月1日至12月31日经营成果的利润表，由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。

有时，利润表也称为损益表、收益表。

同时利润表是反映企业一定会计期间（如月度、季度、半年度或年度）生产经营成果的会计报表。

你知道通过利润表如何检验企业的经营状况吗?

（1）把握结果

　　利润表是把企业在一定期间的营业收入与同一期间的销售费用进行配比，以得到该期间的净利润（或净亏损）的情况。

由此可知，该报表的重点是相关的收入指标和费用指标。

阅读利润表的基本思路是“收入—费用=利润”。

　　利润表中有5个醒目的会计指标，依表中的顺序为：

营业收入→营业利润→利润总额→净利润。

　　在这些指标中应重点关注：

营业利润、利润总额、净利润。

　　首先看最后一行净利润，然后是利润总额。

这就是检查经营成果的第一步：

总体把握结果。

把握结果的目的是要看一看企业是赚钱还是赔钱，如果净利润是正数，说明企业赚钱;如果净利润是负数，说明企业赔钱。

然而，许多人往往只关心净利润情况，认为净利润为正就代表公司盈利，净利润为负就代表公司亏损。

实际上，企业的长期发展动力来自于对自身主营业务的开拓与经营。

（2）分层观察

　　分层观察的目的是要企业明白到底在哪儿赚钱。

　　通过观察利润总额中各组成部分的比重，能够说明企业利润是否正

　常合理。

通常情况下，企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组成部分，其比重应是最高的，其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比重不应很高。

如果出现不符常规的情况，那就需要多加分析研究。

分析观察时应注意以下几个方面：

在利润表中，企业的主营业务利润和营业利润是企业日常经营活动所得利润，最能说明企业盈利能力的大小。

如果一个企业主营业务利润或者营业利润数额较高，说明企业具有较好的盈利能力;如果一个企业确实有很多盈利，但不是主营业务利润，而是通过无法控制的事项或偶然的交易获得的，这不能说明企业盈利能力的大小。

　利润表不能只看净利润，还要进一步关注发生在主营业务收入、营业利润及经常性净利润等指标上的增减变化情况。

比如甲企业2014年净利润下降幅度高达20%，但经常性净利润（即剔除非经常性损益后的净利润）却大幅增长40%，而且营业利润的增长幅度为12%，也证明了该公司在本年度主营业务得到了很大改善的情况。

　（3）项目对比

项目对比通常是与两个目标进行比较。

与上年相比，通过将企业的全年利润与以前的利润比较，能够评价企业利润变动情况的好坏。

与年初所定的目标（预算目标）相比，通过将企业的全年利润与预算目标比较，能够评价企业利润的实现情况。

通过与这两个目标的比较，在某种程度上确定对企业

　本年度业绩是否满意。

1、营业收入增幅低于应收账款增幅，且营业收入和净利润与经营性现金流量相背离

在公司销售产品的过程中，一般都会产生应收账款。

正常情况下，应收账款的变化幅度应与营业收入的变化相一致。

如果应收账款增长速度高于营业收入，可能意味着：

第一，公司放宽信用条件以刺激销售;

第二，公司人为通过“应收账款”科目虚构营业收入。

此外，理论上来说，虽然随着应收账款迅速增加和销售回款速度下降，经营性现金流自然会

随之下降，但是，如果经营性现金流净值的增长速度长期显着低于净利润甚至为负数，且应收账款的增速一直高居不下时，就需引起注意，因为这极有可能是公司虚构营业收入而非放松信用条件。

2、营业利润大幅增加的同时营业成本、销售费用等增加比例很小

公司正常经营产生营业收入时不可避免要产生营业成本和销售费用，这两项费用一般与营业收入的增长率是保持一致的。

如果当期营业利润出现了大幅增加，而营业成本、销售费用等没有变化或变化很小，则有三种可能：

一是相关的销售并不存在;

二是公司为优化当年盈利水平，已将当期应计费用调至上一会计年度;

三是公司刻意调减当期应计费用来相对提高营业利润，如将应作为期间费用的无形资产研究费用资本化为在建工程或计入长期待摊费用等。

以下两种增长态势是企业应极力避免的。

（1）销售收入增长，利润却是负增长。

这种增长状况意味着企业在追求增长的过程中缺乏对成本费用的有效控制，不知道增长的目的是为了获得更多的利润，陷入了为增长而增长的迷途。

（2）销售收入和利润都有快速增长，但经营活动产生的现金流量持续萎缩，甚至出现负数。

这种增长状况显示企业在快速增长的同时，没有很好地管理控制应收账款和存货的增长，应收账款和存货的增长与销售收入的增长不协调，使得应收账款和存货暴增。

主营业务收入、经营活动产生的现金流量净额和固定资产逐年同步上升，其中，固定资产增长超过主营业务收入，说明要么存在固定资产闲置。

要么存在固定资产做假。

毛利率

1.营业收入与获利哪个更重要？

一般来说，当然是盈利更重要，但也要视企业规模和发展阶段而定。

对于大型企业而言，最关注的当然是本期净利润，对中小企业而言，尤其是成长型企业，要以营业收入为首要目标，没有营业收入就没有利润，利润的创造者唯有营业收入。

2.毛利率依业种不同而不同

稳健性的结果是不高估净资产和利润。

在会计报表中，预收账款、预提费用、资产减值、预计负债是最具稳健意义的项目。

预收账款越高，表明企、明企业高估收入的可能性越低;预提费用、预计负债越表明企业低估负债的可能性越低;。

资产减值的大小，表明企业尽早确认损失意愿。

3.利润的现金含量

权责发生制使企业的净利润不等于经营活动现金净流量。

在多数情况下，如果净利润大于净现金，表明企业确认的利润早于收到的现金，反之，如果净利润小于净现金，则表明企业确认的利润迟于收到的现金。

因此，净利润和净现金的差额也可以作为衡量盈余稳健性的一个指标。

如果用5年以上的数据进行时间序列分析，这个指标的含义就越深刻。

怎样从经营活动中获取更多的现金净流入---强化营运资金的管理

一是应收账款管理（降低应收账款率）

二是加强存货数量的控制（实现“零库存”目标）

三是对供应商形成良好的偿债信誉，努力取更优惠宽松的付款条件。

（利用无息负债）

如果一个企业经营活动现金流量的增长率之所以远高于净利增长率，其主要原因就在于：

（1）在销售快速增长的同时，控制应收账款的增长。

比如一个公司的营业收入比上年增长约272亿美元，但应收账款却仅增加9.47亿美元，这说明大部分的销售增长额都已收回现金，反映在经营活动现金流入里面。

对于一个成长型企业来说，这是十分难得的业绩。

（2）存货增长控制得当。

2013年存货增长率为8.2％，营业收入增长率为9.54%，存货增长率低于营业收入增长率。

这说明相对于营业收入来说，存货占用资金的比例降低了。

（3）应付账款大幅增长。

2013年应付账款增长率为15.4%，大大高于9.54%的营业收入增长率，增加了对供货商资金的运用力度。

资产负债表所揭示的财务信息有三个方面：

企业所拥有并可利用的经济资源，包括资产总额、资产的结构以及分布情况

资产的来源。

企业资产的来源一是企业所有者的投资以及经营中的积累，二是债权人提供的贷款。

资产和负债的对照关系。

损益表反映某一会计主体一定会计期间的经营成果的财务报表，反映一定期间的收入和相应的费用、成本、以及最终形成的损益。

损益表中反映出四个有关利润的数值：

主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润。

揭示了利润的形成和原因。

利润表一般提供的两个相同会计期间的数据，可以进行简单的趋势分析。

利润表-期间费用

（1）营业费用跟行业形态有关

（2）管理费用与企业发展阶段有关

（3）财务费用与企业不同阶段的融资风险联系在一起

通过标准化、流程化降低管理费用

一般指的费用是指三大费用，包括销售费用、管理费用和财务费用，由于财务费用作假空间不大，故可忽略，重点关注销售费用和管理费用，这两种费用不要独立看待，国外就将这两个费用混在一起列报，

一般而言，随着公司营收增长，费用率呈下降趋势，但绝对额会呈上升趋势，最近有一家公司御银股份（002177）2009年年报费用率就不正常，公司2009年实现营业收入4.53亿元，增长35%，净利润0.91亿元，增长50%;扣除非经常性损益后的净利润0.92亿元，增长58%。

公司2009年加强了费用控制，销售费用减少20%，管理费用增2%，三费占营收比下降14个点至30%。

使得净利润增速大幅高于营收。

实务技巧：

做财务报表这些小技巧少不了

做财务报表的时候，有些工作不需要看账簿也可以做出来，下面就给大家介绍一下关于编制财务报表的小技巧：

1、资产负债表中期末“未分配利润”=损益表中“净利润”+资产负债表中“未分配利润”的年初数。

2、资产负债表中期末“应交税费”=应交增值税（按损益表计算本期应交增值税）+应交城建税教育附加（按损益表计算本期应交各项税费）+应交所得税（按损益表计算本期应交所得税）。

这几项还必须与现金流量表中支付的各项税费项目相等。

这其中按损益表计算各项目计算方法如下：

①本（上）应交增值税本期金额=本（上）损益表中的“营业收入”×17%-本（上）期进货×17%;

②本（上）期营业收入=本（上）期损益表中的“营业收入”金额

③本（上）进货金额=本（上）期资产负债表中“存货”期末金额+本（上）期损益表中“营业成本”金额-本（上）期资产负债表中“存货”期初金额

④本（上）期应交城建税教育附加=本（上）期损益表中的“营业税金及附加”

⑤本（上）期应交所得税=本（上）期损益表中的“所得税”金额

⑥本（上）期应交城建税教育附加=本（上）期应交增值税（7或5%+3%）

⑦若是小规模纳税人则以上都不考虑，可以用以下公式：

⑧应交增值税=损益表中“营业收入”×3%，（报表中的营业收入是不含税价）。

⑨应交城建税教育附加=应交增值税（损益表中“营业收入”×3%）×（7或5%+3%）

⑩应交所得税=损益表中的“所得税”金额

3、现金流量表中的“现金及现金等价物净额”=资产负责表中“货币资金”期末金额-期初金额

4、现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”=损益表中“主营业务收入”+“其他业务收入”+按损益表中（“主营业务收入”+“其他业务收入”）计算的应交税金（应交增值税——销项税额（参照前面计算方法得来））+资产负债表中（“应收账款”期初数-“应收账款”期末数）+（“应收票据”期初数-“应收票据”期末数）+（“预收账款”期末数-“预收账款”期初数）-当期计提的“坏账准备”。

7、现金流量表中“支付的各项税费（不包括耕地占用税及退回的增值税所得税）”=损益表中“所得税”+“主营业务税金及附加”+“应交税金（应交增值税-已交税金）（本期损益表中营业收入计算的各项税费）”

8、现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的现金”=剔除各项因素后的费用：

损益表中“管理费用+销售费用+营业外收入-营业外支出”-资产负债表中“累计折旧”增加额（期末数-斯初数）（也就是计入各项费用的折旧，这部分是没有在本期支付现金的）“-费用中的工资（已在”为职工支付的现金“中反映）。

9、现金流量表中“收回或支付投资所收到或支付的现金”=资产负债表中“短期投资”初和各项长期投资科目的变动数。

10、现金流量表中“分得股利，债券利息所收到的现金”=损益表中“投资收益”本期发生额-资产负债表中“应收股利”期末数-期初数-“应收利息”期末数-期初数。

　11、现金流量表中“处置或购置固定资产、无形资产及其它资产收到或支付的现金”=资产负债表中“固定资产”+“在建工程”+“无形资产”等其他科目变动额（增加了计入收到的现金流量中，减少了计入支付的现金流量中）。

　其他大部分项目都可以根据资产负债表中各会计科目金额的变动情况计算出来的，当然前提是你必须把基本的会计报表编制方法学会了。