私募基金工作总结计划参考模板.docx

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私募基金工作总结计划参考模板

私募基金工作总结计划参考模板

　　你知道私募基金工作总结计划是怎么写的吗?

不知道没关系，下面就让我们一起来看一下私募基金工作总结计划参考模板范文吧。

篇一　　在XX年创立汉理资本，侧重于专业财务顾问（即新型投行）业务，协助国内高成长性民营企业完成股权私募融资，曾参与过一些“明星”项目，如分众传媒、第九城市等。

但长期从事“为他人作嫁衣裳”的业务不免令我心有不甘，如何转型、定位与突围，这几年来我们一直在上下求索。

　　去年伴随着创业板的成功推出以及人民币基金的风声水起，我们团队在年中决定成立一只人民币基金，并用三个月左右时间，没有借助第三方的专业服务（现在近90%人民币基金都凭借银行、理财顾问公司等服务）募集了亿元，其中在基金募集、设立、与LP（基金投资方）沟通、基金管理公司（GP）的设立、投资战略与管理条例的设立等诸多方面，我们都开始面临新的课题，需要全新的学习、认识与进步。

　　经过这次不大也不小的转型，笔者深深体会到，既然是转型，肯定有阵痛，长痛不如短痛，但是大方向一定要正确，要做“大势所趋”的事情，以前政治学习是要“听党话，跟党走”，PE/VC界何尝不是如此。

　　投资也要打造“核心竞争力”

　　当下“走遍中华土地，到处VC/PE”。

汉理前景如何突出重围，发展自己的“核心竞争力”，从XX年的实践中笔者归纳为三条：

　　首先，充分利用汉理资本在投行方面的丰富经验与闪亮业绩，大力拓展项目渠道，为股权投资基金提供“绿色通道”。

　　最近，在投资一个电子商务项目上，汉理资本充分发挥其投行特长，给公司介绍引见领投PE基金并协助与之谈判与实施投资交易，等于是汉理资本“无偿”为公司（包括其A轮VC投资方）提供了投行服务，汉理前景作为一个很有“增值型”（value-add）的跟投方也参与投资。

　　基于上述“免费”投行+跟投模式，现在有不少PE/VC找上门来，介绍它们的被投公司，在第二或三轮时希望由汉理资本介入，协助它们开展并完成下一轮融资。

　　另外一个案例，汉理在协助一家PE投资一牧业公司，由于该牧业公司的控股方在海外已经上市，所以此轮融资需要海外已上市公司进行重大重组（包括私有化），才能使国内的外商投资企业具备条件去国内上市。

汉理在投行与法律方面的丰富经验，使本轮领投方很愿意拉着汉理共同投资。

　　其次，聚焦投资行业，分散投资风险。

　　笔者认为，各行各业“撒胡椒粉”似的投资，不乏有成功案例，但是我们10多个人团队，应该“聚焦”几个高成长性行业，比如，我们围绕着国家刚提出的七大战略新兴行业，重点突出与聚焦“四新”产业：

新能源——节能环保，新消费服务——农业、教育、医疗，新制造业——IT、软件、智能自控，新媒体——创意动漫、影视内容与互联网。

　　在聚焦的基础上，我们还强调用“顺藤摸瓜”、“按图索骥”方法，要求把某一投资项目所处领域的上、中、下游都看懂、看透，把竞争对手一一搞清楚，并有机会在不同价值链环节上进行投资，打造一个“生态链”，提倡被投公司之间进行合作，形成一股“合力”。

　　投资本身就是一个“纠错”过程，所以我们提倡进行投资组合，单一项目投资金额一般不超过基金总规模的10%，多投、多学习（包括必要的“付学费”），团队也要形成知识群体，对所投的2-3个领域变为“专家”或“万金油”，争取做“问不倒翁”，因为投资最终是一门艺术，需要磨练投资团队的分析力、判断力以及“运气”，只有多投多积累经验（或教训）以及“关系”,才能变得“艺高人大胆”，运气也会随之而来。

　　“先选赛道，后选赛马”

　　投资好比是赛马，是先选赛道，还是先选赛马呢?

笔者认为，先选赛道。

　　汉理前景偏好挖掘“凌晨五六点钟的太阳”的项目，因为如果已是“八九点钟的太阳”旭日东升（即将上市），那么拼价格就是司空不见惯了，而汉理的优势也就丧失殆尽了。

　　例如，去年我们刚联手青云创投所投的“多利农庄”，年初很多PE/VC对于有机农业项目还是置若罔闻，等到下半年随着多利的融资进展顺利以及农产品水涨船高，不少VC回心转意与多利接触后，决定投资有机农业。

　　汉理早在XX年就关注节能项目，并在09年协助北京神雾热能成功完成私募融资，现在PE/VC都在看节能项目，可谓“踏破铁鞋”，再要找到优质（性价比好）的节能项目，可能就是“千里寻宅千XX了”。

　　我们即将完成的另两个项目，一个是电子商务的服务与运营，另一个是通航服务公司，都属于清晨“六七点”的太阳。

投资此类项目的风险也不小，万一乌云遮天就会看不到升起的太阳。

　　回顾已经结束的XX年，看看手头上即将签署的三个投资项目交易文件，我对XX年充满着期许，即会出现机遇，也会有挑战……

篇二　　时光飞逝，距离“飞龙在天”阳光化私募基金的成立已经9个月，在这九个月中，发生了太多的事情，现利用博文和投资者做一个总结和说明。

　　第一期“飞龙在天”阳光化私募基金和第三期“飞龙在天”分别成立于XX年3月18日和8月18日，第一期基金成立时，恰逢指数连续拉升，基金匆忙加仓，被动应付，由于买在相对高位，持股的心态不是很稳健，换手率较高，由于主要以蓝筹股为主，那么在市场以中小创为主题的背景下，净值增长不是很快，在6月份市场突如其来的史无前例的暴跌中，由于相信政府救市的决心和所持股票基本以蓝筹股为主，忽视了风险，导致了净值出现一定回撤，但由于及时控制仓位和所持股票蓝筹股较多，没有触及元的清盘平仓线，能在中国历史上最大的股灾中没有被清盘，也算是一个收获，但不能称之为荣誉，目前基金正在积累安全垫，而且可以和基金投资者透漏一个信息，最近基金已经建仓了几只潜在的牛股，准备中长期滚动持有，不翻番坚决不出局，希望在未来1-2年内，让大家看到基金净值在现有基础上翻倍的结果!

　　第三期基金由于募集时恰逢市场二次暴跌，提前打款认购基金的客户成功的避开了8月份第二轮的下跌，也是一个非常好的运气收获，证明和飞龙在天基金有财缘!

记得有位投资者说等“飞龙在天三期”成立的前三天再打款，算的比较仔细，不过待成立之时，他的已有资金已经亏损了30%，已经无法购买第三期基金了，所以说，人有时候不能算的太精明!

　　由于第三期成立的时间较为合理，是市场暴跌后才成立的，目前运作良好。

　　目前两期基金的净值分别为元（第一期）和元（第三期），如果加上管理费和业绩提成净值会更高，至少第一期基金的投资者在元之前无需支付任何业绩提成了，基金赚多少都是客户拥有。

　　展望XX年，飞龙在天证券私募基金已经明晰的确立了自己的投资风格，以价值投资作为基本的投资理念，运用组合投资和对冲的投资策略，希望在XX年取得较大的业绩增长!

　　目前飞龙在天基金所有持有的板块分别是新能源，大健康医药，券商，环保，军工，有色金属六大板块，这些板块笔者认为在XX年具备清晰的投资逻辑，股票增长具备想象空间，上述板块选择个股基本为主板股票55%，中小板20%，创业板25%，做到风格基本平衡，所持个股平均PE为40倍，全部企业三年无亏损，后续利润增长空间巨大。

　　站在宏观角度分析，未来房地产，其它金融投资，均不具备确定性，房地产价格高高在上，失去了高额回报，P2P，理财产品，由于涉及到财产拥有人的名字转移和政策环境的混乱，蕴藏着极大的风险，而阳光化私募基金坚持第三方和银行监管，相对风险极低，而中国证券市场在未来的数年内，将会出现较大的繁荣景象，随着注册制的推出，一大批优质企业的上市，做为机构投资者，我们将会有更多更好的投资标的，这就为基金投资者创造更大的利润空间提供了坚实的基础!

我们需要的就是一份坚持的耐心!

　　祝大家新年快乐!

王伟臣也衷心感谢“飞龙在天基金”的投资者的坚定支持，面对上证指数3600点附近的相对低位，让我们共同分享中国资本市场带给所有参与者的利益!

篇三　　XX年夏天，A股历史罕见的巨震来袭。

不少明星私募跌下神坛，净值陨落清盘告终，但也有私募经受住了考验。

而对于每一位投资者来说，“风暴”不能忘却，反思不应停止。

　　敬畏市场

　　股市的运行深刻反映了人性，人类的非理性恐惧和疯狂无法计算，一只个股在每股收益不变的情况下估值的顶峰和低谷可能会相差数倍，而新兴市场尤其如此。

　　投资犹如在一片陌生的海域航行，富有经验的投资者可以凭借对洋流的走向，风向的变化，水温的差异等迹象来预判是否有风暴将在海面上形成，富有经验的心灵加上时刻警觉的眼睛，并采取正确防范措施，才能将船只带出凶险的海域。

　　如果时刻保持警觉，并敬畏市场，对于富有经验的投资者来说，一场风暴的识别也许并不难。

中欧瑞博董事长吴伟志在5月中旬观察到“汇金在减持、监管层频繁提示风险、公私募基金发行异常火爆，火爆程度达到XX年高峰时期、创业板的估值超出了泡沫的极限”等一系列的信号后，果断减仓。

　　下跌趋势一旦形成，有强大的惯性，投资者只有对系统性风险的杀伤力有足够的认识，不轻易抄底，才能保证投资的安全。

上证综指4000点一带，由于国家救市等因素大盘暂获企稳，部分已经逃顶资金再度杀入市场，但没想到大盘二次探底，上证综指再度急跌千点在2850点获得支撑，这部分抄底资金受伤严重。

　　“没有死在5100点，却死在了4000点抄底。

当时我有个朋友在5100点幸运逃顶后，在上证综指4000点时拿了5000万元，采用1:

1配资的方式杀入股市，但没想到指数在8月份一路杀到了2850点。

这个朋友的财富就这样被消灭掉了。

”一位私募大佬唏嘘哀叹。

　　作为专业的机构投资者，只有敬畏市场并顺应趋势，才能在“黑天鹅”袭击中活着。

识别大级别的下跌趋势，对私募可能有着生死存亡的意义。

因为私募产品基本有平仓线的约定，如果净值低于的水位线，私募产品可能会被迫清盘。

统计数据显示，今年7月份清盘的私募产品多达200只，7月22日清盘的兴信赢1期成立于今年6月29日，存活期没有超过1个月。

　　股市的运行深刻反映了人性，人类的非理性恐惧和疯狂无法计算，一只个股在每股收益不变的情况下估值的顶峰和低谷可能会相差数倍，而新兴市场尤其如此，就连巴菲特也不是完全不考虑趋势的“买入并持有”者。

不论是1987年大股灾还是XX年的科技泡沫，还是XX年的大崩盘，巴菲特都安然度过。

　　吴伟志说，大家对巴菲特一直误解，以为他不研究市场，事实上巴菲特在市场泡沫高估的时候，曾经解散基金。

“巴菲特说过一个择时的名言，就是别人恐惧的时候我贪婪，别人贪婪时我恐惧，其实这是市场的两个极端，别人恐惧的时候就是估值最便宜的时候，就是播种的时候，贪婪就是收获的时候。

这其实是对择时的一个阐释。

”

　　慎用杠杆

　　错误不能完全避免，当错误发生时，一般业余投资人纠错能力偏弱，所以没有办法及时纠错，一旦有杠杆，可能就会陷入毁灭。

　　XX年的夏天，A股投资者第一次见识到了杠杆的巨大杀伤力。

　　由于产业资本减持和清理场外配资等信息，引发了市场信心的转变，而A股当时存在巨量的杠杆资金，除了场内的2万亿元两融资金外，还存在数量庞大且杠杆比例高达3倍以上的场外融资。

　　由于杠杆资金有平仓线的强制要求，一旦保证金比例跌至平仓线以下，便会遭到强制清仓，强制平仓与股价下跌负向循环，暴跌期间屡屡上演的“千股跌停”是当时惨烈的写照，从6月10日开始到7月8日短短17个交易日中大幅下跌32%，1167只个股在此期间跌幅超过50%。

　　而在这场雪崩式的下跌中，投资者领略了杠杆的巨大杀伤力。

深圳某旗舰券商营业部一位资深顾问在讲起这场暴跌对加杠杆投资者的伤害时仍心有余悸，“我有10多位客户的资产保持在千万级别以上，就连XX年的大熊市也不例外，但就因为这些大户普遍加杠杆，经历了6月份的暴跌带来的平仓后，我的客户当中仅剩1位资产在千万级别以上，其余都被消灭了，最惨的一位是本来股票市值在亿元以上，平仓出来仅剩20多万。

”

　　“普通投资者应该远离杠杆，专业投资者应该慎用杠杆。

杠杆最大的问题是容错率太低。

做投资是一个永远不可能杜绝错误的游戏，比如巴菲特、索罗斯都是存在一定错误的，如果能做到60%到70%的准确率就已经很伟大了。

”

　　吴伟志说，正是因为错误不可避免，当错误发生时候，一般业余投资人纠错能力偏弱，所以没有办法及时纠错，一旦有杠杆，可能就会陷入毁灭，如果没有杠杆，就不会被置于死地，因此对绝大多数投资人而言，不应有杠杆。

　　吴伟志坦言，“因为我们相信我们会犯错误，同时相信投资市场中一切皆有可能，虽然很多事情是小概率事件，但这种小概率事件还是可能发生，一旦发生，就可能使投资者落入无底深渊。

所以我们对使用杠杆还是很慎重的。

”

　　“杠杆操作成功的时候，你的收益成倍放大，配偶觉得你很聪明，邻居也艳羡不已。

但它会使人上瘾，一旦你从中获益，就很难回到谨慎行事的老路上去。

而我们在三年级（有些人在XX年金融危机中）都学到，不管多大的数字一旦乘以0都会化为乌有。

历史表明，无论操作者多么聪明，金融杠杆都很可能带来‘0’。

”巴菲特在XX年致股东信中对杠杆的阐述值得投资者认真思考。

　　止损减速

　　风控不是风险临头或已恶性膨胀时的“临时工”，而应该与投资行为伴生，且贯穿投资全过程

　　盘点XX年夏天的暴跌，最不应忘却的纪念是什么?

杠杆、救市、强平、千股跌停、“云中割”?

或者懊悔、痛苦、伤悲?

本报记者在和多位私募深入交流后，发现恐怕非“风控”二字莫属。

　　鼎锋资产合伙人王小刚管理的鼎锋8期截至今年10月已满5年，在这5年中，除了XX年亏损11%外，其余4个年度都获得20%以上的年度收益。

“我路演时经常跟客户说，如果我止损10次10次都错了，每次刚剁完市场就大幅反弹了，第11次，我还是会剁!

因为不剁可能会要命。

”

　　王小刚总结认为，无数惨痛的经历表明，不要抱侥幸心理，留得青山在，不怕没柴烧，无论是对客户的资产来说还是对职业生涯来说，都不允许赌运气。

　　就如XX年的大熊市和XX年的快速下跌一样，今年夏天的“闪电熊”再度引发私募清盘潮，甚至部分曾如日中天的明星基金经理也在劫难逃。

“每一个人都该问一下我们自己，做好投资风控了吗?

”正如一位资深市场人士坦言，独立风控体系缺失是投资失败最大的因素。

　　在净值跌破关键心理位置时，王小刚会主动选择减仓。

“在单位净值跌破、等关键心理位时我会选择主动降低仓位到50%以下，不同于其他同行在净值没超过时不超过5成仓，我允许高仓位运作，但净值跌破关键点位时必须有降低仓位到5成的动作，但可以在降低了仓位之后再迅速加起来。

”

　　减速慢行是驾驶的术语，也是吴伟志带领中欧瑞博两次穿越股市大调整的关键词。

吴伟志将股市的每次下跌定性为三种类型：

第一种是一个长期上涨的结束，进入可怕的熊市;第二种这是一个长期牛市之中的中级调整;第三种是一个小波动。

　　“我们判断这次是中级调整，因此在调整初期就选择了减仓。

事实上，如果在中级调整初期就主动做了减仓动作，那在中级调整结束的时候，因为仓位不高，可以找机会买回来股票，但如果你高仓位扛到中级调整末端，可能恰恰相反，因为熬不住可能会砍掉仓位。

”吴伟志说。

　　“存活下来，一切好谈，永远不要孤注一掷。

”这是对冲大鳄索罗斯的原则之一。

事实上，即使没有看对趋势没有看对个股，行之有效的风控策略也会使投资机构免遭致命伤害。

“我们也会错。

我们看清楚了6月份的调整，但没看到回调如此猛烈。

所以说投资可以错，但错不能致命。

错误必须是在可以承受范围内，可以转身的错误是可以犯的。

”吴伟志说。

　　克服心魔

　　金融市场是个用钱买经验，用经验换钱的好地方，不要迷信庄家，迷信故事，更不要想象自己比市场聪明，可以比别人买的低比别人跑得快，吃一堑定要长一智。

　　上证综指5000点之上，人声鼎沸热闹异常，但部分谨慎的机构投资者已经悄然减仓，免除了踩踏之祸。

　　“投资是长跑，比拼先天条件，也比拼后天的锻炼，更比拼心态。

当人人慢慢走的时候，你走快一些，就能赚取超额收益。

当人人都很着急赚快钱的时候，你走慢一些，看得远一些，也能获得超额收益。

资本市场相当多的投资人心态着急，你能够心态平和，从容应对，已经赢了一大半。

”鼎锋资产基金经理张齐嘉说。

　　在下跌初期，专业的投资人会进行止损，但普通投资者会心存侥幸，不敢面对亏损，错过了最佳减仓时机。

吴伟志分析说，普通投资者识别错误首先比大家慢，当他意识到是错误的时候，会心存侥幸追求完美。

“比如市场5000点跌到4500点，专业投资人会降低自己的头寸和仓位，但普通投资者会想，如果能弹到4800点就好了，4800点我再卖。

这叫作心存侥幸，追求完美。

”吴伟志说。

　　在系统性风险到来时，最应该做的也是回避风险。

要做好风控，就必须容忍部分利润的回撤，第一选择是保存果实或者少亏损，而不是扭亏或者赚钱，一味地把头埋在沙子里做鸵鸟，盲目抄底，都是非理性的不恰当抉择。

　　投资者只有深刻认识自己的能力圈，认识市场，才能够找到适合自己的投资方法。

“总结历史，我发现最容易赚钱还是对个股有深入研究和理解的时候，深入理解的个股不见得是市场里涨幅最大的股票，但是可以重仓和长线持有的股票，而重仓和长持是获利的重要条件。

”王小刚说。

　　叶刚认为，金融市场是个用钱买经验，用经验换钱的好地方，不要迷信庄家，迷信故事，更不要想象自己比市场有多聪明，可以比别人买的低比别人跑得快，吃一堑定要长一智。

　　反思是为了更好地前行。

正如一位私募大佬所说，“只要这波股灾中，在你内心的谴责对象除了你自己外，还有任何第二个人，我保证，这次与你擦肩而过的危机，很快会再向你回眸……”