浅析我市中小企业筹资难的原因及对策.docx

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浅析我市中小企业筹资难的原因及对策

中央广播电视大学开放教育工商（本科）毕业论文

浅析我市中小企业筹资难的原因及对策

姓名：

杨阳

学校：

濮阳广播电视大学

专　　业：

工　商　管　理　

年　　级：

　2008年　　

学　　号：

170

指导教师：

目录　

浅析我市中小企业筹资难的原因及对策

摘要：

中小企业在我市的经济发展中发挥着重要的作用，但是随着时代的发展资金筹集难问题一直困扰中小企业进一步发展。

本文分析制约中小企业发展的瓶颈因素，提出中小企业解决资金筹集可以从天使投资，自身素质，金融机构，政府辅助，信用担保体系建立、规范创业板市场和资金筹集方式创新等方面来解决。

关键词：

中小企业筹资原因对策

一、我市中小企业发展的现状

中小企业是国家经济的柱石。

改革开放来，我市中小企业和民营经济发展迅速，取得了重要的成就，成为我市经济社会发展中的重要力量。

截止至2009年9月底，全市工商登记企业近1.4万户（不含1.6万个体工商户），按现行中小企业划分标准测算，中小企业达1.1万户，超过企业总户数的78.6%，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于本市生产总值的60%左右，纳税额占全市总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位。

尽管中小企业在我市国民经济发展中功不可没，但是，多年来，中小企业一直面临着诸多的问题，其中比较明显问题之一就是资金筹集难的问题。

据中国国家信息中心和国务院中国企业家调查系统等机构的调查，中小企业短期贷款缺口大，长期贷款更无着落。

81%的中小企业认为，一年内流动资金部分或者全部不能满足需要，60.5%的中小企业没有1-3年中长期贷款。

中小企业资金筹集难的问题严重制约了中小企业的发展、壮大，客观上阻碍了改革的进一步深化和综合国力的提高

二、我市中小企业筹资难的主要原因

（一）中小企业内部自身方面

1、中小企业的体制不健全，各项管理制度不完善，造成银企关系中严重的信息不对称，给银行造成严重的损失风险，影响银行给中小企业发放贷款的积极性。

很多中小企业，尤其是私营企业仍然沿用的是经验式和家庭式的管理方式，缺乏科学决策机制，且内部管理混乱，财务制度不健全，更无法为银行提供完整的财务报表和信息资料。

为避免信息不对称可能导致的逆向选择或道德风险，银行对中小企业的审查格外严格。

在严重信息不对称的情况下，银行向中小企业发放贷款必然采取慎之又慎的态度，采取严格的审查标准。

这样，很多中小企业不能获得银行提供的贷款和其他金融服务就在情理之中了。

2、企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信心。

企业法人个人信用程度低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念；由于历史客观原因，表现为企业信用观念差，一些企业负债大，包袱重，还贷难度大，企业主观不存在逃债意识，企业法人一直对无力还贷深表对金融部门的歉意。

这种情况在激烈的市场经济竞争中越来越成为一个影响银行向中小企业发放贷款时考虑的因素。

在信用环境比较好的地区，那些效益好的中小企业纷纷成为银行竞争的重点，中小企业资金筹集也就并非难事。

3、抵押担保能力不足，不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款的成功率。

抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。

一些企业的发展现状和前景都是好的，于是向银行申请贷款。

银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。

但是银行在对其进行考察时，企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其进行资金筹集，必然形成中小企业资金筹集难的状况。

（二）金融结构和金融体系方面

1、中小企业资金筹集难的根本原因是资金的供给和需求不平衡，没有建立完善的金融体系，中小企业资金筹集渠道不畅通。

现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接资金筹集。

企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来调剂解决，银行在此过程中扮演着重要的角色。

由于我市金融体系的建设刚起步不久，金融机构与金融体系的完善尚在过程中，以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少，批次多”的中小企业的需求。

2、随着国有独资商业银行商业化、股份化的改造和市场化的运作，银行开始回归企业的市场地位，把追求自身利益最大化作为经营目标，在企业服务的过程中越来越树立市场意识，逐渐摆脱在经营过程中的行政干预，经营决策越来越自主化。

这就必然使银行在经营过程中越来越重视风险意识，在发放贷款等金融服务中产生了强烈的自主选择性，各家银行都把追求质优的、有发展潜力前景动力的大企业作为自己的服务对象，而忽视了大量中小企业的正常资金筹集需求。

同时，银行从成本、风险收益的角度考虑时，也往往把贷款成本高、风险大、收益具有较大不确定性的经营环境竞争激烈、发展前景不明、各项管理制度不健全的中小企业排斥在服务范围之外。

3、金融改革的深化，商业银行信贷管理体制进一步完善。

商业银行在信贷管理上推行了统一授信制度，风险管理强化，考核力度加大，银行贷款更加谨慎。

目前，商业银行加大了对基层行的考核力度，对信贷人员实行以资产质量为主要指标的考核，实行贷款责任终身追究制度，这就形成了在贷款管理上只有责任而没有利益，从而使得银行信贷人员对中小企业的贷款产生“惧贷”心理。

依法收贷环境差，削弱了银行放贷积极性。

4、中小金融机构不够发达，没有形成面向中小企业的具有专业性质的中小金融机构体系，导致对中小企业提供的服务不全面，没有针对性。

（三）政府的政策支持力度不够

政府对中小企业资金筹集支持力度不够，迄今为止未出台一部完整的有关中小企业的法律，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。

近年来我市在这一方面虽有所改善，但由于发展时间短，缺乏成熟经验等原因，许多担保机构存在这样或那样问题，具体表现在：

一是对一些中小企业，银行有贷款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用担保机制，企业很难找到符合要求的抵押物和担保单位，影响了银行贷款的投入；二是抵押担保评估手续繁杂，有效时间短，评估费用高。

如土地房屋和动产分属不同的部门评估，有的评估费高达原值的2%，企业不堪重负；三是抵押办了落实难。

企业抵押贷款到期不能偿还，银行要取得抵押物也难，使抵押形同虚设；四是抵押物变现难。

由于缺乏中介机构的帮助，加之银行对抵押物变现后的损失如何进行账务处理无明确的规定，银行成了百货公司。

抵押贷款不抵押，挫伤了银行信贷投入的积极性。

三、解决我市中小企业筹资难的对策

2009年国务院发布了《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，鉴于我市当前发展现状和政策支持，同时借鉴发达国家在解决中小企业资金筹集难方面的经验，可以从以下七个方面寻求解决方案。

（一）提高我市中小企业自身素质

濮阳中小企业获得金融支持的前提是自身要有较高的信用度。

中小企业借款难是一个世界性的问题，究其原因，与其自身存在的不足有较大的关系，为解决中小企业资金筹集难问题，人们提出种种建议，然而，任何方面的加强与完善，都取代不了中小企业的自身发展和自身信用度的提高。

1、提高资金筹集能力。

一是企业应实行严格预算控制制度，建立一套资金需要量的预测办法，使预算管理贯穿于资金筹集管理的全过程；二是加强资金筹集活动中成本控制，要考核成本完成情况，建立资金筹集管理人员责任制；三是要建立一套有效运用资金的方法，加强内部管理，把有限的资金用活用好、用出效益。

2、加强自身的经营管理水平。

一是要提高企业经营管理者的素质，经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取合适的银行资金筹集；二是企业要把握住产品经营寿命周期，在产品市场饱和之前，及时进行技术改造、设备更新，使产品不断更新换代，提高质量，降低成本，在激烈的市场竞争中稳定健康的发展。

3、强化信用观念，构筑良好银企关系。

有些中小企业没有长远眼光，为了减轻一时债务负担，不还贷款本息、逃债、废债，严重损害了企业信誉，破坏了银企关系。

为此，中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，尽量按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业资金筹集创造条件。

（二）金融机构要加大对中小企业筹资支持力度

1、金融机构要提高服务水平。

一是要进一步提高认识，转变观念，转变工作作风，深入企业，认真听取企业的反映和要求，了解和掌握中小企业的需要，要主动了解中小企业发展过程中的问题，分析中小企业可支持的条件，以增加潜在的信贷载体；二是要充分利用银行点多面广、信息灵通的优势，及时为中小企业提供市场信息，帮助解决生产中的问题，对信誉好，前景较为乐观的企业，要通过贸易资金筹集、封闭贷款、短期授信等方式给予支持，以帮助企业尽快扭亏为盈；三是要积极参与中小企业贷款担保基金的建设，切实解决中小企业贷款难、担保难的问题；四是金融机构可以拓展相应的银行中间业务，使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难。

五是依据国家政策，落实和完善的信贷人员尽职免责机制。

2、建立和完善与中小企业发展相适应的金融机构体系。

一是国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，建立专门的中小企业授信业务制度，并拓展面向中小企业的存贷款业务，根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度比较好的中小企业实行综合单项授信，在额度之内优先办理；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用社的信贷投向，突出支持地方小企业的重点，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用；三是适当建立面向中小企业的小型金融机构，建立中小企业发展银行，作为政策性银行，应根据政府对中小企业的政策及产业结构的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展。

（三）完善政府服务职能，为中小企业筹资创造更多机会

转换政府职能，由过去的单纯管理型逐步向服务型转变，理顺政企关系，积极疏通中小企业资金筹集渠道，建立健全社会化服务体系。

各级政府应结合当地实际，制定中小企业发展的政策，建立从政策上引导、由企业自主决定破产、兼并、变卖等改制方式的机制。

引导和鼓励为中小企业资金筹集服务的各类中介机构，给予中小企业与大企业相同的国民待遇。

一是要制定支持中小企业资金筹集的政策。

出台具体的可操作的政策性资金筹集措施，推动中小企业信用担保体系的建设步伐并实现担保行为的规范化。

二是建立和规范中小企业税收支持政策，加强财政对中小企业工作的支持力度，加大对科技型中小企业技术创新的基金支持力度；三是要拓宽中小企业的资金筹集渠道。

鼓励中小企业技术创新，加快中小企业的产权流动，积极招商引资，扩大中小企业担保的受惠面；要为那些有市场潜力的中小企业进行贷款担保，对发展前景好的中小企业要积极争取上市，通过股票发行募集社会资金，拓宽中小企业的资金筹集渠道。

四是要成立各级中小企业发展中心，联合各相关服务机构，在资金、信息、技术市场等方面为中小企业提供专业化、一站式金融、培训和信息咨询等服务，架起商业银行与中小企业间沟通、联系的桥梁，促进银企合作与共同发展。

五是加强对中小企业经营管理人员的培训。

一方面可以依托大专院校，优先安排中小企业经营管理者创新培训、工商管理培训及技术、财务等专业骨干的业务和技能培训，在培训收费等方面提供优惠。

另一方面，鼓励中小企业创办“学习型组织”，积极开展自主培训，发展中小企业人才市场，为中小企业提供各类合格人才。

（四）建立和完善我市中小企业信用担保体系

现阶段我市的中小企业主要还是通过银行贷款来获得发展资金，中小企业的担保贷款、抵押贷款以及银行对中小企业的惜贷行为，实质上都是因为中小企业自身信用制度的不完善所造成的。

诚然，规范建立正规的金融市场，建立与之相符的各种机构等等，可以为解决中小企业资金筹集起到一定的作用，但那只是外部的因素去影响和促进中小企业资金筹集问题的解决，要真正解决中小企业资金筹集难的问题，还要从中小企业自身出发，去完善和建立健全自身信用，从而从根上去解决资金筹集难的瓶颈。

1、应确定适当的担保比例，在担保机构和协作银行之间合理分担风险。

中小企业信用担保机构要与协作银行明确保证责任形式、担保范围、责任分担比例、资信评估、违约责任、代偿条件等内容。

担保机构应避免全额担保，对目前商业银行不愿承担任何风险的做法，人民银行应该制定相应的政策引导商业银行在风险分担、放大倍数和业务开展上积极与信用担保机构合作。

担保机构和协作银行可以在合作中积极进行业务创新。

2、建立担保资金补偿机制。

资金补偿机制是中小企业信用担保体系正常运作的关键环节。

政府可以考虑每年从财政预算中划拨一定的资金作为基础，并从科技发展基金、技改贷款贴息中划出一定金额用于高科技行业的风险补偿。

担保机构可按每年担保费和利息收入的一定比率提取一部分作为补充，形成风险补偿基金，用于弥补担保机构的风险损失。

3、健全再担保基金制度。

中小企业信用担保机构应该依靠再担保体系来分散和规避企业风险，降低单笔担保损失的实际代偿率。

各地可根据本地区担保机构的运作方式，担保机构的资信情况，建立不同形式的再担保机制。

既可以仿效日本，由地区财政遵循统一担保规则建立再担保模式，也可以建立有选择的进行再担保的模式。

适时组建作为“最后担保人”的全国性再担保机构，建立起具有我市特色的中小企业信用担保体系，使我市中小企业置身于结构合理、层次分明、功能完善的信用安全保障网中。

4、健全中小企业信用担保法律体系。

目前，关于专业信用担保机构的市场准入与退出，担保人员从业资格，信用担保机构财务及内控制度，担保业务范围和种类等问题尚无明确的法律规定，不利于担保业的规范发展。

为此，应当抓紧制定《中小企业信用担保管理办法》，规范信用担保机构的准入、退出及内控制度，明确信用担保机构的行业定位及职能，进一步促进中小企业信用担保机构的规范化发展。

（五）创新符合我市特点的中小企业筹资新模式

中小企业的资金筹集难通常与地方经济环境和信用环境有着非常密切的关系，在进行中小企业资金筹集方面可以依据我市特点进行重点创新。

一是注重新资金筹集方式发展的群众基础，重点因势利导，去粗存精；二是推动和构建良好的地方信用环境形成机制；三是大力引导和鼓励具有地方特色的新兴资金筹集方式的发展壮大；四是规范新兴的资金筹集方式，从地方法规和政策层面保障其健康有序的发展；五是强化银监会和人行把控地方总体信用风险的能力，确保地方金融体系的和谐发展。

如江西赣州市推行的“新市民创业贷款”和江西定南县推行的“个人委托中小企业信用担保机构贷款模式”都是非常切合当地实际创新性资金筹集方式，都可以拿来在我市针对相同问题采取同类措施进行。

参考文献

[1]邓国胜．中小企业资金筹集难原因与对策[J]．合作经济与科技2009（294）

[2]孙非．我市中小企业资金筹集现状分析[J]．合作经济与科技2008（291）

[3]张彩霞，王光玲．解决中小企业贷款难的对策［J］．经济论坛2008（07）

[4]王瑞芬，李东升． 中小企业资金筹集问题探析[J]．合作经济与科技2008（197）