《金融市场基础知识一》三部.docx

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《金融市场基础知识一》三部

《金融市场基础知识一》（三部）

您的姓名：

[填空题]*

_________________________________

您的部门：

[单选题]*

○三部一组

○三部二组

○三部三组

○三部四组

1.股票本身没有任何价值,但股票是一种代表（）的有价证券。

[单选题]*

A.资金权

B.债权

C.财产权（正确答案）

D.转让权

答案解析：

股票本身没有任何价值,但股票是一种代表财产权的有价证券。

2.货币期货又称（）。

[单选题]*

A.股票期货

B.外汇期货（正确答案）

C.债券期货

D.利率期货

答案解析：

货币期货又称外汇期货。

3.中期票据发行业务中,（）。

[单选题]*

A.投资者可以向发行人逆向询价

B.投资者可以向主承销商逆向询价（正确答案）

C.主承销商可以向投资者逆向询价

D.发行人可以向主承销商逆向询价

答案解析：

中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。

4.在我国证券市场进行证券投资的投资者可以到（）开立证券账户。

[单选题]*

A.中国人民银行

B.中国结算公司沪深分公司（正确答案）

C.中国证监会

D.中国证券业协会

答案解析：

自然人及一般机构投资者开立证券账户，可以通过中国结算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。

5.证券业协会会员大会的执行机构是（）。

[单选题]*

A.董事会

B.理事会（正确答案）

C.监察委员会

D.专业委员会

答案解析：

证券业协会会员大会的执行机构理事会。

6.债券价格变动风险随着期限的增加而（）。

[单选题]*

A.不变

B.增大（正确答案）

C.下降

D.无法确定

答案解析：

债券价格变动风险随着期限的增加而增大。

7.与契约型基金相比，公司型基金的基金份额持有人对基金运作的影响力（）。

[单选题]*

A.较小

B.较大（正确答案）

C.相同

D.不确定

答案解析：

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。

公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。

与契约型基金相比，公司型基金的基金份额持有人对基金运作的影响力较大。

8.可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换为一定数量的另外一种证券的证券，通常要转化为（）。

[单选题]*

A.ETF基金份额

B.普通股票（正确答案）

C.公司债券

D.优先股票

答案解析：

可转换公司债券通常是转换成普通股票。

9.属于银行间债券市场现券交易品种的是（）。

[单选题]*

A.国债和公司债

B.国债和以市场化形式发行的政策性金融债（正确答案）

C.国债和权证

D.国债和可转债

答案解析：

我国银行间债券市场的债券交易方式包括现券买卖与回购交易两部分。

现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券；用于回购的债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据。

10.从托管体系看，四大国有商业银行是中国债券市场的（）。

[单选题]*

A.二级托管人（正确答案）

B.监管人

C.分托管人

D.总托管人

答案解析：

四大国有商业银行作为二级托管人托管柜台市场参与者的债券资产。

11.下列关于证券公司和客户之间清算交收的说法，错误的是（）。

[单选题]*

A.证券公司与客户之间的证券清算交收由客户根据成交记录按照业务规则自动办理（正确答案）

B.目前，我国证券市

场采用的是法人结算模式

C.在资金存取和结算流程中，指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易

D.证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与资金存管银行配合完成

答案解析：

对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。

选项A说法错误。

12.企业短期融资券应由已在（）备案的金融机构承销。

[单选题]*

A.财政部

B.中国证监会

C.中国人民银行（正确答案）

D.国家发改委

答案解析：

企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。

企业可自主选择主承销商。

需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。

13.证券投资基金资产估值的对象是（）。

[单选题]*

A.基金的负债

B.基金的净资产

C.基金的净资本

D.基金依法拥有的各类资产（正确答案）

答案解析：

基金资产的估值是指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

估值对象为基金依法拥有的各类资产，如股票、债券、权证等。

14.深圳证券交易所选取成分股时，需结合考虑的因素不包括（）。

[单选题]*

A.公司近年来的财务状况

B.公司发展前景

C.公司的规模（正确答案）

D.公司的地区

答案解析：

深圳证券交易所选取成分股时，需结合下列各项因素评选出成分股：

公司股票在一段时间内的平均市盈率，公司的行业代表性及所属行业的发展前景，公司近年来的财务状况、盈利记录、发展前景及管理素质等，公司的地区、板块代表性等。

15.经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司可以将在香港募集的（）资金投资于境內证券市场。

[单选题]*

A.美元

B.人民币（正确答案）

C.港币

D.欧元

答案解析：

境内基金管理公司、证券公司的香港子公司可以将在香港募集的人民币资金投资于境内证券市场。

16.契约型基金发售基金份额筹集的资金是（）。

[单选题]*

A.自有资金

B.借入资金

C.信托财产（正确答案）

D.公司资本

答案解析：

契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产。

公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

17.基金托管人由依法设立且取得基金托管资格的（）担任。

[单选题]*

A.国有企业

B.证券公司

C.人民银行

D.商业银行（正确答案）

答案解析：

我国《证券投资基金法》规定,基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

18.央行的公开市场操作包括买卖政府债券或（）。

[单选题]*

A.公司债券

B.金融债券（正确答案）

C.企业债券

D.次级债券

答案解析：

中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列货币政策工具：

①要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金；②确定中央银行基准利率；③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；④向商业银行提供贷款；⑤在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇；⑥国务院确定的其他货币政策工具。

19.布雷顿森林协议的其中一个成果是将（）与黄金挂钩。

[单选题]*

A.欧元

B.英镑

C.美元（正确答案）

D.日元

答案解析：

1944年签订的《布雷顿森林协议》规定：

美元与黄金直接挂钩；国际货币基金组织会员国的货币与美元挂钩。

美元也因此而成为了主要的国际储备货币和结算货币。

20.1998年至2004年实施积极财政政策时，中央政府代地方政府举债并转贷地方用于国家确定项目的建设。

下列说法正确的是（）。

[单选题]*

A.转贷资金同时在中央预算和地方预算中反映

B.转贷资金在中央预算中反映，不在地方预算中反映

C.转贷资金只在中央预算与地方预算的往来科目中列示（正确答案）

D.转贷资金不在中央预算中反映，在地方预算中反映

答案解析：

1998~2004年实施积极财政政策时，中央政府代地方政府举债并转贷地方用于国家确定项目的建设。

由于国债转贷地方是中央发债，地方使用，不列中央赤字，因此，转贷资金既不在中央预算反映，也不在地方预算反映，只在往来科目列示。

21.一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。

[单选题]*

A.验证

B.托管（正确答案）

C.查验资金和证券

D.审单

答案解析：

证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。

经审查符合要求后，才能接受委托。

证券买卖委托受理过程主要包括：

①验证与审单；②查验资金及证券。

22.在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短，市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。

[单选题]*

A.不变

B.不能确定

C.越小（正确答案）

D.越大

答案解析：

通常，在其他条件不变的情况下，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。

与此相类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响；债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

23.分离交易的可转换公司债券是指债券与（）可以分离交易。

[单选题]*

A.可赎回权

B.认沽权

C.可回售权

D.认股权（正确答案）

答案解析：

2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权证和债券分离交易的可转换公司债券。

可分离交易债券又称附认股权证公司债，是指上市公司在发行公司债券的同时附有认股权证，是公司债券加上认股权证的组合产品。

24.如果中央银行降低再贴现率，则股价一般会（）。

[单选题]*

A.上升（正确答案）

B.无变化

C.不能确定

D.下跌

答案解析：

再贴现政策是指中央银行对商业银行向中央银行申请再贴现所作的政策性规定。

一般包括两方面的内容：

一是再贴现率的确定与调整，二是申请再贴现资格的规定与调整。

如果中央银行降低再贴现率，则股价一般会上升。

25.间接融资与直接融资相比，投资者的收益往往会（）。

[单选题]*

A.较多

B.一样

C.较少（正确答案）

D.不确定

答案解析：

相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高，风险性也相时较小，融资的稳定性较强。

并且间接融资金融机构要从经营服务中获取收益，从而增加了筹资者的成本，减少了投资者的收益。

26.投资者参与香港联交所自动对盘系统交易，在联交所开市前时段应当采用（）。

[单选题]*

A.竞价限价盘委托（正确答案）

B.集合限价盘委托

C.集合竞价盘委托

D.增强限价盘委托

答案解析：

投资者参与联交所自动对盘系统交易，在联交所开市前时段应当采用竞价限价盘委托，在联交所持续交易时段应当采用增强限价盘委托。

27.下列市场中，属于我国证券市场主板市场的是（）。

[单选题]*

A.银行间债券市场

B.深圳证券交易所创业板

C.全国中小企业股份转让系统

D.深圳证券交易所中小板（正确答案）

答案解析：

主板市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。

2004年5月，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场，设立中小板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台。

28.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（）计算出来的未来收入的现值。

[单选题]*

A.无风险利率

B.定期存款利息率

C.存款准备金率

D.必要收益率（正确答案）

答案解析：

股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。

现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。

将股票的未来股息收入、资本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。

29.股票价格指数期货实行（）结算。

[单选题]*

A.股票

B.现金（正确答案）

C.实物

D.对冲

答案解析：

股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。

30.机构投资者通常具有集中性、专业性的特点，比较注重（）和长期投资。

[单选题]*

A.集中投资

B.理性投资（正确答案）

C.量化投资

D.感性投资

答案解析：

机构投资者通常具有集中性、专业性的特点,比较注重理性投资和长期投资。

31.发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（）。

[单选题]*

A.资本公积（正确答案）

B.股本

C.盈余公积

D.留存收益

答案解析：

发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。

32.下列各项中，（）不是基金份额持有人必须承担的义务。

[单选题]*

A.承担基金亏损或终止的全部责任（正确答案）

B.缴纳基金认购款项及规定的费用

C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额

D.遵守基金契约

答案解析：

基金份额持有人必须承担的义务包括：

（1）遵守基金契约。

（2）缴纳基金认购款项及规定的费用。

（3）承担基金亏损或终止的有限责任（A项错误）。

（4）不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动。

（5）在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额。

（6）在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定。

33.下列说法错误的是（）。

[单选题]*

A.放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界

B.放松金融管制对解放金融生产力和促进金融业现代化起到了一定的积极作用

C.金融监管不平衡和不完全扭曲了金融机构之间的利益关系，降低了金融机构的盈利能力和风险承受能力

D.具有较充分独立性的国际金融监管机构的主要职能是重新监管全球经济（正确答案）

答案解析：

具有较充分独立性的国际金融监管机构的主要职能是监督国际协议的执行和促进资本流动，而不是重新监管全球经济。

目前，包括“G20协调机制”在内的多边协调机制正在发挥着日益重要的作用。

34.远期利率协议的参考利率应为经（）授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率。

[单选题]*

A.中国人民银行（正确答案）

B.国家开发银行

C.交通银行

D.建设银行

答案解析：

远期利率协议的参考利率应为经中国人民银行授权的全国银行问同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或中国人民银行公布的基准利率，具体由交易双方共同约定。

35.对涉及证券交易的相关工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，处（　　）的罚款。

[单选题]*

A.2万元以上8万元以下

B.3万元以上8万元以下

C.2万元以上10万元以下

D.3万元以上10万元以下（正确答案）

答案解析：

证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员或者证券业协会的工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，撤销证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。

36.公司债券网下发行一般不超过（　　）个交易日。

[单选题]*

A.3

B.5（正确答案）

C.10

D.15

答案解析：

公司债券网下发行不超过5个交易日，但经上海证券交易所同意的除外。

37.若同时在现货市场和期货市场建立数量相同、方向相反的头寸，则到期时不论现货价格上涨或是下跌，两种头寸的盈亏情况是（　　）。

[单选题]*

A.盈亏恰好抵消（正确答案）

B.盈大于亏

C.盈小于亏

D.盈亏情况需根据两种头寸具体情况进行分析

答案解析：

若同时在现货市场和期货市场建立数量相同、方向相反的头寸，则到期时不论现货价格上涨或是下跌，两种头寸的盈亏恰好抵消，使套期保值者避免承担风险损失。

38.关于股票价值的说法错误的是（　　）。

[单选题]*

A.股票的票面价值又被称为“面值”

B.如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”

C.股票账面价值并不等于股票的市场价格

D.股票的票面价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（正确答案）

答案解析：

股票的票面价值又被称为“面值”，即在股票票面上标明的金额，选项A正确。

如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。

选项B正确。

股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，但是，通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格。

选项C正确。

股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

选项D错误。

39.在中小企业板块上市的股票，连续（　　）个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于（　　）万股时，深圳证券交易所对其交易实行退市风险警示。

[单选题]*

A.90；150

B.120；150

C.90；300

D.120；300（正确答案）

答案解析：

在中小企业板块上市的股票，连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股时，深圳证券交易所对其交易实行退市风险警示。

40.下列属于货币政策手段的是（　　）。

[单选题]*

A.调节税率

B.发行国债

C.再贴现政策（正确答案）

D.增加财政支出

答案解析：

货币政策是政府重要的宏观经济政策，中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。

选项A、B、D是财政政策手段。

41.（　　）的基金份持有额人不得申请赎回基金。

[单选题]*

A.契约型基金

B.公司型基金

C.开放式基金

D.封闭式基金（正确答案）

答案解析：

封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

42.下列关于普通股票与优先股票的比较中，说法正确的是（　　）。

[单选题]*

A.普通股票在其股东权利上附加了一些特殊条件

B.优先股票股东无表决权（正确答案）

C.优先股票股东和普通股票股东都具有基本权利

D.优先股票代表着对公司的所有权，而普通股票不是

答案解析：

优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权，这一点与普通股票一样。

但优先股票股东又不具备普通股票股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，有些权利又受到限制。

选项C、D错误。

相对于普通股票而言，优先股票在其股东权利上附加了一些特殊条件，是特殊股票中最重要的一个品种。

选项A错误。

优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。

43.（　　）是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

[单选题]*

A.证券经纪业务

B.证券投资咨询业务（正确答案）

C.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务

D.证券资产管理业务

答案解析：

证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

44.除权除息日通常为股权登记日之后的（　　）个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。

[单选题]*

A.1（正确答案）

B.2

C.3

D.4

答案解析：

除息除权日通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。

45.狭义的有价证券指的是（　　）。

[单选题]*

A.商品证券

B.货币证券

C.金融证券

D.资本证券（正确答案）

答案解析：

有价证券有广义与狭义两种概念。

狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

46.被称为加权平均股价的是（　　）。

[单选题]*

A.简单算术股价平均数

B.加权股价平均数（正确答案）

C.修正股价平均数

D.加权算术股价平均数

答案解析：

加权股价平均数也被称为“加权平均股价”，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。

47.（　　）是指公司必须依照法律规定或证券监管机构和证券交易所的指令将有关信息予以公开，不得有重大遗漏。

[单选题]*

A.真实原则

B.准确原则

C.完整原则（正确答案）

D.及时原则

答案解析：

完整原则是指公司必须依照法律规定或证券监管机构和证券交易所的指令将有关信息予以公开，不得有重大遗漏。

48.证券监管机构对证券公司的日常监管分为（　　）。

[单选题]*

A.现场监管和事前监管

B.现场监管和非现场监管（正确答案）

C.事前监管和事后监管

D.事前监管和事中监管

答案解析：

证券监管机构对证券公司的日常监管，分为现场监管和非现场监管两种方式。

49.期权交易实际上是一种权利的（　　）有偿让渡。

[单选题]*

A.单方面（正确答案）

B.多方面

C.双方面

D.互相

答案解析：

期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。

期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

50.股权类产品的衍生工具不包括（　　）。

[单选题]*

A.股票期货

B.股票指数期权

C.金融互换（正确答案）

D.股票期权

答案解析：

股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

51.存款类金融中介包括（）。

Ⅰ.商业银行Ⅱ.储蓄机构Ⅲ.投资银行Ⅳ.信用合作社[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ（正确答案）

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案解析：

存款性金融机构包括：

商业银行、储蓄银行、信用合作社。

52.下列各项中,可以作为股市投资避险工具的有（）。

Ⅰ.股指期货Ⅱ.股票期货Ⅲ.股指期权Ⅳ.股票期权[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（正确答案）

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

答案解析：

以上四个选项均正确。

53.根据基金资金来源和用途的不同,可以将基金分为（）。

Ⅰ.在岸基金Ⅱ.离岸基金Ⅲ.系列基金Ⅳ.保本基金[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ（正确答案）

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

答案解析：

根据基金资金来源和用途的不同,可以将基金分为在岸基金和离岸基金。

54.目前，场内外市场的概念演变为风险分层管理的概念，即不同层次市场对（）做出差异化安排。

Ⅰ.信息披露制度Ⅱ.挂牌条件Ⅲ.交易结算制度Ⅳ.证券产品设计[单选题]*

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（正确答案）

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案解析：

目前，场内市场和场外市场在概念演变上逐渐体现为风险分层管理的理念，即不同层次市场按照上市品种的风险大小，通过对上市或挂牌条件、信息披露制度、交易结算制度、证券产品设计以及投资者约束条件等作出差异化安排，实现了资本市场交易产品风险的纵向分层。

55.下列关于新股网上发行的说法中，错误的是（　）。

Ⅰ.网上发行虽然高效安全，但要占用大量的人力、物力和财力，不具有经济性Ⅱ.网上发行虽具有经济性的优点，但效率不高且安全性差Ⅲ