等级考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷第86套.docx

等级考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷第86套.docx

《等级考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷第86套.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《等级考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷第86套.docx（30页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

等级考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷第86套

2020年等级考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷

考试须知：

1、考试时间：

180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:

___________

考号:

___________

一、单选题（共70题）

1.在基金运作中，（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

I基金产品的设计

II基金运作的监管

III基金份额的销售与备案

IV基金资产的管理

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

2.下列关于竞价交易制度的说法正确的是（）。

A.竞价交易制度的主要内容是：

开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按进入顺序排序，将买卖指令配对竞价成交

B.竞价结果有两种可能：

成交和不成交

C.我国上市公司股票交易实行熔断机制，采用5％和8％两档阈值

D.我国的证券交易所采用两种竞价方式：

集合竞价方式和连续竞价方式

3.股权投资基金募集时，一般的程序为（）。

A.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险揭示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认

B.特定对象确定→投资者适当性匹配→基金风险类型评估→基金风险揭示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认

C.特定对象确定→基金风险类型评估→基金风险揭示→投资者适当性匹配→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认

D.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→合格投资者确认→基金风险揭示→投资冷静期→回访确认

4.下列关于公司型基金的说法中，错误的是（）。

A.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

B.我国公司型基金的法律依据为《中华人民共和国公司法》

C.通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金

D.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式

5.下列不属于股权投资母基金特点的是（）。

A.分散风险

B.专业管理

C.规模优势

D.经验不足

6.基金信息披露内容上应遵循的原则不包括（）。

A.准确性

B.规范性

C.完整性

D.真实性

7.2007年6月1日开始实施的《合伙企业法》（修订），增加了（）这种新的形式，更好地适应股权投资基金运作。

A.有限合伙

B.外资合伙

C.普通合伙

D.临时合伙

8.在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括（）。

Ⅰ．建立企业风险评估机构Ⅱ．制定防范或规避风险的措施Ⅲ．建立风险信息反馈机制Ⅳ．制定防范风险的奖惩制度

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9.“私人股权投资基金”指主要投资于（）的股权。

A.非公开发行

B.非公开交易

C.公开发行和交易

D.非公开发行和交易

10.中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括（）。

Ⅰ．拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定

Ⅱ．净资产不少于4亿元人民币

Ⅲ．过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力

Ⅳ．按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

11.在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括（）。

Ⅰ．就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务

Ⅱ．在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险

Ⅲ．在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益

Ⅳ．协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

12.合伙型基金中的（）可参与基金管理并对企业承担无限连带责任。

A.普通合伙人

B.基金管理人

C.有限合伙人

D.投资人

13.全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

A.决策改制阶段

B.材料制作阶段

C.反馈审核阶段

D.登记挂牌阶段

14.基金募集期间，宣传推介材料中不用向投资者披露的信息是（）

A.基金管理人最近一年的诚信情况说明

B.基金估值政策

C.程序和定价模式

D.基金的申购与赎冋安排

15.下列说法正确的是（）。

Ⅰ．创业投资基金可用多种机制获取真实信息Ⅱ．创业投资基金可实现风险和期望收益的均衡匹配Ⅲ．创业投资基金可通过投资后管理提高创业成功的可能性Ⅳ．创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企业提供担保

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16.优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金可以（）。

A.按照持股比例直接获得新股的权利

B.按照持股比例获得同等条件下的优先认购权利

C.始终优先于新进投资人进行认购的权利

D.转让一部分股份的权利

17.合伙型基金是指投资者依据（）成立有限合伙企业。

A.《合伙企业法》

B.《公司法》

C.《证券法》

D.以上都是

18.广义的股权投资基金概念包括（）。

Ⅰ并购投资基金

Ⅱ股权投资基金

Ⅲ不动产投资基金

Ⅳ开放式基金

A.Ⅰ、Ⅱ、IV

B.Ⅲ、IV

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

19.基金服务业务的服务内容包括（）。

Ⅰ．基金募集

Ⅱ．投资顾问

Ⅲ．估值核算

Ⅳ．份额登记

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20.下列属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（）。

Ⅰ．日常联络和沟通工作

Ⅱ．关注被投资企业经营状况

Ⅲ．帮助被投资企业进行经营决策

Ⅳ．参与被投资企业股东大会、董事会、监事会

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21.股权投资基金资产的所有者是（）。

A.基金托管机构

B.基金投资者

C.基金销售机构

D.基金管理人

22.为明确投资人与管理人之间的权利义务关系，基金合同通常应对哪些内容作出规定。

（）

Ⅰ基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务

Ⅱ基金的运作方式

Ⅲ基金的出资方式、数额和认缴期限

Ⅳ基金的投资范围、投资策略和投资限制

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

23.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做（）。

A.排他性条款

B.监管条款

C.保密条款

D.竞业禁止条款

24.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件_________，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行_________。

（）

A.充分沟通；客观描述

B.快速制定；侧重评价

C.快速制定；侧重描述

D.充分沟通；侧重评价

25.当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括（）。

Ⅰ．加入黑名单Ⅱ．公开谴责Ⅲ．暂停基金从业资格Ⅳ．取消基金从业资格

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26.下列不属于股权投资基金的投资者的是（）。

A.个人投资者

B.工商企业

C.社会保障基金

D.创业投资基金

27.下列不同基金组织形式的区别说法错误的是（）

A.公司型基金依据基金公司章程运营基金

B.合伙型基金依据合伙协议运营基金

C.信托型基金具有独立的法人地位

D.合伙型基金不具有独立的法人地位

28.估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（）。

A.股票数量

B.利润

C.收益额度

D.股权比例

29.尽职调查的主要内容不包括（）。

A.业务

B.财务

C.法律

D.管理

30.基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者（）。

Ⅰ具有2年以上相关投资经验

Ⅱ没有风险容忍度

Ⅲ不愿承受任何投资损失

Ⅳ具有完全民事行为能力

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31.（）是自律要求最高的行业之一，自律组织在股权投资基金行业的发展中，起着举足轻重的作用。

A.股权投资基金行业

B.公募投资基金行业

C.创业投资基金

D.股票投资基金

32.上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

33.缴款安排：

在股权投资基金中，承诺的投入资金通常并非一次性汇入基金账户，目前通行的惯例是在需要进行投资时，由（）向基金投资者提出缴款要求。

A.基金托管人

B.原始股东

C.基金管理人

D.董事会

34.对我国企业来说，海外IPO市场主要以（）市场为主。

Ⅰ中国香港主板

Ⅱ美国纳斯达克证券交易所

Ⅲ纽约证券交易所

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

35.创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此（）用得较多。

A.保护性条款

B.反摊薄条款

C.董事会席位条款

D.第一拒绝权条款

36.关于投资者关系管理的意义，说法错误的是（）

A.股权投资基金在中国的发展历史悠久

B.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基会管理人及基金的进一步了解

C.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持

D.有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通

37.在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括（）。

Ⅰ．证券公司

Ⅱ．商业银行

Ⅲ．投资银行

Ⅳ．基金公司

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

38.投资后管理的主要内容可分为（）。

Ⅰ．股权投资基金对被投资企业提供信息服务

Ⅱ．股权投资基金对被投资企业提供数据服务

Ⅲ．股权投资基金对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动

Ⅳ．股权投资基金对被投资企业提供的增值服务

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

39.被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）。

A.日报告

B.季度报告

C.月度报告

D.年度报告

40.针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置（）。

A.绿鞋机制

B.风险预警机制

C.风险对冲机制

D.回拨机制

41.在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了（）个历史阶段。

A.两

B.三

C.四

D.五

42.创业投资基金的运作具有以下（）特点。

Ⅰ．从投资对象来看，主要是未上市成长性创业企业

Ⅱ．从投资方式来看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资

Ⅲ．从杠杆应用来看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资

Ⅳ．从投资收益来看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

43.（）阶段，对目标公司业务、财务与法律进行非常详尽而深入的调查与了解。

A.尽职调查

B.初步尽职调查

C.项目开发与筛选

D.决策调查

44.股权投资（）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金托管人

D.基金所有者

45.基金的募集分为（）。

A.自行募集和委托募集

B.直接募集和受托募集

C.自行募集和直接募集

D.委托募集和受托募集

46.中国最大的养老基金是（）。

A.母基金

B.政府引导基金

C.全国社会保障基金

D.公司型基金

47.在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取（）的财务报告及审计报告。

A.最近半年

B.最近一年

C.最近三年

D.最近3个月

48.天使投资个人对其投资额的（）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.30％

B.50％

C.60％

D.70％

49.基金托管人应当履行的职责包括（）。

Ⅰ．安全保管基金财产Ⅱ．按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户Ⅲ．按照规定召集基金份额持有人大会Ⅳ．办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

50.证券交易所每个交易日的开市价格一般由（）形成。

A.集合竞价

B.连续竞价

C.要约收购

D.登记挂牌

51.我国股权投资基金的行业自律组织是（）。

A.基金公司

B.中国证监会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国创业投资协会

52.下列选项中，属于管理指标的有（）。

Ⅰ高层管理人员尽职与异动情况

Ⅱ财务亏损情况

Ⅲ危机事件处理情况

Ⅳ股东关系与公司治理情况

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

53.使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”情形有（）。

Ⅰ集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的

Ⅱ肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的

Ⅲ携带集资款逃匿的

Ⅳ拒不交代资金去向，逃避返还资金的

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54.以下不是担任基金托管人应当具备的条件的是（）。

A.净资产和风险控制指标符合有关规定

B.设有专门的基金托管部门

C.有安全高效的清算、交割系统

D.有完善的基金稽核监控制度和风险控制制度

55.市场上的股权投资基金通常委托（）进行管理。

A.商业银行

B.专业机构

C.金融机构

D.私人公司

56.公司型基金的税收规则是（）。

A.先税后分

B.先分后税

C.先税后证

D.先证后税

57.公司型基金的最高权力机构是（）。

A.股东大会（股东会）

B.董事会

C.监事会

D.投资决策委员会

58.由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（）。

A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》

B.《创业投资企业管理暂行办法》

C.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

59.全国股转系统挂牌流程，材料制作阶段的主要工作不包括（）。

A.召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案

B.出具改制评估报告

C.制作挂牌申请文件

D.主办券商内核

60.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的（）通过。

A.全体

B.2／3以上

C.1／3以上

D.1／2以上

61.基金资产净值=（）。

A.项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债

B.项目价值总和+其他资产价值+基金费用等负债

C.项目价值总和+其他资产价值-基金成本

D.项目价值总和+其他资产价值+基金成本

62.股权投资基金的（），是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

A.分配

B.清算

C.变现

D.估值

63.国内外股权投资基金共同的投资者类型有（）。

Ⅰ母基金

Ⅱ金融机构

Ⅲ企业

Ⅳ个人

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64.基金业协会的最高权力机构为（）

A.社会团体法人

B.会员代表大会

C.审议理事会

D.专职会长

65.下列不属于非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的是（）。

A.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传

C.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

D.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的

66.下列关于《私募投资基金管理人内部控制指引》相关规定的说法中，错误的是（）。

A.股权投资基金管理人应遵循综合化原则

B.股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员

C.股权投资基金管理人应当建立财产分离制度

D.股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度

67.有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是（）。

A.良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值

B.在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

C.投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现

D.投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动

68.对股权投资基金而言，股权投资的关键环节是（）。

A.实现投资收益

B.控制风险

C.实现项目退出

D.公开上市

69.根据合同指引的设置，信托（契约）型基金合同的内容包括（）。

Ⅰ．股权投资基金份额的登记Ⅱ．股权投资基金财产的估值和会计核算Ⅲ．股权投资基金份额持有人大会及日常机构Ⅳ．股权投资基金的费用与税收

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70.基金管理人申请基金管理人登记时，通常应提交的材料或信息有（）。

Ⅰ工商登记和营业执照正副本复印件

Ⅱ公司章程或者合伙协议

Ⅲ主要股东或者合伙人名单

Ⅳ高级管理人员的基本信息

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

单选题答案：

1：

C2：

D3：

A4：

C5：

D6：

B7：

A

8：

D9：

D10：

A11：

B12：

A13：

A14：

A

15：

D16：

B17：

A18：

D19：

D20：

B21：

B

22：

A23：

C24：

A25：

D26：

D27：

C28：

D

29：

D30：

C31：

A32：

B33：

C34：

D35：

A

36：

A37：

A38：

D39：

A40：

D41：

B42：

D

43：

A44：

B45：

A46：

C47：

B48：

D49：

D

50：

A51：

C52：

A53：

D54：

D55：

B56：

A

57：

A58：

C59：

B60：

B61：

A62：

D63：

D

64：

B65：

D66：

A67：

D68：

C69：

D70：

D

单选题相关解析：

1：

股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

2：

A项，竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：

开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交；B项，竞价结果有三种可能：

全部成交、部分成交、不成交；C项，熔断机制已于2016年1月8日暂停，以维护市场平稳运行。

3：

股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：

特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险揭示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认。

4：

公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。

5：

股权投资母基金特点的有分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。

6：

股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。

在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、风险揭示原则和公平披露原则；在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。

知识点：

披露内容应遵循的原则、披露形式应遵循的原则；

7：

2007年6月1日开始实施的《合伙企业法》（修订），增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，更好地适应股权投资基金运作。

8：

在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括：

建立企业风险评估机构，制定防范或规避风险的措施，建立风险信息反馈机制，制定防范风险的奖惩制度等。

知识点：

内部控制的作用；

9：

国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”（PrivateEquity

Fund），是指主要投资于“私人股权”（Private

Equity）的投资基金。

前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

知识点：

股权投资基金概念；

10：

我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。

为保证上市公司质量，中国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。

中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币；过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度；有较

11：

在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括：

就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务；在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险；协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件；在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益。

12：

合伙型基金中的普通合伙人可参与基金管理并对企业承担无限连带责任。

13：

决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

这一阶段最为关键的工作是股改，主要包括以下步骤：

召开股东会并作出同意改制的决议；名称预先核准；出具改制审计报告；出具改制评估报告；律师审查重大法律事项；召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议；签署发起人协议；验资机构验资并出具验资报告；召开股份公司创立大会；召开第一届董事会第一次会议；召开第一届监事会第一次会议；办理股份公司设立手续。

14：

基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：

基金基本信

息；管理人基本信息；基金的投