海翔药业度财务分析报告.docx
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海翔药业度财务分析报告
海翔药业[002099]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
浙江海翔药业股份有限公司
公司英文名称
ZhejiangHisoarPharmaceuticalCo.,Ltd.
公司简称
海翔药业
股票代码
002099
成立时间
None
上市时间
2006-12-26
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省台州市椒江区外沙支路100号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
海翔药业2019年资产总额为6,747,198,664.47元，其中流动资产为3,062,429,817.76元，占总资产比例为45.39%；非流动资产为3,684,768,846.71元，占总资产比例为54.61%；
2019年海翔药业总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
674,719
100.00%
703,537
100.00%
746,692
100.00%
流动资产合计
306,242
45.39%
373,359
53.07%
453,550
60.74%
非流动资产合计
368,476
54.61%
330,177
46.93%
293,141
39.26%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，海翔药业2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为50.83%，27.53%和15.01%。
2019年海翔药业流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
306,242
100.00%
373,359
100.00%
453,550
100.00%
货币资金
155,657
50.83%
195,608
52.39%
297,791
65.66%
应收票据及应收账款
45,978
15.01%
58,693
15.72%
60,645
13.37%
应收票据
0
0.00%
10,739
2.88%
12,753
2.81%
应收账款
45,978
15.01%
47,953
12.84%
47,891
10.56%
应收款项融资
7,453
2.43%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
3,385
1.11%
4,644
1.24%
5,648
1.25%
其他应收款
1,829
0.60%
1,081
0.29%
333
0.07%
存货
84,298
27.53%
90,541
24.25%
80,931
17.84%
其他流动资产
7,640
2.49%
22,788
6.10%
8,199
1.81%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，海翔药业2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及在建工程，各项分别占比为46.80%，20.56%和15.22%。
2019年海翔药业非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
368,476
100.00%
330,177
100.00%
293,141
100.00%
长期股权投资
4,787
1.30%
6,608
2.00%
5,929
2.02%
其他权益工具投资
2,000
0.54%
180
0.05%
2,180
0.74%
投资性房地产
1,120
0.30%
1,233
0.37%
1,347
0.46%
固定资产
172,440
46.80%
121,512
36.80%
121,678
41.51%
在建工程
56,067
15.22%
67,433
20.42%
25,873
8.83%
无形资产
53,345
14.48%
53,951
16.34%
53,885
18.38%
商誉
75,773
20.56%
75,773
22.95%
75,773
25.85%
长期待摊费用
161
0.04%
184
0.06%
0
0.00%
递延所得税资产
2,733
0.74%
3,248
0.98%
2,783
0.95%
其他非流动资产
45
0.01%
51
0.02%
3,690
1.26%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
海翔药业2019年年总负债金额为1,022,736,568.92元，所有者权益总额为5,724,462,095.55元，其中资本金为1,618,715,253.0元，资产负债率为15.16%，在负债中，流动负债为940,281,788.69元；占负债和所有者权益总额的13.94%，非流动负债为82,454,780.23元，占负债和所有者权益总额的1.22%。
2019年海翔药业负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
674,719
100.00%
703,537
100.00%
746,692
100.00%
流动负债合计
94,028
13.94%
157,902
22.44%
218,475
29.26%
非流动负债合计
8,245
1.22%
6,579
0.94%
14,016
1.88%
所有者权益（或股东权益）合计
572,446
84.84%
539,054
76.62%
514,200
68.86%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，海翔药业2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为46.64%，38.65%和38.65%。
2019年海翔药业流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
94,028
100.00%
157,902
100.00%
218,475
100.00%
短期借款
43,857
46.64%
139,061
88.07%
183,840
84.15%
交易性金融负债
0
0.00%
0
0.00%
501
0.23%
应付票据及应付账款
36,344
38.65%
0
0.00%
23,774
10.88%
应付账款
36,344
38.65%
0
0.00%
23,774
10.88%
预收款项
1,291
1.37%
1,919
1.22%
547
0.25%
应付职工薪酬
5,236
5.57%
4,523
2.86%
3,427
1.57%
应交税费
4,478
4.76%
5,489
3.48%
3,743
1.71%
其他应付款
2,820
3.00%
2,472
1.57%
2,640
1.21%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
148
0.07%
应付股利
205
0.22%
0
0.00%
205
0.09%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
4,436
2.81%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，海翔药业2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及预计负债，各项分别占比为61.36%，37.02%和1.62%。
2019年海翔药业非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
8,245
100.00%
6,579
100.00%
14,016
100.00%
长期应付款
0
0.00%
0
0.00%
10,040
71.63%
预计负债
133
1.62%
1,297
19.71%
133
0.95%
递延收益
5,059
61.36%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,052
37.02%
817
12.43%
0
0.00%
其他非流动负债
133
1.62%
5,762
87.57%
3,975
28.37%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年海翔药业的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为46.65%，28.28%和26.65%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
572,446
100.00%
539,054
100.00%
514,200
100.00%
实收资本（或股本）
161,871
28.28%
161,882
30.03%
162,161
31.54%
资本公积
267,035
46.65%
266,336
49.41%
262,983
51.14%
库存股
-30,151
-5.27%
-32,588
-6.05%
-10,040
-1.95%
其他综合收益
-149
-0.03%
-5
-0.00%
-6
-0.00%
盈余公积
21,306
3.72%
20,181
3.74%
9,319
1.81%
未分配利润
152,532
26.65%
123,248
22.86%
89,783
17.46%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年海翔药业的净利润为770,782,185.09元，与2018年的605,003,820.78元相比上升了27.40%。
2016-2019年海翔药业净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
22,456
2017
34,235
52.45%
2017
34,235
0.00%
2018
60,500
76.72%
2019
77,078
27.40%
2.3.2营业利润分析
2019年海翔药业的营业利润为918,821,355.42元，与2018年的710,852,435.16元相比上升了29.26%。
2016-2019年海翔药业营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
32,726
2017
39,967
22.13%
2017
39,967
0.00%
2018
71,085
77.86%
2019
91,882
29.26%
2.3.3利润总额分析
2019年海翔药业的利润总额为912,452,980.27元，与2018年的697,295,611.05元相比上升了30.86%。
2016-2019年海翔药业利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
33,471
2017
39,986
19.46%
2017
39,986
0.00%
2018
69,729
74.38%
2019
91,245
30.86%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年海翔药业的成本费用总额为2,020,492,002.44元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为72.42%，19.11%和6.07%。
2019年海翔药业成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-202,049
100.00%
-199,699
100.00%
-194,933
100.00%
营业成本
-146,315
72.42%
-151,194
75.71%
-131,739
67.58%
税金及附加
-2,684
1.33%
-3,218
1.61%
-2,750
1.41%
销售费用
-5,962
2.95%
-4,378
2.19%
-3,927
2.01%
管理费用
-38,618
19.11%
-34,928
17.49%
-42,337
21.72%
研发费用
-12,254
6.07%
-11,130
5.57%
0
-0.00%
财务费用
3,786
-1.87%
5,150
-2.58%
-14,177
7.27%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年海翔药业的经营现金流量净额为612,399,095.31元，与2018年的791,449,237.66元相比下降了22.62%；投资活动现金流净额为736,595,319.02元；筹资活动现金流净额为-902,336,603.58元。
2016-2019年海翔药业经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
62,941
-21,670
162,293
2017
10,267
2,753
-52,897
2018
79,144
-109,742
-90,627
2019
61,239
73,659
-90,233
2.4.2现金流入结构分析
2019年海翔药业现金流入总金额为3,837,013,028.9799995元，其中经营活动现金流入为2,374,777,732.18元，占现金流入总额的61.89%；投资活动现金流入为1,177,235,296.8元，占现金流入总额的30.68%；筹资活动现金流入为285,000,000.0元，占现金流入总额的7.43%。
2019年海翔药业现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
383,701
100.00%
516,229
100.00%
508,497
100.00%
经营活动现金流入小计
237,477
61.89%
280,973
54.43%
191,771
37.71%
投资活动现金流入小计
117,723
30.68%
96,381
18.67%
128,052
25.18%
筹资活动现金流入小计
28,500
7.43%
138,874
26.90%
188,674
37.10%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,018,927,512.97元,占经营活动现金流入小计的85.02%;收到的税费返还为105,999,603.44元,占经营活动现金流入小计的4.46%;收到其他与经营活动有关的现金为249,850,615.77元,占经营活动现金流入小计的10.52%。
2019年海翔药业经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
237,477
100.00%
280,973
100.00%
191,771
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
201,892
85.02%
198,807
70.76%
167,337
87.26%
收到的税费返还
10,599
4.46%
4,970
1.77%
6,620
3.45%
收到其他与经营活动有关的现金
24,985
10.52%
77,195
27.47%
17,813
9.29%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,019,341.2元,占投资活动现金流入小计的0.43%;收到其他与投资活动有关的现金为1,172,215,955.6元,占投资活动现金流入小计的99.57%。
2019年海翔药业投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
117,723
100.00%
96,381
100.00%
128,052
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
14,373
11.22%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
501
0.43%
441
0.46%
388
0.30%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
5,100
3.98%
收到其他与投资活动有关的现金
117,221
99.57%
95,940
99.54%
108,189
84.49%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为285,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年海翔药业筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
28,500
100.00%
138,874
100.00%
188,674
100.00%
取得借款收到的现金
28,500
100.00%
75,570
54.42%
182,274
96.61%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
63,304
45.58%
6,400
3.39%
2.4.3现金流出结构分析
2019年海翔药业现金流出总额为3,390,355,218.2299995元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,762,378,636.87元,占现金流出总额的51.98%;投资活动现金流出小计为440,639,977.78元,占现金流出总额的13.0%;筹资活动现金流出小计为1,187,336,603.58元,占现金流出总额的35.02%。
2019年海翔药业现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-339,035
100.00%
-637,454
100.00%
-548,374
100.00%
经营活动现金流出小计
-176,237
51.98%
-201,828
31.66%
-181,503
33.10%
投资活动现金流出小计
-44,063
13.00%
-206,124
32.34%
-125,299
22.85%
筹资活动现金流出小计
-118,733
35.02%
-229,502
36.00%
-241,571
44.05%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为897,240,432.8元,占经营活动现金流出小计的50.91%;支付给职工以及为职工支付的现金为311,715,734.86元,占经营活动现金流出小计的17.69%;支付的各项税费为269,810,257.63元,占经营活动现金流出小计的15.31%;支付其他与经营活动有关的现金为283,612,211.58元,占经营活动现金流出小计的16.09%。
2019年海翔药业经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-176,237
100.00%
-201,828
100.00%
-181,503
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-89,724
50.91%
-91,301
45.24%
-71,657
39.48%
支付给职工以及为职工支付的现金
-31,171
17.69%
-28,041
13.89%
-27,259
15.02%
支付的各项税费
-26,981
15.31%
-20,858
10.33%
-19,342
10.66%
支付其他与经营活动有关的现金
-28,361
16.09%
-61,626
30.53%
-63,244
34.85%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为160,639,977.78元,占投资活动现金流出小计的
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