资产负债表-财务分析原则.pptx
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财务分析的基础财务分析的基础-报表报表公司名称公司名称大唐电信科技股份有限公司大唐电信科技股份有限公司英文名称英文名称DATANGTELECOMTECHNOLOGYCO.,LTD.DATANGTELECOMTECHNOLOGYCO.,LTD.注册地址注册地址北京市新技术产业开发试验区北京市新技术产业开发试验区上市时间上市时间1998092119980921，上海证券交易所，上海证券交易所股票代码股票代码600198600198经营范围经营范围信息产业各类通信投备和系统；各类通信终端；信息产业各类通信投备和系统；各类通信终端；计算机硬件、软件计算机硬件、软件（主营主营）经营范围经营范围系统集成；广播电视和系统及终端；光电缆；系统集成；广播电视和系统及终端；光电缆；其它电子系统、设备等其它电子系统、设备等（兼营兼营）公司简介公司简介本公司主要发起人邮电部电信科学技术研究院，是本公司主要发起人邮电部电信科学技术研究院，是原邮电部邮电科学研究院的主体电信科学技术与系原邮电部邮电科学研究院的主体电信科学技术与系统设备开发部分。
它成立于统设备开发部分。
它成立于19571957年，其成立为新中国邮电年，其成立为新中国邮电科学技术研究工作奠定了基础。
科学技术研究工作奠定了基础。
19931993年底，邮电部决定在年底，邮电部决定在原邮电部邮电科学研究院的基础上，成立邮电部邮政科学原邮电部邮电科学研究院的基础上，成立邮电部邮政科学研究规划院，邮电部电信科学研究规划院和邮电部电信科研究规划院，邮电部电信科学研究规划院和邮电部电信科学技术研究院三个研究院。
学技术研究院三个研究院。
2财务会计的产品财务会计的产品一个一个（上市上市）企业的财务报告主要包括以下组成部企业的财务报告主要包括以下组成部分：
分：
资产负债表资产负债表损益表损益表现金流量表现金流量表年报的其它部分年报的其它部分3企业从事的三种活动企业从事的三种活动筹资活动筹资活动投资活动投资活动营业活动营业活动创造价值创造价值信贷人信贷人所有人所有人4资产负债表资产负债表资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一特定时间点的财务状况，相当一张照片。
特定时间点的财务状况，相当一张照片。
会计的加法：
会计的加法：
资产资产=负债负债+所有者所有者权益权益投资活动的结果投资活动的结果筹资活动的结果筹资活动的结果5资产负债表资产负债表资产：
企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利资产：
企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的经济资源。
益的经济资源。
资产确认的标准：
资产确认的标准：
所有权所有权可能性可能性可计量性可计量性实施中（未完成）的合同不是资产，除非未完成的部分只实施中（未完成）的合同不是资产，除非未完成的部分只是现金的支付。
是现金的支付。
6资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值或现金流量的现值来度量。
或现金流量的现值来度量。
审计师通常更注重资产是否存在，但在特定情况下审计师通常更注重资产是否存在，但在特定情况下（如在俄国如在俄国）会更注重资产是否被低估。
会更注重资产是否被低估。
资产负债表资产负债表7货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下来的资产来的资产,如现金与应收帐款。
它们以未来现金流如现金与应收帐款。
它们以未来现金流的现值作为计价基础，与可实现净现值近似相等。
的现值作为计价基础，与可实现净现值近似相等。
非货币资产一般以历史成本计价，并根据使用情况非货币资产一般以历史成本计价，并根据使用情况调整。
一个例外是可交易证券，一般以现值记录。
调整。
一个例外是可交易证券，一般以现值记录。
资产负债表资产负债表8在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性被分为三类披露。
被分为三类披露。
正常分类是：
正常分类是：
流动资产流动资产土地、厂房与机器设备土地、厂房与机器设备其他资产其他资产资产负债表资产负债表9资产负债表资产负债表流动资产：
预期会在一年或营运周期流动资产：
预期会在一年或营运周期（以长者为准以长者为准）内被转换为现金的资产。
如现金、应收款项、存货内被转换为现金的资产。
如现金、应收款项、存货和短期投资等。
和短期投资等。
流动资产在资产负债表中以流动性次序列示流动资产在资产负债表中以流动性次序列示（流动性流动性高的在前高的在前）。
高流动性高流动性低流动性低流动性现金现金短期投资短期投资应收帐款应收帐款存货存货预付费用预付费用10度量的可能选择：
度量的可能选择：
历史成本、历史成本与市值孰低法、市值、现金流量现值历史成本、历史成本与市值孰低法、市值、现金流量现值应收款项：
应收款项：
以现金流量的现值来度量以现金流量的现值来度量存货：
存货：
以以历史成本与市值孰低法来度量历史成本与市值孰低法来度量短期投资：
短期投资：
以以历史成本与市值孰低法来度量历史成本与市值孰低法来度量（大陆大陆）以以市值来度量市值来度量（美国、香港美国、香港）资产负债表资产负债表11资产负债表：
流动资产资产负债表：
流动资产1219991998流动资产：
流动资产：
货币资金货币资金334,060,836.77571,670,082.05应收帐款应收帐款948,850,523.07651,331,981.48其他应收款其他应收款83,569,049.5976,330,506.55减：
坏帐准备减：
坏帐准备9,348,060.157,211,027.88应收款项净额应收款项净额1,023,071,512.51720,451,460.15预付帐款预付帐款147,750,951.038,322,224.23应收补贴应收补贴款款-存货存货213,734,845.89156,315,590.23减：
存货跌价准备减：
存货跌价准备1,646,378.72252,687.69存货净额存货净额212,088,467.17156,062,902.54待摊费用待摊费用761,342.46132,833.27待处理流动资产净损失待处理流动资产净损失-一年内到期的长期债权投资一年内到期的长期债权投资-其他流动资产其他流动资产-流动资产合计流动资产合计1,717,733,109.941,456,639,502.24应收款项的会计方法应收款项的会计方法应收款项的帐龄分析：
应收款项的帐龄分析：
13期初数期末数帐龄金额比例坏帐准备金额比例坏帐准备一年以内535,046,619.7482.152,675,233.10808,701,323.5385.234,043,506.62一至二年60,442,409.629.281,208,848.19103,645,023.5610.922,072,900.47二至三年55,679,262.128.542,783,963.1133,095,862.983.491,654,793.90三至四年163,690.000.0349,107.003,408,313.000.361,022,493.90四至五年五年以上合计651,331,981.48100.006,717,151.40948,850,523.07100.008,793,694.89资产负债表：
减值准备资产负债表：
减值准备关于坏帐准备和其它减值准备的会计准则的影响：
关于坏帐准备和其它减值准备的会计准则的影响：
1419991999年年19981998年年项目项目调整前调整前调整后调整后调整前调整前调整后调整后坏帐准备坏帐准备28465522846552934806093480601971680197168072110287211028存货跌价准备存货跌价准备-16463791646379-252688252688长期投资减值准备长期投资减值准备-48960004896000-48960004896000未分配利润未分配利润18218036818218036818005568180055687787897393878973937900892790089244资产负债表：
非流动资产资产负债表：
非流动资产非流动资产包括长期投资非流动资产包括长期投资,固定资产和无形资产。
固定资产和无形资产。
非流动资产通常非流动资产通常以以历史成本加以折旧来度量历史成本加以折旧来度量15资产负债表：
长期投资资产负债表：
长期投资16长期投资：
长期投资：
19991998长期股权投资长期股权投资5,376,727.92376,727.92长期债权投资长期债权投资-长期投资合计长期投资合计5,376,727.92376,727.92合并价差合并价差-44,794.10-减：
长期投资减值准备减：
长期投资减值准备4,896,000.004,896,000.00长期投资净额长期投资净额435,933.82-4,519,272.08资产负债表：
固定资产资产负债表：
固定资产17固定资产：
固定资产：
19991998固定资产原价固定资产原价302,960,654.70246,262,519.28减：
累计折旧减：
累计折旧90,790,216.7365,050,499.69固定资产净值固定资产净值212,170,437.97181,212,019.59工程物资工程物资-在建工程在建工程542,158,705.25123,295,468.33固定资产清理固定资产清理21,343.50待处理固定资产净损失待处理固定资产净损失-固定资产合计固定资产合计754,329,143.22304,528,831.42资产负债表：
无形资产及其它资产资产负债表：
无形资产及其它资产无形资产通常包括专利权、商标与商誉等。
无形资产通常包括专利权、商标与商誉等。
18无形资产及其他资产：
无形资产及其他资产：
19991998无形资产无形资产35,817,568.3637,127,143.50开办费开办费5,221,556.386,583,850.07长期待摊费用长期待摊费用760,092.99872,087.78其他长期资产其他长期资产-无形资产及其他资产合计无形资产及其他资产合计41,799,217.7344,583,081.35排序排序品牌品牌品牌价值品牌价值（单位：
亿美金单位：
亿美金）1COCA-COLA6892MICROSOFT6513IBM5284GE4245NOKIA3506INTEL3477DISNEY3268FORD3019McDONALDS25310AT&T228资料来源：
资料来源：
BusinessWeekly2001-8-6世界最有价值的十个品牌世界最有价值的十个品牌19知识经济对企业的新挑战知识经济对企业的新挑战无形资产已取代有形资产成为企业价值的主要来源无形资产已取代有形资产成为企业价值的主要来源两者在市场价值中所占的百分比两者在市场价值中所占的百分比.38%62%62%38%85%15%无形资产无形资产有形资产有形资产1982119921199821.BrookingsInstitute2.BaruchLevanalysisofS&P500companies20无形资产带来的风险无形资产带来的风险公司公司最高市值最高市值破产清算拍卖破产清算拍卖资产获得收益资产获得收益eToys101亿2,000万G3亿6,430万600万NorthPointCommunications56亿1亿3,500万P3亿2,550万600万资料来源：
资料来源：
BusinessWeek2001-5-1421使用无形资产创造价值的特殊性使用无形资产创造价值的特殊性无形资产对企业的业绩的影响通常是间接的无形资产对企业的业绩的影响通常是间接的员工培训员工培训信息技术信息技术服务质量服务质量顾客忠诚度顾客忠诚度客户留存率客户留存率收入收入22无形资产的价值因时因地而异无形资产的价值因时因地而异$人际关系管理技巧人际关系管理技巧Goldman-Sachs使用无形资产创造价值的特殊性使用无形资产创造价值的特殊性23无形资产的价值是“潜在”的，必须转化为有形的价无形资产的价值是“潜在”的，必须转化为有形的价值值工业经济时代工业经济时代销售额销售额（$）完工产品完工产品存货存货（$）生产过程生产过程原材料原材料工人工人螺丝钉螺丝钉铁丝铁丝铜管铜管（$）（$）（$）（$）知识经济时代知识经济时代销售额销售额（$）顾客忠诚度顾客忠诚度客户管理客户管理客户服务客户服务经济环境经济环境竞争能力竞争能力核心技术核心技术（?
）（?
）（?
）使用无形资产创造价值的特殊性使用无形资产创造价值的特殊性24无形资产必须与其它无形资产组合共同创造价值无形资产必须与其它无形资产组合共同创造价值价值价值经济环境经济环境领导能力领导能力信息技术信息技术组织结构组织结构经营流程经营流程经营技巧经营技巧+使用无形资产创造价值的特殊性使用无形资产创造价值的特殊性25传统会计方法的局限传统会计方法的局限价值的价值的度量系统度量系统价值创造的价值创造的度量系统度量系统资产负债表资产负债表损益表损益表q能够度量无形资产的能够度量无形资产的整体价值整体价值K不能度量特定不能度量特定无形资产无形资产的价值的价值q不能够描述创造价值的动因不能够描述创造价值的动因-流程时间流程时间-员工经验员工经验q不能处理动因和后果的时不能处理动因和后果的时序关系序关系（权责发生制计的权责发生制计的局限局限）26资产负债表：
负债资产负债表：
负债负债：
在可以预期的未来应向企业外部人士或机构负债：
在可以预期的未来应向企业外部人士或机构偿还的可以度量的经济责任偿还的可以度量的经济责任（债务债务）。
大多负债的未来现金流量都为合同所确定，以现金流量的大多负债的未来现金流量都为合同所确定，以现金流量的现值来度量现值来度量例外包括客户预付款和保修负债例外包括客户预付款和保修负债27资产负债表：
流动负债资产负债表：
流动负债28流动负债：
19991998短期借款836,237,900.00261,793,500.00应付票据19,589,060.0020,000,000.00应付帐款183,712,571.64136,033,713.27预收帐款6,283,605.9036,877,755.10代销商品款-应付工资44,873.53220,882.60应付福利费9,314,089.2013,647,306.22应付股利-应交税金34,632,852.0532,042,588.21其他应交款781,429.03667,003.36其他应付款111,948,570.89154,058,296.98预提费用528,907.35173,750.00一年内到期的长期负债-其他流动负债-流动负债合计1,203,073,859.59655,514,795.74资产负债表：
长期负债资产负债表：
长期负债29长期负债：
长期负债：
19991998长期借款长期借款112,000,000.0090,000,000.00应付债券应付债券-长期应付款长期应付款-住房周转金住房周转金119,882.53-其他长期负债其他长期负债16,720,000.0021,280,000.00长期负债合计长期负债合计128,839,882.53111,280,000.00资产负债表：
股东权益资产负债表：
股东权益股东权益代表企业所有者对资产拥有的权利股东权益代表企业所有者对资产拥有的权利所有者对资产的权利位于债权人之后所有者对资产的权利位于债权人之后股东权益的价值取决于资产和负债的价值股东权益的价值取决于资产和负债的价值股东权益主要包括两个组成部分，资本和留存收益股东权益主要包括两个组成部分，资本和留存收益股东权益的帐面值和市值通常并不一致。
股东权益的帐面值和市值通常并不一致。
30资产负债表：
股东权益资产负债表：
股东权益31股东权益：
股东权益：
19991998股股本本313,000,000.00313,000,000.00资本公积资本公积606,254,467.61606,254,467.61盈余公积盈余公积69,659,429.0022,397,554.23其中：
公益金其中：
公益金22,506,960.829,876,115.46未分配利润未分配利润180,055,686.6479,008,923.72外币报表折表折算差额外币报表折表折算差额-股东权益合计股东权益合计1,168,969,583.251,020,660,945.56资产负债表：
股东权益资产负债表：
股东权益股本结构：
股本结构：
32本次变动前本次变动前本次变动后本次变动后一、未上市流通股份一、未上市流通股份11、发起人股份、发起人股份21300213002130021300其中：
国家持有股份其中：
国家持有股份境内法人持有股份境内法人持有股份18654186541865418654境外法人持有股份境外法人持有股份2646264626462646其他其他000022、募集法人股、募集法人股000033、内部职工股、内部职工股100100000044、优先股或其他、优先股或其他0000其中：
转配股其中：
转配股000055、其他、其他00未上市流通股份合计未上市流通股份合计22223003002130021300二、已上市流通股份二、已上市流通股份11、人民币普通股、人民币普通股90009000100001000022、境内上市的外资股、境内上市的外资股无无33、境外上、境外上市的外资股市的外资股无无44、其他、其他00已上市流通股份合计已上市流通股份合计900090001000010000三、股份总数三、股份总数31300313003130031300资产负债表：
股东权益资产负债表：
股东权益股东权益变化股东权益变化：
33项目项目股本股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积其中：
法定其中：
法定公益金公益金未分配利未分配利润润股东权益股东权益合计合计期初数期初数313000000313000000606254467606254467223975542239755498761159876115790089237900892310206609451020660945本期增加本期增加47261874472618741263084512630845126308453126308453173570328173570328本期减少本期减少25261690252616902526169025261690期末数期末数3130000003130000006062544676062544676965942696594288225069602250696018005568618005568611689695831168969583损益表损益表损益表反映企业在一段时间内的经营业绩，相当于损益表反映企业在一段时间内的经营业绩，相当于一段录象。
一段录象。
会计的减法：
会计的减法：
净利润净利润=收入收入-费用费用34损益表：
收入确认原则损益表：
收入确认原则收入是企业出售存货或服务后所获取的经济利益，收入是企业出售存货或服务后所获取的经济利益，其确认必须满足以下三个条件：
其确认必须满足以下三个条件：
企业已交付货物或提供服务企业已交付货物或提供服务现金的收取已有基本的保证，虽然可能还有一些不确定性现金的收取已有基本的保证，虽然可能还有一些不确定性现金现金（或其它经济利益或其它经济利益）可以度量可以度量生产中生产中生产结束生产结束销售销售现金回收现金回收35损益表损益表:
配比原则配比原则费用是在获取收入过程中耗用的资源或产生的负费用是在获取收入过程中耗用的资源或产生的负债，通过配比原则来度量。
配比原则要求成本和耗债，通过配比原则来度量。
配比原则要求成本和耗用的资产在它们被用来赚取收入的期间内被确认为用的资产在它们被用来赚取收入的期间内被确认为费用。
费用。
产品成本通常比较容易根据配比原则而确认为费用。
产品成本通常比较容易根据配比原则而确认为费用。
理论上，根据配比原则而确认期间成本为费用并不易实理论上，根据配比原则而确认期间成本为费用并不易实施。
施。
36损益表：
损益表：
权责发生制会计权责发生制会计权责发生制会计：
不考虑是否收付现金而仅根据企权责发生制会计：
不考虑是否收付现金而仅根据企业交易实际发生情况来决定收入和费用的会计制业交易实际发生情况来决定收入和费用的会计制度。
收入在企业完成交易获得经济利益时被确认，度。
收入在企业完成交易获得经济利益时被确认，费用通过配比原则确认。
费用通过配比原则确认。
37损益表：
损益表：
现金收付制会计现金收付制会计现金收付制会计：
根据现金收付情况来决定收入和现金收付制会计：
根据现金收付情况来决定收入和费用的会计制度。
收取现金时确认收入，支付现金费用的会计制度。
收取现金时确认收入，支付现金时确认费用。
时确认费用。
38损益表：
损益表：
权责发生制与现金收付制会计对比权责发生制与现金收付制会计对比假定假定A于于1999年初成立一公司销售手提电话。
在年初成立一公司销售手提电话。
在1999年，她以年，她以1000/只购入只购入15只，以只，以2000/台售出台售出共共10只。
其中只。
其中7位顾客于年底前已付现金，但位顾客于年底前已付现金，但3位顾客还未支付现金。
位顾客还未支付现金。
A于于1999年的净收入是多年的净收入是多少？
少？
39损益表：
损益表：
权责发生制与现金收付制会计对比权责发生制与现金收付制会计对比40现金收付制会计现金收付制会计权责发生制会计权责发生制会计收入收入1400020000费用费用（15000）（10000）净收入净收入（1000）10000权责发生制会计的优点：
权责发生制会计的优点：
比现金收付制会计更好地反映企业经营的经济现实比现金收付制会计更好地反映企业经营的经济现实一定程度上限制盈利操纵一定程度上限制盈利操纵权责发生制会计的缺点：
权责发生制会计的缺点：
现金仍然是上帝现金仍然是上帝盈利操纵仍然可能盈利操纵仍然可能以历史成本为基础以历史成本为基础损益表：
损益表：
权责发生制与现金收付制会计对比权责发生制与现金收付制会计对比41现金收付制会计的优点：
现金收付制会计的优点：
现金是上帝现金是上帝简明易懂简明易懂更为客观更为客观现金收付制会计的缺点：
现金收付制会计的缺点：
收到现金后才确认经济利益收到现金后才确认经济利益收入与费用没有配比收入与费用没有配比可通过控制现金流量发生的时间操纵盈利可通过控制现金流量发生的时间操纵盈利以历史成本为基础以历史成本为基础损益表：
损益表：
权责发生制与现金收付制会计对比权责发生制与现金收付制会计对比42损益表损益表:
会计净收入与真实净收入会计净收入与真实净收入相比之下，权责发生制会计能更好地相比之下，权责发生制会计能更好地反映企业在一反映企业在一段时间内的经营业绩，因而为几乎所有国家的段时间内的经营业绩，因而为几乎所有国家的通用通用会计准则所采纳和要求。
研究也表明权责发生制会会计准则所采纳和要求。
研究也表明权责发生制会计下的净收入与股
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