利润表垂直分析与水平分析.doc

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远东宏信利润垂直分析表

报告期

2013/12/31

2012/12/31

2011/12/31

2010/12/31

报表类型

年报

年报

年报

年报

营业额

7908.101

1030.699

729.895

326.909

除税前盈利/（亏损）

2600.741

329.884

228.854

133.328

税项

-684.668

-88.771

-57.251

-29.91

除税后盈利/（亏损）

1916.073

241.113

171.603

103.418

少数股东权益

-3.329

0.192

-0.191

0.331

股东应占盈利/（亏损）

1912.744

241.305

171.412

103.749

股息

595.374

97.688

36.572

除税及股息后盈利/（亏损）

1317.37

143.617

134.84

103.749

基本每股盈利（仙）

58.1

7.59

6.56

5.45

摊薄每股盈利（仙）

58.1

7.59

6.56

5.45

每股股息（仙）

18.0826

2.967

1.29

--

销售成本

2890.185

462.144

342.641

117.864

折旧

76.974

6.277

2.019

0.902

销售及分销费用

1124.955

111.731

69.531

37.614

一般及行政费用

1294.33

137.233

96.647

44.589

利息费用/融资成本

1.27

0.34

--

--

毛利

5017.916

568.555

387.254

209.045

经营盈利

2600.741

329.884

228.854

133.328

应占联营公司盈利

7.893

--

--

--

币种

人民币

美元

美元

美元

从上表中可以看出远东宏信本年度各项财务成果的构成情况。

其中，营业利润占营业收入的比重为4.26%，比上年度的2.55%增加了1.71%；本年利润总额的构成为4.61%，比上年3.34%增加了1.27%；本年净利润的构成为3.93%，比上年的2.71%增加了1.22%。

可见，从利润的构成情况来看，远东宏信公司盈利能力较上年均有较大幅度提高。

远东宏信公司各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本、营业税金及附加以及财务费用、的结构上升所导致，说明营业成本及税金和财务费用是降低营业利润构成的根本原因。

但是利润总额构成增长的主要原因，还在于营业外支出的下降。

另外，营业外收入的大幅下降、管理费用、销售费用等的变动，对营业利润、利润总额和净利润的结构都带来一定的影响。

远东宏信利润水平分析表

项目

2010年

2009年

增减额

增减

一、营业收入

21263700581

18406554796

2857145785

0.1552

营业成本

17576155578

14904567047

2671588531

0.1792

二、营业毛利

3687545003

3501987749

185557254

-0.024

营业税金及附加

65641834

51485157

14156677

0.275

销售费用

2260127770

2511134259

-251006489

-0.1

管理费用

369691035

365560268

4130767

0.0113

财务费用

51772484

34124058

17648426

0.5172

资产减值损失

53125084

74881682

-21756598

-0.2905

加：

公允价值变动净收益

0

0

投资收益

18341213

4298003

14043210

3.2674

三、营业利润

905528008

469100329

436427679

0.9304

营业利润增减变动水平分析分析评价如下：

1.营业利润分析。

表中2010年实现营业利润905528008元，比上年增长了436427679元，增长率为93.04%，增长幅度很大。

从水平分析表上看，公司营业利润增长主要是由于投资收益比上年增长14043210元，增长率高达326%，同时资产减值损失比上年减少21756598元，销售费用下降251006489元也是导致营业利润增长的有利因素。

而营业成本的上升、营业毛利的下降、财务费用以及管理费用的上升，都会对营业利润的增长产生一定不利的影响。

增减因素相抵，导致营业利润增长了436427679元。

2.营业毛利分析。

营业毛利是指企业营业收入与营业成本之间的差额。

表中远东宏信公司营业毛利比上年增长185557254元，增长率为-2.4%。

最关键的因素是营业成本的上升高于营业收入上升的幅度。

2010年海信公司营业收入实现21263700581元，较上年增长2857145785元，增幅为15.52%，而同时营业成本较上年增长2671588531元，增幅达17.92%，这对营业毛利造成不利影响。

增减相抵，导致营业毛利增加185557254元。