财务报表分析一历年计算题及公式.docx
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财务报表分析一历年计算题及公式
历年试题及计算公式
第二章
1．某制造企业2007年6月30日资产负债表（简表）如下：
资产负债表单位：
元
资产
负债与所有者权益
项目
金额
项目
金额
流动资产
其中：
速动资产
固定资产净值
无形资产
201970
68700
237000
138955
流动负债
长期负债
负债合计
所有者权益
97925
80000
177925
400000
总计
577925
总计
577925
假定行业流动资产结构的平均值为30%；
要求：
对该企业的资产负债表进行垂直分析，并对其资产结构及负债结构作出评价。
（07年10月）
43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下：
单位：
元
项目
2007年
2008年
差额
百分比
流动资产：
速动资产
30000
28000
存货
50000
62000
流动资产合计
80000
90000
固定资产净额
140000
160000
资产总计
220000
250000
负债：
流动负债
40000
46000
长期负债
20000
25000
所有者权益：
实收资本
130000
130000
盈余公积
18000
27000
未分配利润
12000
22000
所有者权益合计
160000
179000
负债及权益合计
220000
250000
要求：
（1）将以上比较资产负债表填写完整；
（2）分析总资产项目变化的原因；
（3）分析负债项目变化的原因；
（4）分析所有者权益项目变化的原因；
（5）指出该公司应该采取的改进措施。
（09年10月综合）
第三章
1.2006年乙公司及同行业先进企业的损益表主要项目如下：
项目（单位：
万元）乙公司同行业先进企业
主营业务收入80009000
主营业务利润29703772
其他业务利润18002000
期间费用1000800
净利润34504606
要求：
（1）编制比较损益表；
（2）简要分析乙公司利润水平比同行业先进企业低的原因。
（08年1月）
2.甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表：
（单位：
万元）
项目
2006年
2007年
2008年
主营业务收入
5000
6200
6500
净利润
480
550
540
要求：
以2006年为基数，分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率，并作简要分析。
（09年1月）
第四章
要求：
（1）计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置；
（2）从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况：
（3）推断该公司所处的发展周期；
（4）说明该公司利润的质量。
（08年10月）
2.某公司2008年与2007年简化的现金流量表如下：
（单位：
万元）
主表项目2008年2007年差异额差异率（%）
主表项目
2008年
2007年
差异额
差异率（％）
经营活动现金流入
1332
1129
经营活动现金流出
1297
1278
经营活动现金净流量
35
-149
——
投资活动现金流入
242
290
投资活动现金流出
259
375
投资活动现金净流量
-17
-85
——
筹资活动现金流入
315
440
筹资活动现金流出
202
350
筹资活动现金净流量
113
90
汇率变动对现金流量的
影响
0
0
——
现金及现金等价物净增
加额
131
-144
——
要求：
（1）对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入上表；
（2）对现金流量表进行结构分析（09年1月综合）
3．某企业2003年、2004年与2005年有关现金流量资料如下：
（单位：
万元）
2003年
2004年
2005年
经营活动现金净流量
1520
2880
3970
投资活动现金净流量
－1260
－2450
－2860
筹资活动现金净流量
－500
－800
－1500
现金及现金等价物净增加
－240
－370
－390
要求：
（1）根据上述资料，以2003年为基年，进行现金流量的定比趋势分析；
（2）进行简要的分析评价。
（06年10月）
第五章
一、短期偿债能力指标：
注意：
a）营运资本越多，说明企业短期偿债能力超强，全权人收回债权的安全性越高。
1、营运资本＝流动资产－流动负债b）但过多持有营运资本有可能会降低企业的盈利能力。
C）该指标不宜进行横向比较。
2、流动比率
3、
流动资产注意：
a）该指标越高，企业的短期偿债能力超强。
流动比率＝b）但并不是越高越好，过高可能导致企业机会成本增加，对企业的盈利能力造成一定的影响。
流动负债c）该比率的高低受待业性质与特点的影响较大，因此在确定流动比率分析标准时，必须要考虑行业因素。
3、速动比率
速动资产注意：
a）速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款
速动比率＝b）一般来说，该指标越高，说明企业流动性超强、流动负债的安全程度越高。
但不是越高越好。
流动负债c）通常认为，速动比率等于1比较合理。
但经验数据不是绝对的，对不同行业、不同企业要做具体分析）
4、现金比率
货币资金+短期有价证劵注意：
a）该指标是评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标。
现金比率＝b）该指标越高，公司短期偿债能力起强，反之越低。
流动负债c）该指标不一定能够准确反映企业的偿债能力。
二、长期偿债能力指标
（一）静态比率
1、资产负债比率
负债总额a）该指标越低，企业的负债越安全、财务风险越小。
但并不是越低越好，过低，说明没能
资产负债率＝×100％充分利用负债经营的好处。
B）在评价企业的资产负债率时，需要在收益与风险之间权衡，
资产总额充分考虑企业内部各种因素和外部市场环境，做出正确合理的判断。
2、股权比率、产权比率、权益乘数
3、
所有者权益总额a）股权比率=1—资产负债率。
股权比率越大，资产负债比率就越小，企业财务风险就越小
（1）股权比率＝×100％
资产总额
（2）股权比率的倒数，称作权益乘数。
资产总额该乘数越大，说明投入的资本在资产总额中所占的比重越小，对负债经营利用得越
权益乘数＝×100％充分。
但反映企业的长期偿债能力越弱。
所有者权益总额
（3）产权比率
负债总额a）产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小。
产权比率＝×100％b）但当这一比率过低时，所有者权益比重过大，意味着企业有可能失去充分发挥
所有者权益总额负债的财务杠杆作用的大好时机。
三者之间的关系：
权益乘数=1+产权比率=
=
3、有形资产债务比率、有形净值债务比率
负债总额负债总额
（1）有形资产债务比率＝×100％=×100％
有形资产总额资产总额—无形资产
（2）负债总额负债总额
有形净值债务比率＝×100％=×100％
有形净值总额所有者权益总额—无形资产
a）以上指标是评价企业长期偿债能力的更加谨慎、稳健的一个财务比率，比率越低，保障程度越高，企业有效偿债能力越强。
b）以上指标是资产负债率和产权比率的补充指标）
（二）动态比率
1、利息保障倍数
2、
息税前利润利润总额+利息费用净利润+所得税+利息费用
利息保障倍数＝==
利息费用利息费用利息费用
注意：
a）利息费用既包括记入财务费用的利息，也包括资本化的利息费用。
B）由于外部使用者难以获得财务费用的具体项目构成和已资本化利息费用等信息，因此通常用财务费用代替利息费用。
C）是评价债权人投资风险程度的重要指标之一，从长期来看，应大于1，且倍数越高，公司长期偿债能力就越强。
但并不是越高越好，过高有可能是企业没有充分利用举债经营的优势。
2、现金流量利息保障倍数
经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出
现金流量利息保障倍数=
现金利息支出
历年试题：
1．某公司2006年年末有关财务指标如下：
流动比率=200%；速动比率=100%；现金比率=20%；资产负债率=50%；流动负债对负债总额比率=70%；负债及所有者权益总额=100000元。
要求：
计算下列各项目的金额：
现金；存货；流动负债；所有者权益和资产总额。
（07年1月）
2．某公司2005年度部分财务报表资料如下：
现金年初780万元，年末320万元，应收账款年初1170万元，年末1350万元；存货年初720万元，年末980万元；总资产年初3800万元，年末3800万元。
长期负债1100万元，流动负债1300万元，本年度公司销售收入8500万元，销售成本6600万元，利息费用500万元，所得税150万元，净利润230万元。
要求：
（1）根据上述资料计算该公司有关的偿债能力指标（见下表）。
（2）与行业平均水平比较，说明该公司偿债能力可能存在的问题。
财务比率
本公司
行业平均水平
流动比率
200%
速动比率
100%
现金比率
20%
资产负债率
50%
存货周转率
6次
应收账款周转率
9次
利息保障倍数
4倍
注：
结果为百分数形式的保留整数，其他结果保留两位小数。
（07年1月综合）
3.大华公司2006年年末部分资料如下：
单位：
元
项目
2006年末
货币资金
15800
短期投资——债券投资
36500
其中：
短期投资跌价准备
5500
应收票据
46000
固定资产
8970000
其中：
累计折旧
960000
应收帐款
2546000
其中：
坏帐准备
380000
原材料
94900
应付票据
569400
应交税金
365400
预提费用
68540
长期借款——基建借款
900000
要求：
（1）计算该企业的营运资本；
（2）计算该企业的流动比率；
（3）计算该企业的速动比率。
（08年1月）
4．某公司2006年度销售收入为750万元，利息费用为45万元，税前利润为150万元，其他有关财务资料如下：
资产负债表
2006年12月31日单位：
万元
资产
年初
年末
负债及所有者权益
年初
年末
流动资产
流动负债
205
250
货币资金
50
45
长期负债
345
360
应收帐款净额
160
190
负债合计
550
610
存货
192
244
所有者权益合计
650
690
待摊费用
23
36
流动资产合计
425
515
固定资产净值
620
650
无形资产
155
135
总计
1200
1300
总计
1200
1300
要求：
根据上述资料计算年初与年末的资产负债率、所有者权益比率、产权比率、有形净值债务比率和本年的利息保障倍数。
（08年1月）
5.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：
要求：
计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。
（08年10月）
6．ABC公司2005年实现销售41000万元，销售成本33170万元，实现经营现金净流量4360万元，发生财务费用2352万元，其中本期现金利息为352万元，流动负债中即将到期的债务为3500万元，扣除财务费用以外的期间费用为3000万元。
其他资料列示如下：
ABC公司2005年资产负债表 单位：
万元
资 产
年初数
期末数
负债及权益
年初数
期末数
流动资产
现金
短期投资
应收账款
存货
固定资产
19800
2000
2800
5300
9700
8420
23830
2730
1500
7500
12100
14270
流动负债
长期负债
所有者权益
8300
8194
11726
10100
14700
13300
28220
38100
28220
38100
同行业财务指标平均水平
指 标
平均水平
指标
平均水平
流动比率
速动比率
现金比率
到期债务本息偿付比率
应收账款周转率
存货周转率
营运资金对长期负债比率
1.9
1.03
0.43
1.1
6.5
5.2
1.03
经营活动净现金比率
资产负债率
利息保障倍数
长期负债占负债总额比率
16％
60％
3
50％
要求：
（1）分析ABC公司的流动性（短期偿债能力）；
（2）分析ABC公司的财务风险性（长期偿债能力）。
（06年10月综合）
7.某公司2007年末的资产负债表如下：
资产负债表
2007年12月31日单位：
元
资产
金额
权益
金额
现金
26890
应付票据
5634
交易性金融资产
10478
应付账款
54258
应收账款净额
176674
应交税费
9472
存货
321830
其他应付款
66438
预付账款
16442
应付债券
172470
固定资产
212134
长期借款
41686
无形资产
75008
实收资本
92400
其他资产
8946
未分配利润
406044
资产总计
848402
权益总计
848402
要求：
计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。
（09年10月）
第六章
资金周转率的表示形式
计算公式
指标分析
周转次数
资产周转额÷资产平均余额
周转次数越多，周转速度越快，资产营运能力越强。
周转天数
360÷周转次数
周转天数越短，周转速度越快，资产营运能力越强。
表中资产周转额是指销售收入或销售成本；资产平均余额可以用（期初资产余额＋期末资产余额）÷2得到。
常用的资产周转率有：
应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率、营运资本周转率等。
1、应收账款周转率
赊销收入净额a）在实际工作中因企业公开发表的财务资料中很少披露赊销收入金额，所以计算
应收帐款周转率＝中会采用销售收入净额计算；b）应收帐款数额应包括资产负债表中‘应收帐款’
应收帐款平均余额与‘应收票据’等全部应收帐款在内，且应扣除坏账准备；
其中：
赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣
期初应收帐款＋期末应收帐款
应收帐款平均余额＝
2c）一般应收账款周转率越高，表明企业应收账款变现速度越快，
应收帐款周转天数＝
应收账款的流动性越强。
但过高，可能是由于企业的信用政策过于苛刻所致，可能会限制企业销售规模的扩大，
从而影响企业的盈利能力。
2、存货周转率
主营业务成本a）一般存货周转率越高，存货周转天数越短，说明存货周转得越快，
存货周转率（次数）＝存货的流动性越强；但过高，可能会增加企业的采购成本、影响企业的正常
存货平均余额生产。
b）应结合企业的销售、管理等各项政策进行，并深入企业
期初存货＋期末存货库存构成的具体情况。
其中：
存货平均余额＝
2
360
存货周转天数＝
存货周转率（次数）
3、营业周期a）营业周期越短，企业完成一次营业活动所需要的时间越短，企业的存货流动越
营业周期＝应收帐款周转天数＋存货周转天数顺畅，账款回收也越迅速。
b）营业周期的长短是决定企业流动资产需要水平的重要因素，营业周期越短，流动资产的需要数量较少。
C）可以作为流动比率和速动比率等到财务指标分析企业短期偿债能力的补充指标。
4、现金周期
现金周期=营业周期-应付账款周转天数
5、营运资本周转率
销售净额a）一般来说，营运资本周转率越高，企业营运资本的运用效率越高；
营运资本周转率=b）对营运资本周转率的高低需进行具体分析。
较低的营运资本周转率可能是企业所
平均营运资本拥有的高额存货或高额应收账款所致，也可能是大额现金余额所造成的。
c）营运资本周转率是判断企业短期偿债能力的辅助指标。
6、流动资产周转率
7、
主营业务收入一般，流动资产周转率越高，流动资产周转天数越短，说明流动资产周转
流动资产周转率（次数）＝得越快，利用效果越好。
流动资产平均余额
360
流动资产周转天数＝
流动资产周转率（次数）
7、固定资产周转率
主营业务收入一般，固定资产周转率越高，固定资产周转天数越短，说明固定资
固定资产周转率（次数）＝产周转得越快，利用充分。
固定资产净值平均余额
360
固定资产周转天数＝
固定资产周转率
8、总资产周转率
主营业务收入（总资产周转率越高，周转次数越多，表明总资产周转速度越快，
总资产周转率（次数）=，说明企业资产的管理水平越高。
）
平均资产总额
=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重
=固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重
360
总资产周转天数＝
总资产周转率（次数）
历年试题：
1．某公司2006年年末流动资产余额为1200万元，货币资金为20万元，应收账款净额年初、年末分别为200万元、300万元，流动比率为1.5，当年销货成本为600万元，存货周转天数为90天，毛利率为20％，现销收入占销售收入的10％，无销售退回、折让与折扣，假设除了速动资产和存货之外的其他流动资产忽略不计，一年按360天计算。
要求：
计算流动负债年末余额、存货平均余额和营业周期。
（07年1月）
2．某公司2006年度简化的资产负债表如下：
单位：
万元
资产
负债及所有者权益
货币资金
50
应付账款
100
应收账款
长期负债
存货
实收资本
100
固定资产净值
留存收益
100
资产合计
负债及所有者权益合计
其他有关财务指标如下：
（1）长期负债与所有者权益之比：
0.5
（2）销售毛利率：
10%
（3）存货周转率（存货按年末数计算）：
9次
（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：
18天
（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：
2.5次
要求：
利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。
（07年10月）
2．某企业当年的赊销收入净额为1680万元，销货成本为800万元，流动资产比重为30%，由应收账款和存货两部分构成，存货周转率为4次，当年负债平均余额为800万元，权益乘数为2，假设无销售退回、折让与折扣，一年按360天计算。
要求：
（1）计算应收账款、存货平均余额以及应收账款周转率；
（2）计算营业周期。
（07年10月）
3．某公司相关财务资料如下表：
单位：
元
期初
期末
货币资金
20000
23000
应收账款净额
172600
225345
存货
167890
129800
固定资产净值
604000
612300
无形资产
20900
25600
销货成本
778900
867800
销售收入
876945
987000
现销收入
56700
47900
销售退回、折让与折扣
3800
2900
利润总额
34500
37965
假设公司其他资产忽略不计，一年按360天计算.
要求：
（1）计算并填写下表：
公司
行业标准
总资产周转率
1.40
流动资产周转率
3.20
固定资产周转率
1.20
应收账款周转率
4.70
存货周转率
6.70
总资产利润率
8%
流动资产利润率
10.20%
固定资产利润率
9%
（2）根据上表进行该公司的资产管理效果分析。
（08年1月综合）
4.某公司有关数据如下表：
2007年2008年
假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。
要求：
（1）计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数：
（2）计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数：
（3）分析计算得出的结果。
（08年10月）
5.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资金
34
应付账款
？
应收账款净额
？
应交税费
36
存货
？
长期负债
？
固定资产净额
364
实收资本
320
无形资产净值
26
未分配利润
？
总计
568
总计
568
2007年其他资料如下：
（1）流动比率为1.78；
（2）产权比率为0.6；
（3）存货周转率为10次（假定期初存货与期末存货相等）；
（4）销售毛利为70万元，销售毛利率为7%。
要求：
（1）计算表中空缺项目的金额。
（2）计算有形净值债务率（09年1月）
6.家乐公司为经营家用电器的商业企业，该企业有关资料如下：
1）商品销售收入净额：
2003年为1200万元，2004年为1500万元。
2）存货余额：
2002年末为100万元，2003年末为120万元，2004年末为130万元。
3）应收账款余额：
2002年末为80万元，2003年末为90万元，2004年末为95万元。
4）销售毛利率2003年和2004年均为10％。
5）该行业2004年平均营业周期为60天。
要求：
①采用简化的方法，计算该公司2003年和2004年营业周期。
②根据计算结果，进行简要评价。
（06年1月）
7.某公司的有关资料如下表所示：
单位：
万元
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