信贷案例分析题库Word文件下载.docx
《信贷案例分析题库Word文件下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信贷案例分析题库Word文件下载.docx（20页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
本期数
货币资金
2233
1660
短期借款
8604
10500
应收票据
110
91
应付票据
10
29
应收帐款
4472
4642
应付帐款
4264
4364
其它应收款
3817
3800
预收帐款
294
64
减：
坏帐准备
22
23
应付工资
1692
1563
应收款项净额
4450
4619
应付福利费
270
413
预付帐款
170
88
未交税金
54
71
存货
3583
4365
其它应交款
201
121
其中：
原材料
966
715
其它应付款
528
250
产成品（库存
商品）
2258
3279
预提费用
11
56
待摊费用
72
62
流动负债合计
15928
17431
流动资产合计
14435
14685
长期借款
850
1200
长期投资
2885
固定资产原价
21238
24357
累计折旧
11139
12862
长期负债合计
固定资产净值
10099
11495
负债合计
16778
18631
固定资产清理
实收资本
6924
在建工程
2722
2900
资本公积
2513
2510
固定资产合计
12821
14395
盈余公积
4020
4030
无形资产
77
公益
金
1184
1185
递延资产
98
66
未分配利润
4
5
无形资产及递延资产合计
135
所有者权益
合计
13461
13469
资产总计
30239
32100
负债及所有者权益合计
企业损益表
同期数
产品销售收入
25732
24916
主营业务收入净额
主营业务成本
22621
21831
经营费用
852
833
主营业务税金及附加
200
188
产品销售利润
2059
2064
主营业务利润
加：
其它业务利润
601
管理费用
1754
2399
财务费用
602
617
营业利润
304
-930
投资收益
-40
994
营业外收入
31
39
营业外支出
94
以前年度损益调整
-226
3
利润总额
12
所得税
净利润
【评分标准】审查意见：
不同意发放贷款。
该贷款存在的主要风险为：
（1）企业信用等级为A-级，属我行贷款控制对象，应从严控制新增贷款。
（2）企业短期偿债能力不足。
2002年初企业的流动比率、速动比率分别为0.91、0.68,年末分别为0.84、0.59,可见企业短期偿债能力不强，且有恶化的趋势。
（3）企业盈利能力较差。
2002年12月企业销售收入与去年同期相比基本持平，但主营业务利润减少1234万元。
2002年12月企业净利润只有12万元，盈利能力较低，还款资金来源没有保障。
（4）我行贷款同业占比偏高，潜在较大风险。
2002年12月末，我行贷款同业占比83%,该笔贷款发放后，我行贷款的同业占比将达100%。
（5）授信额度不足。
企业申请4000万元贷款，我行的授信额度剩余空间只有1300万元。
（6）担保企业的担保能力不足。
担保企业的净资产扣除对外担保后只有2900万元，没有能力对我行4000万元贷款提供担保。
（7）存量贷款抵押物价值不充足。
我行存量贷款9700万元，贷款抵押物价值只有9800万元，抵押率达99%,抵押物价值不足。
审查意见和第1点各1分，其余各点每个3分。
【案例三】2002年1月，某公司向我行申请项目贷款1.8亿元。
该公司为大型国有纺织企业集团，截至2001年末，公司总资产18.68亿元，净资产5.35亿元，资产负债率71.4%（行业平均水平70.1%）O2001年实现销售收入13.49亿元，实现利润2500万元，比上年减少1000万元。
造成效益下滑的主要原因一是由于上半年国内棉花价格升高，造成企业的原料成本较高；
二是美、日两国经济衰退，进口萎缩，对我国纺织品出口产生了一定影响。
2001年末，企业在我行的信用等级为AA级。
2001年我行对其授信额度为8亿元，截至2001年末在我行贷款余额为6亿元，银行承兑汇票余额1亿元。
该项目已于2000年9月由国家经贸委批复立项，列入第4批国债项目。
项目总投资2.35亿元，其中固定资产投资2.0亿元。
固定资产投资中申请我行项目贷款L8亿元，企业自筹0.2亿元。
经评估企业利润和折旧可以满足自筹需要。
贷款分别采用两种担保方式。
一是由M公司提供保证，保证金额为8000万元，M公司在我行信用等级AA-级，2001年末总资产41755万元,负债26532万元，2001年实现利润806万元，已对外担保7500万元。
二是以N公司（上市公司）的9亿股股票作质押，质押金额为1亿元，2001年末N公司每股净资产0.12元，在我行信用等级AA级。
不同意对该项目贷款，但如果公司能够提供符合总行规定的低风险担保，可以发放贷款，并相应追加授信额度。
该项目贷款存在的主要风险为：
（1）行业风险。
企业所处纺织行业不属于总行项目贷款支持类行业，贷款存在行业风险。
（2）市场风险。
该企业产品成本受棉花价格波动的影响，产品出口受国际经济形势的影响，企业产品未来市场的不确定性较大，风险较高。
（3）企业自筹资金不足。
该项目所需资金中，自筹比例只有10%,低于国家规定的项目贷款自筹比例。
（4）企业资产负债率较高，已超过行业平均线，效益一般。
企业申请1.8亿元贷款，我行的授信额度剩余空间只有1亿元。
（6）M公司担保能力不足。
M公司净资产扣除对外担保后只有7723万元，没有能力对我行8000万元贷款提供担保。
（7）N公司的股票质押率过高，质押能力不足。
N公司的股票价值
只有1.08亿元，为我行1亿元贷款提供质押，质押率达93%,由于股票价值波动较大，因而质押能力不足。
审查意见和第7点各1分，其余各点每个3分。
【案例四】A公司是一家以生产电视、空调等为主的大型企业，注册地为上海，并在香港拥有一家上市公司。
1999后该公司生产经营出现大幅滑坡，为摆脱困境，A公司与某省电子物资总公司合资成立B公司，注册资本30000万元，专门生产电视机。
2001年末,B公司总资产154623万元，比上年末增加42275万元，总负债115967万元，比上年末增加39570万元，资产负债率75%,比上年末增加7个百分点。
2001年B公司实现销售收入32581万元，比上年增加1200万元，利润250万元,比上年减少1546万元。
B公司在M银行的信用等级为A+,无不良信用记录。
2002年初，建造电视机生产线，B公司向M银行申请流动资金贷款1亿元，签发银行承兑汇票5000万元。
M银行研究后认为，向B公司贷款和签发银行承兑汇票符合自身利益且风险不大。
主要理由是：
一是每年可为M银行增加2亿多元存款，每月平均5000万元，还增加不少利息收入；
二是A公司对B公司所有债务承担连带保证责任，由于A公司注册地在上海，并拥有香港上市公司，因而资金实力雄厚，具有较强的担保能力；
三是B公司的信用等级为A+,签发银行承兑汇票时可向B公司收取保证金10%；
四是贷款和银行承兑汇票以A公司在港上市公司的10亿股股票作质押，每股净资产0.12港元，质物价值达1.2亿元，质物价值充足。
鉴于以上考虑，M银行同意给予B公司贷款，并签发银行承兑汇票。
该笔贷款是否应该发放？
该笔银行承兑汇票是否应该签发？
不论是否认可M分行的分析，请说明理由及防范风险的措施。
【评分标准】审查结论：
该笔流动资金贷款不能发放。
该笔银行承兑汇票不能签发。
（1）企业对我行存款的贡献不能作为判断贷款风险的依据。
（2）企业偿债能力风险：
企业资产负债率偏高，高于行业平均值10个百分点，且比上年末上升7个百分点，销售收入增加，利润大幅减少，销售利润率下降，偿债能力存在风险。
（3）担保风险：
注册地和是否上市不能作为判断担保人担保能力的依据，A公司自身经营困难，担保能力存在问题；
股票价值波动较大，不能简单地判断质物价值充足。
（4）市场风险：
我国电视机市场总体饱和，不应简单扩大生产规模,产销率较低（80%）,市场销售情况不好。
（5）贷款用途不合规：
建造电视机生产线属于固定资产投资，不能发放流动资金贷款。
（6）银行承兑汇票保证金不足：
A+级企业办理银行承兑汇票应收取30%（含）以上的保证金。
（7）申请银行承兑汇票金额超过企业上年销售收入的10%,不符合总行规定。
或：
在落实以下风险防范措施的条件下，可以发放贷款和签发银行承兑汇票：
（1）对该笔贷款按照项目贷款条件进行评估和审查；
（2）企业另外提供符合要求的有效、足值担保，落实第二还款来源;
（3）银行承兑汇票金额不得超过上年销售收入的10%；
（4）银行承兑汇票应收取30%以上保证金，并对差额部分提供担保。
（5）企业承诺其扩大生产规模后产销率不低于95%,否则银行有权提前收回贷款。
审查结论2分，第1—7点每点各1.5分，风险防范措施每点1.5分。
【案例五】某市排水公司2001年末资产总额5亿元，资产负债率30%o公司目前尚处在前期投入阶段，从用户收取的污水处理费上缴财政后通过财政拨入返还作为前期投资。
公司在我行开立基本帐户，2002年3月末在各家银行融资总额为2亿元，我行占比为10%。
该公司因主城区排水工程建设，向我行申请项目贷款3.5亿元。
我行进行了评估，项目总投资为30亿元，其中：
自筹资金9.9亿元，世行贷款1.45亿美元（期限15年），申请我行贷款3.5亿元，他行贷款4.4亿元（已到位）。
项目综合偿债保证比为1.5。
拟以污水处理费收费权作为质押。
自筹资金中征收污水处理费7.2亿元，中央财政拨款1.5亿元，已确定计划，另外L2亿元通过城市维护建设费等渠道解决，但目前对此资金安排市政府没有明确意见。
提出对本笔贷款的审查意见。
【评分标准】
（1）担保风险：
污水处理费收费权质押在操作上没有明确规定，且污水处理费收费标准存在不确定性，可能导致质押价值不足，不应作为唯一担保方式。
（2）汇率风险:
世行贷款采取浮动利率，在贷款期内利率变化可能
影响项目效益。
贷款期限15年，且金额较大，存在一定的汇率波动风
（3）管理体制风险：
污水处理费通过市自来水公司代收并上缴市财政后再返还给排水公司，建设资金能否及时到位及偿债能力受到当地财政的控制，具有不确定性。
（4）筹资风险。
自筹资金中1.2亿元需通过城市维护建设费解决,对此资金安排市政府没有明确意见，能否按计划到位存在不确定性。
审查结论：
本项目是综合治理污染项目，符合国家产业政策和我行信贷投向。
项目资金来源主要是利用世行贷款和他行贷款，我行贷款占比较小。
根据评估测算，该项目具有一定的偿债能力。
同意在落实以下前提条件下给予贷款：
（1）由控股公司提供连带责任担保，项目建成后追加本项目污水处理费收费权质押。
（2）我行贷款与本项目通过征收污水处理费及城市维护建设费解决的自筹资金同比例到位。
（3）借款人向我行承诺（或在借款合同中约定）：
（a）我行与他行（包括世行）贷款按每年确定的还款计划同比例归还;
（b）若项目超支或其他渠道资金未落实，超支部分和未落实的资金由企业另行解决；
（c）在我行开立污水处理费收入账户，如借款人不能按还款计划偿还我行贷款本息，我行有权从污水处理费账户中直接扣收；
（d）若汇率利率对项目效益产生重大影响，我行有权宣布贷款提前到期，停止发放贷款。
审查结论2分，第1—4点每点各2分，风险防范措施第1—2点每点各2分，承诺约定条款每点1.5分。
【案例六】某纺织企业，1997年成立，注册资本2000万元，我行年度信用等级A-,2002年9月即期信用等级A+,年度授信额度为1500万元。
2001年公司投资2400万元进行技改，2002年5月技改项目投产,新产品技术含量有所提高，投产3个月销售收入达到3000万元，产销平衡。
2002年9月底企业融资总量为4640万元，其中我行有短期贷款1300万元。
我行贷款中700万元为厂房抵押（抵押率60%）,600万元为B公司（信用等级AA）担保。
目前该纺织企业无不良信用记录，具体财务数据与银行融资情况见附表。
目前企业因原料采购急需资金向我行申请增加1000万元贷款，仍由B公司作担保。
B公司生产经营正常，总资产3400万元，总负债1400万元，净资产2000万元，已对外担保1200万元。
银行融资情况表单位：
万
兀
1999年
2000年
2001年
2002年9月
银行借款合计
1500
3000
4000
4640
工行
借款余额
100
1000
1300
资产负债表
1768
2204
5684
5044
货币
资金
26
106
248
146
应
收帐款
274
756
1088
1598
其
他应收款
134
144
246
312
预
付帐款
382
254
126
存
货
934
920
3982
2844
2164
4650
5576
5218
固定
资产原值
2384
5020
6690
累计
折旧
286
636
1114
1482
2098
4384
5208
无形及递延资
2
240
产合计
3934
6856
11262
10502
1528
3100
8754
5472
短期
借款
874
2166
3920
2860
340
550
2906
1328
他应付款
114
1266
456
600
800
1780
长期
1806
2956
2508
3250
实收
资本
2000
公积
212
840
640
盈余
596
192
252
未分
配利润
-2
924
416
360
负债及所有者
权益总计
损益表
6596
15884
16930
10806
减:
产品销售
成本
5584
14122
16048
9772
经营费
用
176
120
销售税
金及附加
234
166
90
906
1352
572
824
128
244
财务费
280
224
营业利
润
976
48
408
力口：
8
36
营业外支
出
60
444
纺织行业生产能力总体过剩，发展前景不明，为我行压缩信贷总量的行业。
（2）客户信用等级为A-级，按我行信贷政策，应严格控制新增贷款。
（3）授信额度不足。
授信额度为1500万元，在我行已有贷款1300万元，申请1000万元贷款，授信额度缺口为800万元。
（4）偿债能力风险。
该企业注册资本2000万元，2001年末实收资本1000万元，资本不实。
2002年9月末资产负债率为69%,流动比率为92%,速动比率为40%。
销售收入和利润比技改前（2000年）均有所下降。
（5）担保风险。
B公司净资产为2000万元，已对外担保1200万元,剩余担保能力不能超过800万元，小于拟担保贷款额1000万元。
（1）鉴于该企业不属于我行信贷支持对象，且偿债能力和担保存在明显风险，不同意发放该笔贷款。
或，
（2）如企业能够提供符合总行规定的低风险担保，可以发放贷款，并相应追加授信额度。
【案例七】某公司就收购国内酒店视频点播系统资产向我行申请贷款1.9亿元，期限5年。
该公司通过受让某上市公司股份实现上市。
2001年6月末总资产9.13亿元，资产负债率54%,流动比率和速动比率均为77%。
公司2000年实现主营收入9500万元，利润5650万元，分别比1999年增长96%和42%,经营活动产生的净现金流量6779万元。
2001年1-6月实现营业收入6700万元，净利润2677万元，经营活动产生的净现金流量2234万元。
公司在我行开立基本帐户，信用等级AA+,2001年末贷款余额2.67亿元,其中在我行贷款余额2.4亿元。
公司2002年拟增发新股募集资金12亿元，并承诺增发后全额存入我行。
本贷款用于公司收购其间接控股的几个重点城市的视讯网络公司的酒店视频点播系统。
项目总投资即为拟受让资产评估价3.1亿元，收购资金自筹1.2亿元已全部落实并支付，申请我行贷款1.9亿元。
视频点播系统也称V0D或交互式电视（ITV）,主要应用于酒店提供交互式节目传输和信息服务。
某市场调查公司2001年初调查，目前美国酒店V0D普及率为45%,国内酒店普及率约为11%,且呈上升趋势发展。
本次收购完成后，公司将成为中国最大的视频点播系统运营商，涉足全国绝大部分省会城市及重点大城市的中高档酒店。
V0D节目与免费的电视节目相比较，具有新、快、独特等特点，可保证在进口大片播出的第二轮或第三轮播出，公司目标是吸引10%左右酒店客房。
但我国对通过公共媒体播放的节目内容有严格的审查制度。
分行评估该项目可平均实现营业收入13300万元，利润总额5187万元，平均销售利润率为39%,项目财务内部收益率22%。
以贷款人现有经营效益和以后年度的折旧、摊销及分红后的净利润还款，期限5年，采用按季等额还款方式。
分析本笔贷款的风险点并提出审查意见。
【评分标准】主要风险点分析：
（1）经营管理风险。
本次并购项目涉及全国绝大部分省会城市及重点大城市，涉及较为复杂的收入、费用及其管理。
（2）关联交易风险。
该项资产收购项目存在关联交易，资产评估及收购价格确定是否公正、合理。
（3）技术风险。
近几年，酒店开始在部分房间安装宽带网络供客人上网，使客人的闲暇时间又多了一种娱乐方式，可能对VOD业务产生较大影响。
（4）市场风险。
国内酒店视频点播系统的市场情况及其发展前景不明朗。
我国对通过公共媒体播放的节目内容有严格的审查制度，这影响了VOD节目对酒店住户的吸引力。
虽然VOD节目与免费的电视节目相比，具有新、快、独特等特点，但能否达到吸引10%左右酒店房客的目标不确定性较大。
（5）我行融资风险过高风险。
我行对该企业的贷款同业占比已达90%。
审查意见：
鉴于公司和项目存在的风险点较多，不同意对该项目贷款，但如果公司能够提供符合总行规定的低风险担保，可以发放贷款，并相应追加授信额度。
【案例八】某铝厂就“环保综合治理改造”项目向我行申请贷款2.5亿元，期限7年。
该厂年产铝11万吨，生产能力居全国前六位。
2001年6月末总资产27.98亿元，总负债17.21亿元，
升级会员 