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论文样稿论文样稿会计信息质量与公司治理结构问题探析摘要：

公司治理结构是指用来协调在现代公司制度下公司内部不同利益相关者之间的利益和行为的一系列法律、文化、习惯和制度的统称。

高质量的会计信息是公司治理的前提，而有效的公司治理可为高质量的会计信息提供环境保护。

上市公司作为社会公众化程度最高的公司,它向社会提供的会计信息是一种“社会公共产品”。

本文首先对公司治理及会计信息的基本理论进行了阐述，在此基础上分析了上市公司治理现状及对会计信息质量的影响，并就完善公司治理结构和改善公司信息质量提出了政策建议。

关键词：

上市公司公司治理结构会计信息Abstract:

Corporategovernancestructurereferstoseriesoflaws,culture,habitsandsystemsusedtocoordinateinterestsandactbetweendifferentstakeholdersinsidethecompanyundermoderncorporatesystem.High-qualityaccountinginformationisthepremiseofcorporategovernance,whileeffectivecorporategovernancecanprovideenvironmentalprotectiontohigh-qualityaccountinginformation.Accountinginformationprovidedbylistedcompanies,thosewithhighestsocialpublicdegree,isakindof“Socialpublicproducts”.Thetextdescribesbasictheoriesoncorporategovernanceandaccountinginformationfirst,thenanalyzesgovernancestatusoflistedcompaniesandinfluenceonqualityofaccountinginformationonthisbasis,aswellasprovidespolicysuggestionsonhowtocompletethecorporategovernancestructureandimprovecorporateinformationquality.Keywords：

ListedcompaniesCorporategovernancestructureAccountinginformation在现代企业制度不断发展的今天，会计信息质量已经成为一个公司合法运作的特征体系，在公司治理结构中扮演着重要的角色，同时，公司治理又涉及了各种利益相关者权利上的划分和制衡。

但是，近年来，企业投资者为了追求利益最大化，违背了会计信息质量的要求，编制虚假的财务报表，或者是为了逃避交税而虚增费用，或者是为了公司能够上市虚报收入，这样就扰乱了社会经济秩序，影响了市场经济的健康发展。

如何调整两者的关系而获得双赢，已经成为当今学者研究的最广泛的课题之一。

一、公司治理及公司治理结构的界定

（一）公司治理的界定公司治理（CorporateGovernance）又名公司管治、企业管治和企业管理，是一个多角度多层次的概念，从这一问题的产生与发展来看，可以从狭义和广义两方面去理解。

狭义的公司治理，是指所有者，即公司内部股东、董事、监事及经理层之间的关系，主要是通过一套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与义务关系。

广义的公司治理则不只是局限于股东对经营者的制衡，而是涉及到更广泛的利益相关者，包括股东、债权人、客户、员工和社会公众等团体，他们之间的利益关系则决定着一个企业的发展方向和业绩。

一般认为，公司治理包括内部公司治理和外部公司治理。

所谓内部公司治理或称法人治理结构、内部监控机制，主要针对企业内部权利与责任的划分；而外部公司治理或称外部监控机制，则主要指企业所处的外部环境。

公司治理讨论的最多的问题，就是如何使企业的管理者在利用资本供给者提供的资产发挥作用的同时，承担起对资本供给者的责任。

简而言之，就是使公司利润最大化，使得各利益相关者获得最大的收益。

而公司治理的关键就是加强管理者的绩效监督和保证管理者对股东和其他利益相关主体的责任，同时，它规定了整个企业运作的基本网络框架，保证公司有一个良好的、健康的经营环境。

因此，我们从中可以看出，公司治理是一个公司稳固运行的“基石”。

（二）公司治理结构的界定公司治理或公司治理结构都是治理结构中的一种形式,是公司内外部的一种契约或制度安排。

公司治理结构（CorporateGovernance）是一套控制和管理公司的机制，OECD（OrganizationForEconomicCo-operationandDevelopment）在公司治理结构原则中给出了一个具有代表性的定义：

“公司治理结构是一种据以对工商业公司进行管理和控制的体系”。

它不仅规定了公司的各个参与者，而且明确了决策公司事务时所应遵循的规则和程序。

公司治理结构的核心是在股东、董事和监事之间建立一种相互监督相互制约的体系和制度安排，它是企业得以运行的经济环境的一个最直接的部分，促使企业有一个明确的经营目标、组织结构、决策系统和激励机制，并提供监督运营的手段。

广义的公司治理结构有着多种形式，按投资者行使权力情况或代理成本的抑制机制情况,公司治理结构分为内部机制和外部机制。

内部机制是指公司的出资者为保障投资收益，就控制权在由出资者、董事会和高级经理层组成的内部结构之间的分配所达成的安排，它的目的就是根据权利义务人的行为表现来确定对其的奖励机制，也就是说，将其的报酬和行为结果相挂钩。

因此，这项机制能否发挥其预期的作用，则取决于公司管理层提供的信息是否正确。

而外部机制则主要是通过资本市场、代理人权利、义务人市场等在人们之间引入竞争机制，资本市场约束机制的有效程度取决于资本市场是否有效，健全的公司治理结构的建立需要有效的信息，良好的信息能够降低公司治理结构的运行成本。

二、会计信息的界定及其质量要求

（一）会计信息的界定信息是指对人们有用的，而且能够影响人们行为的数据，它是客观世界中各种事物的变化和特征的最新反映,是客观事物之间联系的表征,也是客观事物状态经过传递后在人脑中的再现,从而可以对人产生指导。

会计信息（AccountingInformation）是指企业通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的信息。

具体的说，它是指会计数据经过财务软件的加工处理后，产生出的为企业管理所需要的经济信息。

会计信息主要包括了信息的输入、输出和存储等内容，将公司的会计资料输入到财务软件后，经过系统的一步一步处理后，形成了对企业管理者和决策者有用的资产负债表、利润表和现金流量表等财务报告，这些财务报告有的可以反映出企业过去所发生的财务信息，有的则是管理所需要的定向信息。

（二）会计信息质量要求会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求,是使财务报告中所提供会计信息对投资者等决策使用者有用应具备的基本特征,根据最新基本准则规定,它主要包括了以下两点：

1.会计信息的四个主要质量要求。

“可靠性”、“相关性”、“可理解性”和“可比性”是对所有会计信息质量的要求，是对各要素确认的基本标准。

其中，“可靠性”、“相关性”是两个最重要的质量要求。

就“可靠性”而言，它要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。

如果企业没有以实际发生的交易或者事项进行核算，那么编制出的财务报表就不能真实的表现出企业的经营成果、财务状况和现金流量，造成会计信息失真，甚至会导致决策的失误。

2.会计信息的四个次要质量要求。

“实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”和“及时性”作为四个次要的质量要求，并不是说它们不重要，只是相对四个主要质量要求而言，更侧重于对具体会计信息的规范。

“实质重于形式”要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项的法律形式为依据，财务人员应当根据经济业务的实质来选择会计政策。

在我国，实质重于形式的典型运用有：

融资租赁、售后回购和无形资产的确定等。

三、会计信息质量与公司治理之间的关系

（一）完善的公司治理结构有利于保护会计信息质量财务会计与公司治理结构之间的关系是系统与环境的关系,系统要与环境相适应协调才能有助于系统目标的实现。

因此,公司治理结构这一制度环境在很大程度上会影响会计信息的质量。

规范、有效的公司治理结构有利于促进公司有效的会计治理的生成,合理的公司会计治理结构可为高质量的会计信息提供环境支持，是会计信息如实披露的内部保障机制，可以协调好公司与所有相关利益者之间的关系,提高企业的效率。

一个组织健全、运转有效的公司治理体系,通过完善公司会计治理应该能够减少虚假财务报告和降低盈余管理程度,有效提高会计信息质量，因此，完善的公司治理结构能够更加的有利于保证会计信息质量要求的实施。

（二）高质量的会计信息可以优化公司治理结构在市场经济不断发展的现代社会，改革开放也不断的深入，会计信息质量在越来越复杂的经济生活中也显得尤为重要，而高质量的会计信息能够真实、全面地反映一个单位一定时期的经营状况、财务成果和现金流量,体现各种利益相关者的界限和分配结果,被各管理层、投资者、债权人及员工广泛关注。

因此,保证会计信息真实、可靠,对于维护社会经济秩序,保证经济持续稳定发展,具有重要意义。

1.高质量的会计信息能够降低企业未来的财务、经营风险,从而简化治理结构所引发的问题。

企业各利益相关者的矛盾冲突主要源于未来事件的复杂性、风险和不完全信息，而会计信息有助于降低未来风险和不完全信息程度。

在现在这个市场经济迅速发展的社会，财务信息都是经过会计信息系统产生出来的，而会计信息系统又是公司治理的一个重要部分，如果严格的按照会计信息质量要求来输入，那么输出的财务数据在很大程度上来说是准确无误的，所反映的财务信息都是最真实的。

高质量的财务报告有助于现在的和可能的投资者、债权人和其他使用者评估股利,利息或贷款等的实际收入和预期收入的金额以及未来的不确定性从而降低这部分利益相关者的预期风险。

同时,高质量的会计信息也可减少理解信息的差异和误差,以便使用者能够减少对未来经济事件的不确定性，增进决策的把握性。

可见,高质量的会计信息有助于减少利益相关者的矛盾冲突和治理结构的简化。

2.高质量的会计信息有利于对利益相关者的行为进行监督和评价。

在现代股份公司中，公司利益相关者包括了董事、总经理、监事和职工等人力资本所有者。

为了防止人力资本所有者的“偷懒”行为,需要对之进行监督。

对非人力资本来说需要一个监护人,这个监护人就是高质量的会计信息。

在公司治理体系中，高质量的会计信息是间接反映公司价值的替代变量，股东或债权人在决定将财务资本投入公司之前，需要借助客观、有用的会计信息对公司管理者的能力、业绩进行评价，以便正确的选择投资的时机、对象和方式。

缔约之后，财务资本所有者出于对自身资本保值增值的考虑，对管理者的事中监督和事后评价也要依赖于公司提供的相关会计信息。

财务资本所有者凭借会计信息对经营业绩及管理者的个人能力进行评价，达到促进公司治理机制完善的目的。

可见,高质量的会计信息有利于对人力资本所有者的监督和评价。

3.高质量的会计信息有助于设计和实施激励机制。

股份公司中的激励机制主要是针对人力资本所有者而言的，而有效的激励机制是建立在正确、及时的会计信息基础上的,没有高质量的会计信息和绩效评价结果,就谈不上正确、有效的激励。

一些企业的高管人员正是利用自己占有信息的优势地位,虚报会计信息,过分利用激励机制、股票期权等一些激励政策成为他们谋取巨额私利的工具。

从另一个层面来说，为了实现激励相容,让经理人分享一部分公司的现实与未来收益对于管理层来说将是有效的。

因此,高度综合的会计信息利润等指标就自然成为激励合同设计和实施的基础。

在公司实务中,大多数经理人员的报酬方案的设计和实施也以净收益和股票价格为基础。

由此可见,可靠、相关、可比的会计信息,有利于激励机制的有效推行。

四、我国上市公司治理现状及对会计信息质量的影响上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司，它必须是股份有限公司，而股份有限公司可以是非上市公司。

我国的上市公司，大多数是由原国有企业改造而成的，但是由于改制不彻底，在治理结构上存在较为突出的问题。

国有股权所有者缺位，董事会及高层管理者处于无人监管的地位，在这种情况下，公司的利益相关者便在财务信息披露方面造假，使得会计信息质量失真。

（一）股权结构不合理，国有股存在主体“缺位”实证研究结果表明上市公司的法人股比例越高,流通股比例越低,公司越有可能发生财务报告舞弊行为。

我国大多上市公司中,虽然都根据公司法建立了由股东大会、董事会、监事会和经理层所组成的内部治理体制,同时还成立了职工代表大会，但是国有股在公司总股本中依然占有绝对优势,形成一股独大的局面。

据有关学者统计，截至2007年12月31日，我国共有1423家上市公司，上市公司的股本总额为8037亿股，其中非流通股为5846亿股，占73%。

而在非流通股中，国家股及法人股为3474亿股，占非流通股的60%。

表1上市公司国有股份所占比例分布区间（%）01010202030304040505060607070808090数量与比例国有股比例在区间的公司数21238528281165143575占公司总数的比例（%）25.424.556.239.839.7119.7817.146.830.60上表为上海证券交易所全部的上市公司，截止到2005年底共有835家，从表中可以看出，共有662家上市公司设有国有股，占公司总数的79.3%，国有股占上市公司全部股份的比重为50.8%。

其中，国有股比例超过30%和50%的公司分别占公司总数的63.9%和44.35%。

由此可以看出，有近七层的上市公司处于国有股相对控股的地位，有近一半的上市公司处于国有股绝对控股的地位。

业内专家认为“一股独大”导致第一股东几乎完全支配了公司董事会和监事会，导致内部人控制现象相当严重；社会流通股比重太低,使中小股东无法参与经营管理,对上市公司经理缺乏相应的监督。

这种不合理的股权结构使得控股股东得以利用优势地位操纵上市公司的决策和进一步控制上市公司，使其目标偏离股东财富最大化,转向追求自身利益最大化。

因此,他们势必会挖空心思采取造假手段,提供虚假的会计信息。

（二）资本市场不发达导致公司治理效率低下目前，我国的资本市场还缺乏有效约束经理的条件，主要出现了投资者高度分散、投资者的非机构化；一、二级市场不衔接；上市公司的分配极不规范，投资者的收益权得不到保证，分红派息很低；市盈率很高，投资风险很大。

资本市场竞争的实质是对公司控制权的争夺,资本市场尤其是股票市场对公司治理结构的影响在于,当投资者发现或预见到公司经营不善的行为时,他们通过“用脚投票”的方式影响股价,导致公司被严惩或接管。

在这样的市场机制下，股票价格不能或基本不能反映公司的投资价值，从而造成会计信息失真现象,严重影响了会计信息质量。

与西方发达国家相比，我国的资本市场还缺乏流动性，占很大比重的国有股不能真正流通，经理人不必像西方国家的那样时时警惕来自资本市场的“用脚投票”和“退出机制”的压力，这对通过市场约束经理层的一系列机制都造成了影响。

此外，我国现阶段经济转轨的过程中，经理接管市场还处于发展初期,尚未形成一套有效的运行机制,市场声誉效应在约束管理层的行为上成效不大,有效的兼并重组难以发生,进一步弱化了外部产权主体的利益,造成管理层能够采取会计舞弊等手段在获取自身利益最大化的同时,又不至于承担太多的成本，显示在财务报表中的数据就会出现严重的造假现象，影响了资本市场的正常运行。

（三）董事会独立性不强，难以对经理层进行监督1.董事会作为一种内部治理机制,最重要的作用就是审查企业的最高决策者，考察其做出的经营决策是否与公司未来的经营风险和财务状况相符。

董事会在公司治理结构中的这种定位就决定了独立性对于其有效运行起着决定性的作用。

就我国大多数上市公司的现状来看,由于“一股独大”、“内部人控制”以及外部控制的乏力,更需要董事会特别是外部董事来监督经营者。

然而,在“内部人控制”的情况下,我国上市公司董事会在独立性方面有着先天的缺陷。

我国上市公司大多数是由大型国有企业脱离出来的,上市公司的经营管理人员大多数也由原来的母公司挑选出来，而大股东利用这一特点,直接派自己的代表担任上市公司的总经理,这样就造成了董事长与经理“合二为一”的局面，董事会成员绝大多数是企业经理人员，使得经理人在公司的经营决策、利润分配、聘任或解聘公司的财务负责人、制定公司的基本管理制度等方面具有更大的发言权。

这种现象的出现会导致公司的经济利润被粉饰、公司外部中小投资者的合法利益被侵蚀，而董事虽然坐在自己的位置上，却是并不具有经济和法律方面的专门知识，这样就会使公司对外提供的会计信息不能反映公司的财务状况，严重影响的会计信息的真实性。

2.国有控股上市公司的高官实行“行政提拔制”，使得公司内绝大部分的高官具有行政级别，由图1可以看出，不论是中央控股还是地方控股的上市公司中，都有一半以上的董事长或总经理具有行政级别。

国有控股上市公司的高管仍然具有“行政提拔制”选拔任命的中国特色，在这种体制下对高层管理者业绩评价不是体现在企业价值的最大化，董事会更加关注的是公司利润的“上涨”来呈现其政绩的显著，以此为自己寻求职务的升迁加砝码。

这样一来，公司真正的会计信息就很难如实的反应出来，导致公司在治理的过程中出现更多的问题。

图1董事长和总经理具有行政级别的上市公司比例（%）（四）缺乏有效的对经理层的治理或激励约束机制经理人员在被赋予一定权利的同时，也承担着相应的责任和义务，理应获得一定的利益，但在我国，总的来说，不管是从制度上还是从程序上，还没有建立一种有效的机制对经理层人员的绩效进行评价和激励，有效的公司治理结构应能激励经理人员努力工作,或是在公司经营状况不佳时,有能力更换不称职的经理人员以实现股东收益的最大化。

同时，对经理层人员又缺乏有效约束，出现内部人控制的现象，经理人员既缺少动力，也没有压力，因此不能促使其履行勤勉责任，诚实信用的义务，而且目前，上市公司大股东对经理人员的业绩多是财务指标，这必然会助长经理人员的道德风险，粉饰公司财务报告，提供虚假信息。

五、完善我国上市公司治理结构，提高会计信息质量

（一）改变“一股独大”局面,优化股权结构在我国,上市公司的股权结构不合理,国有股和国有法人股占了全部股权的54%,流通股和非流通股相差甚大。

非流通股的国有股是造成上市公司治理非效率的重要原因，要想使资本市场资源得到优化的配置,关键在于改善上市公司的股权结构,应当进行股权结构优化,通过股权结构重构,减少国有股的数量,改变“一股独大”的局面。

对那些国有股在股权结构中必须占据主导地位的公司,国有股必须成为名副其实的持股主体,促使自己的行为符合国家主体的目标。

对于国有股并不需要占有主导地位的公司则改变股权过度集中的状态,发行多种形式的持股主体，如增加银行控股、企业集团的相互持股,以构成提高会计信息质量的内在约束机制。

政府和公司可以利用股份回购、可转换债券等多种金融工具,寻求有效的国有股减持或退出机制。

为了尽快实现上市公司股权的多元化、社会化，也可以通过进一步改进和完善投票表决制度来完善公司治理结构，如采取委托投票制、累积投票制、现代通讯投票制等制度，使股东大会可以有效的行使其职责，并制定健全的公司制度，从制度上保证会计信息披露的质量。

（二）强化董事会的监督职能,提高董事会的独立性从我国公司法和上市公司治理准则对上市公司股东、监事、经理、之间的责权划分来看,在公司治理结构中,董事会在公司治理过程中处于核心地位,是内部控制建设、完善和有效运行的关键所在。

它联接所有者和经营者两方的利益,同时防止所有者的干预和监控经营者的行为，所以要加强董事会的独立性，赋予董事会实质上的独立监督权和决策权。

董事会功能的有效发挥关键在于董事会的人员构成,所以在董事会中引入一定比例的独立董事可以有效的防止内部人控制财务信息的行为。

但是目前我国上市公司独立董事制度不完善,使独立董事制度不能够有效发挥其应有的作用。

比如，独立董事职责不明确,法规上缺乏对独立董事权利与义务明确具体的规定和具体的裁判规则,缺乏有效的独立董事选拔机制，导致了董事会缺乏真正的独立性，因此,我国需要在独立董事的资格、提名、任命、任期、报酬与激励等方面做出相应的制度性规定,保证独立董事在地位和经济利益上的独立性。

独立董事制度作为公司治理的一种有效制度建设，在国际上已经成为一种潮流，在实践中取得明显效果。

而且有关学者的实证研究结果表明,上市公司的独立董事越多,公司价值成长能力也越高,这充分说明了独立董事的外部监督作用,对提升我国上市公司业绩具有重要作用。

（三）完善公司内部激励机制，保证会计信息质量会计信息造假本质上是一种趋利行为,如果能通过建立合理的激励机制,就会自发地使“内控人员”摈弃对财务报告的粉饰,转而关注企业的经营状况。

一般认为,激励机制由短期激励机制和长期激励机制组成,短期激励机制应以会计盈余为基础,而长期激励机制以市场价值为基础。

目前，我国大部分上市公司激励手段实行的是年薪制，国外的经验表明,股票期权计划等长期激励机制有助于使利益相关者的报酬与公司的绩效相匹配，则可以更有利于保证会计信息质量的真实性。

目前国际上可借鉴的激励方式有年薪、奖金、股票期权、股票奖励、股票升值权，还有现在国际上通行的延期支付奖金及超额利润分成、以认股权证和赠股等方式来代替现金支付等方法可以防止代理人以损害企业长期利益和整体利益为代价追求短期利益和个体利益，这些方法各有利弊和适应的环境,应当结合我国上市公司经营和治理的现状，建立多元化、多渠道激励机制,使得各利益相关者在努力工作的同时，更多的去关注企业的管理方法和经营情况，从而使得自己可以获得更多的报酬，于此同时，董事会中的独立董事可就管理层,尤其是总经理的年薪、期权计划、绩效衡量和退休计划等细节制定的方案并认真实施,及时披露，这样则更能规范公司内部的行为，公司各种利益主体的利益才能得到保证，制约资本市场健康发展的会计信息才能得到彻底的解决。

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