借款费用资本化存在问题的探讨.docx
《借款费用资本化存在问题的探讨.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《借款费用资本化存在问题的探讨.docx（44页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
借款费用资本化存在问题的探讨
本科毕业设计（论文）
（2013届）
题目：
借款费用资本化存在问题的探讨
分院：
商学分院
专业：
财务管理
学生姓名：
李金姬学号：
********
指导教师：
熊晓花职称：
副教授
合作导师：
职称：
完成时间：
2014年11月10日
成绩：
浙江师范大学行知学院本科毕业论文正文
借款费用资本化存在问题的探讨
商学分院财务管理专业李金姬（11556302）
指导老师：
熊晓花（副教授）
摘要：
借款费用，是企业因借款而发生的利息及其相关成本，是可以因资本化而计入资产,现今的各大企业几乎是运用这种“借鸡下蛋”的模式。
虽然《企业会计准则第17号------借款费用》在一定程度上为借款费用资本化指明了方向，在贯彻稳健性方面做出了重大变革，但同时在一定程度上增加了一定的难度，仍然涉及从业人员大量的主观判断，因此企业调控资产价值和操纵利润的机会依然存在。
本文通过对借款费用资本化有关问题的解析，研究对企业带来的各种影响，提出完善的建议采取有效措施消除问题，制定有效的推进方法。
以期达到：
不断完善借款费用资本化的细则，加强企业的财务监管，增强会计人员自身的职业专业胜任能力等，进一步提高会计信息质量水平，使会计工作真正起到促进社会进步、保证企业健康发展和实现中国经济腾飞的作用。
关键词：
中小企业；资本结构；权益结构；负债结构
ResearchabouttheproblemsandcountermeasuresofSMEscapitalstructure
ZHANGYa-yundirector:
XIONGXiao-hua
（Finance,ZhejiangNormalUniversityXingzhiCollege）
Abstract:
Borrowingcostsdirectlyaffecttheenterprisecurrentassetsandtheprofitandloss,thenaffectstheentireenterprise’sfinancialsituationandmanagementperformanceisgoodorbad,thequalityofaccountinginformationplaysaveryimportantrole.But“internationalaccountingstandards”onthecostofborrowingandthecapitalotherelevantprovisionsoftheaccountingsystemofourcountryisinacontinuousimprovementprocess,shouldstrengthenfinancialsupervision,andconstantlyimprovethecostofborrowingrules,accountingpersonnelshouldenhancetheirownoccupation,professionalcompetenceeffortstoimprovethequalityofaccountinginformation,accountingtoreallyplayandpromotethesocialprogressandtherealizationofChina’seconomictake-offeffect.Thisarticlefirsttoborrowingcostsshouldbethecapitaloftherange,thecapitalizationoftheborrowingcosts,determiningtheperiodofborrowingcostsconfirmation,measurement,disclosureofthecostofcapitalandcostrelatedtotheconceptoftheborrowingcostsaccountingtreatmentconditioncarriesoncontrastresearch,atpresenttoourcountrythecapitalizationoftheborrowingcostsprocessinglimitationswereanalyzedandputforwardthecorrespondingpolicyrecommendations.
Keywords：
costofborrowing；Capitalization；analysis；suggestions
前言
在市场经济条件下，资金是企业生存和发展的生命源泉，在资金需求增加情况下，企业筹资渠道也日益多元化，除了利用权益性资金，以借款方式筹措资金成为企业普遍采用的方法。
如何对借款资金进行合理的财务处理，借款费用的资本化的合理划分，显得尤为重要。
其中发生的借款费用是否需要进行资本化处理，会直接并严重影响到企业资产和费用的确认与计量，并且也会影响到该企业财务的状况和企业管理者经营业绩的好坏。
由于各方面原因借款费用资本化成为某些公司鱼目混珠、投机取巧的伎俩，所以借款费用资本化处理是困扰企业人员的一大难题，当前对其进行深入探究显得尤其重要。
即使现行的会计准则内容相比以前更加严密，但还是会产生很多问题：
借款范围太窄、相关规定不明确、不规范、披露的严密性也不够等等，因此需要针对资本化的优点及存在的问题进行分析探讨并做出相应的措施来解决问题。
一、借款费用资本化的相关概述
（一）借款费用资本化的概念及条件
1.借款费用资本化的概念
“资本化”是指符合条件的相关费用支出计入相关资产成本，作为资产负债表的资产类项目管理，而不是计入当期损益。
简而言之，资本化就是支出被公司归类为资产的方式。
借款费用是由企业因外币借款而发生的汇兑的差额，以及由于公司向银行借款产生的折价、溢价或者利息的辅助费用和摊销。
它反映的是企业借入资金所付出的代价和劳动。
借款费用资本化的含义是借款费用发生的条件是企业在生产、购置和建造或符合资本化条件的资产，只有在符合某一些条件时，作为当期损益减少的项目归为期间费用，通过资本化把投资性房地产、固定资产或可销售状态的地产存货等组合在一起，而不是当期损益减少的项目归为期间费用。
2.借款费用资本化的条件
资产支出已经发生必须要留意的是，如果单位委托别的企业制造固定资产，则单位向被委托的企业支付首笔进度款或者首笔预付款时，我们就认为已经发生了资产支出。
它的含义是，企业为建造或购置固定资产的支出已经发生，包括以承担带息债务转移其他资产或者支出现金的形态产生的负收入
借款费用已经发生的含义是，已经发生了因生产或购建固定资产而特意引入了辅助费用、价格的摊销，汇兑差额或各种款的额外收入。
例如，企业制造固定资产是以发行债券的方式来筹资资金的，但是单位已然向承销机构偿付了一笔发行手续费。
因为发行债券，此时债券本身可能还没有开始计息，即发生了专门借款的辅助费用，因此，应当认为已经发生了借款费用。
为使资产大刀预定可销售或者可使用状态所必要的生产或者购建活动已经开始
为使资产大刀预定可销售或者可使用状态所必要的生产或者购建活动已经开始的含义主要是，有些活动会被所生产产品形态或购建固定资产所改变，也就是建造可以预见的资产，如主体设备的安装，厂房的实际建造等。
但是“为使资产大刀预定可销售或者可使用状态所必要的生产或者购建活动已经开始”只把发生建造资产活动形态的情况包括在内，但只有掌握住资产，如购置建筑用地而发生的借款费用，不可以资本化，在持有土地期间没有发生有关房屋的建造活动。
（二）借款费用资本化的相关规定
资本结构可以分为不同种类，区分标志有资本权属和资本期限。
相应区分为资本的权属结构和资本的期限结构两种。
1．借款费用的确认原则
借款费用的确认原则主要解决下面的问题：
是将每期所发生的借款费用予以资本化，计入相关资产的成本，还是将每期所发生的借款费用予以费用化，直接计入当期损益。
在我国，借款费用资本化的确认原则是：
企业发生的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产购建或者生产的，应当予以资本互啊，计入相关资产的成本。
对于不符合资本化条件的借款费用则应区别情况进行核算：
如果该借款费用属于在筹建期间发生的，应根据其发生额先计入长期待摊费用，然后在开始生产经营当月一次性计入当期损益；如果该借款费用属于在生产经营期间发生的，应根据其发生额全部费用化，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间的确定
借款费用开始资本化时点的确定。
第一、借款费用已经发生，是指企业因购建固定资产和产生的介入款项的利息、汇兑差额以及折价溢价的摊销等借款费用已经发生。
第二、资产支出已经发生，是指企业为购置或者建造固定资产而产色很难过的支出已经发生，支出形式主要有支付现金、转移非现金资产或承担带息债务等。
支付现金是指企业在购置或建造固定资产时以货币资金来支付各种支出，如将自己生产的产品直接用于建造固定资产；承担带息债务是指企业因购买建设材料等而承担的带息应付款项，企业以赊购方式购买建设材料等所承担的债务可能带息也可能不带息，如果企业赊购建设物资所承担的债务是不带息的，由于该债务没有占用借款资金，在偿付前也不需承担利息，这部分未偿债务不包含任何借款费用，因此不应将购买价款计入资产支出，如果企业赊购建设物资所承担的债务是带息的，在偿付这笔债务之前，企业是需要支付利息的，因此企业为购建固定资产而承担的带息债务应该作为资产支出。
第三，资产的实体建造工作已经开始，如厂房的实际开工建造等。
3.借款费用资本化金额的确定
借款费用资本化金额的确定包括利息资本化金额的确定、辅助费用资本化金额的确定及外币专门借款汇兑差额资本化金额的确定。
其中利息资本化金额的确定较为多见。
确定利息资本化金额的时候，每期利息资本化金额的计算应当与在固定资产购建过程中所发生的资产支出相挂钩。
对于那些已经借入的专门借款，如果尚未用于固定资产购建，则其发生的利息应作为财务费用计入当期损益；如果已经用于固定资产购建支出，则其产生的利息应予以资本化，因此，企业每期利息资本化金额应当由至当期末止购置或者建造该项资产的累计支出加权平均数乘以资本化率计算来确定。
由于企业购置或建造固定资产的支出旺旺不是一次性发生的，而是逐步发生的，在这种情况下，企业每笔支出所应承担的利息费用就有所不同。
因此，在计算利息资本化金额时，应首先计算建造固定资产的累计支出加权平均数，用以作为购建固定资产的平均资金占用额。
由于企业为购置或建造固定资产不可能只使用一笔借款，一般情况下每笔借款的利率是各不相同的，因此在计算每期利息资本化金额时，企业应首先计算出一个加权平均利率作为资本化率，将其与累计支出加权平均数相乘求的当期利息资本化金额，而不能单纯地用一个利率去与累计支出加权平均数相乘。
我国会计准则对利息资本化金额的限额也有一定的规定，在资本化的每一会计期间，利息和折价或溢价摊销的资本化金额，不得超过档期接口实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。
如果根据累计支出加权平均数乘以资本化率计算得出的利息资本化金额超过当期借款实际发生的利息与折价或溢价的摊销金额之和或之差，应以当期实际发生的利息与折价或溢价的摊销金额之和或之差作为当期应予资本化的利息金额。
（三）借款费用资本化对企业的影响
1.对企业损益及现金流量的影响
原准则中允许资本化的资产范围十分有限，只有用于固定资产构建或生产的专门借款费用可以资本化；新准则扩大了符合资本化条件的资产范围，允许资本化的资产包括需要经过相当长时间的购建或者生产才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产、无形资产和存货等资产，这里所说的相当长时间一般认为是一年。
对于那些生产周期较长的存货，比如企业生产机器设备、船舶等借入的款项而发生的借款费用新准则允许资本化，计入存货的账面价值，而非计入当期损益；同样的，对于需要经过长时间建造和开发的投资性房地产和无形资产，也具有相似的特征，所以相关的借款费用理应资本化计入资产成本。
资产范围的扩大，使得资产负债表中企业资产总额增加，当期权益增加。
新准则的规定更能反映交易的经济实质，尤其对于生产周期较长且借款金额巨大的制造业和房地产行业来说，不仅减少了企业当期的财务费用，而且增加了资产负债表中资产的价值，能恰当地反映企业各个期间的经营成果，也能展现出更加良好的财务状况，提高企业对外提供会计信息的相关性。
企业借款范围的扩大，意味着企业更多的借款费用可以计入相关资产的成本，而不计入当期损益，使得资产负债表中资产总额增加，这使得企业的资产价值与实际情况更吻合，也使得企业当期财务费用降低，当期利润增加，企业的收入和费用更符合配比原则
2.对企业主要财务指标的影响
存货，是企业重要的流动资产之一，其借款费用资本化会计处理将直接影响到财务报表和相关的财务指标。
本文仅以存货为例说明借款费用资本化对企业主要财务指标的影响情况。
存货借款费用资本化使借款费用计入了存货成本，因此存货数额提高，当期利息费用下降。
从企业营运能力分析，存货数额提高使得存货周转率降低，企业的存货资产管理能力变有所下降，但由于利息费用金额占存货总金额的比例较小，所以对企业的营运能力的影响并不大。
从企业盈利能力看，由于借款费用计入了存货成本，所以存货出售时会引起主营业务成本增加，从而导致销售毛利率和盈利能力有所下降，但从长远看来，借款费用无论资本化还是费用化都会影响到企业的利润，只是资本化的处理延后了成本费用的确认，这更符合收入与成本相配比的原则。
从企业长期偿债能力分析，利息保障倍数＝息税前利润／利息费用。
存货借款费用资本化计入存货成本，降低了当期利息费用，从而提高了企业的长期偿债能力。
因此，为体现大型机器设备等存货的长期制造储存和具有一定投资性质的本质特征，新准则对该类存货的借款费用资本化处理更加符合会计的重要性原则和实质重于形式原则，能够为会计信息使用者提供更加真实可靠的会计信息
3.对企业信息质量的影响
原准则不允许一般借款资本化是为了防止企业将大量的借款费用计入资产，较少计入当期损益，从而虚增利润，粉饰企业的财务报表。
这样的会计处理虽然提供的会计信息可靠性较高，但其过于严格的规定却降低了会计信息的相关性，未将与构建或生产资产所耗用的借款费用资本化就不能很好的体现收入与费用相配比的原则，也没能反映出经济业务的实质，不能做到与国际会计准则趋同。
而新准则在这几方面做了完善，扩大了允许资本化的资产范围和借款范围，修订了资本化金额的计算方法，取消了直线法，只允许采用实际利率法，保证了企业计算的利息费用更准确，适应了实务操作的需要，也有效的压缩了企业虚增利润的空间，提高了会计信息的相关性，实现了我国会计准则的国际化趋同，也使得会计信息更加可比
二、借款费用资本化存在的问题分析
（一）借款费用在各项资产之间分配尚不明确
借款费用在多项符合条件的资本化资产之间如何分配，因为借款常常由多笔一般借款和专门借款组成，而且在建工程或项目同时有多项，这样，借款费用资本化处理往往就变得很复杂。
1.专门借款费用在各项资产之间分配对象尚不明确
专门借款费用，分配时应该根据专门借款在各项资产中的支出比例来分配，但是因为在建项目开始购建的时间不同，建设期间不同，造成借款费用分配不明确，这一点在现行准则中也无规定。
2.一般借款费用在各项资产之间分配金额尚不明确
一般借款费用，分配时由于在建项目建设期不同，不同资产资本化率不同，同一笔一般借款有两个或两个以上的资本化率，这就导致无法准确计算资本化金额，不少企业的在建项目，资金来源由自有资金、一般借款、专门借款三项组成，那么如何确定累计资产支出超过专门借款部分的资产支出以及费用资本化的开始时点，是准确计算一般借款费用资本化的难点，现行准则中并没有给出原则性意见。
（二）借款费用资本化可能成为利润调节的手段
公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵，虽然利润操纵的途径与方法多种多样，但以下只以借款费用利润操纵为研究对象，主要探讨其在固定资产、存货和投资性房地产等方面的表现。
1.固定资产方面
企业构建固定资产的资金来源主要有两个渠道：
一是借入资金，二是自有资金。
在所构建固定资产大刀预定可使用状态前发生的借款费用，企业会计准则规定应予以资本化，计入固定资产的入账价值。
如果使用同样金额的自有资金来建造同样的固定资产时，其价值却小鱼借款构建的固定资产的价值。
因此，同样数额的两笔资金，由于其目的和用途不同，管理层可以根据当年利润的需要，“判断”用于构建合规资产所耗资金是来源于借入资金还是自有资金。
此外，尚未动用的专门借款资金进行暂时性投资产生的收益是一个变数，何时、如何确定收益，或者出现投资风险该如何处理，均没有规定，这给企业借此调节借款费用资本化金额留下了操作空间。
2.存货方面
借款费用资本化在确认与计量上的可靠性弱。
首先，对于存货而言，企业可能运用借款费用综合生产多种存货，各种产品所耗用的借款费用和自有资金可能难以划分，导致资本化金额在多品种产品之间的分配难以确定。
其次，借款费用予以资本化的前提是构建的资金来源于有偿接口。
然而现实中经济业务不乏各种资金混合使用的情况，因而划分用于上述活动的资金支出中借入资金和自有资金相当复杂，进而在确认利息费用应否由生产活动承担具有较大主观判断的空ian。
最后，就资本化期间而言，准则规定“为使资产大刀预定可使用或者可销售状态所必要的构建或者生产活动已经开始”为起始点，“必要”一词存在很大的模糊性，取决于会计人员的职业判断。
借款费用在各项资产之间分配尚不明确。
存货在销售方面存在畅销、销售一般及滞销的产品，为企业利用借款费用进行利润槽中提供了空间，管理者可以根据需要认为地将资本化借款费用在畅销、销售一般及滞销的产品之间认为分配，将借款费用归集到滞销产品成本中。
3．投资性房地产方面
我国房地产销售采用的是现房销售和预售两种方式，所以对房地产行业停止资本化时点不能很好判断。
预售的房地产项目的资本化期间大大短于现房销售的房地产项目，使预售房地产项目承担的借款费用更多地被费用化处理，所以将销售作为资本化停止的时间不符合会计惯例。
如果采用现房销售作为资本化停止的时点，这又会导致房产已大刀可使用状态，但借款费用在继续资本化的可能。
4其他方面
在实务中，企业会使用短期的一般借款来提供符合借款费用资本化条件的资产构建所需要的资金。
根据会计准则要求，在这种情况下，暂时未动用的借款资金产生的利息收入和临时性投资收益应该计入当期损益，不符合资本化。
但在本质上，这时候的一般借款就是专门借款，尽管其在表现形式上不符合会计准则对专门借款的定义，按照实质重于形式的原则，应该可以将该部分利息收入和投资收益资本化。
（三）借款利息资本化计算繁琐
企业会计制度对资本化的借款费用中利息、折价或溢价摊销的金额确定详细而复杂。
首先确定利息、折价或溢价资本化金额，包括累计支出加权平均数的确定和资本化率的确定。
累计支出加权平均数的计算，其中包括每月每季、每半年或每年计算的资本化金额，而且还要扣除企业以赊购方式所发生的不带息债务的资产支出。
资本化率的确定包括为购建固定资产只借入一笔专门借款和一笔以上专门借款资本化率的计算。
同时企业会计制度还规定，在应予以资本化的每一个会计期间，利息和折价或溢价的资本化金额，不得超过当期专门借款实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。
如果根据累计支出加权平均数乘以资本化率计算得出的利息资本化金额超过当期专门借款实际发黄色呢个的利息与折价或溢价的摊销金额之和（或之差）时。
以当期实际发生的利息与折价或溢价的摊销金额之和（或之差）作为当期应予资本化的利息金额。
如：
CDF公司于2008年1月1日正式动工兴建一栋办公楼，工期预计为1年零六个月，工程采用出包的方式，分别于2008年1月1日、2008年7月1日、2009年1月1日支付工程进度款。
公司为建造办公楼于2008年1月1日专门借款2000万，借款期限为3年、年利率6%；另外在08年7月1日又专门借款4000万，借款期限5年，年利率为7%。
借款利息按年支付。
闲置资金均用于固定收益债券短缺投资，该短期投资月收益率为0.5%。
办公室与2009年6月30号完工，达到预定使用状态。
表2-2单位：
万元
日期
每期资产支出金额
累计资产支出金额
闲置借款资金用于短期投资金额
2008.1.1
1500
1500
500
2008.7.1
2500
4000
2000
2009.1.1
1500
5500
500
总计
5500
3000
由于CDF公司使用了专门借款建造办公楼，而且帮楼建造支出没有超过专门借款金额，因此公司2008年、2009年为建造办公楼应予资本化的利息金额计算如下：
首先确定借款费用资本化期间为2008年1月1日至2009年6月30日
其次计算在资本化期间内专门借款实际发生的利息金额
2008年专门借款发生的利息金额=2000*6%+4000*7%*6/12
=260（万元）
2009年1月1日—6月30日
专门借款发黄色呢个的利息金额=2000*6%*6/12+4000*7%*6/12
=200（万元）
再计算在资本化期间内利用闲置的专门借款资金进行短期投资的收益：
2008年短期投资收益=500*0.5%*6+2000*0.5%*6
=75（万元）
2009年1月1日—6月30日短期投资收益=500*0.5%*6=15（万元）
由于在资本化期间内，专门借款利息费用的资本化金额应当以实际发生的利息费用减去将闲置的借款资金进行短期投资取得的投资收益后的金额确定，因此：
CDF公司2008年的利息资本化金额=260-75=185（万元）
CDF公司2009年的利息资本化金额=200-15=185（万元）
（四）借款费用资本化信息披露不健全
上市公司信息披露的目的是提高资本市场效率，对资源进行最优配置。
会计信息披露是企业按照有关法律法规的规定，公开其重要信息，以有利于以投资者为主体的信息使用者进行判断的一种行为。
我国正出于完善社会主义市场经济体制湿气，各种市场监管手段未完全到位，相应的规章制度尚待规范完善，我国上市公司所披露的会计信息仍存在一些问题：
1.会计信息披露不充分
我国会计准则中明确规定，为使财务报表清晰和易于理解，上市公司必须提供必要的财务信息和非财务信息。
但在实际操作过程中，有的上市公司对其应披露的信息不作全面的披露，从自身利益出发，报喜不报忧，在信息披露时，对有利于本公司的信息过分披露，而对本公司不利的信息却只字未提，或者作不详尽披露；说明经营业绩不佳的重要事项予以忽略；在披露有关信息时用语不明确，；上市公司之所以不愿意充分地披露这些与公司发展有重大关系的，与会计有关的信息，可能是考虑到如果对这些关键信息作出披露，同行业竞争者也会获得这些信息，对自身企业的发展不利。
2.会计信息披露不及时
上市公司应在每个会计年度结束4个月内编制完成年度财务报告并报中国证监会。
但有相当一部分上市公司的财务报告不能在规定的时点对外公布，信息的价值旺旺体现在及时性
升级会员 