货银复习重点.docx
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货银复习重点
第一章货币2
1、价值尺度（最主要，最基本）2
3、支付手段2
4、货币形式及其演变2
5、信用货币3
6、货币制度及其内容：
3
7、金本位制特点3
8、不兑现的信用货币制度特点4
第二章信用和利息4
1.商业信用的特点及其局限性4
2.国家信用的特点5
3.消费信用的积极、消极作用5
4.利率体系5
5.名义利率和实际利率5
6.市场利率、公定利率和官定利率5
7.储蓄的利率弹性5
8.投资的利率弹性6
9.利率的风险结构6
10.利率的期限结构6
第三章金融市场6
1、直接融资与间接融资6
2、金融市场的功能6
3、金融工具的特征：
7
4、金融工具的种类7
5、货币市场的特点：
8
6、货币市场种类8
7、资本市场的特点8
8、股票价格指数8
9、中国的货币层次9
第四章金融机构体系9
1、金融中介产生和发展的原因：
9
2、银行金融中介种类：
10
3、政策性银行的基本特征：
10
4、投资银行的业务：
10
5、银行并购含义与形式：
11
第五章商业银行11
1、商业银行性质11
2、商业银行的职能11
3、银行持股公司制度12
4、负债业务12
5、资产业务12
6、贴现与贷款的不同13
7、表外业务14
8、中间业务：
14
9、资产负债管理一般办法14
第六章中央银行14
6.中央银行的性质14
7.中央银行的性质14
8.中央银行的职能15
9.中央银行的组织形式15
10.中央银行的资产负债表15
11.中央银行的主要业务16
12.金融风险的特征和分类16
13.金融监管的模式17
第七章货币供求与均衡18
1、凯恩斯货币需求理论（又称流动需求理论）18
2、弗里德曼理论20
3、货币供给模型及决定20
4、货币供给乘数决定因素21
5、存款倍数（k=1/rd）修正22
6、货币供给与社会总供求之间的关系22
第八章通货膨胀和通货紧缩23
1.通货膨胀的原因（会画各原因的动态图并且解释原因）23
2.通货膨胀促退论（消极作用）25
3.紧缩政策（的内容）25
4.供给政策（的内容）25
第九章货币政策25
1、货币政策最终目标的内容25
2、货币政策中介目标的种类25
3、一般性货币政策工具的含义与作用26
4、选择性货币政策工具的种类和内容26
5、影响货币政策效率的因素27
第十章金融深化与金融创新27
10、金融体系对经济增长的影响27
11、金融相关比率27
12、金融工具创新28
第一章货币
货币具有价值尺度、交换媒介、贮藏价值和支付手段四种职能。
其中价值尺度和交换媒介是货币的基本职能，而贮藏价值和支付手段是货币的派生职能。
1、价值尺度（最主要，最基本）
概念：
货币可以用来表现商品的价值并衡量商品价值的大小。
特点：
只要是观念的或想象的货币就可以，而不需要现实的货币。
价格与货币购买力
用货币表现出来的商品价值就是价格；货币在执行价值尺度职能时必须把商品价值表现问价格才能实现。
价格一般包含两类因素：
价值和供求。
价格与商品价值成正比，与货币价值成反比，受供求关系影响。
货币购买力（Purchasing-powerofMoney），又称货币价值，是指单位货币在一定价格水平下的购买商品或劳务的能力（或数量）。
货币购买力（L）是价格（P）的倒数。
与商品价格水平呈负相关关系。
二者的关系可表示为：
L（货币购买力指数）=1/P（物价指数）
价格标准：
包含或代表一定价值量的货币单位。
2、交换媒介
概念：
货币在商品交换中充当交易媒介。
特点：
必须是现实的货币；可以是没有十足价值的货币符号。
执行交换媒介的货币必要量取决于三个因素：
流通中商品的数量；商品价格；货币流通速度。
流通中商品数量*商品价格
执行交换媒介的货币必要量=——————————————
货币流通速度
3、支付手段
概念：
货币作为交换媒介用于清偿债务、缴纳赋税、支付工资和租金。
特点：
货币在执行支付手段职能是必须是现实的货币。
是价值的单方面转移，即经济行为的发生和货币支付在时间和空间上都是分离的。
（货币充当交换媒介和支付手段的主要区别）
货币执行支付手段职能时一切信用关系顺利建立的基础。
4、货币形式及其演变
从总体趋势看，货币形式的演变经历了从实物货币金属货币代用货币信用货币的阶段。
货币形式的演变集中在货币材料的变化上。
1、实物货币：
任何货币其作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等。
2、金属货币：
从称量货币到铸币，从贱金属到贵金属。
3、代用货币：
在贵金属货币流通制度下代替金属货币流通的货币符号。
这种纸币代替金属货币作为交换媒介，在流通上有十足的金属准备。
4、信用货币：
信用货币是指流通领域充当流通手段和支付手段的信用凭证。
5、电子货币
5、信用货币
A.特征
（1）纸币不代表任何金属货币，不需要十足的金银准备。
（2）基本保证是政府、银行的信誉。
B.类型：
主要有商业票据、银行券和支票。
6、货币制度及其内容：
概念：
货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构和组织形式。
主要内容
1）确定货币金属
2）确定货币单位
3）金属本位币和辅币的铸造、发行和流通程序
a.本位币：
概念：
又称主币，是一国的基本通货，是一国计价、结算的唯一合法货币。
特点：
1）名义价值与实际价值相符；2）金属本位币可以自由铸造，自由熔化；3）金属本位币具有无限法偿能力。
无限法偿是指法律规定在货币收付中无论每次支付的金额如何巨大，用本位币支付时，任何人不得拒绝接受的一种无限的法定支付能力。
b.辅币：
概念：
是指主币以下小面额的通货，用于日常找零及供零星交易。
特点：
1）辅币是一种不足值的货币，即辅币的名义价值大于实际价值，并且通常是贱金属铸造的，要保证与本位币的固定比例流通；辅币的限制铸造；2）辅币的有限法偿能力。
4）确定金准备制度
有限法偿是指国家对辅币规定的一种有限的法定支付能力。
即在一次支付行为中，不超过法定最高限额可以用辅币支付，如果超过最高限额，任何人可以拒绝接受。
7、金本位制特点
是指以黄金作为本位货币的一种货币制度。
包括金币本位制和金汇兑本位制。
金币本位制是一种相对稳定的货币制度。
金块本位制和金汇兑本位制是残缺不全的金本位制，没有金币流通，黄金失去流通手段和支付手段只能。
在货币流通中的自发调节作用不存在，币制缺乏稳定的基础。
分类别
金币本位制
金块本位制
金汇兑本位制
概概念
以黄金作为货币制度的基础，并实行金币流通的货币制度
“生金本位制”，指银行券只能兑换金块的一种金本位制。
“虚金本位制”，指银行券在国内不能直接兑换金块，只能兑换外汇的一种金本位制。
特特点
1、金币直接参加流通，可以自由铸造、自由熔化。
2、流通中的货币价值符号（辅币和银行券）可以自由无限地兑换金币。
3、黄金可以自由输入和输出。
1、国内不铸造，也不流通金币，只发行银行券。
2、银行券仍规定一定的含金量，代表一定重量的黄金，居民可有限地兑换金块。
1、国内不铸造，也不流通金币。
2、银行券仍规定一定的含金量。
但在国内不能兑换黄金。
8、不兑现的信用货币制度特点
以不兑现的纸币未本位货币的货币制度。
特点：
1）国家用法律规定由中央银行发行的不兑现的银行券为一国唯一合法的通货；
2）信用货币－－银行券不与任何金属等价，也不能兑换黄金；
3）纸币需要国家管理和调控；
4）货币流通与信用密切结合：
在这种制度下，广泛实行非现金的转帐结算，流通中大量使用的是存款货币。
5）纸币进入流通，有着自身特殊的规律。
第二章信用和利息
1.商业信用的特点及其局限性
商业信用就是工商企业之间在出售商品时，以延期付款或预先交付货款的形式所提供的信用。
也就是通常所说的商品赊销赊购或预购行为。
特点：
1）其主要以商品形态提供信用。
2）其债权人与债务人都是工商企业。
3）其供求与经济周期的波动基本一致。
局限性：
1）信用的规模和数量有一定限制，一般只发生在经常往来、相互了解的企业之间。
2）商业信用有严格的方向性，只能由产品的生产者提供给产品的需要者，而不能相反。
3）商业信用在期限上受限，只能解决短期资金的融通问题。
此外，由于商业信用是在工商企业之间进行的，故具有自发性、分散性、盲目性等局限
2.国家信用的特点
国家信用是国家以债务人的身份，筹集资金的信贷形式。
特点：
1）其信贷双方中一方是债务人——政府，另一方是债权人，包括本国和外国向政府提供信用的人。
2）其实现形式主要是通过发行包括短期国库券和长期公债券的国家债券，其次是向中央银行短期借款。
3）中长期债券一般用于弥补财政预算赤字，供基础设施建设、公共事业建设等非生产性支出，军事支出及福利支出等。
短期国库券一般用来调剂财政年度内暂时性的收支不平衡，也是中央银行操作公开市场业务买卖的主要对象。
3.消费信用的积极、消极作用
消费信用是工商企业和金融机构对消费者提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。
主要形式有赊销、分期付款、消费贷款。
积极作用：
1）对消费者个人来说，它解决了消费愿望和购买力不足的矛盾，可提前享受到想消费的商品和劳务。
2）对整个社会来说：
a）它促进耐用消费品的销售，发挥着销售指导生产的作用。
b）它暂时人为地扩大了一定时期内商品劳务的总需求规模，因而在一定条件下课促进经济增长。
c）可促进新技术的应用，新产品的推销和产品的更新换代。
消极作用：
1）从消费者个人来说，提前动用了未来的收入，会使未来的购买力缩小；且债务负担会随着消费信用的日益发达而愈严重。
2）对整个社会来说，如果消费需求过高，生产扩张能力有限，消费信用则会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，增加经济的不稳定性，造成通货膨胀。
4.利率体系
各种不同的利率由各种内在因素联结组成的有机体就是利率体系。
5.名义利率和实际利率
名义利率是指包括补偿通胀风险的利率。
实际利率是指对名义利率按货币购买率的变动修正后的利息率。
6.市场利率、公定利率和官定利率
划分标准为是否按市场规律自由变动。
市场利率是随市场规律自由变动的利率。
是在金融市场上由借贷双方通过竞争而形成的。
官定利率，也称法定利率，是由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，是国家为了实现宏观调控目标的一种政策手段。
行业公定利率是由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率。
7.储蓄的利率弹性
利率对储蓄的影响有两种：
一是利率的提高，储蓄增加的替代效应；二是利率提高，储蓄减少的收入效应。
储蓄利率弹性是利率每增加或降低1%，储蓄相应增加或减少的系数。
一般来说，一个社会中总体上的储蓄利率弹性究竟是大是小，最终取决于上述方向相反的两种作用相互抵消的结果。
8.投资的利率弹性
影响投资变动的基本因素有二：
一是利率；二是资本边际效率即预期利润率。
前者体现为投资的成本，后者体现为投资的收益。
因此，利率变化对投资所起的作用，取决于企业对资本边际效益与市场利率的比较。
9.利率的风险结构
利率的风险结构是指相同期限的债券不同利率水平之间的关系。
它反映了债券所承担的信用风险的大小对其收益率的影响。
其主要原因在于期限相同的债券有着不同的违约风险、流动性、和税收因素以及信息成本等。
10.利率的期限结构
利率的期限结构是指具有相同风险及流动性的债券，其利率即收益与到期时间之间的关系。
相关理论主要有预期假说、分割市场理论以及流动性升水和偏好理论。
第三章金融市场
1、直接融资与间接融资
直接融资：
指的是资金盈余单位和资金赤字单位直接结合来融通资金，其间不存在任何金融中介机构涉入的融资方式。
产生与直接融资的金融工具为初级证券，如国库券、股票、债券等。
其最大局限性是每次交易行为必须要求交易双方的资金数量与使用期限具有一致性，其中一方在找到另一方前，必须承担较大的寻找成本，而在找到之后，还要面临定价成本，且面临借款人的逆向选择风险与道德风险
间接融资：
市场参与者通过金融中介实现资金融通的方式。
金融中介先向最终贷款人发行自己的证券—次级证券，也称为间接证券、间接金融工具，同时接受借贷人的证券—初级证券，完成资金的融通。
是否产生间接证券是判断融资方式的一个核心标准。
购买次级证券所面临的逆向风险与道德风险远逊于初级证券。
金融市场就是通过直接融资和间接融资两种方式来实现盈余部门的储蓄想赤字部门的投资转化的。
2、金融市场的功能
1）聚集和分配资金功能
2）价格确定功能
3）资金期限转换功能
4）分散与转移风险功能
5）信息聚集功能
3、金融工具的特征：
1）偿还期限，是指在债务人必须全部归还本金之前所经历的时间。
2）流动性，是指金融工具迅速变现而不致遭受损失的能力。
3）风险性，是指购买金融工具的所用的本金是否遭受损失的可能性。
4）收益率，是收益与本金的比率，一般有票面收益率、当期收益率和平均收益率三种表现形式。
4、金融工具的种类
分为原生工具和金融衍生工具。
A.原生工具包括：
1）银行券：
是在商业票据贴现的基础上，由银行自身发出的一种负债证明书
票据：
是具有一定格式、载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。
特征：
是一种有价证券、设权证券、要式证券、无因证券、文义证券、返还证券。
按其性质分，分为汇票、本票、支票几类。
按出票人身份分，可分为商业票据和银行票据两类。
汇票，是有出票人（债权人）向债务人签发的，要求即期或定期无条件支付一定款项给收款人的支付命令（或信用凭证）。
本票，又称期票，是债务人（出票人）承诺在一定时间及地点无条件支付一定款项给收款人的支付承诺书或保证书。
支票，是银行活期存款户对银行签发的，通知银行在其存款额度内，无条件即期支付一定款项给指定人或持票人的书面凭证。
2）股票：
是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
按分红权利不同分为优先股和普通股，按是否记名分记名股票和不记名股票，按有无面值分有面值股票和无面值股票。
3）债券：
是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会筹措资金时，向投资者发行，承诺在一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
B.金融衍生工具
按交易的特征为基础可分为：
1）远期：
是交易双方约定在未来某一特定日期，按预先签订的协议交易某一特定资产的合约。
按原生工具的种类不同，远期协议分为远期外汇协议和远期利率协议
2）金融期货：
指买卖双方事先就某种金融工具的数量、交割日期、交易价格、交割地点等达成协议，而在约定的未来某一时日进行实际交割的交易。
3）金融期权：
是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的金融资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
4）互换：
是将不同货币的债务、不同利率的债务或交割期不同的同种货币的债务，由交易双方按照市场行情签订合约，在约定期限内相互交换，并进行一系列支付的金融交易行为。
分为货币互换和利率互换两种。
第四节
5、货币市场的特点：
1）货币市场的金融工具期限短、安全性高、流动性强。
2）货币市场是资金批发市场。
3）货币市场是一个巨大的无形市场。
4）货币市场的广度和深度极强，能吸引大量的交易。
6、货币市场种类
货币市场可根据投资工具的不同分为：
1）票据市场：
分为商业汇票市场和商业本票市场。
商业汇票市场的具体业务主要是承兑和贴现。
商业本票市场通称称为商业票据市场
2）同业拆借市场，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的场所。
其主要表现为银行同业之间买卖在中央银行存款账户上的准备金额，以调剂准备金头寸的余缺。
按拆借目的分成头寸拆借和同业借贷。
主要参与者：
资金需求者；资金供给者；市场中介人。
3）可转让定期存单：
简称CD，其特点是：
面额大、无需支付存款准备金，可转让，期限短且灵活，利率较一般存款利率略高
4）国库券市场：
国库券：
发行价格=面值*（1—贴现率*发行期限/360）
国库券收益率=（票面价格—买入价格）/票面价格*（360/偿还期）*100%
1）回购市场：
回购协议是指交易者在融通资金时按照交易双方的协议，由卖方将一定数额的证券临时性地出售给买方，并承诺在以后某一时间将该证券如数购回。
回购协议实质上是一种有抵押物的短期资金融通方式。
第五节
7、资本市场的特点
1）长期性。
其金融工具期限大于1年
2）金融工具的性能差异很大。
由于发行者的信用、工具期限、发行条件等方面存在差别，资本市场上的工具不具有同质性和利率趋同性。
3）工具的交易市场往往采用有形与无形想结合的方式，几有大量证券在证券交易所中进行，也有规模巨大的场外无形市场。
8、股票价格指数
股票价格指数是指金融服务机构用统计学中的指数方法，编制的通过对股票二级市场上一些有代表性的公司发型的股票价格进行平均计算得出的数值，是对股市动态的综合反映。
世界主要股票价格指数：
1）道.琼斯股价指数，共分四组，即工业平均指数、运输业平均指数、公用事业平均指数和平均价格综合指数。
2）标准普尔价格指数3）伦敦《金融时报》股价指数4）日经股价指数5）香港恒生股价指数
中国内地的股价指数主要有：
上证综合指数、深圳成分指数、上证180指数、上证50指数、A股指数、B股指数、新上证综指、深证综合指数、中小板指数、深证新指数、深证100指数、沪深300指数等。
9、中国的货币层次
M0＝流通中现金；
M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款（狭义货币供应量）
M2=M1+企业存款中具有定期性质的存款+城乡居民储蓄存款++外币存款+证券公司客户保证金（广义货币供应量）。
M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单
第四章金融机构体系
1、金融中介产生和发展的原因：
1）交易成本：
从事金融交易所花费的时间和金钱。
大量的交易成本导致了金融中介的产生，这是因为金融中介规模巨大，能得到规模经济的优势，能更好地研发专门技术，降低交易成本。
a.规模经济：
当交易量增大的时候，一项交易的总成本增加得很少。
b.专门技术：
金融中介拥有丰富知识的专家，使得他们可以开发专门技术。
2）不确定性：
A.个人风险：
a）投资不确定性：
投资者通过持有多项投资来减少风险，达到投资收益的最大化，这会产生额外的成本，金融中介可以减少个人持有多样化组合资产的成本。
b）个人消费风险：
个人消费的不确定性来自消费者需求。
金融中介可为投资者提供流动性服务，使投资者不打断生产的同时进行个人消费，没有过多的收益损失。
B.社会风险：
整个投资结构方面存在不确定性。
金融中介机构拥有相对完全的信息，具有规模经济的优势，其成本低于组合规模的比例增长。
3）信息成本：
存在信息不对称，导致逆向选择和道德风险，为规避这两种风险，产生了识别成本和实施和监督成本。
金融中介的存在减轻信息成本。
4）总结：
金融中介的产生与发展是因为它可以减轻信息不对称的程度，降低金融市场上的各项交易成本、信息成本和风险。
贷方无需监督借方的行为或核实自己的债权，而只需将这些工作交给金融中介，并同时关注这家金融中介的行为即可。
所以，金融中介的产生增进了经济效率。
2、银行金融中介种类：
1）中央银行：
是由政府出面组织或授权集中管理货币储蓄并统一铸造和发行货币的银行，是国家最高的最具权威的金融机构。
2）商业银行：
是依法接受活期存款，并主要为工商企业和其他客户提供贷款以及从事短期投资的金融中介。
3）专业银行：
是指特定专门经营范围和提供专门性金融服务的银行。
分为储蓄银行、合作银行、抵押银行等。
4）政策性银行：
是由政府投资设立的，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。
分为：
开发银行、农业政策性银行和进出口政策性银行。
3、政策性银行的基本特征：
1）组织方式上的政府控制性。
由政府直接出资的政策性银行完全归政府所有，一些不完全由政府出资的但由政府参股或保证的政策性银行实质上归政府控制。
2）行为目标的非盈利性。
政策性银行一般被要求从事若干具有较高金融和商业风险的融资活动、承担资产结构不符合正常商业性标准的项目、现金流转不能符合银行正常支付条件的项目、提供的证券没有价值或价值很少的融资项目以及没有经营业绩的企业所筹资的项目等。
所以政策性银行不以自身盈利最为其最终的行为目标。
3）融资准则的非商业性。
1）主要提供廉价资金，
2）承担商业性金融机构不愿涉及项目的资金融通，
3）对其他金融机构所从事的符合政策目标的金融活动予以偿付保证、利息补贴或再融资。
4）业务领域的专业性。
5）信用创造的差别性。
政策性银行不实行存款准备金制度，不办理存款业务，其负债是银行体系已经创造出来的货币，其资产为专款专用，不具有派生存款和增加货币供给的功能。
4、投资银行的业务：
A.负债业务：
1）主要是发行自己的股票和债券。
2）还利用短期借款进行证券融资，短期借款的基本手段是回购协议。
3）接受存款，主要是定期存款。
B.资产业务：
1）证券承销业务：
是投资银行最传统、最核心的业务。
分为代销和包销。
A）代销是指发行人委托证券经营机构向投资者销售证券，承销机构与发行人之间是代理委托关系，承销机构不承担销售风险，代销佣金很低。
B）.包销：
承销机构买下全部或剩余部分的证券，承担全部销售风险。
包销的成本较高。
2）证券经纪业务：
投资银行代客户进行证券买卖从中收取佣金的业务。
此外，投资银行还代表客户将其资产证券化，代理客户的进行金融衍生工具的交易。
3）证券自营业务：
投资银行为自己买入或卖出证券的交易活动。
4）项目融资业务：
投资银行为某一特定的项目策划或安排一揽子融资的业务。
5）企业并购业务：
投资银行通过从事企业并购的中介活动，收取手续费
6）公司财务顾问业务。
7）基金管理业务。
8）商人银行业务：
投资银行运用自有资金投资公司股权或成为公司债务人。
5、银行并购含义与形式：
含义：
是指商业银行（金融企业）通过收购债券、控股、直接出资、购买股票等多种手段，取得被并购方的所有权，而后者则失去其法人资格（即被吞并）或改变法人实体行为（即使其成为并购企业的分支机构），或合并成为一个新的银行。
形式：
1）银行合并：
是指一家银行与另外一家银行或几家银行联合成为一个会计实体，其中一家因吸收了其他银行而成为存续银行的合并形式。
2）银行兼并：
是指宜家银行采取各种形式有偿接受其他银行的产权，使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体经济行为。
3）银行收购：
是指一家银行通过在股票市场上有偿获得另一家或多家独立商业银行的经营控制权的方式，而使该银行的经营决策权改变的经济交易行为。
第五章商业银行
1、商业银行性质
商业银行是特殊的企业。
它与普通企业一样，以追求利润作为经营目标。
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