全国性商业银行制造业贷款分析报告.docx

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全国性商业银行制造业贷款分析报告

全国性商业银行制造业贷款分析报告

齐稚平孙爽

编者按：

制造业是我国经济发展的基本盘，是实体经济的重要组成部分。

制造业的发展离不开金融的支持，大力支持制造业也是我国金融机构脱虚向实、回归本源的具体体现。

近年来，我国金融体系对制造业的支持力度究竟如何？

哪家商业银行表现突出或存在短板？

为回答这些问题，《银行家》研究中心特组织科研力量对商业银行的制造业支持力度进行研究。

在支持制造业的过程中，多家银行采取了发债、租赁、信托、股权等综合方式，本报告立足于银行信贷业务，从制造业贷款余额、增量、占比以及不良率等角度，对2019年全国性商业银行制造业贷款情况进行分析。

现将分析报告刊登，以飨读者。

制造业的发展离不开以商业银行为主的金融体系的支持。

我们以在中国银行业具有核心地位的18家全国性商业银行（包括6家全国性大型银行，以下分别称为工行、农行、中行、建行、交行和邮储;12家全国性股份制商业银行，以下分别称为招商、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、平安、浙商、恒丰、渤海）为研究对象，以各家商业银行公布的年报数据为基础，从制造业贷款余额、增量、占比以及不良率四个角度，对全国性商业银行的制造业贷款支持力度进行了分析。

制造业贷款规模：

国有大型银行发挥“头雁效应”

2019年，我国18家全国性商业银行制造业贷款余额共计9.16万亿元。

其中中行、工行、农行、建行四家国有大型银行制造业贷款余额为万亿级，分别为1.68万亿元、1.66万亿元、1.29万亿元和1.27万亿元。

头部这四家银行共5.89万亿元，占全国性商业银行制造业贷款余额的64.3%，与2018年相比，占比提高0.91个百分点，充分说明了四家国有大型银行的“领头雁”作用。

其他国有大型银行中，交行以6011亿元制造业贷款余额排名第五，领先于股份制商业银行;邮储银行以2731亿元排名第九位。

在12家全国性股份制商业银行中，兴业、浦发分别以3548亿元、3306亿元位列制造业贷款余额第一梯队;民生、光大、招商、中信分别以2841亿元、2702亿元、2617亿元、2577亿元位列第二梯队;制造业贷款余额低于2000亿元的包括华夏、平安、浙商、平安、浙商、广发;渤海和恒丰两家银行的制造业贷款余额低于1000亿元（见表1、图1）。

在贷款规模方面，中行、工行、农行、建行四家国有大型银行表现最為突出。

我们了解到，2020年四家银行继续发力，持续深化对制造业的金融服务，进一步深化产融合作，加快先进制造业发展，推动传统产业优化升级。

中国银行在2020年将加工制造业“保增长”作为重点工作，服务加工制造业高质量发展。

一方面增加对新一代信息科技、高端装备制造等贷款的推广;另一方面将提升对传统制造产业技改项目升级的银行信贷适用性，聚焦智能制造系统、绿色环保等重点行业，推动传统制造产业升级。

工商银行2020年在全行开展“制造业金融服务提升年”活动，重点围绕先进制造业、战略新兴产业、传统产业转型升级等领域，加大政策支持和资源倾斜，加强产品和服务创新。

截至2020年3月末，工行境内制造业公司贷款余额超1.55万亿元，较年初增长超1000亿元。

同时，通过贷款、股权、债券、租赁等多元化金融工具及产品组合，为制造业企业提供综合化金融服务，2020年一季度，工商银行为多家制造业企业承销发行债券230多亿元。

农业银行创新推广“五大制造业金融服务新模式”，实施差异化信贷政策和打造特色机构等新政策，构建“敢贷、愿贷”新机制。

同时突出涉农金融和普惠金融服务特色，支持县域新型工业化建设，支持制造业小微企业发展，务实创新提升制造业金融服务质效。

截至2020年4月末，农业银行制造业有贷客户数已超过18万户，其中90%为小微企业，制造业贷款余额近1.5万亿元。

建设银行在2016～2019年上半年，根据供给侧结构改革“三去一降一补”的要求，大力压缩退出钢铁、水泥等高污染、高耗能制造业贷款，处置核销大批量制造业不良贷款，并在业内率先成立债转股公司试点债转股业务。

2019年下半年至2020年以来，建设银行制造业贷款增量、增速、中长期贷款增长、贷款占比等指标均处于同业前列。

除国有大型银行以外，其他商业银行也逐步意识到金融支持制造业的重要战略意义。

2020年中信银行坚决贯彻中央对金融工作的要求，采取了多项引导和鼓励的举措，加大对制造业支持力度。

2020年2月份，中信银行制造业贷款余额比年初增长66亿元，政策效果初显。

制造业贷款增量：

扭转负增长态势，增速差异显著

2019年，我国18家全国性商业银行制造业贷款余额共计增长784.96亿元，其中工行增长863.88亿元，增量规模最大。

农行、中行、建行等10家银行实现正增长，扭转了2018年制造业贷款负增长的态势（见表2）。

从制造业贷款增速变化来看，2019年全国性商业银行制造业贷款同比增长0.86%，与2018年制造业贷款下降0.79%相比，略有提高。

但增速低于2017年（2017年制造业贷款增速为4.24%），更低于2011～2013年10%以上的高增长。

从历史数据来看，贷款增速对制造业固定资产投资增速影响较大，2011～2016年间，我国制造业贷款增速从20%上方持续下行至0.58%，与之对应的是制造业固定资产投资增速从30%上方下滑至4.22%。

2017年投向制造业的人民币贷款额度增速反弹至2.17%，在信贷的支持下，制造业固定资产投资增速反弹至3.08%。

由此可见，资金来源是我国制造业投资增速的重要瓶颈，商业银行的贷款支持对制造业投资增长影响显著（见图2）。

在18家全国性商业银行中，2019年制造业贷款增速为正的有10家，其中渤海银行以23.3%的增长率位列第一，邮储以13.7%排名第二，其他8家银行（光大、浦发、工商、交通、农行、浙商、建行、中行）增长率均小于10%;另有8家银行制造业贷款余额呈下降趋势，其中恒丰、广发、中信三家银行下降最为显著，分别为45.5%、13.2%和12.7%。

从2017～2019年三年制造业贷款增速来看，中信和平安两家银行制造业贷款已连续三年下降，民生、华夏和广发在2018年、2019年连续两年制造业贷款下降，值得特别关注。

2017～2019年，邮储与光大两家银行连续三年制造业贷款呈正增长，上升趋势最为明显。

渤海、浦发、交行三家银行也在2018年、2019年取得了连续两年正增长（见表3）。

制造业贷款占比：

所有全国性商业银行均呈下降趋势