财务分析资产负债表和利润表.docx
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财务分析资产负债表和利润表
题目：
《会计报表分析》之实践报表分析
班级：
10级会计电算化2班
学号：
201006170073
姓名：
潘硕
2006
润峰集团是一家以新能源产业为主的大型民营企业，成立于
年，现拥有13家子公司，员工6000余人，其中院士、博士、硕士及本科学历人员1900余人。
主要产业涉及“光”、“能”、“汽车研发”三个新能源领域，主营业务包括锂离子动力电池、晶体硅太阳能电池及组件、光伏发电系统、光伏并网电站和电动汽车及LNG夜体天然气汽车等，产品及业务涉及全球40多个国家和地区。
集团被市政府列为“十二五”期间重点扶持的“过五百亿企业”之一，并先后入选“全球新能源企业500强”、“中国民营企业500强”。
目前，集团锂电池产业一、二期拥有年产1亿安时的产能，正在建设的三期可新增产能1亿安时；光伏产业电池及组件的产能达到1700兆瓦，其中润峰电力有限公司多晶硅太阳能光伏电池产能达500兆
瓦、组件生产能力300兆瓦，枣庄润恒光能有限公司组件生产能力为700MWV甘肃武威组件为200MV，并在西北、亚太及欧美等国家自主开展地面及屋顶电站项目；LNG液体天然气汽车和纯电动汽车项目正在运作。
近两年来，集团不断加大科研项目与技术创新投入，下属的新能源科技有限公司和电力有限公司分别被认定为国家高新技术企业，并相继成立了山东省企业技术中心、光伏和锂离子院士工作站与工程技术研究中心。
集团先后承担国家“863计划”等省市重点项目20余项，申请各项专利60余项，产品获得TUVULCE等多项认证。
集团计划今年销售收入达到100亿元，利税8亿元。
到“十二五”末，销售收入当年达到500亿元，利税40亿元。
世界在改变，润峰在崛起。
未来的润峰集团将以获取环保材料和保
护环境为目标，以推动人与自然和谐相处为己任，谋全人类之福祉，瞻新能源产业之高端。
润峰人相信：
只要方向对，就不怕路遥远。
润峰集团将以光的速度践行人类新能源事业的美好愿景，用光的能量撒播润峰人的济世之爱！
资产负债表的水平分析
山东润峰集团资产负债表水平分析单位：
元
项目
2012年
2011年
变动情况
对总资产影响（%）
变动额
变动（%
流动资产：
货币资金
7,051,766,914.39
5,229,826,055.50
1,821,940,858.89
34.8375
6.34267
交易性金融资产
65,257,007.40
96,648,015.22
-31,391,007.82
-32.4797
-0.10928
应收
票据
4,757,551,173.88
2,060,814,504.11
2,696,736,669.77
130.8578
9.388071
应收账款
2,999,176,015.38
2,533,366,271.49
465,809,743.89
18.38699
1.62161
预付
款项
565,828,513.54
625,904,495.30
-60,075,981.76
-9.59827
-0.20914
应收利
息
0
7,181,608.48
-7,181,608.48
-100
-0.025
其他应
收款
347,090,380.44
489,386,448.92
-142,296,068.48
-29.0764
-0.49537
存货
8,296,346,723.72
6,007,823,173.18
2,288,523,550.54
38.09239
7.966971
一年内到期的非流动
资产
187,795,872.56
33,430,358.93
154,365,513.63
461.7525
0.537388
流动资
产合计
24,270,812,601.31
17,084,380,931.13
7,186,431,670.18
42.06434
25.01792
非流动
资产：
可供出
售金融
资产
134,542,066.00
166,422,608.00
-31,880,542.00
-19.1564
-0.11098
长期
应收款
0
192,905,056.23
-192,905,056.23
-100
-0.67155
长期股
权投资
575,802,054.66
490,333,114.49
85,468,940.17
17.43079
0.297541
投资性
房地产
87,945,398.37
96,879,662.76
-8,934,264.39
-9.22202
-0.0311
固定
资产
7,401,483,492.14
3,502,249,927.53
3,899,233,564.61
111.3351
13.57429
在建
工程
465,259,374.61
3,628,294,096.56
-3,163,034,721.95
-87.1769
-11.0114
固定资
产清理
8,877,249.68
358,013,123.80
-349,135,874.12
-97.5204
-1.21544
无形
资产
3,042,300,261.45
2,747,099,607.71
295,200,653.74
10.7459
1.027673
开发支出
178,684,388.00
90,190,471.63
88,493,916.37
98.11892
0.308071
商誉
148,323,326.64
140,742,981.03
7,580,345.61
5.385949
0.026389
长期待
摊费用
625,647.70
6,724,659.17
-6,099,011.47
-90.6962
-0.02123
递延所
得税
资产
221,437,196.15
220,904,557.34
532,638.81
0.241117
0.001854
非流动
资产
合计
12,265,280,455.40
11,640,759,866.25
624,520,589.15
5.364947
2.174125
资产
总计
36,536,093,056.71
28,725,140,797.38
7,810,952,259.33
27.19204
27.19204
流动负债：
短期借款
6,136,307,180.96
5,224,731,360.68
911,575,820.28
17.44732
3.173442
应付
票据
3,281,253,525.10
3,726,044,353.02
-444,790,827.92
-11.9373
-1.54844
应付
账款
5,638,753,404.38
4,386,594,334.78
1,252,159,069.60
28.54513
4.359105
预收
款项
1,660,395,417.52
709,284,975.18
951,110,442.34
134.0943
3.311073
应付职
工薪酬
390,479,674.83
297,678,151.34
92,801,523.49
31.17512
0.323067
应父
税费
-270,277,709.03
-218,229,144.55
-52,048,564.48
23.85042
-0.1812
应付
利息
22,877,285.92
6,585,802.73
16,291,483.19
247.3728
0.056715
应付
股利
4,516,008.93
0
4,516,008.93
此项无
0.015721
其他应付款
950,419,888.91
553,114,362.35
397,305,526.56
71.83063
1.383128
一年内到期的非流动负债
140,140,000.00
170,000,000.00
-29,860,000.00
-17.5647
-0.10395
其他流
动负债
20,172,100.00
36,558,494.09
-16,386,394.09
-44.8224
-0.05705
流动负
债合计
17,975,036,777.52
14,892,362,689.62
3,082,674,087.90
20.6997
10.73162
非流动负债：
长期
借款
2,090,575,500.00
784,198,200.00
1,306,377,300.00
166.5876
4.547853
应付
债券
2,224,484,545.32
0
2,224,484,545.32
此项无
7.744034
专项应付款
35,323,417.47
0
35,323,417.47
此项无
0.12297
预计
负债
360,440,416.57
238,827,440.77
121,612,975.80
50.92086
0.423368
递延所得税负债
232,163,533.31
57,103,714.87
175,059,818.44
306.5647
0.609431
其他
非流动
负债
184,688,260.84
131,210,008.98
53,478,251.86
40.75775
0.186172
非流动
负债合
计
5,127,675,673.51
1,211,339,364.62
3,916,336,308.89
323.3063
13.63383
负债合计
23,102,712,451.03
16,103,702,054.24
6,999,010,396.79
43.46212
24.36545
股东权益：
股本
1,898,211,418.00
1,898,211,418.00
0.00
0
0
资本
公积
3,576,473,445.74
3,025,667,811.15
550,805,634.59
18.20443
1.917504
盈余
公积
3,522,356,858.03
3,522,356,858.03
0.00
0
0
未分配
利润
587,118,201.54
566,222,761.85
20,895,439.69
3.690321
0.072743
外币报表折算
差额
-12,195,649.02
-25,888,683.04
13,693,034.02
-52.892
0.047669
归属于母公司所有者权益合计
9,571,964,274.29
8,986,570,165.99
585,394,108.30
6.514099
2.037916
少数股
东权益
3,861,416,331.39
3,634,868,577.15
226,547,754.24
6.232626
0.788674
股东权
益合计
13,433,380,605.68
12,621,438,743.14
811,941,862.54
6.433037
2.82659
负债和
股东权
益合计
36,536,093,056.71
28,725,140,797.38
7,810,952,259.33
27.19204
27.19204
根据表格的资料，可以对山东润峰集团公司的总资产变动情况作出以下分析评价：
该公司总资产本期增加7,810,952,259.33元，增长幅度为27.19%,说明该公司本年资产规模有较大幅度的增长。
进一步分析可以发现：
（1）本期流动资产增加7,186,431,670.18元，增长幅度为42.06%,使总资产规模增加25.02%,非流动资产增加624,520,589.15元，增长幅度为5.36%,使总资产增加2.17%,两者合计使总资产增加27.19%,企业的资产规模较08年有较大增长。
（2）本期非流动资产增加5%使总资产增加2.17%。
固定资产增加111.34%,因为在建工程竣工转入固定资产（在建工程减少87.17%）
（3）本期流动负债增加了3,082,674,087.9元，增长幅度为20.7%,对权益
总额的影响为10.73%,其中应付账款、预收款项、短期借款对权益总额的影响
分别为4.36%、3.31%、3.17%。
（4）本期非流动负债增加了3,916,336,308.89元，增长幅度为323.31%,对权益总额的影响为13.63%,主要体现在应付债券的增长上，应付债券本期增加2,224,484,545,.32元。
（5）本期股东权益增加了811,941,862.54元，增长幅度为6.43%主要体现在资本公积和归属于母公司所有者权益合计的增长上。
本期资产的增加主要是由负债变动引起的，属于负债变动型。
利润表的水平分析
利润的水平分析表
项目
2012年
2011年
增减额
增减（%）
一、营业总
收入
31,457,999,219.1327,
930,220,901.41
3,527,778,317.72
12.63
其中：
营业收入
31,457,999,219.1327,
930,220,901.41
3,527,778,317.72
12.63
二、营业总
成本
31,037,775,485.9727,
692,332,986.80
3,345,442,499.17
12.08
其中：
营业成本
25,643,428,363.4123,
046,526,292.29
2,596,902,071.12
11.27
营业税金及
附加
140,401,124.27
96,448,361.89
43,952,762.38
45.57
销售费用
3,617,567,717.58
2,985,539,050.96
632,028,666.62
21.17
管理费用
1,295,108,214.07
1,148,006,178.49
147,102,035.58
12.81
财务费用
91,264,933.13
174,033,725.68
-82,768,792.55
-47.56
资产减值损
失
250,005,133.51
241,779,377.49
8,225,756.02
3.40
加：
公允价值变动收益（损失以
“―”号填
28,738,556.95
-65,085,822.93
93,824,379.88-
144.15
列）
投资收益（损失以“―”号填列）
237,421,468.37
117,150,413.23
120,271,055.14
102.66
其中：
对联营企业和合营企业的投资收
1,326,638.78
24,048,025.45
-22,721,386.67
-94.48
三、营业利润（亏损以
“―”号填列）
686,383,758.48
289,952,504.91
396,431,253.57
136.72
加：
营
业外收入
154,673,214.15
193,402,680.55
-38,729,466.40
-20.03
减：
营
业外支岀
153,282,588.69
192,748,376.93
-39,465,788.24
-20.48
其中：
非流动资产处置损失
30,555,238.45
30,555,239.45
-1.00
0.00
四、利润总额（亏损总额以“―”号填列）
687,774,383.94
290,606,808.53
397,167,575.41
136.67
减：
所
得税费用
148,462,427.02
27,957,113.73
120,505,313.29
431.04
五、净利润
（净亏损以
“―”号填
列）
539,311,956.92
262,649,694.80
276,662,262.12
105.34
归属于母公司所有者的净利润
115,806,010.59
31,116,517.48
84,689,493.11
272.17
少数股
东损益
423,505,946.33
231,533,177.32
191,972,769.01
82.91
六、每股收
（一）基本每股收
0.0610
0.0164
0.04
271.95
（二）稀释每股收
0.0610
0.0164
0.04
271.95
七、其他综
合收益
2,959,566.2800
92,925,544.8400
-89,965,978.56
-96.82
八、综合收
益总额
542,271,523.2000
355,575,239.6400
186,696,283.56
52.51
归属于
母公司所有者的综合收益总额
126,694,495.3900
26,548,134.9200
100,146,360.47
377.23
归属于少数股东的综合收益总额
415,577,027.8100
329,027,104.7200
86,549,923.09
26.30
本期净利润为539,311,956.92元，较上期增加了276,662,262.12元,
增长了105.34%,增长幅度较大，主要是有利润总额增长引起的。
利润总额增加
了397,167,575.41元，增长幅度为136.67%，营业外收支都减少，主要是由营业利润引起。
营业利润增长幅度为136.72%，主要是因公允价值变动收益、投资收益分别增加了93,824,379.88元、120.271.055.14元。
山东润峰集团的盈利能力分析
在这里，主要是从三个方面来分析该公司的盈利能力的:
第一，资本经营盈利能力分析。
资本经营盈利能力因素分析表
项目
2012年
2011年
差异
平均总资产
32,630,616,927.05
25,890,853,094.58
平均净资产
13,027,409,674.41
11,688,686,399.66
负债
23,102,712,451.03
16,103,702,054.24
负债/平均净资产
1.77
1.38
0.40
利息支出
91,264,933.13
174,033,725.68
负债利息率（%
0.40
1.08
-0.69
利润总额
687,774,383.94
290,606,808.53
息税前利润
779,039,317.07
464,640,534.21
净利润
539,311,956.92
262,649,694.80
所得税率（%
总资产报酬率（%
2.39
1.79
0.59
净资产收益率（%
4.14
2.25
1.89
总资产周转率（%
96.00
108.00
-12.00
销售息税前利润率（%
2.48
1.66
0.82
分析如下:
净资产收益率=［总资产报酬率+（总资产报酬率-负债利息率）*负债/净资产］*（1-所得税率）本期净资产收益率提高1.89%，主要是由于总资产报酬率和负债/净资产提高引起的。
总资产报酬率=总资产周转率*销售息税前利润率，
09年总资产报酬率增加了0.59%，总资产周转率变动的影响=-12%*1.66%=-0.1992%，销售息税前利润率变动的影响=0.82%*96%=0.7872%，总资产报酬率的增加主要是由销售息税前利润率增加引起的。
净资产现金回收率指标表
项目
2012年
2011年
经营活动净现金流量
-2,411,228,674.05
3,565,495,508.53
平均净资产
13,027,409,674.41
11,688,686,399.66
平均总资产
32,630,616,927.05
25,890,853,094.58
净资产现金回收率（%1
30.50
总资产现金回收率（%
13.77
本期经营活动净现金流量为负数，导致盈利质量下降。
第二，资产经营盈利能力分析。
资产经营盈利能力分析表
项目
2012年
2011年
差异
营业总收入
31,457,999,219.13
27,930,220,901.41
利润总额
687,774,383.94
290,606,808.53
利息支出
91,264,933.13
174,033,725.68
息税前利润
779,039,317.07
464,640,534.21
平均总资产
32,630,616,927.052
5,890,853,094.58
总资产周转率（%
96.41
107.88
-11.47
销售息税前利润率（%
2.48
1.66
0.81
总资产报酬率（%
2.39
1.79
0.60
根据表中资料，可分析确定总资产周转率和销售息税前利润率变动对总资产报酬率的影响
分析对象=2.39%-1.79%=0.60%
因素分析：
（1）总资产周转率变动的影响=（96.41%-107.88%）*1.66%=-0.19%
（2）销售息税前利润率的影响=（2.48%-1.66%）*96.41%=0.78%
分析结果表明，该公司09年度全部资产报酬率比08年度提高了0.60%。
是由于销售息税前利润率提高的影响，它使总资产报酬率提高了0.78%;而总资产周
转率的降低是总资产报酬率降低了0.19%，否则，总资产报酬率会有更大的提高。
由此可见，要提高企业的总资产报酬率，增加企业的盈利能力，就要从提高企业的总资产周转率和销售息税前利润率两方面努力。
第三，商品经营能力分析
商品经营能力分析表
项目
2012年
2011年
差异
营业收入
31,457,999,219.13
27,930,220,901.41
营业成本
25,643,428,363.41
23,046,526,292.29
营业利润
686,383,758.48
289,952,504.91
利润总额
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