上证50ETF产品方案.ppt

上证50ETF产品方案.ppt

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上市交易,操作更透明：

跟踪上证50指数,冲击小一些：

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天相系统,2、成份股流动性好,一、产品特征,3、蓝筹特征,标的指数收益特征比较（根据03年年报数据）,注：

分红总额根据2003年7月1日到2004年6月30日数据统计。

资料来源：

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上海证券交易所交易流程：

与目前的封闭式基金相同交易费用:

与目前的封闭式基金相同大宗交易：

15:

0015:

30进行，便于参与券商为本基金的大额投资者提供多种服务,1、上市交易：

在上海证券交易所挂牌交易,三、运行方案,申购赎回基本单位：

100万份单位，目前市值约为90万元申购赎回方式：

通过具有参与券商资格的券商进行申购赎回效率:

上证所技术系统实时确认申购赎回委托是否成功申购赎回的结算：

申购赎回资金交收分为T1日确认现金替代金额（含现金溢价），T2日确认现金余额金额,2、申购赎回,三、运行方案,3、套利机制,作用：

缩小ETF的二级市场交易价格与基金份额净值的差异便捷性：

当日完成套利动作,三、运行方案,申购赎回清单的披露：

内容包括股票名称、数量和预估现金余额，并标明可以用现金替代的股票及替代价格。

每一交易日开盘前通过上证所及华夏基金管理公司的渠道公开发布。

IOPV的发布：

上证所根据申购赎回清单中成份股的价格行情变动,每15秒计算基金份额参考净值，并和交易数据一起通过卫星传送。

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