市场基础第一章证券市场概述练习题及答案.docx
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市场基础第一章证券市场概述练习题及答案
第一章证券市场概述
一、单项选择题
1、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本
B、虚拟资本
C、货币资本
D、商品资本
【正确答案】B
【答案解析】本题考查有价证券。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
2、证券市场两个最基本和最主要的品种是（）。
A、股票和基金证券
B、债券和金融期货
C、股票和债券
D、基金证券和金融期货
【正确答案】C
【答案解析】股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
3、证券市场的基本功能不包括（）。
A、风险分散功能
B、资本定价功能
C、资本配置功能
D、筹资-投资功能
【正确答案】A
【答案解析】本题考查证券市场的基本功能——筹资-投资功能、资本定价功能和资本配置功能。
4、中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖（），影响货币供应量进行宏观调控。
A、金融债券或公司债券
B、公司债券或政府机构债券
C、政府债券或政府机构债券
D、政府债券或金融债券
【正确答案】D
【答案解析】中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。
5、随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（）。
A、信托投资公司
B、主权财富基金
C、国家开发银行
D、保险公司及保险资产管理公司
【正确答案】B
【答案解析】本题考查主权财富基金。
随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。
6、日本东京证券交易所与伦敦证券交易所合作设立了TOKYOAIM创业板市场，东京证券交易所为保护个人投资者的利益，特别规定了较高的准入门槛，仅允许净资产或金融资产在3亿日元以上，并有（）年以上交易经验的投资者参与交易。
A、4
B、3
C、2
D、1
【正确答案】D
【答案解析】本题考查投资者的风险特征与投资适当性。
日本东京证券交易所与伦敦证券交易所合作设立了TOKYOAIM创业板市场，东京证券交易所为保护个人投资者的利益，特别规定了较高的准入门槛，仅允许净资产或金融资产在3亿日元以上，并有1年以上交易经验的投资者参与交易。
7、按照我国相关证券业法律的规定，下列不属于证券自律管理机构的是（）。
A、证券交易所
B、证券业协会
C、证券服务机构
D、证券登记结算机构
【正确答案】C
【答案解析】本题考查自律性组织。
按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。
根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。
选项C属于证券市场中介机构。
8、1602年，在（）成立了世界上第一个股票交易所。
A、英国的伦敦
B、美国的纽约
C、美国的华盛顿
D、荷兰的阿姆斯特丹
【正确答案】D
【答案解析】1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
9、根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期中，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过（）；加入后3年内，外资比例不超过（）。
A、33%，49%
B、40%，50%
C、55%，49%
D、33%，50%
【正确答案】A
【答案解析】本题考查中国证券市场的对外开放。
根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期中，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。
10、在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（）。
A、股票
B、公司债券
C、金融证券
D、商业票据
【正确答案】C
【答案解析】本题考查金融证券。
在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。
11、由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为（）。
A、低风险证券
B、高风险证券
C、风险证券
D、无风险证券
【正确答案】D
【答案解析】本题考查无风险证券。
由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券。
12、对社会公益基金认识错误的是（）。
A、我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值
B、福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金
C、社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金
D、社会公益基金属于基金性质的机构投资者
【正确答案】B
【答案解析】社会公益基金包括福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。
企业年金与社会公益基金都属于基金性质的机构投资者。
所以选项B错误。
13、有价证券之所以能够买卖是因为它（）。
A、具有交换价值
B、具有使用价值
C、代表着一定量的财产权利
D、具有价值
14、2007年8月，国家外汇管理局批复同意（）进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。
A、天津滨海新区
B、上海浦东新区
C、青岛四方新区
D、深圳光明新区
15、根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由（）受理。
A、国务院
B、证券交易所
C、中国证监会
D、国家外汇管理局
16、2007年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第（），2007年首次公开发行股票融资位列全球第一。
A、一
B、二
C、三
D、四
17、1918年夏天成立的（）是中国人自己创办的第一家证券交易所。
A、北平证券交易所
B、青岛市物品证券交易所
C、天津市企业交易所
D、上海华商证券交易所
18、2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并成立（）。
A、泛欧交易所
B、纽交所-泛欧证交所公司
C、CME集团有限公司
D、伦敦国际金融期权期货交易所
19、反映证券市场容量的重要指标是（）。
A、证券化率（证券市值／GDP）
B、股票市值占GDP的比率
C、证券市场价值
D、证券市场指数
20.下列不属于证券市场显著特征的选项是（ ）。
A.证券市场是价值直接交换的场所
B.证券市场是财产权利直接交换的场所
C.证券市场是价值实现增值的场所
D.证券市场是风险直接交换的场所
21.进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是（ ）。
A.证券市场网络化
B.各种类型的个人投资者快速成长
C.金融机构混业化
D.各种类型的机构投资者快速成长
22.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。
15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是（ ）的买卖。
A.债券
B.股票
C.商业票据
D.国家债券
23.按募集方式分类，有价证券可以分为（ ）。
A.公募证券和私募证券
B.政府证券、政府机构证券、公司证券
C.上市证券与非上市证券
D.股票、债券和其他证券
24.狭义的有价证券是指（ ）。
A.商品证券
B.资本证券
C.货币证券
D.上市证券
25.美国的证券市场是从买卖（ ）开始的。
A.商业票据
B.企业债券
C.政府债券
D.股票
26.按（ ）分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
A.募集方式
B.是否在证券交易所挂牌交易
C.证券所代表的权利性质
D.证券发行主体的不同
27.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（ ）。
A.发行市场与流通市场
B.场外市场与交易所市场
C.主板市场与二板市场
D.二板市场与三板市场
28.中国证监会按照（ ）授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。
A.全国人大
B.国务院
C.全国人大常务委员会
D.中国人民银行
二、多项选择题
1、下列关于新中国资本市场的描述，正确的是（）。
A、新中国资本市场的萌生是在1993～1998年
B、1998年12月，我国《证券法》正式颁布，这是新中国第一部规范证券发行与交易行为的法律，并由此确认了资本市场的法律地位
C、自1998年建立了集中统一监管体制后，为适应市场发展的需要，实施了“属地监管、职责明确、责任到人、相互配合”的辖区监管责任制
D、2009年年末，中国证监会适时启动了以沪深300股指期货和融资融券制度为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响
2、进入21世纪，金融创新深化的表现是（）。
A、结构化票据、交易所交易基金、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易
B、在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器
C、场外交易衍生产品快速发展、新兴市场金融创新出现热潮
D、新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分
3、证券市场的形成主要归因于（）。
A、股份制的发展
B、信用制度的发展
C、宏观调控的需要
D、社会化大生产和商品经济的发展
4、关于中国证券业协会的叙述正确的是（）。
A、中国证券业协会是证券行业自律性组织，具有独立法人地位
B、中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会
C、中国证券业协会采取会员制的组织形式
D、中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面
5、企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合的规定有（）。
A、投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的5%
B、投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的95%
C、投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的20%
D、投资国债的比例不低于基金净资产的20%
6、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。
A、政府
B、公司
C、投资者
D、政府机构
7、下列属于证券市场显著特征的是（）。
A、证券市场是价值直接交换的场所
B、证券市场是价值实现增值的场所
C、证券市场是风险直接交换的场所
D、证券市场是财产权利直接交换的场所
8、下列关于资本证券的叙述，正确的是（）。
A、由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券
B、银行证券属于资本证券
C、是有价证券的主要形式
D、狭义的有价证券即指资本证券
9、根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括（）。
A、允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%
B、外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员
C、加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1／2
D、外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事B股交易
10、证券市场全球化趋势主要表现在（）。
A、证券市场一体化
B、投资者法人化
C、金融创新深化
D、交易所重组与会员化
11、证券的流动性是指证券变现的难易程度，证券具有极高的流动性，必须满足的条件是（）。
A、很容易变现
B、本金保持相对稳定
C、变现的交易成本极小
D、具有安全可靠的证券交易市场
12、证券的机构投资者主要包括（）。
A、金融机构
B、政府机构
C、企业和事业法人
D、各类基金
13、不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为（）。
A、风险偏好型
B、风险中立型
C、风险回避型
D、风险追逐型
14、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，下列属于商品证券的是（）。
A、提货单
B、银行支票
C、运货单
D、仓库栈单
15、《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中提出的推进我国资本市场改革开放和稳定发展的任务包括（）。
A、以扩大直接融资、完善现代市场体系、更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标
B、建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场
C、健全职责定位明确、风险控制有效、协调配合到位的市场监管体制，切实保护投资者合法权益
D、建立有利于各类企业筹集资金、满足多种投资需求和富有效率的资本市场体系
16.银行证券是货币证券中的一种，它主要包括（ ）。
A.银行本票
B.银行汇票
C.银行支票
D.定期存单
17.有价证券具有的主要特征是（ ）。
A.期限性
B.收益性
C.流动性
D.风险性
18.从一般意义上说，下列各项中，属于证券的作用的有（ ）。
A.反映了一种权利义务关系
B.是持有者的财产权利证明
C.是证明或设定权利的书面凭证
D.表明持有人拥有某种特定权益
19.现代股份制公司主要采取（ ）形式。
A.股份有限公司
B.有限责任公司
C.无限责任公司
D.合伙制公司
20.证券可以看成是各类记载并代表一定权利的（ ）。
A.货币凭证
B.法律凭证
C.书面凭证
D.资本凭证
21.关于证券业协会的叙述正确的是（ ）。
A.证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人
B.证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会
C.根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会
D.证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律、维护会员的合法权益的职责
22.证券市场的形成主要归因于（ ）。
A.社会化大生产和商品经济的发展
B.股份制的发展
C.信用制度的发展
D.国家政策的支持
23.证券市场中介机构主要包括（ ）。
A.证券公司
B.证券登记结算机构
C.证券服务机构
D.证券交易所
24.按证券发行主体分类，证券可分为（ ）。
A.公司证券
B.金融证券
C.政府证券
D.私募证券
25.商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，下面属于商品证券的是（ ）。
A.提货单
B.购物券
C.仓库栈单
D.运货单
三、判断题（判断下列说法对错，对的在括号中填“A”，错的填“B”。
）
1.证券的形式含义是指用于证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
（ ）
2.股票、债券和基金是证券市场最基本和最主要的品种。
（ ）
3.有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表，所以证券市场本质上是风险交换场所。
（ ）
4.证券代表对一定数量的某种特定资产的所有权，而资产是一种特殊的价值，它在资本市场上不断增值，使投资者获得收益。
（ ）
5.我国和日本把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
（ ）
6.费城证券交易所是美国的第一个证券交易所。
（ ）
7.中国国际金融公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。
（ ）
8.1995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。
（ ）
9.1990年12月和1991年7月，上海证券交易所和深圳证券交易所分别正式营运，标志着我国证券集中交易市场的形成。
（ ）
10.货币证券是有价证券的主要形式。
（ ）
参考答案
10、
11、
12、
13、【正确答案】C【答案解析】本题考查有价证券。
由于有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
14、【正确答案】A【答案解析】2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。
15、【正确答案】B【答案解析】本题考查中国证券市场的对外开放。
根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理。
16、【正确答案】C【答案解析】2007年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第三，2007年首次公开发行股票融资位列全球第一。
17、【正确答案】A【答案解析】1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。
18、【正确答案】A【答案解析】2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并成立泛欧交易所。
19、【正确答案】A【答案解析】反映证券市场容量的重要指标是证券化率（证券市值／GDP）。
20.C[解析]证券市场具有以下三个显著特征：
（1）证券市场是价值直接交换的场所。
（2）证券市场是财产权利直接交换的场所。
（3）证券市场是风险直接交换的场所。
故选C。
21.D [解析]进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长，它们在证券市场上发挥出日益显著的主导作用。
故选D。
22.C [解析]在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。
15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。
16世纪里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。
本题的答案为C选项。
23.A [解析]政府证券、政府机构证券、公司证券是按发行主体的不同对证券进行的分类。
上市证券与非上市证券是按证券是否在证券交易所挂牌上市对证券进行的分类。
股票、债券和其他证券是按所代表的权利证券进行的分类。
公募证券和私募证券是按证券募集方式不同进行的分类。
故选A。
24.B [解析]有价证券有广义与狭义两种概念，狭义的有价证券是指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、资本证券和货币证券。
D选项错误。
根据证券是否在证券交易所挂牌上市交易，可以分为上市证券和非上市证券。
25.C [解析]美国的证券市场是从买卖政府债券开始的。
在独立战争中，美国的战时国会、各州和军队都发行了各种各样的中期债券和临时债券。
证券交易首先从费城、纽约开始，其后向芝加哥、波士顿等大城市蔓延，为美国证券市场的发展打下了基础。
本题的答案为C选项。
26.B [解析]上市证券和非上市证券是按照证券是否在证券交易所挂牌上市进行的分类。
27.A [解析]根据进入市场顺序，证券市场可分为发行市场与流通市场（一级市场和二级市场）。
场外市场与交易所市场是按交易场所结构分类的结果。
28.B [解析]中国证监会是国务院直属的证券管理监督机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。
故选B。
二、多项选择题
1、【正确答案】BCD【答案解析】本题考查新中国资本市场的发展。
新中国资本市场的萌生是在1978～1992年，所以选项A错误。
2、【正确答案】ABCD【答案解析】选项ABCD都是进入21世纪金融创新深化的表现。
3、【正确答案】ABD【答案解析】本题考查证券市场产生的原因——社会化大生产和商品经济的发展、股份制的发展、信用制度的发展。
4、【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查中国证券业协会。
选项ABCD都正确。
5、【正确答案】ABD【答案解析】本题考查机构投资者中的企业年金。
投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30%，而不是20%。
6、【正确答案】ABD【答案解析】本题考查证券发行人的概念，主要包括公司（企业）、政府和政府机构。
7、【正确答案】ACD【答案解析】本题考查证券市场的三个显著特征：
它是价值直接交换的场所，是财产权利直接交换的场所，是风险直接交换的场所。
8、【正确答案】ACD【答案解析】本题考查资本证券。
银行证券属于货币证券，不属于资本证券……
9、【正确答案】ABD
【答案解析】加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3.所以选项C错误。
10、【正确答案】ABC【答案解析】本题考查证券市场全球化趋势的表现——证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、交易所重组与公司化等。
注意是“交易所重组与公司化”，而不是“交易所重组与会员化”。
11、【正确答案】ABC【答案解析】本题考查有价证券的流动性特征。
证券具有极高的流动性，必须满足的条件有很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。
12、【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查证券的机构投资者——政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。
13、【正确答案】ABC【答案解析】不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型。
14、【正确答案】ACD【答案解析】本题考查商品证券。
属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单。
选项B属于货币证券。
15、【正确答案】ABCD【答案解析】本题考查《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》。
选项ABCD都正确。
16.ABC [解析]货币证券主要包括两大类：
一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票;另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
17.ABCD [解析]期限性、收益性、流动性和风险性都是有价证券的主要特征。
故选ABCD。
18.CD [解析]证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
从一般意义上说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
故选CD。
19.AB [解析]股份有限公司和有限责任公司是现代股份制公司主要采取的形式。
故选AB。
20.BC [解析]证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得相应权益的凭证。
证券具有两个最基本的特征：
法律特征和书面特征。
因此，可以把证券看成是各类记载并代表一定权利的法律凭证和书面凭证。
故选BC。
21.ABCD [解析]证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。
根据我国《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。
证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷，就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为及证券监督管理机构赋予的其他职责。
故选ABCD。
22.ABC [解析]证券市场的形成主要归因于以下几个因素：
（1）商品经济和社会化大生产的发展。
（2）股份公司的建立为证券市场形成提供了必要的条件。
（3）信用制度的发展。
故选ABC。
23.AC [解析]证券公司和证券服务机构都属于证券市场中介机构。
证券交易所属于证券市场自律性
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