中国联通绩效评估案例.docx
《中国联通绩效评估案例.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国联通绩效评估案例.docx（15页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
中国联通绩效评估案例
评价内容
与权数
财务绩效（70％）
管理绩效（30%）
基本指标
权数
修正指标
权数
评议指标
权数
盈利能力状况
34
净资产收益率
总资产报酬率
20
14
销售（营业）利润率
盈余现金保障倍数
成本费用利润率
资本收益率
10
9
8
7
战略管理
发展创新
经营决策
风险控制
基础管理
人力资源
行业影响
社会贡献
18
15
16
13
14
8
8
8
资产质量状况
22
总资产周转率
应收账款周转率
10
12
不良资产比率
流动资产周转率
资产现金回收率
9
7
6
债务风险状况
22
资产负债率
已获利息倍数
12
10
速动比率
现金流动负债比率
带息负债比率
或有负债比率
6
6
5
5
经营增长状况
22
销售
（营业）增长率
资本保值增值率
12
10
销售
（营业）利润增长率
总资产增长率
技术投入比率
10
7
5
运用《中央企业综合绩效评价实施细则》评价中国联通
表1企业综合绩效评价指标及权重表
一、中国联合网络通信集团简介
中国联合网络通信集团有限公司（简称中国联通）于2009年1月6日在原中国网通和原中国联通的基础上合并而成，在国内31个省（自治区、直辖市）和境外多个国家和地区设有分支机构，是中国唯一一家同时在纽约、香港、上海三地上市的电信运营企业。
截至2008年底，资产规模达到5266.6亿元人民币，员工总数为46.3万人。
中国联通拥有覆盖全国、通达世界的现代通信网络，主要经营：
固定通信业务，移动通信业务，国内、国际通信设施服务业务，卫星国际专线业务、数据通信业务、网络接入业务和各类电信增值业务，与通信信息业务相关的系统集成业务等。
2009年1月7日，中国联通获得了WCDMA制式的3G牌照。
中国联通正在加快移动通信网络建设步伐，加大固定宽带网络建设力度，积极推进固定和移动网络的宽带化，为广大用户提供全方位、高品质的宽带通信和信息服务。
面向未来，中国联通将坚持以市场为导向、以客户为中心，以宽带移动互联网业务为重点，进一步加大发展力度、拓宽发展领域、提升服务水平，全面增强综合竞争力和可持续发展能力，努力建设成为国际领先的宽带通信和信息服务提供商。
中国联通（600050）是中国联合网络通信集团有限公司的上市子公司，控股情况如下：
图1中国联通与实际控制人之间的产权关系
二、基本方法
（一）衡量标准
取的标准值是按照大智慧软件分类同属于通信服务业的9家上市公司：
包括中信国安、国脉科技、金马集团、北纬通信、上海金陵、中国联通、三维通信、ST长信和S*ST星美。
由于ST公司效益差，不能代表正常水平，因此剔除，只选择7家上市各个指标的平均值作为标准。
由于样本数比较少，所以标准值必然存在一定的偏差，对评价结果也会造成一定影响。
（二）等级划分
财务绩效定量评价标准划分为优秀（A）、良好（B）、平均（C）、较低（D）、较差（E）五个档次，管理绩效定性评价标准分为优（A）、良（B）、中（C）、低（D）、差（E）五个档次。
对应五档评价标准的标准系数分别为1.0、0.8、0.6、0.4、0.2，差（E）以下为0。
标准系数是评价标准的水平参数，反映了评价指标对应评价标准所达到的水平档次。
（三）计算方法
1、财务绩效定量评价基本指标计分是按照功效系数法计分原理，将评价指标实际值对照行业评价标准值，按照规定的计分公式计算各项基本指标得分。
计算公式为：
基本指标总得分=∑单项基本指标得分
单项基本指标得分=本档基础分+调整分
本档基础分=指标权数×本档标准系数
调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分）
上档基础分=指标权数×上档标准系数
功效系数＝（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）
本档标准值是指上下两档标准值居于较低等级一档。
2、财务绩效定量评价修正指标的计分是在基本指标计分结果的基础上，运用功效系数法原理，分别计算盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长四个部分的综合修正系数，再据此计算出修正后的分数。
计算公式为：
修正后总得分=Σ各部分修正后得分
各部分修正后得分=各部分基本指标分数×该部分综合修正系数
某部分综合修正系数=Σ该部分各修正指标加权修正系数
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数），单项修正系数控制修正幅度为0.7～1.3
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数
3、在计算修正指标单项修正系数过程中，对于一些特殊情况作如下规定：
（1）如果修正指标实际值达到优秀值以上，其单项修正系数的计算公式如下：
单项修正系数＝1.2＋本档标准系数－该部分基本指标分析系数
（2）如果修正指标实际值处于较差值以下，其单项修正系数的计算公式如下：
单项修正系数＝1.0－该部分基本指标分析系数
（3）如果资产负债率≥100%，指标得0分；其他情况按照规定的公式计分。
（4）如果盈余现金保障倍数分子为正数，分母为负数，单项修正系数确定为1.1；如果分子为负数，分母为正数，单项修正系数确定为0.9；如果分子分母同为负数，单项修正系数确定为0.8。
（5）如果不良资产比率≥100%或分母为负数，单项修正系数确定为0.8。
（6）对于销售（营业）利润增长率指标，如果上年主营业务利润为负数，本年为正数，单项修正系数为1.1；如果上年主营业务利润为零本年为正数，或者上年为负数本年为零，单项修正系数确定为1.0。
（7）如果个别指标难以确定行业标准，该指标单项修正系数确定为1.0。
三、基本指标：
（一）盈利状况
1、净资产收益率=净利润/平均净资产×100%
=19741412830/77130486645=25.59%
平均净资产＝（年初所有者权益＋年末所有者权益）/2
参照值为14.96%，评价档次为优（A），得分为满分20分。
2、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%
=（7,482,247,495+2,236,744,318）/341,376,651,347=2.85%
平均资产总额＝（年初资产总额＋年末资产总额）/2
总资产报酬率的平均值为7.91%，评价档次为差（E）
本档基础分＝本档基础分=指标权数×本档标准系数＝14×0.2＝2.8
上档基础分＝14×0.4＝5.6
功效系数＝（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）＝（2.85%－3％）/（5%-3%）=－0.075
调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分）=－0.075*2.8=―0.21
单项指标得分为＝2.8－0.21＝2.59
总得分为22.59。
（二）资产质量状况
1、总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额
=152,764,263,901/341,376,651,347=0.45
参照值为59.85%，评价档次为低（D），
本档基础分＝本档基础分=指标权数×本档标准系数＝10×0.4＝4
上档基础分＝10×0.6＝6
功效系数＝（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）＝（0.45－0.4）/（0.6-0.4）=0.25
调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分）=0.25×2=0.5
单项指标得分为＝4＋0.5＝4.5
2、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额
=152,764,263,901/10,577,792,083=11.14
应收账款平均余额=（年初应收账款余额＋年末应收账款余额）/2
应收账款余额=应收账款净额＋应收账款坏账准备
参照值为8.02，评价档次为良（B）。
本档基础分＝本档基础分=指标权数×本档标准系数＝12×0.8＝9.6
上档基础分＝12×1＝12
功效系数＝（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）＝（11.14－10.67）/（13.33-10.67）=0.18
调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分）=0.18×2.4=0.432
单项指标得分为＝10.03
总分为14.53分。
（三）债务风险状况
1、资产负债率=负债总额/资产总额×100%=39.78%
参照值为39.59%，评价档次为中（C）。
本档基础分＝本档基础分=指标权数×本档标准系数＝12×0.6＝7.2
上档基础分＝12×0.8＝9.6
功效系数＝（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）＝（39.78%－40%）/（30%-40%）=0.023
调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分）=0.023*2.4=0.055
单项指标得分为＝7.2＋0.055＝7.055
2、已获利息倍数=（利润总额＋利息支出）/利息支出
=（7,482,247,495+2,236,744,318）/2,236,744,318=4.35
参照值为9.23，评价档次为差（E）
本档基础分＝本档基础分=指标权数×本档标准系数＝10×0.2＝2
上档基础分＝10×0.4＝4
功效系数＝（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）＝（4.35－3）/（6-3）=0.45
调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分）=0.45*2=0.9
单项指标得分为＝2.9
总得分为9.96
（四）经营增长状况
1、销售（营业）增长率＝（本年主营业务收入总额－上年主营业务收入总额）/上年主营业务收入总额×100%=52.05%
参照值为53.94%，评定等级为低（D）。
本档基础分＝本档基础分=指标权数×本档标准系数＝12×0.4＝4.8
上档基础分＝12×0.6＝7.2
功效系数＝（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）＝（52.05%－36%）/（54%-36%）=0.892
调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分）=0.892*2.4=2.14
单项指标得分为＝6.94
2、资本保值增值率=扣除客观增减因素的年末国有资本及权益/年初国有资本及权益×100%
=208,996,587,710*50.74%/55.74%*180,814,131,865=105.22%
参照值为112.34%，评定等级为低（D）
本档基础分＝本档基础分=指标权数×本档标准系数＝10×0.4＝4
上档基础分＝10×0.6＝6
功效系数＝（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）＝（105.22%－74.67%）/（112%－74.67%）=0.82
调整分=功效系数×（上档基础分-本档基础分）=1.636
单项指标得分为＝4＋1.636＝5.64
总得分为12.58。
二、修正指标
（一）盈利状况
1、销售（营业）利润率=主营业务利润/主营业务收入净额×100%=52,409,902,887.00/152,764,263,901=34.31%
参照值为30.88%，评价档次为中（C），功效系数为（34.31%－30%）/（40%-30%）=0.431。
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝22.59/34=0.66
某指标单项修正系数＝1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）＝1+（0.6+0.431*0.2-0.66）=1.0262
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
=（10/34）*1.0262=0.30
2、盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/（净利润＋少数股东损益）=60,075,103,191/33,727,790,635=1.78
参照值为2.55，评级档次为中（C），功效系数为＝（1.78－1.5）/（2-1.5）=0.56
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝0.66
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）＝1＋（0.6＋0.56×0.2－0.67）＝1.032
加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（9/34）*1.032=0.27
3、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%＝5.66%
成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+经营费用（营业费用）+管理费用+财务费用＝132,160,678,469
参照值为8.41%，评价档次为低（D）。
功效系数为
（5.66%-5.6%）/（8.4%-5.6%）=0.021
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝0.66
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.4+0.021*0.2-0.66）=0.74
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（8/34）*0.74=0.17
4、资本收益率＝净利润/平均资本×100%
=33,727,790,635/57284669073=58.88%
平均资本＝[（年初实收资本＋年初资本公积）＋（年末实收资本＋年末资本公积）]/2
=[（21,196,596,395+24,282,123,160）+（21,196,596,395+47,894,022,195）]/2=57284669073
参照值为39.24%，评价等级为良（B），功效系数为＝（58.88%－52%）/（65%-52%）=0.53。
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝0.66
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.8+0.53*0.2-0.66）=1.25
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（7/34）*1.25=0.257
盈利状况综合修正系数＝0.3＋0.27+0.17+0.217=0.957
各部分修正后得分=各部分基本指标分数×该部分综合修正系数=22.59*0.957=21.62
（二）资产质量状况
1、不良资产比率=（资产减值准备余额＋应提未提和应摊未摊的潜亏挂账＋未处理资产损失）/（资产总额＋资产减值准备余额）×100%
=4.19%
参照值为3.78%，评价档次为中（C）。
功效系数为＝（4.19%－3.78%）/（5.04%－3.78%）＝0.325
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝0.66
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.6+0.325*0.2-0.66）=1.005
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（9/34）*1.005=0.27
2、资产现金回收率＝经营现金净流量/平均资产总额×100％
=60,075,103,191/341,376,651,347=17.60%
参考值为12.70%，评价档次为良（B），功效系数为（17.60%－16.93%）/（21.17%－16.93%）＝0.158
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝0.66
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.8+0.158*0.2-0.66）=1.17
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（7/34）*1.17＝0.24
3、流动资产周转率（次）＝主营业务收入净额/平均流动资产总额
=152,764,263,901/34,197,597,273=4.47
平均流动资产总额＝（年初流动资产总额＋年末流动资产总额）/2
参考值为4.15，评价档次为中（C），功效系数＝（4.47-4.15）/（5.53-4.15）=0.23。
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝0.66
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.6+0.23*0.2-0.66）=0.986
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（6/34）*0.986＝0.174
资产质量状况综合修正系数＝0.27＋0.24＋0.174=0.684
各部分修正后得分=各部分基本指标分数×该部分综合修正系数=14.53*0.684=9.94
（三）债务风险状况
1、速动比率=速动资产/流动负债×100%
=34,989,491,885/125,038,367,288=0.28
速动资产=流动资产-存货
参照值为0.71，评价等级为差（E）。
功效系数为＝（0.28－0.24）/（0.48-0.24）=0.167
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝9.96/22=0.45
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.2+0.167*0.2-0.45）=0.783
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（6/22）*0.783＝0.21
2、现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债×100%
=60,075,103,191/125,038,367,288=48.05%
参照值为40.28%，评价档次为中（C），功效系数（48.05%－40%）/（53%-40%）＝0.62
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.6+0.62*0.2-0.45）=1.02
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（6/22）*1.02＝0.278
3、带息负债比率＝（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额×100%
=（9,501,510,854）/138,040,886,254=6.88%
参考值为18.01%，评价档次为差（E），功效系数＝（6.88%－6%）/（12%-6%）
=0.147
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝0.45
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）＝1+（0.2＋0.147×0.2－0.45）＝0.78
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（5/34）*0.78=0.115
4、或有负债比率=或有负债余额/（所有者权益+少数股东权益）×100%
或有负债余额=已贴现承兑汇票+担保余额+贴现与担保外的被诉事项金额+其他或有负债
中国联通的或有负债为0，某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数＝（5/34）*1=0.147
债务状况综合修正系数＝0.278＋0.21＋0.147＋0.115=0.75
各部分修正后得分=各部分基本指标分数×该部分综合修正系数=9.96*0.75=7.47
（四）经营增长状况
1、销售（营业）利润增长率＝（本年主营业务利润总额－上年主营业务利润总额）/上年主营业务利润总额×100%=43.11%
参照值为30.39%，评价等级为良（B），
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝12.58/22=0.57
功效系数（43.11%－40%）/（50%-40%）＝0.311
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.8+0.311*0.2-0.57）=1.29
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（10/22）*1.29＝0.586
2、总资产增长率＝（年末资产总额－年初资产总额）/年初资产总额×100%
＝40.15%。
参照值为32.81%，评价等级为中（C）
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数＝12.58/22=0.57
功效系数（40.15%－32.81%）/（43.75%-32.81%）＝0.67
某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数）=1+（0.6+0.67*0.2-0.57）=1.164
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数
＝（7/22）*1.164＝0.43
3、技术投入比率=本年科技支出合计/主营业务收入净额×100%
从报表中难以找到中国联通用于科技支出的数目，由于公司整体实力较为雄厚，取单项修正系数为1。
某指标加权修正系数=（修正指标权数/该部分权数）×该指标单项修正系数＝（5/22）*1＝0.227
债务状况综合修正系数＝0.227＋0.43＋0.586=1.243
各部分修正后得分=各部分基本指标分数×该部分综合修正系数
=12.58*1.243=15.64
综上所述，中国联通的总得分＝21.62＋15.64＋7.47＋9.94＝54.67
升级会员 