中国银行贷款评估操作指南Word格式.docx

中国银行贷款评估操作指南Word格式.docx

《中国银行贷款评估操作指南Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国银行贷款评估操作指南Word格式.docx（52页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

该行业是否容易进入或退出；

同行业公司之间是否有比较明显的不同点。

（2）、公司的主导产品处于产品生命周期的哪一个阶段（供不应求、饱和、供大于求），在本行业中是否处于领先地位，与国外同类产品相比较有何优劣，其出口形势如何，在地区是否具有较强的社会影响力。

（已删）

3、公司的对外投资及各项投资的收益情况，有无重大经济纠纷

（1）除国务院规定以外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计不能超过其净资产总额的50%。

公司的经营和发展具有一定的关联性和连续性，以往对外投资收益的好坏直接影响银行对企业是否良性运转的信心。

（2）了解和分析借款人是否涉及转制、合资、分立、重大诉讼、破产等事项。

如果企业有借转制、分立等名义故意逃废银行债务行为，而造成银行信贷资产大量流失，对于这类企业的贷款要慎重考虑，具体分析其前因后果以及对我行可能造成的影响，然后再决定是否贷款支持。

4、管理者素质评价，主要是了解法定代表人和领导班子成员的人员构成、学历水平、经历、业绩、信誉、品行等，分析其经营管理能力。

如果企业的管理层在该行业中有丰富的经验，有高度的责任感，相互之间紧密团结、高度协作，重合同、守信用，这些都将增加银行贷款的安全性；

如果企业的主要管理人员有不良行为，比如购买与经济实力不相称的高级轿车、经常租用高级宾馆等行为，对于这类企业的贷款必须从严控制。

5、借款人与我行的关系。

（1）、是否是我行的基本结算户（我行是否是其主办行）或可否争取为基本户，是否是我行的重点、目标客户及总行集团授信客户；

（2）、在我行的存款情况如何（占其银行存款总余额的百分比），是否与我行的贷款比例相匹配；

（3）、在我行的结算情况如何（占其总结算量的百分比）是否与我行的贷款比例相对应；

（4）、目前在我行的贷款余额、结构（占其银行贷款总余额的百分比）；

（5）、了解借款人历史上的还本付息情况，从而分析其对贷款的还款意愿如何。

1、2偿债能力分析

借款人偿债能力评估主要是分析借款人的资产负债情况，分析近三年的资产、负债、所有者权益总额指标及变动趋势，计算资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等指标并分析变动原因。

一个企业的偿债能力并不是资产规模越大越好，因为企业财务报表所反映出来的资产状况并不是其真实的有效资产，可能部分应收帐款帐龄已经很长，根本无法收回；

或者有些存货的质量很差，其价值大大贬值或无法变现等等。

所以，在分析企业的偿债能力时，要在充分了解企业情况的基础上，综合评价其短期和长期偿债能力。

1、资产负债率

资产负债率表示由外部债权人融资的比率，通过这个比率，可以分析企业偿付到期长期债务的能力并衡量企业利用债权人资金开展生产经营活动的程度。

资产负债率是评价企业经营风险程度的最重要指标，反映企业净资产对债务风险的基本承受能力，也表明债权人所承受的风险程度。

计算公式为：

资产负债率=负债总额/资产总额*100%

从银行的角度分析，资产负债率越低，企业的负债相对较少，即使企业破产清算，债权人的权益也能在较大程度上得到保护，债权人的风险也就越小，反之相反。

各个行业有不同的标准，一般不超过70%，外贸企业可以不超过80%（有特殊情况需加以说明）

2、负债与所有者权益比率（产权比率）

负债与所有者权益比率又称为产权比率或债务股权比率，是反映债权人提供的资金与所有者提供的资金是否相当，企业的财务结构是否稳定，债权人的权益是否得到有效保障的一个指标。

负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益*100%

对于债权人来说，产权比率越低，说明债权人投入资金受到保障的程度越高，即使企业破产清算，债权人的权益也能受到有效保障。

该比率以不超过100%为最好，但是具体要根据企业的实际盈利能力进行分析。

3、流动比率

流动比率是利用流动资产和流动负债所计算的比率。

流动比率越高说明企业短期偿债能力越强。

流动比率=流动资产/流动负债*100%

一般认为，一个正常经营企业的流动比率维持在2左右比较合适，它说明企业对需在一年或一个经营周期内偿还的负债有2倍的短期内能变现的资产作保证。

但是不同的行业有不同的特点，行业平均流动比率并不一定要维持在2左右，要根据具体问题具体分析。

4、速动比率

速动比率主要是针对商贸类企业和综合类企业，是利用速动资产与流动负债所计算的比率。

反映企业可迅速变现的资产所构成的现实偿债能力的指标。

速动比率=（流动资产—存货-预付帐款-待摊费用）/流动负债*100%

该比率是反映企业可迅速变现的资产所构成的现实偿债能力的指标，一般来说，企业的速动比例要等于1或大于1。

5、现金比率

现金比率是现金类资产与流动负债计算的比率，现金类资产包括货币资金和易于变现的有价证券、短期投资等。

现金比率=现金类资产/流动负债*100%

现金比率反映借款人直接偿付流动负债的能力，比例越高，偿付能力越强，风险越低。

6、现金流量分析

企业偿债能力除了上述几个指标以外，还要用现金净流量指标来衡量。

现金流量分析一般是以企业为分析对象，分析企业一段时期内经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入量、现金流出量及现金净流量，但如果银行是向企业的一个重点项目发放贷款，也可只分析该项目投产后的现金流量。

企业盈利不一定有能力偿还贷款本息，因为企业核算盈亏是以权责发生制为基础，可能企业由于赊销而款项未到帐（未产生现金流入）；

也有可能款项全部到帐，但用于难以变现的投资，使现金流出。

通过对企业现金流量的分析，来评价贷款是否有稳定的还款来源，并对贷款风险作综合评价。

7、或有负债分析

企业的或有负债是基于可能由于一个或多个未来相关事件的发生导致资产损失或负债增加而存在的一种潜在债务。

它有两个特点：

一是以过去或现在存在的事实为基础，而不是人为的臆测；

二是或有负债能否转化为真正的负债不可确定。

目前经济生活中的或有负债项目有为他人担保、产品质量担保、待决诉讼、应收帐款抵押借款、追加税款、大额购买合同或定单的取消、未投保财产的揭示等。

我们必须对企业的生产经营状况及财务状况进行详细了解，弄清企业的或有负债项目，并分析这些或有负债项目对我行信贷资产的影响。

1、3获利能力分析

借款人获利能力评估主要是对近三年的产品销售收入、利润总额、净利润、销售利润率、资本回报率、总资产报酬率等各项指标及变动趋势进行分析。

1、销售利润率

产品销售利润率反映每单位销售收入所获得的销售毛利。

销售利润率=销售利润/销售收入*100%

产品销售利润率越高，说明销售净收入中产品销售成本所占比重越小，在一定时期内费用固定不变的情况下盈利越多，企业获利能力越强。

该比率一般不低于同行业平均值。

2、资本回报率

资本回报率适用于工业企业、商贸企业、公用事业企业，反映企业运用投资者投入资本获得收益的能力，计算公式为：

资本回报率=税后利润/所有者权益*100%

该比率越高说明所有者投资的报酬越高，获利能力越强。

反之，相反。

3、总资产报酬率

总资产报酬率适用于房地产企业和综合类企业，反映在未扣除所得税和利息费用前每单位资产所能获得的收益。

总资产报酬率=（利润总额+利息费用）/平均资产总额*100%

总资产报酬率越高获利能力越强，反之相反。

一般不低于同期银行流动资金贷款利率。

4、成本费用利润率

成本费用利润率是借款人利润总额与当期成本费用的比率。

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%

成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用

该比率反映每元成本费用支出所能带来的利润总额，比率越大，说明同样的成本费用能取得更多的利润，或取得同样的利润只需花费较少的成本费用。

1、4经营管理能力分析

借款人经营管理能力分析是通过对借款人近三年主要产品产

量、质量、等指标及其变动情况的评估，来进一步分析借款人的生产能力、管理水平及商誉情况。

1、应收帐款周转率

应收帐款是企业流动资产中的一个重要项目，一定时期内企业销售出去的商品和劳务再多，如果货款不能收回，则利润只能是帐面上的。

长此下去必将影响企业的正常生产经营活动。

衡量企业应收帐款周转速度的指标是应收帐款周转率

应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款余额*100%

该比例越高说明应收帐款占用的时间越短，效率越高，不仅能反映企业经营管理能力，还能增强企业短期偿债能力，一般在300%以上，其中商贸企业要略高于其他行业。

在分析应收帐款时，按照应收帐款的帐龄、欠款单位等要素进行归类，是否存在无效资产；

对近三年的指标进行趋势分析，是否有较大的变化，并分析原因；

留意应收帐款与应付款的规模是否相适应。

2、存货周转率

存货周转率反映流动资产变现能力的大小及经营效率的高低，直接影响企业的营业周期。

存货周转率=产品销售成本/平均存货余额*100%

该指标越高说明存货从资金投入到销售收回的时间越短，效率越高，赚取利润能力越大。

在分析存货周转率时，

（1）要区分不同的行业。

例如，超级市场行业的存货周转率肯定比黄酒行业高，一般行业在300%以上，商贸企业略高。

（2）、要根据存货的来源不同、品质不同、目的不同进行不同的分类，以便对存货的库存状况进行更为深入的了解。

判断是否有过时的货品、是否霉烂变质的货品等等。

（3）、该比率与往年相比有较大变动时，应向公司管理人员查询原因。

如果销货额没有较大变化，而存货大幅度增加，就要深入分析原因，是否存在滞销等情况。

3、利息保障倍数

该比率适用于商贸企业和公用事业企业，是衡量借款人偿付利息能力，计算公式为：

利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

对债权人来说，利息保障倍数越高，说明企业的盈利足够支付利息，在企业利息负担一定的情况下，盈利额就越大。

从长远看，该倍数至少要大于1。

4、销售收入现金含量

销售收入现金含量=销售商品或提供劳务收到的现金/销售收入

销售商品或提供劳务受到的现金=销售收入-应收帐款增加额-应收票据增加额+预收帐款增加额

一般企业销售收入现金含量不低于80%，商贸企业不低于90%。

5、其他应收款

其他应收款是公司内部之间的往来款。

分析公司内部往来款是否被挪用为长期投资，其他应收款的质量如何，是否有无法收回的欠款等。

根据分析的结果进行调帐，把一部分无效资产从报表中剔除，来评价企业真正的营运能力。

以下绿色字体部分是否删除，待定

（以下四个指标用于房地产企业贷款）

6、产品滞销率=竣工后一年或一年以上未能售出的房屋面积/已竣工待售房屋总面积*100%

产品滞销率一般不高于30%。

7、自有资金到位率=所有在建工程实际到位自有资金之和/所有在建工程总投资之和*100%

自有资金到位率的高低说明房地产开发商的实力，到位率越高，实力越强，银行风险越低；

反之相反。

一般不低于30%。

8、开发产品优良品率=年度优质竣工项目个数/年度实际竣工项目个数*100%

9、资质等级是建设部门根据公司的资金实力、信誉、工程质量等各方面因素，对房地产企业核定的等级。

等级越高，银行风险越低，反之相反。

1、5履约能力分析

借款人履约能力分析主要是对借款人近三年对中行贷款的偿付

情况、对其他债务的偿付情况及借款人与我行的合作关系等进行评价，并对借款人的全部存量贷款进行风险分类。

1、分析借款人的总体债务结构，长短期债务分布是否合理；

2、分析借款人在我行统一授信系统中信用等级、风险限额、授信额度的核定情况，如果信用等级在BB级以下或者目前授信余额所占风险值已超过风险限额的客户要特别关注，在贷款发放时采取谨慎的原则；

3、分析借款人在其他金融机构的授信情况及授信的押品情况。

对其他金融机构授信的期限、状态、还款计划、押品状态按照先后顺序和风险度进行分类排队，评价其对我行的授信产生怎样的影响；

4、根据借款人在我行贷款五级清分结果来分析企业的资信情况，如果出现“次级”以下的贷款，那么我们将审慎考虑贷款的投向。

5、指标分析

（1）贷款本金偿还记录

（2）贷款利息偿还记录

（3）合同履约率=本期实际履行合同金额/本期应履行合同金额

以上三项指标一般要达到100%。

1、6发展潜力分析

借款人的发展潜力分析主要是根据借款人所属行业发展趋势和

产品销售前景、借款人近三年的发展规划、借款人近远期规划的合理性进行分析，综合评价借款人的发展前景。

1、销售收入增长率=（本期销售收入—上期销售收入）/上期销售收入*100%

2、利润增长率=（本期实现净利润—上期实现净利润）/上期实现净利润*100%

3、固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值*100%

该比率适用于工业企业和公用事业企业，反映固定资产的保值水平，该比率不能过低。

在分析上述几个比率时，要充分考虑企业的行业发展阶段。

如果企业是处在投入期或成长期时，增长速度比较快，但是在新兴阶段又会有技术不成熟、产品定价无章可循、管理上缺乏经验等风险；

在成熟阶段，由于已经发展到一定规模，竞争激烈，其增长率较小，但是总体风险比前者要小。

1、7对新建客户的分析

1、要了解公司领导层的素质、品行，是否重合同、守信用，领导层之间是否紧密团结、相互协作。

2、作为一个新建企业，项目还未达产，各项财务指标均未形成，我们要注重分析产权结构和注册资金到位情况。

企业的所有者权益和总投资的比例不能低于国家规定的投资项目资本金比例，不同的行业有不同的资本金比例（具体规定见国发[1996]35号文）。

投资项目资本金的具体比例，由项目审批单位根据投资项目的经济效益以及银行贷款意愿和评估意见等情况，在审批可行性研究报告时核定。

经国务院批准，对个别情况特殊的国家重点建设项目，可以适当降低资本金比例。

3、主要股东方的生产经营和资产负债情况。

了解股东的资金实力、在其他投资项目的情况以及在其他金融机构的信用情况。

4、企业法人的性质。

了解新建企业的股东中有无全球500强企业，新建企业是否是全国大型企业，是否是当地重点支持的企业。

第二章项目概况评估

2、1项目基本情况

1、借款金额、期限、利率情况。

2、用款、还款计划。

上述两项只对借款情况简单描述，具体分析参照项目效益分析。

3、借款用途

企业的借款用途与贷款能否按期归还有密切关系，在许多情况下，贷款的用途会影响到偿还贷款的资金来源。

（1）企业借款用途是否符合国家产业政策规定，是否符合我行信贷政策，是否符合有关规章制度。

例如，《贷款通则》规定：

不得用贷款从事股本权益性投资（国家另有规定的除外），不得用贷款在有价证券、期货等方面从事投机性经营，不得套取贷款用于借贷牟取非法收入，不得用贷款从事房地产投机，不得违反国家外汇管理规定使用外币贷款等等。

如果违反上述有关规定，就会使贷款主合同无效，导致政策风险和法律风险，使我行信贷资产遭受损失。

（2）借款用途与实际用途相一致。

如果借款人擅自改变贷款用途，银行预期的贷款风险、收益等情况就会变得不确定。

（3）借款者与用款者、还款者一致。

例如，银行同时与某一个集团公司中的数个公司发生信贷关系，虽然，从整体上看对集团公司的负债水平并没有发生根本性的变化，但是，由于母子公司、各子公司之间都是独立法人，有不同的生产经营和负债特点，对外承担不同的法律责任，相应对银行债权的保障程度也不一样。

2、2项目的必要性

1、国家对项目所在行业的产业政策。

（1）根据我国的国民经济发展规划（如“五年计划”，长远发展目标），国家计划发展委员会会定期或不定期地对有关行业的发展作出明文规定，并通过制定一系列的财政、金融、税务等政策来加以引导。

国家对一个行业所采取的不同政策（鼓励，限制，还是淘汰？

）将影响该行业的发展前景。

因此为了国家利益以及银行本身的利益，我们的贷款一定要符合国家的产业政策及经济发展整体规划。

（2）、项目所在地的经济环境分析。

项目所在地的经济环境对项目的成功具有很大的影响。

因此我们要分析当地的国民经济运行状况、产业结构、地理环境、自然资料、收入消费水平等因素，判断是否有利于项目的顺利建设和投产见效。

另外还要审查当地逃废银行债现象是否严重，该地区是否属于贷款高风险地区？

2、项目实施后对所在行业的影响和带动力分析。

（1）项目实施后能否填补行业空白？

能否提高行业的整体水平，缩小国内外差距？

能否起到调整产业结构，带动经济发展的作用？

（2）项目实施后对企业带来的效益和竞争力的分析。

该项目能否利用企业现有资源降低成本？

是否能提高产品质量、扩大规模、增加附加值？

能否提高企业参与市场竞争的实力，增加经济效益？

2、3项目的工艺技术及设备

对项目的工艺技术、设备的先进性和适用性进行评价，其目的在于避免项目选择过于落后或过于超前的工艺技术、设备，以致于不适应我国目前的技术和市场要求，从而导致项目的最终失败。

这方面的经验、教训很多。

因此在进行项目工艺技术、设备评估时，既要考虑工艺技术、设备在同行中的先进程度和成熟性，同时又要考虑在当地的适用性。

该部分工作在必要时可聘请外部专家参与评估。

1、项目工艺技术设备的先进性、成熟性。

该工艺技术、设备的主要性能特点；

与同行相比是否先进；

是否符合国家有关规定并通过有权部门的技术鉴定；

能否提高产品的质量、降低能耗、提高劳动生产率；

同时，该工艺技术、设备是否成熟，有无投入市场运行，是否符合国家技术装备政策；

目前该类工艺技术、设备在生产、运转中存在问题。

2、项目工艺技术、设备的适用性。

该工艺技术、设备能否与国内设备相配套；

对零配件、原材料的具体要求；

是否需依赖进口或国内零配件、原辅材料能否满足要求；

引进技术能否被消化吸收；

国内人员的技术掌握和管理能力如何；

有无该方面的培训或培训计划；

项目设计单位的资格和能力等。

2、4项目的建设和生产条件

1、项目承建单位是否具备技术能力、管理能力及经济实力。

项目承建单位对项目能否如期竣工投产并产生效益是十分关键的。

同样的项目由不同的单位来承建效果是不同的。

因此我们要认真审查承建单位的承建资格，看其是否具应有的技术力量，有无类似项目的建设和管理经验，有无足够的经济实力来抵抗项目可能出现的风险？

2、厂址选择和土地征用的落实情况。

厂址选择是否合理；

项目的用地是否已经规划。

3、资源条件和原材料、燃料、动力供应的落实情况。

对项目生产所需的原、辅材料、燃料应事先考虑周全，如有些市场上紧俏的或受国家控制的原、辅材料应事先落实，买卖双方可签署有关购销合同或意向。

对一些资源充裕无需事先落实的原、辅材料、燃料，在评估时可加以说明。

4、配套水、电、汽条件的落实情况。

水、电、汽的供应是否需新建装置或加以改造增容？

如需新建或增容，新建或增容资金是否已列入投资估算之中，如现有容量已足够项目所用，请加以说明。

5、运输条件的落实情况。

是否需新建运输码头或铁路专线等设施，如需新建，建设费用是否已列入投资估算之中。

6、项目投产后配套流动资金落实情况。

以往我行叙做项目贷款时，均需他行出具投产后流动资金贷款意向函或承诺函，结果项目投产后的结算、中间业务都被他行抢走。

因此建议现在我行在审批项目贷款时，对项目所需流动资金贷款应一并考虑给予支持，以免为他行做“嫁衣裳”。

2、5项目建设是否达到经济规模。

目前在市场竞争日趋激烈的情况下，项目建设的产品规模是否达到该行业的经济规模将关系到该产品能否参与市场竞争，关系到项目的成败，关系到企业的生死存亡。

对一些达不到行业经济规模“小而全”项目，要严格控制。

各个行业有各自的经济规模标准，我们在评估时可参照有关行业标准。

2、6项目环保方案是否获得环保部门的正式批准。

环境保护方案是否已经环保有权部门批准，批准文件。

第三章产品市场评估

产品市场评估主要通过对产品所处行业概况的了解，市场供求现状的调查，供求发展趋势的预测，项目产品竞争能力的分析，项目单位营销能力的考察，判断项目产品销售市场的前景和潜力。

3、1行业和产品概况

1、产品所处行业当前的整体状况（发展水平、存在的问题、国内外情况对比），行业在国民经济中所处地地位，国家对行业采取的有关政策，行业经济周期性和前景分析。

2、项目产品的主要性能、特点、用途，目前所处生命周期及发展趋势分析。

3、2产品市场现状及预测

1、产品市场的供求现状。

根据近3年来国内外同类产品生产企业的生产能力、产销量、需求量、生产能力利用率、产品进出口量，销售价格等数据，对产品的供求变化加以说明。

2、产品未来市场供求预测。

参照有关历史数据，结合相关因素的变化，根据市场发展需求，采取适用的方法、模型预测未来5年产品市场需求量。

根据现有产品生产能力，考虑到在建、拟建生产同类产品项目的生产能力和投产时间，国外同类产品进口影响，预测产品未来5年的生产能力。

分析未来5年产品是供大于求，供小于求或供求平衡。

3、3项目产品竞争力分析

1、项目产品的性能、质量、价格优势。

与国内外同类产品相比较，分析产品在性能、质量、价格方面是否存在优势。

2、项目单位的竞争力分析。

项目单位在行业中的地位与市场份额将决定其与供应商、用户的讨价还价能力，决定其参与市场竞争的实力。

3、行业其它厂商的竞争力分析。

其它关键厂商的生产规模、产品特色、产品价格、销售网络、新品开发能力以及有关项目进展情况。

4、替代品对产品市场的影响。

当市场出现替代产品，与项目产品一起争夺同一类消费者，将会对项目产品造成竞争。

因此我们要分析项目产品是否容易被替代，关注有关替代产品的研究开发情况。

3、4项目单位营销能力评估

项目单位营销能力评估是对项目单位的市场开发经验、营销策略及销售网络的可靠性以及对项目产品目标市场的定位进行分析。

第四章投资估算和资金筹措评估

4、1投资估算主要参