银行业年度发展报告Word文档下载推荐.docx

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　　随着中小商业银行的迅速发展，五大国有银行市场份额逐步下降，但依然居于市场主导地位。

以资产总额计算，五大银行的市场份额由2002年末的70.3%下降到2007年6月末的65.9%。

但随着其资本补充后贷款增速的加快，2005年以来五大银行市场分额下降速度明显放缓；

全国性股份制商业银行（不含交行）通过现有机构积极的业务扩张和继续增设分行同点，市场份额则由2002年末的11.2%显著上升到2007年6月末的15.5%；

而在我国加入WTO以后，外资银行的数量不断增加，机构、客户和业务不断扩张，市场份额从2002年末的1.4%上升到2007年6月末的2.3%。

还应指出的是，考虑到入股中资银行的因素，外资金融机构直接和间接拥有的市场份额将接近10%。

另外，如果把新挂牌的邮政储蓄银行和逐步商业化运作的国开行计算进去，各类银行的市场份额相应下降9%左右（这两家银行的资产约占中国银行业资产总额的10%）。

　　2008年，预计各类商业银行市场份额的总体变化态势与2007年基本一致。

五大银行的市场份额基本稳中略降，全国性股份制商业银行的市场份额继续有所提升。

但在控制信贷过快增长的过程中，五大行和全国性股份制商业银行首当其冲，这会在一定程度上制约其市场份额的提高。

而城市商业银行和外资银行的市场份额有望继续快速提升。

特别是随着外资法人银行的增多和业务拓展力度的加大，外资银行市场份额上升的幅度将继续加快。

（图1-2）

　　三、贷款增速趋于合理

　　受企业和居民贷款需求旺盛、银行自身资金和资本充足等因素的共同驱动，近年来我国商业银行贷款增长较快。

然而，与2003年贷款增速大幅度超过GDP名义增速的情况相比，2005年以来商业银行贷款增速与国民经济的发展速度较为适应，处在较为合理的范围内。

由图1-5可见，考虑到通货膨胀因素，目前我国商业银行贷款增长与GDP名义增长速度基本持平，增速趋于合理。

（图1-3）

　　四、收入结构发生显著积极变化

　　近年来，随着金融服务收费环境的改善、客户需求的转变、金融市场的发展和零售银行建设的推进，商业银行的收入结构持续优化，利息收入占比逐步下降，中间业务收入的比重明显提高。

根据监管部门的统计口径，商业银行利息收入与中间业务收入的比值由2003年的6.8降低到2006年的5.7，主要商业银行中间业务收入占比达到17.5%，盈利手段和盈利渠道进一步增加。

2007年上半年，由于资本市场空前繁荣，商业银行相关中间业务迅猛增长，中间业务收入占比进一步提高（详见本报告第三部分的分析）。

（图1-4）

　　五、盈利能力迅速提升

　　在近年我国经济持续快速发展的大背景下，受不良资产剥离、业务快速扩张、存贷利差提高、中间业务快速发展和税收负担下降等有利因素的综合作用，2005年以来中资商业银行的盈利规模保持快速增长的势头，盈利能力持续改观。

2007年上半年，这一趋势仍在继续，并且更加明显。

分类别看，我国上市商业银行的盈利能力（用最有代表性的BOA指标）呈“两头略高，中间稍低”的特征，即城市商业银行和大型银行略高，股份制商业银行偏低。

形成这种特征的主要原因是上市的城市商业银行所在地的经济金融环境较好、当地市场份额较大、经营特色较为突出，而大型银行在发展中间业务和控制成本开支方面的规模效应进一步显现。

（图1-5、图1-6）

　　2008年，得益于所得税税负减轻、利差稳中有升、中间业务快速发展等因素，我国商业银行的盈利能力有望继续改善。

相对而言，业务转型迅速、成本（人工成本、资金成本、风险成本）控制得力的银行的盈利能力提高将更为显著。

　　六、不良资产继续小幅“双降”，拨备覆盖率持续提高

　　近年来，通过不良资产集中处置，我国商业银行的资产质量大为改观。

2007年，在宏观面持续向好的环境下，商业银行的资产质量继续向好，信贷风险更加可控。

具体表现为不良资产余额和比率继续小幅双降；

拨备覆盖率持续提高，相当一部分上市银行的拨备覆盖率超过100%。

（图1-7、图1-8）

　　七、资本充足率显著提高，资本“造血”能力明显增强

　　2004年以来，通过剥离不良资产、注入资本、引进战略投资、境内外上市、增发配股、发行次级债务工具等方式，主要商业银行的资本充足率大幅上升。

2007年，交行、中信、兴业、建行等实施外部融资的商业银行的资本充足率继续了上述态势。

值得关注的是，2007年上半年商业银行的盈利增速普遍显著提速，这使其自我补充资本的能力进一步提高。

因此即使是没有外部融资活动的商业银行，其资本充足率的下降速度也有所放缓。

然而，由于净利润只是银行资本的一部分，且其中有一块还要分给股东，因而在剔除外部融资因素的情况下，我国商业银行风险资产的增长速度仍高于资本净额的增长速度，自我补充资本的能力仍需提高。

　　2008年，预计我国商业银行的资本充足水平下降速度略有加快。

一是由于主要商业银行密集型的融资活动基本告一段落，二是由于2007年部分商业银行利润快速增长的一次性因素（如工资税前扣除范围扩大等）消失。

但由于总资本充足率和核心资本充足率远超监管底线，再融资、特别是股权再融资的需求并不迫切。

相对而言，盈利效率高、业务结构转型好的银行的资本充足率下降的速度较慢。

（图1-9）

　　八、深化股份制改革取得显著成效，公司治理显著改善

　　根据我国推进金融改革的总体部署，近年来我国商业银行积极实施（深化）股份制改革，推进财务重组、引进外资和公开上市，取得了显著的阶段性成果，不良贷款比例从25%以上降到7%以下，29家境外机构投资入股21家中资银行金额达190亿美元，主要商业银行基本都已上市。

特别是作为我国商业银行股份制改革的核心内容，公司治理日臻完善，并从“形似”向“神似”发展，表现在股权结构更加合理，组织体系和运作机制更为健全，资本市场对银行的约束作用进一步显现，等等。

　　九、以客户为中心优化发展战略

　　在我国金融服务的买方市场特征更加突出，客户需求更加个性化、多元化的情况下，2007年我国商业银行更注重以客户为中心、以市场为导向，进一步优化发展战略，着重提高专业化、综合化服务能力。

例如，继续大力发展零售业务和中间业务，加大对信用卡、个人贷款、第三方存管等业务的投入力度；

按照便于客户理解、使用的要求，整合相关产品，突出品牌形象，加大宣传力度；

实施客户细分，开展针对不同行业的供应链融资、贸易融资服务，继续推出中高端零售业务品牌，开始发展私人银行业务；

积极争取综合经营试点，增强综合服务能力；

通过深化与非银行金融机构和战略投资者的业务合作、股权合作，寻求交叉销售机会，加速提高专业化经营水平。

今后，如何突出战略的差异化和有效性，切实增强战略执行力，把战略性投入转化为战略性收益，将是我国商业银行需要重点关注的问题。

　　第二部分宏观环境专题系列

　　近年来，商业银行经营管理的外部环境较为有利，但也存在一些重大的挑战因素。

以下将简要分析宏观经济、金融改革和行业监管对商业银行的机遇和挑战，重点剖析资本市场发展和货币调控对商业银行的影响。

　　一、外部环境的机遇和挑战

　　1、宏观经济环境对银行业较为有利，但潜在风险不容忽视

　　首先，今明两年我国经济增速高位运行，预计年度GDP增速均将保持在11%以上。

作为国民经济运行的“晴雨表”，商业银行面临的宏观环境较为有利，呈现规模、效益、质量全面快速发展或改善的较好局面；

其次，企业经营状况将持续向好，贷款需求较为旺盛，有利于商业银行优选借款客户，保持和提高资产质量；

再次，受居民收入增长较快、消费预期改善、消费结构升级、资产价格的财富效应显现等因素的共同作用，我国消费增长明显加速。

这将带动商业银行零售业务的快速发展；

最后，我国的宏观调控政策较为注重稳定性和持续性，有利于商业银行开展稳健经营。

节能降耗、人民币升值、出口退税政策调整等措施对商业银行的影响较为温和、可控。

现行的加息模式对商业银行的影响偏正面。

法定存款准备金比率仍将作为收缩流动性的常规工具，对商业银行收益的负面边际效应逐渐加大，但通过压缩低生息资产，商业银行可以在一定程度上化解其负面影响。

　　当然，商业银行经营中的风险也应引起足够重视。

例如，如果我国经济在持续高速增长后因各种内外部因素而显著放缓，银行近年贷款快速增长的潜在风险将可能显现；

节能降耗的行业调控政策、出口退税政策、房地产调控政策对商业银行信用风险的影响需要密切关注；

股票和房产等资产价格如果显著调整，商业银行的中间业务增长和资产质量都会受到不同程度的负面影响。

　　2、金融改革开放取得新突破，银行业市场竞争全面升级

　　2006—2007年，我国金融改革开放取得新突破，商业银行间的竞争全面升级。

除农行外，原四大国有独资银行的股份制改革基本告一段落，其体制机制活力明显增强，市场拓展力度明显加大，在客户、网点、资金等方面的优势进一步显现。

国家开发银行正在向商业银行转型。

邮政储蓄银行已经挂牌。

城市商业银行正在积极重组上市，寻求联合、跨区发展。

这些新生力量均有鲜明的经营特色，将对银行业的竞争格局构成新的变数。

外资银行按照我国入世承诺开始全面准入。

目前主要的外资银行均在我国注册了法人银行，其业务发展步伐全面、显著加快。

外资银行将凭借先进的经营管理方法和强大的金融创新能力，不断蚕食高端市场。

而随着金融业综合经营试点的推进，保险、证券机构和商业银行在企业年金、资产管理、投资银行等业务上的“正面交锋”正越来越多。

2008年，随着农业银行完成股份制改革、更多的城市商业银行实现上市、外资银行继续加快扩张，以及金融机构综合经营的推进，银行业竞争的广度和深度将进一步显著发展。

　　3、加强风险监管和拓宽业务范围的政策并举

　　2007年，监管部门继续推行加强银行风险监管和拓宽银行业务范围并举的思路。

一方面，继续实施以风险为本的审慎有效监管。

例如，贯彻政府加强宏观调控的方针，重点加强对银行房地产贷款、信贷资金流入股市等方面的风险管理；

加强和细化对银行市场风险、操作风险等的监管，等等。

另一方面，逐步扩大商业银行的业务范围，如批准和扩大综合经营（信托、租赁、基金）试点，放宽商业银行代理境外理财的范围至股权类投资，等等。

2008年，预计上述两个方面的举措将更加紧密地挂钩，风险管理水平较高、记录良好的银行将获得更多的新业务试点机会。

　　二、资本市场改革发展对商业银行的影响

　　1、资本市场改革发展对银行经营管理具有双重、长期、重大效应

　　当前，我国资本市场正经历深刻转折，以银行为主导的金融体系将加快向商业银行与证券市场并重的“双核体系”转变。

这将给商业银行带来以下机遇和挑战。

　　一是推动商业银行实现功能转型，实现由“信用和支付中介”向“全面金融服务机构”转变。

二是给商业银行带来一系列业务机遇。

与资本市场相关的资金融通业务、资金存放和结算业务、资产托管业务、投行业务等发展潜力巨大，中间业务收入占比有望长期、大幅提高。

三是有利于我国商业银行进一步提升公司治理、风险管理和资本管理的水平。

四是商业银行的传统业务受到负面影响，贷款占融资总量的比重下降，商业银行优质对公客户显著分流。

负债波动加剧，存款增速下降，对储蓄的影响尤大。

五是对商业银行的信用风险、市场风险和流动性风险管理能力提出了更高要求。

六是对商业银行的盈利能力将带来一定的负面影响（专栏1）。

七是要求商业银行改进经营管理的理念、模式和方法。

（图2-1、表2-1）

　　2、资本市场改革发展对银行的负债结构、收入增长和经营风险已经产生显著影响

　　第一，银行存款特别是储蓄存款显著分流，但银行贷款增长尚不会受到资金来源的制约。

　　受股市持续上行、实际利率偏低等因素的影响，2007年以来商业银行存款显著分流，增速明显放缓。

其中储蓄存款在4、5、8月出现绝对额下降的情况。

按照2005年6月和2006年6月人民币储蓄存款同比增幅的算术平均值（16.71%）计算，去年下半年到今年上半年，分流到股市（投资于一、二级股票市场和基金）的储蓄存款约有11360亿元。

（图2-2、表2-2）

　　虽然我国宣布降低存款利息税并多次加息，但由于资产价格上升预期的持续和物价上升预期的加强，股市继续稳步走强，2007年末至2008年，银行存款、特别是储蓄存款将继续增长放缓的趋势。

QDII等会进一步加剧银行存款分流趋势。

然而，由于股市上涨速度放缓，波动有所加剧，加上投资者风险意识的增强，银行存款的分流程度会有所放缓，储蓄存款余额减少不会成为常态。

由于商业银行总体的人民币余额存贷比仅约为68%。

假设商业银行的人民币存款因为继续分流而增速放缓到15%左右，而人民币贷款增速进一步上升到18%左右，那么2008年末商业银行的人民币余额存贷比也只是略上升到70%左右。

即使考虑到法定存款准备金比率继续上升的因素，中期内商业银行的贷款增长不会受到资金来源问题的制约。

但对于一些存贷比偏高、存款增长明显放缓的中小银行来说，其贷款的继续高速增长将难以继续，并面临更大的流动性管理压力和资产结构调整压力。

（图2-3）

　　第二，商业银行资金结构和资金成本受到多重、显著的影响。

　　受股票市场发展等因素的影响，商业银行资金结构发生两个显著变化：

一是企业存款和居民存款不同程度地分流，并主要以客户保证金的形式回流，造成一般存款特别是储蓄存款的比重下降，同业存款的比重上升；

二是一般存款中活期存款比重上升，定期存款比重下降。

（表2-3、表2-4）

　　与资金来源结构的变化相适应，商业银行资金的成本也受到了多重影响。

　　一是存款活化，有利于银行降低资金成本。

随着股票市场交投的活跃，货币的“投资需求”更为旺盛，活期存款的比重有所提高，对商业银行资金成本形成向下的拉动作用。

特别在2006年和2007年的几次加息之后，定期存款的利率与活期存款利率的差距进一步拉大，对商业银行降低资金成本的效果更加显著。

　　二是同业存款比重提高会抬升银行的资金成本。

由于同业存款普遍执行1.62%的利率，占银行存款比重较高的活期存款以股票交易保证金的形式转化为活期存款，从而显著拉升银行的资金成本。

　　总体而言，由于活期存款增加的幅度小于同业存款上升的幅度，因此同业存款导致的银行资金成本的上升幅度要大于存款活化所带来的银行资金成本下降幅度，商业银行的资金成本略有上升。

（表2-5）

　　第三，部分信贷资金有流入股市的迹象，但总体风险暴露较小。

　　银行信贷流入股市的主要途径包括：

其一，少数银行向居民发放不指定用途的信用贷款，其中一部分可能流入股市；

其二，部分银行向居民发放用于短期消费的信用贷款和加按揭贷款，虽然指定用途，由于银行疏于监控或者难以有效监控，其中一部分辗转流入股市；

其三，部分企业套用、挪用银行贷款申购新股或者直接投资股市，具体方式包括将借款转移到关联企业然后进入股市，利用无交易背景的银行承兑汇票贴现套取银行资金进入股市。

另外，还有部分企业动用自有资金进入股市，并向银行贷款弥补流动资金缺口。

　　有关数据和信息也显示，部分信贷资金有流入股市的迹象。

从行业数据看，2006年以来个人短期消费贷款高速增长，不排除有部分贷款流入股市。

再如，2007年银监会也出台了相关文件，加强了对银行信贷资金违规流入股市问题的风险提示和监督检查，并对一些违规银行进行了处罚。

（图2-4）

　　然而，商业银行的信贷风险并不会因股市波动而显著加大。

因为一是信贷资金进入股市的总量较小。

以居民户贷款为例，2007年居民短期消费贷款月增量最高不超过当月贷款增量的6.5%，余额占比仅有1%左右，其中流入股市的比例相应更低些；

二是进入股市的信贷资金的风险程度不是很大，企业挪用银行资金进入股市往往是认购新股为主，能从银行借到款炒股的居民或者有抵押物、或者有较为稳定的收入来源。

随着股票价格的高位振荡和投资者风险意识的增强，2008年居民和企业借款进入股市会更加谨慎，信贷资金流入股市问题会有所缓解。

但股指期货推出后，商业银行应当关注信贷资金挪用于炒作股指期货这一新的风险因素。