理财规划师综合评审题(含参考答案)Word文档下载推荐.doc

理财规划师综合评审题(含参考答案)Word文档下载推荐.doc

《理财规划师综合评审题(含参考答案)Word文档下载推荐.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《理财规划师综合评审题(含参考答案)Word文档下载推荐.doc（5页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

建议遗产分割可以采取这样方案：

韩女士母子除拥有现在住的40万住房外，再从郑先生及其父遗产中拿走41.6667万元金融资产；

刘女士母女拥有现在的价值100万的住房，外加90-41.6667=48.3333万元（其中38.3333万元是金融资产，10万元是郑父留下的遗产，可能是金融资产也可能不是）。

本人最初分析处理的错误：

错在郑父晚死，考虑了郑先生的子女代继承问题，忘了先有郑父对于郑先生的继承问题，郑父留的遗产中可能就含了郑父继承郑先生的财产部分。

改正的话，继承人中加入郑父，郑先生的财产在4个之间分，每个人的份额是125/4=31.25，郑峰只能获得31.25+代继承的10=41.25，其母韩女士获得赠与的30，他们母子共得71.25万，现在房子值40万，如果简单处理，刘女士同意的话，只需要刘女士拿出31.25万金融资产给韩女士即可！

刘女士母女拥有其余100万的住房，郑父遗产的20万，80-31.25=48.75万的金融资产。

二、田先生的儿子今年8岁，还有10年上大学，田先生夫妇希望能送儿子到美国读大学，预计届时国外四年学费及生活费共计约20万美元。

为了积累足够的教育资金，田先生从家庭资产中拿出20万元作为自动资金，采用稳健投资策略，每年保证投资回报率5%，其余教育金采用每月定期定投的方式进行积累。

1、请为田先生夫妇制定子女教育规划方案。

2、请概述教育储蓄、教育保险两种教育金积累方式的优缺点？

3、请概述教育储蓄、教育保险两种教育金累积方式的优缺点？

注：

汇率为1美元=6.83元人民币

（1）用20万元作为启动资金，田先生每月还需要投入0.6676万元，不低于5%的报酬率，可以采取20万投资平衡式基金，每月0.6676万投资债券型基金的反式。

（2）教育储蓄的优点是，无风险，收益稳定，比活期存款利率高；

缺点是小学4年级以上才能办理，支取时必须非义务教育入学，规模小，限额2万元。

教育保险的优点是，局限性小，出身60天就可以办理，有的可分红，有强制储蓄功能，如果投保人发生意外，还可以豁免保费；

缺点是保险优势只在于保障功能，资金增值效率不一定高，而且，流动性差，中途退保会有损失。

三、客户基本资料：

冯先生与冯太太生活在一个国际化大都市，今年均32岁，冯先生在外资企业做管理工作，月薪12，000元（税前）；

妻子是某大学副教授，月薪6，000元（税前）。

二人每月按照税前工资的10%缴纳“三险一金”。

冯太太学校分给冯太太一套80平米的住宅，目前市价80万元，用于出租（出租收入呢？

）。

2006年冯太太喜得一对双胞胎儿子，为了获得更大的生活空间，冯先生2007年1月首付30万贷款购买了一套价值150万元的120平米住房一套，采用等额本息还款方式，贷款当月开始还款，贷款期限20年。

冯先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支出，儿子出生后每月需各种营养、衣物用品费用1500元，二人有一辆市值20万元的中档汽车，每月各种养车费用约1500元。

冯太太办的美容卡每年需要12000元，夫妇平均每月的日常生活开支为3000元，冯先生应酬较多，家庭应酬支出平均每月2000元，每年旅游支出1万元。

夫妇二人对金融投资均不是十分在行，两年前经人介绍购买了20万元的股票，一度增值到40万元，因此冯先生2007年初又追加投资20万元，结果经历了股市暴跌，目前市值仅余25万元。

除股票外，冯先生家庭里有即将到期的定期存款50万元，活期存款10万元。

家庭期望的年投资回报率为6%。

冯先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。

除了单位缴纳的“三险一金”外夫妻二人没有投保其他商业保险。

目前，冯先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：

1、冯先生考虑到目前家庭轿车使用年头已久，并且儿子长大后，轿车空间已不够使用，因此希望购买一辆价值40万元的别克三厢汽车。

2、冯先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。

3、孩子是夫妻二人的希望，他们希望儿子能茁壮成长，接受良好的教育。

由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此冯先生想请理财规划师着重为其解决儿子的高等教育费用问题。

儿子还有16年上大学，夫妻二人希望儿子在国内读完大学后能双双到国外留学两年，预计共需要高等教育金120万元。

4、尽管冯先生夫妻二人单位福利都不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开支，同事想在身后能够为儿子留下遗产，所以夫妻二人还是想在退休时积攒下一笔财富。

夫妻二人希望55岁退休，届时能有250万元。

的退休养老金。

5、能够对现金等流动资产进行有效管理。

提示：

信息收集时间为2007年12月31日。

不考虑存款利息收入。

月支出均化为年支出的十二分之一。

工资薪金所得的免征额为1600元。

银行贷款利率为6.25%。

计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。

1、客户财务状况分析：

（26分）

（1）编制客户资产负债表（计6分，住房贷款项目：

2分）

表-1资产负债表单位：

元

客户：

冯先生与冯太太家庭日期：

2007年12月31日

资产

金额

负债与净资产

现金与现金等价物

负债

活期存款

100，000

住房贷款

1，168，864

定期存款

500，000

其他金融资产

股票

250，000

实物资产

负债总计

自住房

1，500，000

投资房产

800，000

汽车（试卷上没有这一栏）

200，000

净资产

2，181，136

资产总计

3，350，000

负债与净资产总计

（2）编制客户现金流量表（计8分，冯先生收入：

2分；

冯太太收入：

房屋按揭还贷：

2分）。

表-2现金流量表单位：

冯先生与冯太太家庭日期：

2007年1月1日2007年12月31日

年收入

年支出

工薪类收入

房屋按揭还贷

105，254

冯先生

112，020

日常生活支出

36，000

冯太太

59，460

子女教育费用

18，000

养车费用

奖金收入

旅游开支

10，000

96，375

其他

收入总计

267，855

支出总计

223，254

年结余

44601

出租收入没有？

（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率，以后分数表示，保留到整数位）（6分）。

①客户财务比率表（2分）

结余比例

17%

投资与净资产比率

48%

清偿比率

65%

负债比率

35%

负债收入比率

39%

流动性比率

32%

②客户财务比率分析：

（4分）

结余比率17%低于30%标准值，可能与未计入房租收入，投资收益不佳以及还贷支出过高（占收入的39%）等有关；

投资与净资产比率48%，比50-70%正常标准略偏低；

清偿比率和负债比率正常，说明该家庭有较强的偿债能力；

负债收入比接近临界点的40%，不能再高；

流动性比率32倍，远高于3倍的标准，影响资产增值能力。

（4）客户财务状况预测（3分）

冯先生夫妇刚进入中年，收入还有增长的空间；

只是随着双胞胎儿子的成长，养育费开支会增加；

如果考虑到购买补充商业保险、汽车、留学教育规划和养老规划的开支，必须要好好规划，才能做到现有和未来资源满足多个理财目标的需求。

（5）客户财务状况总体评价（3分）

冯先生家庭是个收入中上等的家庭，且收入还有进一步增长的空间。

目前偿债能力没有问题，家庭净资产有200多万元，属于小康之家。

存在的问题有：

（1）家庭结余比率不高，可用于进一步理财规划目标的资源受到影响；

（2）投资收益不佳，需要好好规划；

（3）流动性比率过高，资源利用收益率受影响；

（4）缺乏补充商业保险，家庭保障不够。

2、理财规划目标（5分）

（1）40万元的换车计划；

（2）家庭保障计划；

（3）双胞胎留学教育计划；

（4）冯先生夫妇退休养老和遗产规划；

（5）家庭现金规划。

3、分项理财规划方案（25分）

（1）换车规划

在50万即将到期的定期存款中，拿出40万元买车。

（2）调整资产和负债结构，解决结余率低，流动性过高问题

将冯太太学校分的房子（租金收入没有给出，估计也就目前市场水平4%左右，并不高）卖掉得到80万元，加上买车后剩余定期存款10万元，再卖掉股票25万元，基本上可以提前还掉房贷余额（因为房贷利率6.25%，冯先生期望的投资收益率6%，提前还贷是明智的选择）。

这样安排，既解决了结余偏低的问题，也解决了资金使用不合理的问题（高息借款，低收益投资），还解决了流动性比率过高的问题。

经过这样处理后，现金资产只剩下10万元活期存款，年结余约达到15万元。

（3）家庭保障规划

冯先生是家庭主要收入来源，占家庭税后收入的78%，因此为冯先生投保定期寿险，保额考虑小孩上完大学前家庭20年的开支12*20=240万元，加上两个小孩留学费用120万元，合计360万元保额，保险期20年，年缴保费约1.5万元；

另外夫妇两各买30万保额的重大疾病险，20年期，年缴保费合计2.1万元左右，意外险夫妇各50万元保额，年保费约0.1万元，两个儿子重疾险20年保额各40万元，年保费共需1.6万元，全家年缴保费约4.3万元。

（4）留学教育规划

国外留学准备金，先拿出活期存款中的4万元作为启动资金，今后20年时间里，每年再投入2.91万元，用中长期债券基金或平衡基金配置，确保6%以上的年收益率。

（5）退休和遗产规划

另外不考虑收入和支出增长的差距（或者假定收入增长不低于支出增长），则剩余年节余额约7.8万元，如果投资者和获得6%年收益，到退休时有367万元本利和，其中250万元用于保障夫妇两的退休生活，其余117万元及其投资收益将来作为遗产留给孩子们。

如果担心将来开征遗产税，可以每年只投资5.32万来积累250万元退休生活费，其余每年约2.5万元用于购买分红险和投资连接险，并可适当减少前面涉及的冯先生的寿险保额，以免重叠。

这些将来可以作为遗产。

（6）现金规划

剩余的6万元活期存款作为紧急备用金，其配置可以划分为2万元现金，4万元活期存款或货币市场基金。

4、理财方案总结（4分）

（1）经过这样安排，客户的5向理财规划目标都可满足；

（2）不突破客户现有和未来所有的财务资源的限制；

（3）家庭资产配置比较合理，收益得到改善。

5