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（二）企业内部原因10
1、中小企业淘汰率、违约率高，效益信用低10
2、中小企业队伍素质底下10
3、中小企业担保和抵押信用不足11
4、中小企业信用管理落后11
六、中小企业信用缺失的对策12
（一）中小企业信用缺失的外部治理对策12
1、加强政府的科学干预12
2、加强中小企业融资信用法制建设12
3、完善中小企业融资担保抵押体系13
（二）中小企业信用问题的内部治理13
1完善内部信用建设管理13
2、提升企业自身社会价值14
3、巩固信用载体，完善企业制度14
4、扩大企业个人信贷额度15
总结15
参考文献17
致谢18
摘要
随着社会主义市场经济的发展，中小企业在国民经济中的作用日益明显，中小企业融资困难作为企业进一步发展的瓶颈已经引起了全社会的广泛关注。
本文以信贷配给理论、交易费用理论、博弈理论的分析为框架展开，分别从企业自身、金融机构、社会担保机构三方面来探讨中小企业融资困难的原因，得出信用缺失是导致中小企业融资难的根源的结论。
从中小企业信用缺失原因分析,提出了内外治理方法。
关键词：
中小企业融资信用缺失对策
引言
信用是现代市场经济的基石,没有信用就没有秩序,市场经济就不能健康发展。
随着社会主义市场经济体制的进步发展，我国中小企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用,已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分。
但目前中小企业发展中的融资制约因素严重阻碍了其健康发展。
管国家多次强调支持中小企业的发展,要求金融机构切实加强对中小企业的融资服务,但中小企业本身薄弱的资金实力和脆弱的信用基础,使得金融机构对中小企业的融资面临巨大的市场风险。
就目前来看，笔者认为建立完善的融资信用体系,是改善中小企业融资环境的前提。
因此,建立规范有效的融资信用系统,建立科学完善的信用体系,已成为目前解决中小企业融资难的关键。
1、概述
（一）我国关于中小企业的界定
我国中小企业的构成复杂，按所有制性质分为国有中小企业和非国有中小企业，其中，非国有中小企业是中小企业的主体，包括个体企业、私营企业、街道企业、城乡集体企业以及各种经济形态的合资（合作）企业。
中小企业的划分标准随着产业结构的变化和经济发展水平的提高而不断改变，《中小企业标准暂行规定》在借鉴国外经验的同时，结合我国自身的实际情况，对以往中小企业的界定标准做了以下突破以货币形式对企业的资产进行整合，突破了只考虑固定生产资料等实物形态，不能真正反映企业真实能力的局限;
突破中小企业只是工业行业的限制，重点把流通领域、服务行业纳入了其中;
突破了按所有制性质划分中小企业的限制，把非公有制经济包括在内。
（2）企业融资的概念
企业融资是指企业从自身生产经营特点及企业资金运用情况出发，根据未来经营发展的需要，通过一定的渠道或方式筹集资金，以满足企业后续经营发展需要的一种经济行为。
（三）中小企业主要融资方式
从理论上说，中小企业可以选择的融资方式有很多种，但目前我国中小企业融资结构不合理，融资方式相对单一，主要采取的融资方式主要有：
1、内源融资中小企业创业初期资金主要来源于业主多年的经营积累和内部收益留存。
由于企业闲置资产作为其内源融资利用，不产生融资费用，涉及不到企业资金控制权、所有权的变更和转移;
企业的现金不会减少且不需缴纳利息;
由于相关法律不健全，不需要过多的与外部的关系，无需办理审批手续，企业可以灵活地进行;
所以，内源融资在小企业加大财务杠杆作用、调整资金结构、降低负债率等环节起着重要作用，是一种低成本、高效益的融资方式。
2、银行贷款鉴于银行贷款筹资速度快，筹资成本低，借款弹性好的特点，中小企业在面临资金紧张且又难以直接融资获得资金是情况下，纷纷向银行贷款。
数据显示：
我国中小企业目前的流动资金85%以上都是银行贷款，固定资产的更新改造资金几乎全部来自银行贷款。
3、直接融资直接融资的主要方式包括：
募集股份（内部集资）、民间借贷、占用客户资金等。
较多的中小企业通过内部集资的方式解决企业资金短缺的困境，在临时性出现资金需求且银行贷款不能实现的情况下，大多采用民间借贷的形式填补临时性的资金需求。
或者通过预收客户的货款、赊销商品和原材料来周转资金。
在资本市场方面，政府监管力度严格，想通过发行债券和股票或取资金的中小企业无法执行;
货币市场当中，商业票据由于没有良好的流通条件，只能在一部分餐饮业和外资企业中流通。
所以，企业融资首选的就是银行贷款。
我国中小企业融资仅有以上几种方式，其他的融资方式都很少使用。
二、中小企业融资与信用的关系
在有效的融资市场中,信用有两层含义,其一,要按时还本付息;
其二,要从事在贷款者看来不影响其贷放资本金安全的行为。
企业融资是一种信用关系和信用行为,信用则是企业融资的基本行为准则。
中小企业融资的基本信息表现在企业的信用状况上。
强化企业融资信用管理力度,对于提升中小企业的综合竞争力和整体素质,完善其融资条件,具有决定性的作用。
一是促进中小企业信用管理的改进,提高企业融资中信用管理的贡献程度;
二是推动政府培育良好的信用环境,实现产业、产品结构调整和升级的良性循环。
特别是在建立市场经济体制和我国加入WTO的情况下,没有良好的信用,就难以保证中小企业的健康发展和社会经济的安全运行。
3、中小企业融资现状
我国中小企业的融资现状很不乐观，企业的发展壮大受到融资困难的重重阻碍。
在企业内部融资的过程中，中小企业自我积累能力有限，累积意识淡薄；
就企业间接融资来说，由于中小企业工作效力低下，生产效益不高、企业信用度低等各方面的原因，造成间接融资渠道受阻;
而直接融资更加不易，资本市场还不成熟，证券市场门槛高，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。
（一）直接融资渠道受阻
我国现有的资本市场是大型国有企业筹集外源性资本的主要渠道，凡国有企业的资金筹集、公司治理结构的改善、企业退出市场等都依赖这一市场，而中小企业却受到规模、盈利等方面的严格限制，面临着资本市场的进入壁垒。
企业直接融资的渠道包括股权融资、债券融资以及风险投资。
第一、由于我国对股票交易市场控制非常严格，对于公司股本、股东人数、持有股票的面值、公开发行股份额等硬性条件控制非常严格，并且公司想要上市还需承担较高的费用，对于资本有限、规模较小的中小企业来说，明显很难达到要求。
2004年6月在深圳证券交易所挂牌的二板市场，相对放宽了上市条件，但在审批程序、上市资格等方面却与第一板市场大同小异，大多数中小企业仍然觉得“门槛”太高，对于一些劳动密集型的中小企业而言，没有什么太大作用；
第二、由于我国债券市场的发展远落后于股票市场，国家对发行企业债券的地域、行业、所有制等进行严格的审批，审批环节繁琐、缺乏公平、权威、债券信用度低，交易市场滞后影响变现、再加上国家对企业债券利息征收所得税，债券融资难度比股票融资更大；
第三、由于风险资金来源有限、资本结构单一，缺乏相应的激励和约束机制，更无法满足企业固定资产更新改造的需要。
（二）间接融资困难
鉴于票据市场和商业信用太不成熟，一些中小企业通过票据贴现来获得自己的数量很少;
由于企业经营者思想观念与经济体制的原因，社会租赁融资的发展水平还很落后;
由于典当融资一般只能满足数额小、期限短的流动资金而且融资成本高;
所以中小企业的间接融资渠道单一，主要是采取银行贷款的方式。
由于中小企业信息透明程度低，信用等级不高，银行获取企业信息的成本高，贷款风险大，致使银行普遍对中小企业“惜贷”，在贷款投放上采取“抓大抓小”的策略。
从中国人民银行2010年4月12日公布的当年第一季度金融统计资料来看，截止当年3月底，全国共发放短期贷款105456.07亿元，其中私营企业及个体贷款5933.24亿元，仅占0.91%，贷款拒绝率却高达56.1%。
（三）内源性融资非常不足
内源融资具有成本低、风险小、原始性、自主性的特点，是中小企业融资的首选途径。
然而，我国中小企业内源融资却存在着不尽人意的现状。
由于企业内部分配中留利不足、自我积累意识差、责任不明、产权不清等体制上的原因，缺乏长期经营战略思想，没有留取盈利作为未来发展资金，加重了企业的负债额度，企业负担沉重。
二是当前的税收增加了中小企业的税收范围，中小企业在税收上失去了优势。
假如说个体、私营企业和民营科技企业不允许抵扣进项税额和使用增值税专用发票，对个体和合伙企业来说，既要征收个人所得税，又得征企业所得税。
对乡镇中小企业企业来说，又多了一项“农业附加税”等。
这些税收规定一定层面上缩减了企业的业务数量，制约了企业的良性发展。
第三是评估固定资产折旧是企业的重要资金来源，但是长期以来我国实行直线折旧的传统方法，只对设备使用中的有形损耗进行评估计算，却不曾考虑到生产力提高、科技进步等过程中的无形损耗。
由于折旧费率过于低下，不少企业在进行设备改造中没有足够的资金来满足其需求，导致企业设备更新速度较慢、生产工艺落后、产品缺乏创新，效益低下。
四是企业自有资金有限，使得企业的快速发展成为口号。
同居数据显示：
2001年全国独立核算的小型企业平均企业资本金约为同期中型企业资本金的1/l1，为大型企业资本金的1/65，中小企业平均年产值约为同期大型企业平均年产值的1/80。
中小企业内源融资匾乏，不仅增加了企业的外源融资成本，加重了债务负担，而且增加了企业的融资风险。
（4）民间借贷难
由于绝大多数中小企业的融资需求很难被大型国有银行和金融机构所满足，许多企业不得不把融资眼光投入当非正规的渠道当中。
我国对民间集资在法律上不给予保护，基于商业契约基础上的一些融资活动常常被看作是乱集资。
并且由于缺少法律和制度的规范，高利贷等违法活动也相当普遍，中小企业很难以合理的利率筹集资金。
非常依赖非常规融资。
目前，中小企业热衷于民间融资，主要是民间借贷，通过“地下钱庄”借高利贷。
据中央财经大学发布的首份地下金融调查报告显示，截至2007年，中国的地下信贷规模介于7405亿元至8164亿元之间，而专家估计，截至2008年6月，全国非正规信贷规模已突破10万亿元。
非正规的民间融资在民间资金充裕的江浙地区是长期存在的，早在20世纪70年代末，温州民间就流行“抬会”等集资模式来取得原始资本，发展民营企业。
4、中小企业融资信用缺失的影响
融资信用缺失导致企业融资过程中信用低下，造成中小企业严重的资金缺口，而且对中小企业的人才集聚、品牌形象塑造、市场竞争力培养等各个方面都带来巨大的冲击，主要体现在:
（一）融资信用缺失困扰中小企业对资金的融通
中小企业继续健康发展必须要解决的问题就是能否融资成功以及社会融资数量的多少。
中小企业中小企业对资金的需求是十分迫切的，综上所述，中小企业的融资行为是受到自身信用等级制约的，不管是民间借贷、发行股票、债券，还是银行贷款、赊销原料，无论采取任何融资途径，如果企业没有良好的融资信用，其融资行为都是极其困难的。
（二）融资信用缺失降低了中小企业的市场竞争力
企业的营销、人才、产品优势等都是企业市场竞争力的核心，但从长远来看，诚信依旧是决定企业竞争力强弱的基础。
如果企业没有诚信，哪怕拥有再好的产品、再先进的技术、再强的营销能力等，企业产品也无法在市场上实现其价值。
目前，中小企业因为融资信用缺失而失去了资金，失去了市场，失去了顾客，在市场竞争中节节衰败，企业的发展和壮大遇到了很大的瓶颈。
中小企业缺失融资信用还导致了企业品牌形象下降、技术、管理水平落后，人才的流失缺乏，市场竞争力薄弱。
而中小企业品牌形象、市场竞争能力的落后、人才的匮乏等因素将直接降低企业的信用级别，造成企业融资信用水平低下，融资困难，形成恶性循环。
（三）融资信用缺失不利于企业品牌形象的塑造
中小企业在生产经营过程中，不仅要生产、销售产品，更重要的还要塑造企业的品牌形象。
中小企业提供虚假财务信息，拖欠、逃废银行债务等失信行为不仅直接造成融资困难，而且中小企业融资信用缺失导致的资金缺乏使得假冒伪劣商品充斥市场，偷税漏税、商标侵权、专利侵权等各种失信现象不断出现，企业的声誉严重扫地，消费者不接受企业产品，商业伙伴终止交易往来，破坏了企业品牌形象。
（四）融资信用缺失困扰中小企业对人才的培养
当下，中小企业内部的人才短缺、产品技术含量低、创新能力不够严重阻碍企业进一步发展，所以引进人才，提高员工的技能水平、管理能力，加大创新力度对中小企业的发展至关重要。
但是中小企业融资信用差，致使企业没有足够的资金实力来对员工进行文化知识、业务技能方面的培训，也不能提供较好的物质待遇来吸引优秀人才，甚至还导致现有的优秀人才流失。
五、中小企业信用缺失原因分析
（一）企业外部原因
1、地方性政府的强制干预
中小企业在地方经济中占据着很重要的作用，中小企业发展的好坏直接关系到地方经济收入以及地方领导业绩考核，出于这种原因，一些地方政府对中小企业的行政干预过强。
政策性担保机构常常是政府出资、政府运作，信用变成了政府指令，不能按照市场要求进行服务，制约了信用担保机构提升中小企业信用的能力。
2、相关法律法规律不健全
我国到目前为止,还没有一部完整的规范信用的法律,特别是规范中小企业融资信用的法律或法规，已有法律对失信行为的没有明确的规定及处罚措施条令。
这就助长了违约融资信用缺失行为的蔓延。
3、监督检查机制不够完善
由于对中小企业融资信用问题的不够重视，行政监管部门没有成熟的监督管理体系，对中小企业的行业环境、经营行为等的管理薄弱。
工商行政执法部门对中小企业系统性审查不够系统，只是市场中出现了一些不具备条件的空壳企业以及非法生产机构，交易安全无法保证。
税务管理部门在对中小企业进行登记核算的过程中缺少一套完整的中小企业纳税信用记录，对中小企业信用品质的检查缺乏力度;
加之对会计、审计、资产评估事务机构缺乏有效的监督管理，造成信用中介机构的行业操守差。
（2）企业内部原因
1、中小企业淘汰率、违约率高，效益信用低
据有关部门估计，我国有近30%的私营中小企业在2年内消失，60%的私营中小企业在4一5年内消失，我国中小企业的平均寿命仅为2年零7个月。
造成这一现象的原因主要是中小企业的退出成本和进入门槛低，粗放的经营管理、设备陈旧、技落后、产品生命周期短、对市场预测不准等造成经济效益不佳，导致债权人利益很难得到保证,假破产、真逃债的状况屡见不鲜。
经济实力是信用能力的基础，经济实力越差，则导致内源融资不足。
截止到2001年末，工商银行的中小企业不良贷款率达41.69%，高于全行不良贷款率15.9个百分点，其中呆滞、呆账贷款5031亿元，占不良贷款的94.1%。
2、中小企业队伍素质底下
据统计，中小企业业主高等学历文化比例远远低于大型企业，乡及乡以上中小企业百名职工中大专以上学历的人员比重为两人，相比全国大型企业10.46人的水平，还不及大企业平均水平的28%。
中小企业业主及职工队伍素质低下直接影响到企业的信用意识和信用行为，导致企业信用观念淡薄，信用品质低下，失信行为泛滥。
2001年，中国人民银行对在中国银行、农业银行、交通银行、建设银行、工商银行等五家银行开户的62656户工商企业进行了调查，发现有32100户企业共计逃废银行贷款本息1851亿元，逃废债务的企业占到被调查企业总数的51.3%，在这些企业中，中小企业占有的比例较大。
3、中小企业担保和抵押信用不足
按照理论来说，机器设备、土地、存货、应收账款、房屋等都可作为融资抵押品。
由于我国资产交易市场不够发达，大多数抵押品缺乏流动性，而银行又缺乏对中小企业抵押品的评估和鉴别能力，许多中小企业规模小，设备陈旧，有的中小企业尤其是新成立的科技型中小企业只是租赁经营，难以提供符合要求的抵押品，加之抵押、担保手续复杂，收费过高，抵押融资机制很不成熟。
4、中小企业信用管理落后
大多数中小企业靠自有资产起步,没有一个核心价值观和相应的企业文化,唯一目标就是最大限度地创造利润。
企业信用管理的内容只是简单的应收账款回收。
绝大多数中小企业内部管理组织中没有独立的信用管理部门。
信用意识不强,信用管理机构缺乏,是我国中小企业信用缺失的重要原因。
六、中小企业信用缺失的对策
（一）中小企业信用缺失的外部治理对策
1、加强政府的科学干预
诚信的社会环境对企业经营、发展有明显的正面影响。
目前的市场经济体制下，单纯依靠市场的力量还远远不能实现中小企业的融资良性发展，还必须借助于政府的力量来推动信用建设。
政府信用在社会中具有示范效应，要切实转变机关工作作风，依法行政，廉洁奉公，做到求真务实，自觉接受群众和舆论的监督，还要充分应发挥政府引导、信息服务、法律调节、经济监督的职能，提高对中介机构的监管力度，强化失信惩罚机制，加大对中小企业融资支持的力度，为中小企业融资营造良好的道德环境，提供良好的信息共享渠道，，为中小企业融资创造良好的法制环境。
2、加强中小企业融资信用法制建设
当前，关于中小企业融资方面的法律法规还很不健全，要增强中小企业的融资信用，就必须建立与之相适应的法律法规，将所有的中小企业、融资信用中介机构、信用信息等相关联的纳入法制规范的范围内。
通过科学修补现存法规，制订《失信行为惩罚条例》等专项条款，对涉及信用中介机构的行业准入、从业人员资格、运行机制等方面的内容制定和出台《中小企业信贷担保法》，明确规定担保机构的业务范围、资金来源、担保程序以及政府、银行、担保机构、企业之间的相互关系，制订信用数据使用和管理的法律法规，并且增加刑事法规中对于中小企业融资信用参与的执法范围，横向的扩展各个法律领域的联通，通过法律程序对严重逃废债务的企业、出具虚假审计、评估资料的中介机构、违法信息掌控部门追究其法律刑事责任。
在道德约束的基础上增加法律的约束，创造一个信息开放和公平享用的环境，以此来规范市场经济秩序，净化经营环境。
3、完善中小企业融资担保抵押体系
我国目前一些地区进行了中小企业融资担保抵押的探索,但建立全国性的中小企业信用担保抵押体系还处于探索阶段。
建立中小企业信用担保抵押体系是世界各国扶持中小企业发展的通行作法,是改善中小企业融资环境的重要手段。
结合我国特殊的市场环境和金融体制，并借鉴国外先进的担保抵押模式，针对我国中小企业融资特点和法律法规，建立一套立体有效的担保抵押机制，既能够符合我国市场经济体制的要求，又能够更完善更灵活的服务于中小企业的良性融资，对于加强中小企业融资信用的提高具有重要意义。
（二）中小企业信用问题的内部治理
1完善内部信用建设管理
加强企业内部信用管理，首先要加强信用意识建设。
我们应该在中小企业信用征集与评价、信用档案建立和大力开展诚信活动等方面进行积极努力探索,通过推进建立、完善中小企业信用体系,逐步培育提升中小企业的信用意识,诚实守信,守法经营,规范管理,从自身提升素质,也为融资提高了融资条件。
其次就是要加强企业家的信用建设。
调查显示,企业家品格对企业信用“影响很大”或“影响较大”的企业经营者占96%以上。
企业家作为企业的核心，其自身的信用态度将会直接影响员工的认识和行为，当自己的行为与企业家的守信期望相冲突时,就会自觉的修正,自觉守信,在企业信用建设上，起到决定性的引导作用。
第三要加强信用风险管理机制。
中小企业的融资信用等级普遍较低，因此建立系统的信用管理规则成为中小企业的当务之急。
要专门配备专职管理队伍，设置信用管理部门，将风险管理贯穿在贷款回收、合同管理、客户开发等整个运作流程当中，做到事前预防、事中控制、事后弥补。
首先，为防止企业自身出现偿债能力不足、履约意愿不强的情况，中小企业必须要加强自我信用控制能力。
其次，要通过建立客户信用档案，记载客户的财务状况、经营状况、涉及的法律诉讼等信息，并采用动态管理方式，随时修补、更新，加强对客户资金的信用管理，使企业有足够的能力识别、规避风险，提高中小企业信用风险的防范能力，从根本上提高企业自身的经营管理水平。
2、提升企业自身社会价值
企业作为融资信用的主体，其自身的社会价值往往能够提升融资信用等级。
在日常运营过程中，要加强现代科学管理知识学习，注重员工教育培训，优化待遇条件，提高管理者的管理能力以及职工的文化知识和技术水平，充分调动职工的积极性和创造性。
强化企业品牌形象意识，扩大企业产品的知名度和美誉度，以此促进企业不断发展、壮大。
3、巩固信用载体，完善企业制度
企业制度是企业经营管理的基础条件，中小企业应该建立产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度，用实力打造信用。
所以增强中小企业融资信用就必须建立规范的现代企业制度，通过改制重组，推动产权改革，明晰产权关系、吸收现代企业制度的要素，实现经营权与所有权分离等形式建立“公正、透明、可信、负责”的治理结构，加强对总资产的管理，保持合理的资产数量，提高经营效益，增强抵御风险的能力，顺利进行产权交易，最终提高自身信用程度，使得资金筹集的渠道畅通。
4、扩大企业个人信贷额度
虽然中小企业信用度较低，担保抵押机制又不健全，但是企业主和企业的主要股东一般都有相当的个人财富和比较良好的个人信用记录，这就为企业提供了较为灵活地外在信用资源。
以业主和企业主要股东的家庭或个人财产作为担保和抵押的筹码，把企业较大额的融资项目分解为若干小额度项目，就会大大的降低回收风险。
因此，应适当增加自然人分担融资份额，就很大程度上提高了企业的融资信用，保障了银行等机构的利益。
总结
我国加入WTO以来，企业之间的竞争越来越激烈，且会变得更加残酷。
中小企业的发展将面临着更严峻的挑战。
但随着社会主义市场经济体制的完善，也带来了前所未有的机遇。
畅通的融资渠道和良好的信用制度成为中小企业通过实力求发展的必要条件。
因此,规范有序的社会主义融资信用制度,完善健全的企业融资体系必将成为促进和保障中小企业健康发展的决定性因素。
但是，我国中小企业融资的现状再一次的提醒我们，融资信用机制的建设和完善任重而道远，笔者希望更多的人力物力投入其中，为我国的社会主义经济建设贡献力量。
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