核准制新股申购策略报告Word格式.docx

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预期配售比例及收益7

中性情形下，4只询价新股A类获配资金合计约265万元7

立昂微预期发行I、AOS、东芝、中芯国际等国内外知名企业的重要供应商。

华文食品是我国具有较高知名度的传统风味休闲食品企业之一，主要品牌“劲仔”是传统风味休闲食品行业中的知名品牌，被湖南省工商行政管理局评选为“湖南省著名商标”，目前已形成了覆盖全国市场的高效、全面的营销网络体系，合作经销商超过1,000家。

华翔股份为国内少数具备跨行业多品种产品的批量化生产能

力的综合型铸造企业，在行业内处于领先地位，在最新年评选的“中国铸造行业综合百强企业”中排名第七位，已经形成包括白色家电压缩机零部件、工程机械零部件、汽车零部件等多元化产业布局，客户涵盖美芝、格力、美的、松下、TOYOTA等行业知名企业。

中岩大地是中国岩土工程领域先进企业，公司拥有地基基础工程专业承包壹级、工程勘察专业类（岩土工程（设计））甲级等多项技术资质，作为第一主编与清华大学、北京航空航天大学等共同主编多部行业规范和标准，业务已覆盖全国二十余个省、直辖市及自治区，参与了国家会议中心二期、雄安新区城际铁路雄安站等诸多国家及地方重大项目的建设。

题材主营行业发行后每股净资产（元）行业I、AOS、日本东芝公司、台湾汉磊等国际知名跨国公司以及中芯国际、华虹宏力、华润微电子等国内知名企业的重要供应商。

最新-最新年，公司综合毛利率分别为2998%、3769%、3817%，远高于同行业可比公司均值的2329%、2476%、2127%。

最新-最新年营业收入和归属于母公司股东净利润复合增长率为1308%和1017%。

本次募集资金主要用于年产120万片集成电路用8英寸硅片项目，旨在快速扩

大8英寸硅片的生产规模，解决公司半导体硅片的产能瓶颈，并且实现良好的收益回报。

公司预计最新年1-9月营业收入同比增长674%至2293%、扣非归母净利同比增长101%至1997%。

可比公司：

华微电子、士兰微、中环股份等

主要风险：

技术更迭、行业需求波动、固定资产投资大而产能爬坡期较长等

图4：

立昂微最新年主营收入构成图5：

C39计算机、通信和其他电子设备制造业景气指数

140

120

100

80

资料ind、研究

华文食品：

传统风味休闲食品知名企业

华文食品是我国具有较高知名度的传统风味休闲食品企业之一，主营业务为风味小鱼、风味豆干等传统风味休闲食品的研发、生产与销售。

公司在传统风味休闲食品领域深耕细作，立足自身优势，不断深挖市场需求，积极布局优势区域，深入开拓市场业务，报告期内，公司营业收入稳步增长，已经跻身为风味鱼制品和风味豆制品的细分市场中行业龙头企业之一。

公司自成立以来，一直高度重视品牌建设和发展，公司的“劲仔”品牌被湖南省工商行政管理局评选为“湖南省著名商标”，同时“劲仔”品牌入选“CCTV中国品牌榜”，经过多年的深耕运作，公司的“劲仔”品牌已在全国许多区域的消费者心目中获得了较高的认可度，拥有众多忠实、稳定的消费者。

同时，公司已形成了覆盖全国市场的高效、全面的营销网络体系，营销网络基本覆盖全国各省、自治区和直辖市，合作经销商超过1,000家，在流通渠道、商超渠道、电商渠道等主要市场领域均有广泛布局，拥有较强的市场终端渗透能力和敏锐的市场变化感知能力，在业内具有一定的渠道优势。

最新至最新年，公司营业收入、归母净利润复合增速分别为803%和2510%。

本次募集资金拟用于风味小鱼生产线技术改造项目、品牌推广及营销中心建设项目，有助于提升公司风味小鱼产品的生产效率和现有产能，降低生产成本，提升公司主营产品的综合竞争实力、品牌知名度和消费者认知度。

公司预计最新年1-9月营业收入同比增长0至10%，扣非归母净利同比增长0至10%。

盐津铺子、良品铺子、好想你等

产品结构单一、产品生产环节可能存在食品安全、市场竞争加剧等

图6：

华文食品最新年主营收入构成图7：

C13农副食品加工业指数

915%085%

150

1349%

130

110

7651%

90

风味小鱼风味豆干其他主营业务其他业务

华翔股份：

国内领先的综合型铸造企业

公司主要从事各类定制化金属零部件的研发、生产和销售业务。

经过多年的发展，公司目前已经形成包括产品设计、模具开发、铸造工艺、机加工工艺、涂装工艺等综合服务体系，具备跨行业多品种产品的批量化生产能力。

经历多年的技术沉淀、工艺积累及市场开拓，公司已发展成为国内少数具备跨行业多品种产品的批量化生产能力的综合型铸造企业，在行业内处于领先地位，在最新年评选的“中国铸造行业综合百强企业”中排名第七位。

公司目前已经形成包括白色家电压缩机零部件、工程机械零部件、汽车零部件等多元化产业布局。

在白色家电压缩机零部件市场，公司处于国内行业龙头地位，客户涵盖美芝、格力、美的、松下等行业知名企业；

在工程机械零部件市场，公司与较多全球知名工程机械生产商建立了稳固的战略合作关系，是国内领先企业之一；

在汽车零部件市场，公司相关产品产值、市场份额大幅攀升，于最新年被中国铸造协会评选为“第三届中国铸造行业汽车铸件（黑色）分行业排头兵企业”。

最新-最新年公司的营业收入和归属母公司净利润的复合增长率分别为1021%、2061%。

本次募集资金将用于华翔精加工智能化扩产升级项目、华翔精密制造智能化升级项目和补充流动资金项目。

本次募投项目是公司现有产业链的延伸，旨在减少原铸件毛坯产品直接销售，提升机加工铸件销售比例，优化企业产品结构，进一步提高公司市场竞争力。

公司预计最新年1-9月营收同比减少646%~1541%，扣非归母净利同比增加2062%~3501%。

百达精工、联诚精密、恒润股份等

市场竞争加剧、主要原材料价格波动、宏观经济环境恶化等

图8：

华翔股份最新年主营收入构成图9：

C33金属制品业景气指数

1708%

323%041%

160

5301%

2627%

压缩机零部件工程机械零部件汽车零部件

泵阀及其他类其他业务

中岩大地：

中国岩土工程领域先进企业

中岩大地主要从事从事岩土工程的技术与施工服务，主要包括桩基工程、地基处理工程、基坑支护工程等岩土工程服务，并形成系列技术解决方案，是全国性布局、能够为客户提供一揽子解决方案的国内先进企业。

公司拥有地基基础工程专业承包壹级、工程勘察专业类（岩土工程（设计））甲级等多项技术资质，拥有47项国家专利，掌握多项高效、节能、环保的岩土工程创新核心技术，如复杂工程计算分析技术、长螺旋成桩系列技术，均已经在较大范围内进行工程应用，取得了良好的社会效益和经济效益。

公司与王思敬院士合作成立北京中岩大地科技股份有限公司院士专家工作站，在岩土工程技术等方面开展研究，与王思敬院士及团队联合攻关，解决技术难题，进一步提升公司在岩土领域的技术水平，公司作为第一主编与清华大学、北京航空航天大学等共同主编多部行业规范和标准，担任住建部建筑地基基础标准化技术委员会委员、中国标准化协会地基基础专业委员会委员等多个行业学会、协会理事单位或理事。

公司业务已覆盖全国二十余个省、直辖市及自治区，参与了国家会议中心二期、雄安新区城际铁路雄安站等诸多国家及地方重大项目的建设；

与万科、恒大、万达、中国建筑等房地产公司展开密切合作，是少数跨区域经营、全国性布局的岩土公司之一。

最新至最新年，公司营业收入、归母净利润复合增速分别为6167%和5659%。

本次募集资金主要用于工程服务能力提升、环境修复、研发中心、信息化系统等项目建设以及补充流动资金，旨在布局和打造新的服务网点，开拓当地业务，增强服务网络的覆盖深度和广度，进一步增强公司的快速发展能力。

公司预计最新年1-9月营业收入同比变动1611%至4001%，扣非归母净利同比变动068%至1999%。

城地股份、中化岩土等

下游房地产行业调整、应收票据及应收账款金额较大及坏账、市场竞争加剧等

图10：

中岩大地最新年主营收入构成图11：

E建筑业景气指数

017%

495%

001%

60

9487%

岩土工程环境修复其他主营业务其他业务