证券投资习题Word格式.docx
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2.证券投资的特征包括（）。
—1—
A.流动性强B.不易变现C.价格不稳定D.交易成本低
3.有关固定收益证券和变动收益证券的说法正确的有（）。
A.固定收益证券风险较小，报酬也小B.变动收益证券风险较大，报酬也大C.固定收益证券风险较大，报酬也大D.变动收益证券风险较小，报酬也小4.行业分析主要包括（）。
A.市场结构分析B.行业选择C.经济周期分析D.生命周期分析技术分析法区别于基本分析法的特点在于（）。
5.
A.技术分析法着重于股票的内在投资价值
B.技术分析法直接从股票市场入手，而不是从股票市场的外部决定因素入手C.技术分析法只关心市场上股票价格的波动和如何获得股票投资的短期收益，很少涉及股票市场以外的因素。
D.通过对宏观形势的分析，帮助投资者了解股票市场的发展状况和股票的投资价值。
6.技术分析法的具体方法包括（）。
A.指标法B.K线法C.形态法D.波浪法
7.债券投资决策的约束条件是（）。
A.可支配的资金数额B.投资收益率C.投资决策D.投资风险偏好8.投资基金的特点是（）。
A.具有专家理财优势B.能获得很高的投资收益C.资金规模较大D.无风险9.投资基金按照能否赎回，可以分为（）。
A.封闭型投资基金B.开放型投资基金C.契约型投资基金D.公司型投资基金
。
10.契约型基金和公司型基金的主要区别是（）
A.资金的性质不同B.投资者的地位不同C.基金的期限不同D.基金的运营依据不同11.金融期货一般包括（）。
A.利率期货B.外汇期货C.股票期货D.股指期货
12.期权投资的方法有（）。
（红色标注不做）
A.买进认购期权，买进认售期权B.买入认售期权同时买入期权标的物C.买入认购期权同时卖出一定量期权标的物D.综合多头或空头
13.影响认股权证理论价值的主要因素有（）。
A.换股比率B.普通股市价C.执行价格D.剩余有效期间
14.下列有关套期保值投资策略中表述正确的是（）。
A.卖出套期保值是为了避免未来出售资产的价格上升而事先卖出期货合约来达到保值的目的B.买入套期保值是交易者预计在未来将会购买一种资产，为了避免未来购入这个资产的价格上升后带来的经济损失，而事先在期货市场上买入期货的交易策略
直接保值是指在金融期货市场上利用与需要保值的现货相同的商品进行保值。
C.
D.交叉保值是指如果在期货市场上没有与现货商品相同的商品，就利用与现货商品关系最密切的商品保值。
15.可转换债券设置合理的回售条款，可以（）。
A.保护债券投资人的利益B.可以促使债券持有人转换股份
C.可以使投资者具有安全感，因而有利于吸引投资者D.可以使发行公司避免市场利率下降后，继续的损失
三、判断题
1.一般而言，长期证券投资与短期证券投资相比，短期证券的风险较小，收益率相对较低。
（）2.当通货膨胀发生时，变动收益证券如普通股股票劣于固定收益证券如公司债券。
（）—2—
3.股票投资的技术分析法是证券市场分析方法的基础。
（）
4.股票的技术分析法主要适用于周期相对较长的个别股票价格的预测和相对成熟的股票市场。
5.短期债券投资的目的是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得收益。
6.开放型基金资产不能全部用来进行长期投资。
7.债权性证券与所有权证券相比，由于债权证券在企业破产时，其清偿权先于所有权证券，因此，债权性证券承担的风险相对于所有权证券，其风险较小。
8.企业进行股票投资的目的主要是获利和控股。
9.股票市价越高，认股权证的理论价值越大。
10.认股权证是由股份公司发行的，能够按特定的价格，在特定的时间内购买一定数量该公司股票的选择权凭证。
认股权证的持有人在认股之前只拥有债权不拥有股权。
11.除权优先认股权的价值与认股权数成反比例关系。
12.可转换债券的回售条款规定债券的发行公司有权在预定的期限内按事先约定的条件买回尚未转股的可转换债券。
13.优良的债券品质是选择可转换债券品种的基本原则。
14.与股票相比，可转换债券的投资风险较高。
15.封闭式基金的交易价格取决于基金的每单位资产净值的大小，基本不受市场供求影响。
（）
参考答案及解析
1.【答案】B
【解析】按照证券收益稳定性的不同，可以分为固定收益证券和变动收益证券。
固定收益证券在证券票面有固定收益率，变动收益证券的收益情况随企业经营状况而改变。
2.【答案】D
【解析】技术分析法是从市场行为本身出发，运用数理统计和心理学等理论和方法，根据证券市场已有的价格，成交量等历史资料来分析价格变动趋势的方法。
其主要方法有指标法、K线法、形态法、波浪法等。
宏观分析属于基本分析的内容。
3.【答案】A
【解析】长期债券投资的目的是为了获得稳定的收益。
股票投资的目的主要有两个:
一是获利，二是控股。
4.【答案】A
【解析】每张认股权证的理论价值=0.5×
（30-20）=5（元）。
5.【答案】B
【解析】基金投资的最大优点是能够在不承担太大风险的情况下获得较高的收益。
6【答案】A
20）/（10+1）=1.82（元）。
【解析】根据公式附权优先认股权的价值=（40-
7.【答案】B
【解析】购买1股新股所需的优先认股权数=100/50=2，则除权优先认股权的价值=（20-10）/2=5（元）。
8.【答案】C
【解析】转换价格=债券面值/转换比率=100/5=20（元/股）。
9.【答案】B
【解析】由于投资基金不断变换投资组合，未来收益较难预测，再加上资本利得是投资基金的主要收益来源，变幻莫测的证券价格使得对资本利得的准确预计非常困难，因此基金的价值主要由基金资产的现有市场价值决定。
—3—
10.【答案】B
【解析】选项A是指标法的分析原理，选项C是形态法的分析原理，选项D是波浪法的分析原理。
11.【答案】A
【解析】从产权关系来看，债券投资属于债权投资，股票投资属于股权投资。
12.【答案】C
×
N,0]可以看出，认购价格越低，【解析】根据认股权证理论价值的计算公式V=max[（P-E）
认股权证理论价值越大。
二、多项选择题
1.【答案】ABC
【解析】按照证券发行主体的不同，证券可以分为政府证券、金融证券、公司证券，按照募集方式的不同，可分为公募证券和私募证券。
2.【答案】ACD
【解析】相对于实物投资而言，证券投资的特点包括流动性强、价格不稳定、交易成本低。
3.【答案】AB
【解析】一般来说，固定收益证券风险较小，报酬也小;
变动收益证券风险较大，报酬也大。
4.【答案】ACD
【解析】行业分析主要探讨产业和区域经济对股票价格的影响，主要包括行业的市场结构分析，行业经济周期分析，行业生命周期分析等。
5.【答案】BC
基本分析法分析股票的内在投资价值。
【解析】技术分析法着重于分析股票市价的运动规律;
技术分析法通过对股票市场价格的波动形式、股票的成交量和投资心理等因素的分析，帮助投资者选择适当的投资机会和投资方法;
基本分析法通过对宏观形势的分析，帮助投资者了解股票市场的发展状况和股票的投资价值。
6.【答案】ABCD
【解析】指数分析法滋补药包括
（1）指标法
（2）K线法（3）形态法（4）波浪法。
7.【答案】ABD
【解析】债券投资的约束包括可支配的资金数额约束，投资收益率要求，投资风险偏好等。
8.【答案】AC
【解析】投资基金无法获得很高的投资收益，在大盘整体大幅度下跌的情况下，进行基金投资也可能会损失较多，投资人承担较大风险。
9.【答案】AB
【解析】投资基金按照能否赎回，可以分为封闭型投资基金和开放型投资基金。
10.【答案】ABD
【解析】契约型基金与公司型基金的比较
（1）资金的性质不同，契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司法人的资本。
（2）投资者的地位不同。
契约型基金的投资者购买受益凭证后称为基金契约的当事人之一，即受益人;
公司型基金的投资者购买基金公司的股票后称为该公司的股东，以股息或红利形式取得收益。
因此，契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会和董事会享有管理基金公司的权利。
（3）基金的运营依据不同。
契约型基金依据基金契约运营基金，公司型基金依据基金公司章程运营基金。
基金的期限不同是封闭式基金和开放式基金的区别。
11.【答案】ABCD
【解析】金融期货一般包括利率期货、外汇期货、股票期货和股指期货等。
12.【答案】ABCD
—4—
【解析】进行期权投资的方法有:
（1）买进认购期权
（2）买进认售期权（3）买入认售期权同时买入期权标的物（4）买入认购期权同时卖出一定量期权标的物（5）综合多头（6）综合空头。
13.【答案】ABCD
【解析】影响认股权证理论价值的主要因素有:
（1）换股比率
（2）普通股市价（3）执行价格（4）剩余有效期间。
14.【答案】BCD
【解析】卖出套期保值是为了避免未来出售资产的价格下降而事先卖出期货合约来达到保值的目的。
15.【答案】AC
【解析】本题的主要考核点是可转换债券回售条款的含义。
选项B、D是可转换债券赎回条款的优点。
1.【答案】?
【解析】短期证券与长期证券投资相比风险较小、收益率相对较低。
2.【答案】×
【解析】当通货膨胀发生时，变动收益证券的收益随着通货膨胀而相应调整;
而当通货膨胀发生时，固定收益证券的收益不随通货膨胀而相应调整。
3.【答案】×
【解析】股票投资的基本分析法是证券市场分析方法的基础。
4.【答案】×
【解析】股票的基本分析法主要适用于周期相对较长的个别股票价格的预测和相对成熟的股票市场。
5.【答案】?
【解析】企业进行短期债券投资的目的是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得收益。
企业进行长期债券投资的母的是为了获得稳定的收益。
6.【答案】?
【解析】开放型基金由于基金单位可以随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现，必须保持基金资产的流动性。
7.【答案】?
【解析】债权性证券承担的风险相对于所有权证券，其风险较小，收益较低。
8.【答案】对
【解析】企业进行股票投资的目的主要有两种:
一是获利，即作为一般的证券投资，获取股利收入及股票买卖差价;
二是控股，即通过购买某一企业的大量股票达到控制该企业的目的。
9.【答案】?
【解析】根据公式V=max[（P-E）N，0]，可知，市价越高，理论价值越大。
10.【答案】×
【解析】认股权证具有期权条款:
持有人在认股之前既不拥有债权也不拥有股权，只拥有股票认购权。
11.【答案】?
【解析】根据除权优先认股权的价值计算公式:
R=（M-S）/N，可以看出除权优先认股权的价值R与认股权数N成反比例关系。
12.【答案】×
【解析】赎回条款规定债券的发行公司有权在预定的期限内按事先约定的条件买回尚未转股
—5—
的可转换债券。
13.【答案】?
【解析】优良的债券品质是选择可转换债券品种的基本原则。
14.【答案】×
【解析】与股票相比，可转换债券的投资风险较小。
15.【答案】×
【解析】开放式基金的交易价格取决于基金的每单位资产净值的大小，基本不受市场供求影响。
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—6—
谢谢!
1.染火枫林，琼壶歌月，长歌倚楼。
岁岁年年，花前月下，一尊芳酒。
水落红莲，
唯闻玉磬，但此情依旧。
2.玉竹曾记凤凰游，人不见，水空流。
3.他微笑着，在岁月的流失中毁掉自己。
4.还能不动声色饮茶，踏碎这一场，盛世烟花。
5.红尘嚣浮华一世转瞬空。
6.我不是我你转身一走苏州里的不是我。
7.几段唏嘘几世悲欢可笑我命由我不由天。
8.经流年梦回曲水边看烟花绽出月圆。
9.人生在世，恍若白驹过膝，忽然而已。
然，我长活一世，却能记住你说的每一话。
10.雾散，梦醒，我终于看见真实，那是千帆过尽的沉寂。
11.纸张有些破旧，有些模糊。
可每一笔勾勒，每一抹痕迹，似乎都记载着跨越千
年万载的思念。
12.生生的两端，我们彼此站成了岸。
13.缘聚缘散缘如水，背负万丈尘寰，只为一句，等待下一次相逢。
14.握住苍老，禁锢了时空，一下子到了地老天荒
15.人永远看不破的镜花水月，不过我指间烟云世间千年,如我一瞬。
16.相逢一醉是前缘，风雨散，飘然何处。
17.虚幻大千两茫茫，一邂逅，终难忘。
相逢主人留一笑，不相识，又何妨。
18.天下风云出我辈,一入江湖岁月催;
皇图霸业谈笑间,不胜人生一场醉。
19.得即高歌失即休，多愁多恨亦悠悠，今朝有酒今朝醉，明日愁来明日愁。
20.直道相思了无益，未妨惆怅是清狂。
21.看那天地日月，恒静无言;
青山长河，世代绵延;
就像在我心中，你从未离去，也
从未改变。
22.就这样吧，从此山水不相逢。
23.人天自两空，何相忘，何笑何惊人。
24.既不回头,何必不忘。
既然无缘,何须誓言。
今日种种,似水无痕。
明夕何夕,君
已陌路。
—7—
25.有缘相遇,无缘相聚,天涯海角,但愿相忆。
有幸相知,无幸相守,苍海明月,天长地
久。
26.相见得恨晚，相爱的太慢，进退让我两难。
缘过了远分，缘过了聚散，是否回
头就能够上岸
27.天凉了,凉尽了天荒地老了,人间的沧桑，爱哭了,这么难舍心都空了,想放不能
放。
天亮了,照亮了泪光泪干了,枕边地彷徨
28.心微动奈何情己远.物也非,人也非,事事非,往日不可追
29.渺渺时空,茫茫人海,与君相遇,莫失莫忘。
30.如果换我先开口，日子是否还一样细水长流
31.也许是前世的姻也许是来生的缘错在今生相见徒增一段无果的恩怨32.人道海水深，不抵相思半。
海水尚有涯，相思渺无畔。
33.醉眼看别人成双作对，
34.无人处暗弹相思泪。
35.终于为那一身江南烟雨覆了天下，容华谢后，不过一场，山河永寂。
36.千秋功名，一世葬你，玲珑社稷，可笑却无君王命。
37.凤凰台上凤凰游，负约而去，一夜苦等，从此江南江北，万里哀哭。
38.嗟叹红颜泪、英雄殁，人世苦多。
山河永寂、怎堪欢颜。
39.风华是一指流砂，苍老是一段年华。
40.夜雨染成天水碧。
有些人不需要姿态，也能成就一场惊鸿。
41.你要记得，紫檀未灭，我亦未去。
42.谁在岁月里长长叹息。
43.汉霄苍茫，牵住繁华哀伤，弯眉间，命中注定，成为过往。
44.红尘初妆，山河无疆。
最初的面庞，碾碎梦魇无常，命格无双。
45.江南风骨，天水成碧，天教心愿与身违。
46.山河拱手，为君一笑。
47.如是颠簸生世亦无悔。
48.荏苒岁月覆盖的过往，白驹过隙，匆匆的铸成一抹哀伤。
49.那被岁月覆盖的花开，一切白驹过隙成为空白。
50.褪尽风华，我依然在彼岸守护你。
51.那些繁华哀伤终成过往，
52.请不要失望，平凡是为了最美的荡气回肠。
53.你的路途，从此不见我的苍老。
54.长歌当哭，为那些无法兑现的诺言，为生命中最深的爱恋，终散作云烟。
55.随你走在天际，看繁花满地。
—8—
56.我自是年少，韶华倾负。
57.你要记得，那年那月，垂柳紫陌洛城东。
58.苍茫大地一剑尽挽破，何处繁华笙歌落。
59.寄君一曲，不问曲终人聚散。
60.谁将烟焚散，散了纵横的牵绊;
听弦断，断那三千痴缠。
61.清风湿润，茶烟轻扬。
重温旧梦，故人已去。
1.水滴虽小，却可以折射出太阳的光彩。
2.梦落三千尺愁深似海，繁华遗落散满地。
记忆轮回里，我举杯，在奈何桥上满口饮尽。
3.人生没有轮回，就像花，人活一世，花开一季、人生如花，花似梦。
4.生活的苦涩和美好给了我对人生的领悟，如今，千山万水走遍，我发现自己再也不愿离开文学的蓝天，再也不愿离开那个让我痴迷的文学舞台。
5.在烟雨红尘中，轻拾季节花瓣飘落的音符，组成美妙曲符，然后，倚在时光的路口，撷一缕明媚，许自己一份唯美的怀想，与快乐、浪漫相约，闲淡清欢。
6.未经历坎坷泥泞的艰难，哪能知道阳光大道的可贵;
未经历风雪交加的黑夜，哪能体会风和日丽的可爱;
未经历挫折和磨难的考验，怎能体会到胜利和成功的喜悦。
挫折，想说恨你不容易
7.燕子斜飞人家，炊烟零乱，柳絮飘飘，弥漫了山里人家。
8.这样知解自己的生命即使是心灵空荡我也无所畏惧
9.中秋之曰不可能岁月明如水，偶然的暗淡，恰似镜子的背后之面，有所缺憾，人生才会是积翠如云的空濛山色。
10.在经受了失败和挫折后，我学会了坚韧;
在遭受到误解和委屈时，我学会了宽容;
在经历了失落和离别后，我懂得了珍惜。
11.曾经盛开的蔷薇，虽经风吹雨打，但和着微风，还有屡屡暗香飘过。
12.我只希望，不管三年，五年，或是十年以后。
某一天，我们相遇，还能相认，你大喊一声，我想死你了。
那一刻，我定会泪流满面。
我们是朋友，永远的朋友。
13.最爱的未必适合在一起，相爱是让彼此做自己。
14.时间断想，时间不断。
流逝，像是水，可弯可直，像是风，可柔可刚。
15.如果说人生是一望无际的大海，那么挫折则是一个骤然翻起的浪花。
如果说人生是湛蓝的天空，那么失意则是一朵飘浮的淡淡的白云。
16.云层雾气，缠着几户古木人家，清新自然，如诗如画。
—9—
17.我喜欢你，只是一个现在;
我爱你，却是一整个未来。
18.夜雨染成天水碧。
19.再大的风不会永不停息，在浓得雾不会经久不散，风息雾散仍是阳光灿烂。
20.牵着时光的衣襟，走进芳菲五月，轻轻地将春光拥入怀中，于一抹素白流韵中，弹奏一曲江南的婉韵，把盏，将似水流年浅斟轻酌。
21.我穿越轮回而来，在奈何桥相思盈袖，凄然守候。
莫落泪，纵若水落三千尺东流，云动八万里西散，我依旧会化身城碟，翩翩起舞跨过奈何桥与你相会。
22.如果我爱你，我就会理解你，通过你的眼睛去看世界。
我能理解你，是因为我能在你身上看到我自己，在我身上也看到了你。
23.似乎风在转向，送走了缓缓袭来的味道，又将刚刚溜走的风，静静地换回来。
24.生活告诉我，童话只不过是小孩子幻想的游戏。
25.人生就像穿着一件长满虱子的华丽睡袍，外表美丽，而内心却充满了干啊和恐慌。
26.必须用另一种真实方式来代替时光里已经逝去的东西
27.岁月，依一抹浅香于心间，看年华向晚，闻花香送暖。
给时光一个浅浅的回眸;
给自己一份微笑从容。
沉淀，馨香;
念起，温暖。
28.人生的起起落落间，总会有一些情怀需要安静回味;
总会有一些伤痛需要独自体会;
总会有一段路需要一个人走;
总会有一些事需要坦然面对。
29.疏影横斜水清浅，暗香浮动月黄昏。
30.心若没有栖息的地方，到哪里都是在流浪。
31.今后，我会从尘世中的纷争走出，远离喧嚣，把岁月打磨成诗，让自己的文字静如睡莲，动如涟漪，无论何时都能描绘成美丽的水墨丹青。
32.全是理智的心，恰如一柄全是锋刃的刀，它叫使用它的人手上流血。
——泰戈尔
33.我们都不擅长表达，以至于我们习惯了揣测。
去肯定，去否定，反反复复，后来我们就变得敏感而脆弱。
34.心心念念的往事、曾经深爱过的人、年少琐碎的过往，它们就像缠绕之间的一阵风，来的缱绻，去的时候让人来不及挽留。
35.如果在乎的没有那么多，想要的没有那么多，生活便会简单得很多。
36.在极度的喧嚣中，独自微笑独自平静是憾，落花是美的，淡淡的书香，淡淡的花香，淡淡的馨香。
37.曾芬芳过的那片土地，幸福的花儿虽早已凋谢，只留下风雨吹打的痕迹。
38.辗转半世红尘，缘去缘灭，空留满池伤痕。
雨花迟落，霜雪纷飞，池水泛冰，已益处月的苍凉。
—10—
39.一条古道，一匹瘦马，一个人影，被落日的余晖缓缓拉长。
40.我们人生的大幕才刚刚拉启:
刀光剑影，英雄本色;
是非恩怨，儿女情常。
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