中国摩托车行业分研究报告文档格式.docx
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5.63
隆鑫集团
818120
634863
28.87
5.58
新本田摩托
788439
617000
27.79
5.38
宗申产业集团
779737
611015
27.61
5.32
建设工业（集团）XX公司
750881
400812
87.34
5.12
北方企业集团
723422
548228
31.96
4.94
金城集团
704597
538329
30.89
4.81
中国轻骑集团
669550
530754
26.15
4.57
*北方易初摩托车
635721
533394
19.18
4.34
摩托集团公司
457537
335548
36.36
3.12
*五羊-本田摩托（）
396188
284380
39.32
2.7
精通集团天马摩托车
309770
231145
34.02
2.11
慈溪金轮机车制造
245589
132370
85.53
1.68
精通工业集团
206318
173925
18.62
1.41
南方摩托股份
168044
134461
24.98
1.15
银钢科技（集团）
147689
90013
64.08
1.01
众星摩托集团
129365
250526
-48.36
0.88
番禺华南摩托车工业
120516
126820
-4.97
0.82
健龙新田摩托车制造
111925
140331
-20.24
0.76
赤兔马总公司
109466
100282
9.16
0.75
华日集团总公司
104100
144876
-28.15
0.71
山南金鹰摩托车XX公司
97758
76669
27.51
0.67
富通摩托车
97595
79277
23.11
江门中裕摩托车集团
95037
51128
85.88
0.65
新鑫龙腾摩托车
91977
80795
13.84
0.63
任丘白洋淀摩托车XX公司
88686
98941
-10.36
0.61
珠峰工业股份
81397
85010
-4.25
0.56
全国合计
14657748
12980888
12.92
（2003年摩托车企业产量情况表）
本月累计（辆）
上年同期（辆）
1046309
758178
38
7.09
982822
857753
14.58
6.66
中国嘉陵工业股份（集团）
960577
900641
6.65
6.51
830977
634213
31.02
825287
713999
15.59
5.59
818288
629430
30
5.55
790282
601470
31.39
5.36
737708
541304
36.28
5
730550
436360
67.42
4.95
694391
542218
28.06
4.71
652118
526716
23.81
4.42
648081
527572
22.84
4.39
476674
348119
36.93
3.23
412388
296168
39.24
2.79
305038
229437
32.95
2.07
243949
141210
72.76
1.65
205541
174441
17.83
1.39
165084
130817
26.19
1.12
147292
90304
63.11
1
145454
253437
-42.61
0.99
118537
125684
-5.69
0.8
111557
139519
-20.04
110033
100074
9.95
101649
168873
-39.81
0.69
99647
78909
26.28
0.68
97820
77735
25.84
0.66
96484
83406
15.68
94176
52154
80.57
0.64
91782
89729
2.29
0.62
88993
98648
-9.79
0.6
14754513
13066352
（2003年摩托车企业销量情况表）
从上图中可以看出，2003年摩托车市场整车销售进一步向排名靠前的大企业集中。
排名前20位的企业在2003年累计实现销售1181.8810万辆，累计市场占有率80%；
较2002年上升了6个百分点，2002年上升了4个百分点。
体现了摩托车行业整合步伐的进一步加快和国家行业整顿政策“扶优扶强”的特点。
如上图所示：
摩托车行业中，前10位企业的销量均有不同程度的增长，平均增长幅度达到29.9%。
（劲隆公司2002年销量为29.0725万辆，2003年销量数据为31.4458万辆，同比销售增长率为8.16%。
以上销售数据来源统计分析部，销售数据为市场实际销售数据。
）其中建设集团在企业高层领导更迭后，力抓产品开发、质量管理、售后服务、企业文化、市场营销等方面的工作，2003年产量和销量均得到大幅增长，其中整车销售增长30万台。
作为板块代表的江门大长江集团连续几年保持了较高的增长率，2003年业绩增长率达到了38%，产销量均突破百万大关，一举超越嘉陵集团，成为行业的龙头企业。
同时也显现出板块摩托车企业较强的增长势头。
二、摩托车行业经济指标分析
以国家统计局2003年上半年数据进行分析：
1、摩托车行业（整车）上半年产值利润（如下表）单位：
万元
总产值（不变价）
同比增长
产品销售收入
利润总额
3910945.9
18.96%
3056082
22.21%
46634.7
-354.035%
（国家统计局数据）
2、摩托车行业上半年主要赢利指标
净资产收益率
总资产报酬率
销售利润率
成本费用利润率
-4.47%
0.98%
1.78%
1.60%
3、摩托车行业上半年主要运营指标
总资产周转率
流动资产周转率
资产利润率
0.39%
0.72%
0.59%
4、摩托车行业上半年主要发展指标
1、流动资产周转率
2、应收帐款周转率
2.69%
3、资产负债率
66.81%
4、资本积累率
-1.52%
5、销售增长率
12.92%
6、总资产增长率
4.29%
（国家统计局数据）
5、摩托车行业上半年主要效率指标
产成品资金占用率
万元资产利润
万元固定资产利润
人均利润率
13.26%
59.53元
195.24元
1.44%
6、摩托车行业上半年主要成本费用指标
销售成本
销售费用
管理费用
财务费用
成本费用
成本费用同比增长率
2617383.5（万元）
117226（万元）
145190.4（万元）
30839.4（万元）
2910639.3（万元）
19.05%
国摩托车行业中任何一个企业都不具有绝对的技术优势和成本优势，因此，企业的优势主要在于规模优势。
以上主要利润指标均低于全国机械制造行业的平均指标，主要原因在于摩托车行业的过度竞争、“割喉”竞争（价格竞争），尤其是行业的恶性价格竞争甚至突破了行业利润的底线；
摩托车行业生产能力严重过剩，竞争始终处于无序状态，业企业难以形成规模优势。
随着摩托车行业的整顿、技术壁垒的提高、企业知识产权意识的上升以与即将掀起的“兼并重组”浪潮，没有技术优势、成本优势的中小型资本将逐步退出摩托车行业，行业的企业规模优势将会逐步体现，同时这种规模优势将进一步转化为结构优势。
三、摩托车市场特点
1、摩托车行业前十位企业中，各类性质的企业2001年和2002年的销量比例比较。
（如下图）
（2001年销量）（2002年销量）
2003年销量数据在前面已有统计，在此未作比较。
从统计数据中可以看出，民营资本在摩托车行业中较其他性质的资本增长快。
2、中排量摩托车成为市场的主力军，大排量车的市场份额逐年上升。
（2003年各种排量占摩托车市场的百分比）
2003年100ml-125ml摩托车占整个摩托车市场份额的82.2%，150ml摩托车占6.9%；
同时摩托车市场中出现了250ml、400ml（如：
LF400型）、750ml（750ml车型在2003年中销量在5500辆左右）等大排量摩托车。
2001年125ml车型占市场容量的44%，2002年为50%,2003年为54%。
统计数据显示：
在摩托车十几种摩托车排量中，销量主要集中在100ml-125ml的中排量上；
150ml以上排量摩托车的销量比例逐步上升。
根据近几年与今后几年国民经济发展情况、居民消费水平、交通状况、摩托车各类排量历史生产和销售数据等诸多因素，采用移动平行自回归模型、前向反结神经网络模型与径向基函数网络预测模型三种预测工具，对今后几年各类排量摩托车的销量比例进行预测，并经修正后等到如下结果。
（见下表）
2004年
2005年
2010年
50ml与以下
5.3%
5.4%
4.1%
70ml-125ml
85.2%
84.1%
62.7%
150ml与以上
6.9%
8.8%
31.3%
三轮摩托车
1.9%
1.6%
1.7%
3、产品开发势头强劲、开发速度加快、品种增多，企业产品开发投入增长。
全行业开发新产品1000余种，发动机全新机型20余种。
摩托车新车无故障行使里程6000公里-10000公里。
250ml与以上排量车型开始投放市场，并为消费者的认可。
4、摩托车销售渠道向多元化，深度化发展。
绝大多数摩托车制造企业营销方式向多元化发展，从“经销+零售”向总经销、联营公司、分公司相结合过度，同时加大了专卖店建设的投入和专卖网点的开发力度。
零售网点向乡镇深度拓展，以建设工业集团为例：
在全国2382个县中，覆盖了2000多个县，有效网点覆盖率达到90%以上。
5、产品结构不断调整。
由于市场需求的不断变化，各摩托车企业以销定产，不断调整自己的产品结构，丰富产品线，以满足各类消费者的要求。
五羊型车系、弯梁车系产品线深度达到十几种。
而在太子车系和踏板车车系中，单一品种也在向系列化发展。
6、服务活动特色化、差异化；
逐步加大对零售终端的掌控力度。
摩托车企业推出各类售后服务活动，服务活动容尽力追求特色，且服务活动非常频繁；
部分企业甚至将服务提升到了品牌诉求的战略高度。
对于零售网点，摩托车企业都几乎都建立了动态的零售商档案，力求控制渠道的终端，以在一定程度上避免经销商更迭、反水等对整个销售网络的影响。
7、城市禁限牌现象严重，农村市场受居民消费水平和消费信心指数影响很大。
据不完全统计，全国明确规定禁限牌的城市达147个。
其中，20个城市全面禁牌，79个城市部分禁牌，18个城市全面限牌，8个城市部分限牌。
由于具有地方保护主义色彩的“禁限牌”政策严重制约了城市摩托车消费市场的健康发展。
任何民用消费品的都具有从高消费能力群体到低消费能力群体的特征，然而在摩托车行业，由于城市消费市场的扭曲发展，绝大部分新款摩托车都是先推向农村市场，可以说这也是摩托车行业的一大特色。
农村经济的发展滞后，农村居民消费能力的低下，以与城乡居民收入的巨大差距，使得农村摩托车市场难以在短期有大幅的增长。
因此，农村摩托车市场的发展还有赖于农村经济的发展。
8、农村市场成为摩托市场的主力。
农村市场大于城市市场，部分原因也在于城乡人口比例。
我国31%的人口为城市人口，69%是农村人口。
目前城乡摩托车保有量和摩托车销量比例和人口比例基本接近。
2003年，近70%的摩托车为农村消费者购买。
四、摩托车行业特点
1、摩托车市场容量将缓慢增长，低于人均居民消费水平的增长，涨幅在6%左右。
随着我国国民经济的持续高增长，人均国民收入不断增长，居民的消费能力和消费水平不断上升，摩托车市场容量也在不断上升。
1994年—2003年摩托车行业整车销量见下表：
单位：
万辆（国家统计局数据）
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
507.3
774.9
891.8
982.1
558.7
1117.2
1149.6
1213.1
1300.9
1475.5
采用时间序列自回归模型简单地对今后几年摩托车整车销量进行预测。
（不考虑其他因素对模型的影响）
以上表统计数据对时间序列自回归模型进行检验，检验结果如下：
模型中R2=0.93，调整R2值为0.921，F检验sig.F的P值为P=0.000＜0.05。
说明该模型的拟合优度相当高，可以用该模型来进行预测。
时间序列与趋势线图如下：
通过该模型得出的预测结果如下表：
年份
2006年
预测销量
1521万辆
1610.3万辆
1699.6万辆
2056.6万辆
通过摩托车整车销量的预测，可以预见今后几年摩托车市场容量呈上升趋势，但增长幅度不会太大，预计平均增长幅度在6%左右。
2、我国摩托车市场保有量
有关专家根据近几年的国民经济状况、机械制造工业发展状况、摩托车行业相关历史数据、居民消费水平、企业各类经营指标、每年摩托车报废数据等情况，采用多种预测模型（定性预测和定量预测两个方面），并对模型进行检验、训练、修正，最后预测出今后几年我国摩托车市场保有量，具体数据见下表：
（人均保有量数据以我国总人口数为13亿计）
保有量预测值单位：
万辆人均保有量单位：
辆/千人
2007年
2008年
2009年
保有量预测值
9950
9890
10200
10700
11165
11670
人均保有量
76.5
76
79.5
82.3
85.9
89.8
从上表可以看出，我国摩托车市场保有量逐年上升。
市场为例：
2003年年底，摩托车保有量264.35万辆，同比上升26.66%；
私人摩托车保有量256.15万辆，同比上升27.4%。
世界各国（部分国家和地区）摩托车保有量数据（见下表）
（2001年数据）单位：
马来西亚
泰国
日本
法国
印度
美国
中国
424
219
165
120
54
27
15
50（左右）
我国摩托车市场保有量高于世界摩托车市场保有量的平均水平，但与高保有量水平的国家或地区还有很大的差距。
与日本相比，要达到日本2001年的摩托车市场保有量水平，我国的市场保有量将是1.56亿辆，从目前的发展水平来看，还需要很多年的时间。
3、行业利润指标偏低，产品附加值低，车型结构销售非常集中。
·
利润指标低。
摩托车行业总体销售利润率为1.80%，资产利润率为0.60%，远低于全国各行业的平均水平与国外同行业水平。
产品售价低、产品附加值低。
任何一项产品的价值都是由产品的实物价值和附加值组成。
产品附加值包含：
品牌价值、服务价值、技术价值等。
而在这些方面则是我国摩托车行业企业所缺乏的。
在这方面我们可以从国外部分商家的产品售价看出。
以宝马摩托车在我国国2003年的零售价为例：
车型型号
零售价（人民币元）
F650GSABS
139，700
F650GSDAKARABS
148，000
F1150RROCKSTER
204，600
R1150GSADVENTUER
231，000
R1200CINDEPENDENT
225，500
R1200CL
283，800
R1100S
R1150RT
251，900
K1200RS
247，500
K1200GT
264，000
K1200LT
313，500
再以哈雷-戴维森摩托车为例。
2003年，其摩托车销售均价为1.358万美元/辆。
而国摩托车的销售价格普遍在4000-8000元之间。
且销量大都集中在售价较低的弯梁和五羊款车型上。
车型销售结构非常集中，80%以上的销量集中在100ml-125ml上。
2003年各种排量摩托车的销售比例见下表与图：
100ml以下
100ml
110ml
125ml
12.43%
18.68%
8.94%
52.98%
6.79%
以日本国市场各种排量的摩托车2003年1-10月的销量绘制的车型销售结构图如下：
4、行业集中度低，生产效率与国外同行相比较低。
我国摩托车行业有近200家摩托车制造企业，生产相当分散。
行业中排名前十位的企业总计销售摩托车841.7191万辆，占行业总销量的57%。
日本的四大摩托车制造企业2003年摩托车销量见下表：
万辆
企业
本田
铃木
雅马哈
川崎
全球销量
915
271.5
46.1
亚洲销量
640.5
171.5
136
我国行业排名前十位的企业销量总和不与日本一家企业的销量。
但是平均销售增长幅度与日本四大摩托车企业的销售增长率基本持平。
生产效率低。
见劲隆公司与哈雷-戴维森公司的对比表（如下）
项目
哈雷-戴维森公司
劲隆公司
年整车销售量（万辆）
24.3
31.4458
年销售额
33亿美元
4.35亿美元
人均产值
70.21万美元
80万元（估计）
人均利润
9.26万美元
1.5-2.5万元（估计）
从上表我们可以看出：
生产效率差距巨大。
虽然哈雷-戴维森2003年仅销售了24.3万辆，且其员工人数为劲隆公司的三倍多，但其产品附加值高，销售价格高，从而形成如此巨大的差距。
同时我们也可从下面的数据看出我国摩托车行业与国际发达工业工业国家的摩托车行业效率的差距：
2003年，美国摩托车整车行业销售整车83万辆，行业产值（折合为人民币）为520亿元人民币；
而我国摩托车行业2003年销售整车1475万辆，总产值为6
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