5波浪与谐波形态.docx
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5波浪与谐波形态
5.1.1艾略特波浪理论
让我们回到上个世纪20、30年代，当时有一个疯狂的天才，他的名字叫拉尔夫·纳尔逊·艾略特。
通过对道琼斯工业平均指数过去75年数据的潜心研究，艾略特发现，尽管初看上去股市在一定程度上呈现出无序的波动特性，但实际上，不断变化的股价结构形态反映着自然的和谐之美。
当艾略特年近66岁时，他最终收集到了最够的证据，也收获了足够的信心来向整个世界一起分享他的发现。
艾略特把他的理论发布在波浪法则（TheWavePrinciple）一书中。
在艾略特看来，市场呈现出重复循环的过程，他指出，这种变化过程是投资者受外界因素影响导致其情绪变动所致，或在当时受到市场的主导心理影响。
艾略特解释称，价格的上行波动和下行波动是由市场集体心理状态引起，而这种心理始终在不断反复的形态中反映出来。
他将价格的上行和下行波动称作"波浪"。
艾略特相信，如果你正确的判断出趋势的确立，那么相应的，你能够在趋势确立之时预测到趋势何时结束以及价格的下一波动方向。
这也是艾略特波浪是如此吸引广大投资者的原因。
艾略特理论教给投资者一种鉴别价格走势精确节点的方法，在这一节点，价格走势发生逆转的可能性非常之大。
换句话说，艾略特建立起这么一种系统，它能够让交易者捕获到市场的顶部和底部。
所以说，艾略特在无序的价格波动中发现了其中的规则，是不是非常了不起？
当然，像所有疯狂的天才一样，他需要声明这个发现，所以他给他取了一个超级原始的名字：
艾略特波浪理论。
但是，在我们开始着手对艾略特波浪的研究之前，你首先需要知道什么是分形简单来说，分形是这么一种结构，它能够细分成更小的部分，而每一个更小的部分都和其整个结构非常的相似。
数学家们将这种属性称作"自相似性"。
事实上，分形的例子离我们并不遥远，它们在自然界中随处可见。
海贝壳、雪花、云朵都具有分形结构，当然，闪电也具有分形结构。
那么，为什么分形如此重要呢？
艾略特波浪所具有的一种重要特性就是其具有分形结构。
和海贝壳和雪花一样，艾略特波浪也可能进一步细分为与其相似的更小层级艾略特波浪。
那么，现在就让我们来开始着手研究艾略特波浪吧！
5.1.25波3浪形态
艾略特认为，市场呈5-3浪形态波动。
最初的5浪称为推动浪。
最后的3浪称为调整浪。
在该形态中，第1、3、5浪是上升浪，意味着它们和总体上行趋势保持一致，而2、4浪为回调浪。
在这里，我们要提醒的是，2、4浪和ABC调整形态混为一团，我们将在下节课中对此进行讨论。
让我们首先来看看推动浪形态。
看着图形是不是仍然感到困惑？
不用担心，让我们给不同的浪经过着色处理，这样看着是不是会好些呢？
哇！
真漂亮！
看看，在我们将每一波段浪经过不同的颜色表示后，形态过程分解得更加的鲜明。
下面我们将就每波段浪进行简单的解释。
我们将利用股市作为我们的例子，因为艾略特先生就是利用波浪理论来研究股市的，但是真的，这并不重要。
波浪理论对货币对、债券、黄金、石油等价格走势也是十分有效。
最重要的是，艾略特波浪理论也适用于外汇市场。
第1浪
股价最初呈现出上行趋势。
这通常是突然受到相对小部分投资者的买盘推动的结果（因为不同的原因，真实的或人为臆测的），这小部分投资者人为，股价较为便宜，因此是时候买进。
这导致股价开始走高。
第2浪
进入本阶段，相当一部分之前选择买入的投资者认为股价有些高估，进而选择获利回吐。
这导致股价的回落。
不过，股价并未跌破之前低点，因为投资者在股价经过回调后，认为是时候再次买入。
第3浪
浪3通常是5浪中最长也是最强劲的一波浪。
该股已经受到市场上绝大多数投资者的关注。
更多的投资者已经发现该股的投资价值，并打算买入。
这也促使该股不断走高。
该波段浪通常超过浪1尾期所创出的高度。
第4浪
投资者在这一阶段再次选择获利回吐，因为他们再次认为股价被高估。
但该波段浪的回调较为疲弱，因为市场上相对多数的投资者仍然看好该股票前景，并打算逢低买入。
第5浪
在本阶段，市场上的绝大多数投资者都将投资的触角伸向该股，股价也是受到市场狂热的追捧。
你通常会看到，该公司CEO通常作为年度人物出现在某知名财经杂志封面上。
交易者和投资者们开始疯狂追涨该股票，当有人和他们持不同意见时，他们会展开强烈的反驳。
而此时，股票价值也是高估最为严重的阶段。
市场上的反对人士开始做空该股，于是，ABC调整浪出现了。
延长浪
有关艾略特波浪理论，有一点你需要知道的是，上升浪（1、3、5浪）中，总有某一浪是延长浪，换句话说，总有某一波段浪的长度超过其他两浪。
在艾略特看来，第5浪的长度要超过1浪和3浪。
但随着时间的推移，市场对于这一观点的认知已经出现改变，现在又更多的人认为，第3浪为延长浪。
5.1.3ABC回调
汇价在经历一轮推动浪走势后，随即出现3浪回调。
这次我们用字母而非数字来标示回调浪。
如下图所示。
仅仅因为我们用上升市场来作为我们讲解艾略特波浪理论的例子并不意味着，艾略特波浪理论不适用于下跌的市场环境。
同样的5-3浪形态也可以是这种走势：
调整浪的各种形态
在艾略特看来，调整浪形态由简单到复杂，可多达21种。
你是不是在想，"啊？
21种？
我可记不住所有的形态。
基本的艾略特波浪理论就已经让我的头晕乎了！
"别担心，同学。
艾略特波浪的伟大之处在于，你并不需要了完全掌握所有的ABC回调形态后才开始进行外汇交易。
因为它们仅仅由三种非常易于掌握的形态组成。
现在，就让我们看看这三种形态吧。
这次我们给的例子仍是将艾略特波浪理论用在上升趋势中，但是，如果你在面对下跌趋势时，艾略特波浪理论同样适用。
锯齿形态
锯齿形态形成于急速变动的市况中，且此时价格的走势和之前的推动浪走势相反。
一般来说，相比于A浪和C浪，B浪是最短的。
当一个锯齿形态未能达到正常的目标时，市场会出现连续两个，至多三个锯齿形态，即所谓的双重锯齿形或三重锯齿形。
平台形态
平台形态表明市场只是处于横向回调浪中。
一般来说，在平台形态中，A、B、C浪的长度大致相同，不过B浪也可能逆转A浪的走势，但C浪却难以逆转B浪的走势。
平台形态对于先前推动浪的拉回力度，经常小于锯齿形态，经常出现在强劲的市场趋势中，一般在延伸浪后出现。
而且，市场走势愈强，平台整理的时间就愈短。
三角形态
三角形态是唯一一五浪运行的修正浪。
价格的走势受限于上升趋势线和下降趋势线，进而形成三角形态。
这些三角形态可细分为对称三角形、上升三角形、下降三角形以及扩展三角形。
5.1.4浪中浪
正如我们之前所提及的，艾略特波浪也属于分形形态。
每一个主浪都由数个次浪构成。
明白了吗？
让我们再为你展示一张图片。
图片最有说服力了，不是吗？
你看到了吗，第1、3、5浪都是由更小层级的5浪推动浪形态构成，而第2、4浪则由更小的3浪回调浪形态组成。
我们需要始终记住，每一个浪都是由更小层级的次浪所构成。
这一情况会不断的重复下去。
是永远！
为了便于我们识别不同层级的浪，艾略特理论已经将不同级别的波浪由最高级别到最小级别一一命名。
它们是：
超大循环浪大循环浪循环浪基本浪中浪小浪子浪微浪次微浪
一个超大循环浪由大循环浪构成，而大循环浪由循环浪构成，循环浪由基本浪构成，依次类推，直至最小级别的次微浪。
好了，为了让事情更加的清楚，现在让我们看看艾略特波浪在实际例子中的展示吧。
正如你所看到的，波浪走势在现实中并非完美。
你也会发现，有时候很难标注到底是第几级浪。
但是，你观察图形的时间越长，你鉴别出浪的几率就越大。
另外，我们并不会撇下你让你独自一人就在那数浪。
在下节课中，我们将就如何正确且轻易的鉴别出浪给你提供一些技巧，同时，我们也将教会你如何利用艾略特波浪进行交易。
5.1.5三条重要规则和一些指导
你可能已经猜到，在交易中使用艾略特波浪理论的关键在于是否能够正确的鉴别出波浪。
随着你对波浪形态鉴别能力的不断提升，对于是应该做多还是做空，你将有能力进行自我判断。
在识别波浪的时候，有三条极其重要的规则需要我们掌握。
因此，在你将艾略特波浪理论运用到你的交易中之前，你必须注意到如下三条规则。
未能正确的鉴别出波浪可能对你的账户造成毁灭性的打击。
艾略特波浪理论3条重要规则
规则一：
第3浪永远不是最短的浪
规则二：
第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点
规则三：
第4浪永远不会进入第1浪的价格范围
除了以上3条重要规则之外，也有一些指导要点能够帮助你正确的鉴别浪。
和上述3条重要规则不同，这些指导要点并非一定成立。
它们是：
相反，有时候，第3浪结束后，不会出现第5浪。
这被称为截断。
第5浪，通常，会超越或突破第3浪的趋势线，（等高手来翻译……）
第三浪趋势非常长，非常急速，周长也很长。
第2浪和第4楼通常在斐波那奇回档位反弹。
5.1.6来冲浪吧
这很可能是你一直在等的时刻——击鼓推出——利用艾略特波浪理论进行交易。
在本课中，我们将借用我们已经掌握的艾略特波浪理论相关知识确定入场点、止损点以及退出点。
现在，就让我们开始吧！
假设，最有可能正确的场景：
首先，我们需要进行的就是数浪工作。
如下图所示，你看到汇价似乎已经筑底，且已经开启一轮新的上升趋势。
利用你所掌握的艾略特波浪理论相关知识，你将这一轮升势标为第1浪，并将随后发生的回撤过程标注为第2浪。
为了找到良好的入场位，你再次回顾我们之前讲过的一些要点，以确定自己能够将3条重要原则和指导要点中的哪几点运用进来。
在本例中，你会发现：
规则二：
第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点
第2浪和第4浪通常在斐波那奇回档位反弹
因此，配合优秀的艾略特波浪表演，你决定拿出斐波那契工具，以判断汇价是否处于斐波那契水平位。
圣母玛丽亚！
价格就像最喜爱的冰激淋灌装机一样在50%水平线环绕。
（反正就是刚好打到50%线的意思）。
这可能是第3浪的开始，一个非常强的买入信号。
因为你是一个聪明的交易者，所以你也把你的止损位考虑进去了。
规则二提到，第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点，因此，你选择将止损位设在第1浪开启的起点下方水平。
如果汇价回撤幅度超过第1浪的100%，那么，你所数的浪将是错误。
让我们看看，接下来发生了什么。
你的艾略特波浪理论分析为你带来了丰厚的回报！
因为你抓住了一轮相当巨大的上升过程。
随后，你来到拉斯维加斯（澳门），在轮盘赌中将之前的获利输个精光，并在此回到开始时的状态。
幸运的是，在这里，你还有再一次赚钱的机会…
情景二：
这次，让我们看看在下降浪中如何利用波浪形态获利。
你注意到，ABC回调浪正处于横盘整理态势。
你会想，这可能是平台形态吗？
如果果真如此，则意味着，一旦C浪走势结束，则将开启新一轮的推动浪走势。
怀着对艾略特波浪理论无比崇敬的心情，你选择市价做空欧元/美元，因为你期待能够抓住新一轮推动浪的获利机会。
你将止损位设在第四浪开启点位的上方，以防止你对浪的判断出现失误。
因为我们喜欢完美的结局，你的交易是成功的，并你的获利高达将上千点，当然，这种机会并不会始终出现你已经吸取了之前的教训，放弃了去澳门或拉斯维加斯一试身手的想法，转而将你的获利用来充实你的交易账户。
5.1.7总结：
艾略特波浪理论
PS：
根据艾略特波浪理论，市场处于重复运动中，该形态称为波浪。
艾略特波浪所具有的一种重要特性就是其具有分形结构。
分形是这么一种结构，它能够细分成更小的部分，而每一个更小的部分都和其整个结构非常的相似。
数学家们将这种属性称作"自相似性"。
艾略特认为，市场呈5-3浪形态波动。
最初的5浪称为推动浪。
上升浪（1、3、5浪）中，总有某一浪是延长浪，通常认为，第3浪为延长浪。
最后的3浪称为调整浪，通常用字母来表示。
第1、3、5浪都是由更小层级的5浪推动浪形态构成，而第2、4浪则由更小的3浪回调浪形态组成。
调整浪形态由简单到复杂，可多达21种，但它们仅仅由三种非常易于掌握的形态组成。
三种基本的调整浪形态为：
锯齿形、平台形以及三角形。
艾略特波浪理论有3条重要规则
规则一：
第3浪永远不是最短的浪
规则二：
第2浪永远不可能超过第1浪开启的起点
规则三：
第4浪永远不会进入第1浪的价格范围
如果你对图形进行足够的观察，你将看到市场确实处于波浪运动中。
由于市场永远不会出现教科书上所描述的运动态势，因此，我们在熟练掌握艾略特理论进行交易之前，需要做大量的实践和分析。
要记住，保持勤勉的学习态度和永不放弃的精神！
5.2.1谐波价格形态
你已经就基本的图形形态进行了学习，也是时候深入学习一些更高级的形态了。
在本课中，我们将研究谐波价格形态。
这些知识的掌握可能有一些难度，但是，一旦熟练掌握，这可能让你获得非常不错的收益。
谐波形态有利于帮助交易者画出最近趋势的可能回撤位。
事实上，我们同时也将借助之前已经学习使用过的工具——斐波那契回撤位和斐波那契延伸位。
借助这些非常棒的工具来画出谐波形态，我们能够识别出价格开启延续总体运行趋势进程时所在的可能区域。
在本课中，我们将讨论以下谐波价格形态：
ABCD形态
三重推进形态伽利形态螃蟹形态蝙蝠形态蝴蝶形态啊，要学的内容还真多呀！
但不用担心，一旦你掌握了这些知识，使用起来就像是数1、2、3那么简单。
我们将从更基础的ABCD形态和三重推进形态开始学习，随后将转向伽利形态以及其他的动物形态。
在学习完这些形态后，我们将学习如何利用这些工具指导我们进行成功的交易。
对所有的谐波形态来说，关键要点是，等到总体形态完成后，再选择买入或卖出交易。
你不久会明白我们在将什么的，现在，就让我们开始吧。
5.2.2ABCD和三重推进
ABCD形态
让我们从最简单的谐波形态开始本课的学习，而最简单的莫过于ABCD形态了。
为准确的画出该形态，你所需要的是一双慧眼以及斐波那契工具。
对看涨ABCD形态和看跌ABCD形态来说，AB线和CD线称作价格腿，而BC线称作回调或回撤线。
如果你使用斐波那契回撤位工具，BC的回撤目标应该达到AB之间距离的0.618，而CD线长度应该达到BC斐波那契延伸位的1.272。
很简单，是吗？
你所需要做的只是等到整个形态的完成（即汇价达到D点），随后，便可以采取相应的买入或卖出策略。
对于有效的ABCD形态来说，有以下规则需要我们掌握：
AB线的长度应该等于CD线的长度汇价由A运动到B的时间应该等于汇价从C运动到D的时间。
三重推进形态
三重推进形态和ABCD形态颇为相似，所不同的地方在于该形态有三条价格腿（现在我们叫做三重推进），并有两条回调或回撤线。
很简单，是吧！
事实上，三重推进形态可是艾略特波浪形态的祖先。
和平常一样，你需要具备一双像鹰眼一样敏锐的眼睛，并借助斐波那契工具，以及一点点的耐性。
如图所示，点A应该是第一次推进的61.8%回撤位。
与此类似的，点B应该是第二次推进的61.8%斐波那契回撤位，而第二次推进目标应该是A回撤线的1.272延伸位，第三次推进目标也应该是B回撤线的1.272延伸位。
当三重推进形态完全形成时，你就可以采取相应的做多或做空操作。
通常情况来说，当价格触及点B，你就可以将空单或多单设在B回撤线的1.272延伸位，那么，你就不会错过即将出现的价格行情。
但是，我们首先最好还是核实一下，这些规则是否也成立：
汇价完成第二次推进的时间应该等于完成第三次推进的时间同时，汇价完成A回撤线走势的时间和完成B回撤线走势的时间应该相等。
5.2.3伽利和动物形态
从前，有一位超级精明的交易者，他的名字叫哈罗德·麦金利·伽利（HaroldMcKinleyGartley）。
在上个世纪30年代中期，伽利开了一家股票咨询服务公司，该公司跟随者甚众。
伽利所开的咨询服务公司是最早将科学和统计方法用于分析股票市场的机构之一。
在伽利看来，他最终能够解决交易者最为关心的两大问题：
应该买入什么以及什么时候买入。
没过多久，交易者们认识到，这些形态也可以运用到其他市场中。
随后，众多的书籍、交易软件以及其他的技术形态（如以下所讨论到的），都基于伽利研究而衍生出来。
伽利"222"形态
该形态是由伽利首先在1935年提出的。
在他的著作《股市中的利润》（Profitsinthestockmarket）的第222页介绍了这个形态，所以又被称作伽利222形态（Gartley222Pattern）。
伽利形态包含了我们之前已经讲过的ABCD形态，但是多了一个明显的高点或低点。
当总体趋势出现回调，走势就像"M"形或"W"形时，通常形成伽利形态。
这些形态用于帮助交易者在总体趋势中找到良好的入场点位。
当价格一直延续近期上升（或下降）趋势，但已经开始显现出回调迹象时，伽利形态便可能形成。
伽利形态难以描绘出来，当你借助斐波那契工具尝试描绘伽利形态时，你可能陷入迷惑状态。
而避免陷入这种迷惑状态的关键在于，严格按照步骤一步一步的来。
无论怎样，伽利形态都包含看涨或看跌ABCD形态，但在ABCD形态之外多出了X点。
1、B点的位置应该达到XA运动区间的61.8%斐波那契回撤位；
2、BC的回撤位置要么是AB运动区间的38.2%，要么是88.6%的斐波那契回撤位；
3、如果BC的回撤位置是AB运动区间的38.2%回撤位，那么CD位置应该是BC运动区间的127.2%回撤位，如果BC回撤位是AB运动区间的88.6%回撤位，那么CD应该是BC运动区间的161.8%回撤位；
4、CD的运动目标应该是XA运动区间的78.6%斐波那契回撤位。
动物形态
随着时间的推移，伽利形态受到越来越多人的欢迎，人们最终在伽利形态的基础上，总结出了更多的变体形态。
出于一些古怪的原因，这些变体形态的发现者将这些形态以动物的名字命名，可能是这些形态和相关的动物有些类似吧。
以下就是相关的动物形态：
螃蟹形态
在2000年，斯科特·卡尼（ScottCarney），一名谐波价格形态的坚定拥护者，发现了"螃蟹形态"。
在他看来，在所有的谐波形态中，螃蟹形态是最为精确的，因为该形态能够测量出潜在的反转区域水平位，而通常反转目标为XA的161.8%延伸位。
该形态拥有较高的风险回报比，因为你能够设置非常紧的止损。
"完美"的螃蟹形态必须具有以下特征：
1、AB必须达到XA的38.2%或61.8%斐波那契回撤水平；
2、BC运动目标要么是AB的38.2%，要么是88.6%的斐波那契回撤位；
3、如果BC达到AB的38.2%回撤水平，那么CD运动目标应该是BC的224.0%延伸位。
相应的，如果BC达到AB的88.6%回撤水平，那么CD运动目标应该是BC的361.8%延伸位；
4、CD应该是XA的161.8%延伸位。
TheBat
蝙蝠形态
到了2001年，卡尼发现了另一种谐波形态，他称为"蝙蝠形态"。
在蝙蝠形态中，潜在的反转区间为XA的88.6%斐波那契回撤水平。
蝙蝠形态具有以下特征：
1、AB运行目标应该是XA的38.2%或50.0%回撤位；
2、BC运行目标是AB的38.2%或88.6%回撤位；
3、如果BC运行目标是AB的38.2%回撤位，那么CD运行目标应该是BC的161.8%延伸位。
相应的，如果BC运行目标是AB的88.6%回撤位，那么CD运行目标应该是BC的261.8%延伸位；
4、CD运行目标应该是XA的88.6%回撤水平。
蝴蝶形态
接着，我们来了解一下蝴蝶形态。
蝴蝶形态的创始人是布莱斯·吉尔默（BryceGilmore）。
在完美的蝴蝶形态中，AB的回撤目标为XA的78.6%。
蝴蝶形态具有以下特征：
1、AB的回撤目标应该是XA的78.6%；
2、BC的运行目标是AB的38.2%或88.6%；
3、如果BC的回撤目标是AB的38.2%，那么CD的运行目标应该是BC的161.8%延伸位。
相应的，如果BC的回撤目标是AB的88.6%，那么CD的运行目标应该是BC的261.8%；
4、CD的目标应该是XA的127.0%或161.8%延伸位。
5.2.4三步交易谐波价格形态
你可能在想，能够获得巨大收益的谐波价格形态的运用关键在于，能够描绘出这些"完美"的形态，并在形态完成过后买入或卖出。
描绘谐波价格形态的过程可细分为以下三步：
第一步：
锁定潜在的谐波价格形态；
第二步：
测量潜在的谐波价格形态：
第三步：
在谐波价格形态完成后，买入或卖出。
如果按照上述三步走，它将帮助你获得高的胜算并实现高盈利。
现在，让我们看看在实际运用中的操作过程吧。
第一步：
锁定潜在的谐波价格形态
哇，该图形看上去好像一个潜在的谐波价格形态！
但是，此时我们并不是非常确定，它到底具体属于哪种形态。
该形态看上去好像是三重推进，但又有可能是蝙蝠形态，或是螃蟹形态…要命的是，它有可能是一个驼鹿（什么都不像）！
任何情况下，让我们标记这些反转点。
第二部：
测量潜在的谐波价格形态利用斐波那契工具、一支笔、一张纸，让我们记录下我们的观察数据。
1、BC的运动目标为AB的61.8%斐波那契回撤水平；
2、CD的运动目标为BC的127.2%斐波那契延伸位；
3、AB的长度大体上和CD的长度一致。
最后我们得出，该形态具备看涨ABCD形态的特征，它发出的是强劲买入信号。
第三步：
在谐波形态完成后选择买入后卖出
一旦该形态完成，你需要做的仅仅只是选择下买入定单或卖出定单。
在本例中，你应该在D点买入，D点的价格水平为CB的127.2%的斐波那契延伸位，同时，你能够在你的入场位下方设置止损点。
我们的操作就是这么简单吗？
并非完全如此。
使用谐波形态的问题在于，它们的走势并非如此完美，以至于它们难以被描绘出，走势不完美的谐波形态就好比一颗未经雕琢的钻石。
相比以上三步来说，更重要的是，你需要有一双能够识别潜在谐波价格形态的慧眼、等待形态彻底走完之后入场的耐性。
5.2.5总结：
谐波价格形态
通过斐波那契数据的频繁使用，谐波价格形态能够帮助交易者描绘出趋势的回撤水平。
谐波价格形态让我们能够识别出价格开启延续总体运行趋势进程时所在的可能区域。
有以下6种谐波价格形态：
ABCD形态三重推进形态伽利形态螃蟹形态蝙蝠形态蝴蝶形态
描绘谐波价格形态的过程可细分为以下三步：
第一步：
锁定潜在的谐波价格形态；
第二步：
测量潜在的谐波价格形态：
第三步：
在谐波价格形态完成后，买入或卖出。
使用谐波形态的问题在于，它们的走势并非如此完美。
相比以上三步来说，更重要的是，你需要有一双能够识别潜在谐波价格形态的慧眼、等待形态彻底走完之后入场的耐性。
积累足够的实践经验，交易者可以用谐波价格形态获得大量的点数！
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