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金融基础复习资料
第四章金融基础复习资料
前言
金融就是
第一节与资金相关的概念有：
资金的表现形式——
资金融通的方式——
资金融通的价格——
资金在国际间融通的价格——
第二节与融通相关的概念有：
帮助融通的机构——
资金融通的市场——
资金融通的载体——
资金融通的监管——
第三节国际金融问题：
第一节货币与信用（与金融相关的四个基本概念）
第一单元货币
一、货币的功能与分类（重要）
（一）货币的功能（练习册1、2）
1、交换媒介：
使商品和劳务的交换以最高效率和最低成本的方式进行；
2、价值尺度：
货币作为衡量一切商品和劳务的工具，成为价值的计算单位；
3、储藏手段：
货币体现为一般购买力，是一种方便的价值贮藏手段；
4、延期支付或将来支付的标准：
货币在实际价值单方面转移时，执行支付手段的职能；
思考：
以下情况货币执行的是上述哪些功能？
买衣服、发工资、交税、贷款、标价、还款
（二）货币的分类（练习册22）
1、实质货币。
实质货币通常成为商品货币，是最简单也是最基本的货币形式。
实质货币本身具有价值。
其用作货币与用作非货币的价值相等；实质货币价值要保持与其非货币价值相等。
2、代表实质货币。
代表实质货币可以随时向发行人——银行或政府兑换贵金属。
3、信用货币。
现行信用货币的主要形式有：
纸币、劣金属铸币，以及银行的支票存款。
4、准货币。
如银行存款（包括邮局的的转存款）中的定期存款（包括可转让定期存单）、通知存款，虽然不能凭票支付，但一般也可以提前支取变现，构成现实的支付能力。
这些金融资产，由于很容易变现，可以视为近似货币或准货币。
短期政府债券、具有先进价值的人寿保险单、外币存款、外汇信托资金及外币定期存单，甚至在证券市场上流通的股票、长期债券等都可以很快的货币化，也可以看作是准货币。
二、货币层次（货币的实证定义）
（一）我国对货币层次的规定（重要）
1、货币对供应量层次的意义：
（新增内容，P213）
（1）有利于中央银行的宏观经济决策，对不同货币领域的问题，采取不同的措施加以控制
（2）有利于中央银行分析经济的动态变化
2、我国货币层次的划分：
（练习册5）
M0=流通中的现金
M1=M0+企业、机关团体、部队的活期存款+农村活期存款+其他活期存款
M2=M1+城乡储蓄存款+企业、机关团体、部队的定期存款
M3=M2=财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融机构存款
M1就是所谓的狭义货币，M2就是所谓的广义货币
3、流动性（新增P214）（重要）
流动性就是资金面宽裕与否的情况
流动性过剩：
货币投放量过多，多余的资金寻找投资出路，出现投资过热的现象。
流动性过剩的判断指标：
广义货币的增长速度〉经济增长速度+通货膨胀率
三、货币的价值（新增P215）（重要）（8、10）
（一）货币的对内价值：
货币的交换价值，即货币的购买力
货币购买力指数=1/物价指数
（二）货币的对外价值：
一国货币的汇率水平
四、货币本位制度
（一）货币本位制度的意义与特点（9、13
1、货币本位：
货币的标准和计量单位
2、本位货币：
具有无限的法偿性（即法律赋予强制流通的能力）；
一切交易行为的最后支付工具
（二）货币的本位制度（14、15、128）
银本位——金银复本位——金本位（金币本位、金块本位、金汇兑本位）——纸币本位
五、通货膨胀（重点）（练习册32、33、34、35、36、37、38、40、59、134、135、136）
（一）通货膨胀的分类
1.根据物价上涨的速度，通货膨胀可分为缓行的通货膨胀、疾驰的通货膨胀和恶性循环的通货膨胀三类。
（1）缓行的或温和的通货膨胀是指物价水平缓慢的上涨，每年上涨率约为2%~3%，货币价值每年下降很少，不容易感到物价上涨的压力。
（2）疾驰的或飞奔的通货膨胀是指通货膨胀加速，政府已不易控制，居民对货币的信心逐渐消失。
（3）超级或恶性循环的通货膨胀是指物价上涨迅速，货币价值不断下降，人们完全丧失了对货币的信心，开始抢购物资和外币，货币基本丧失了作为交换媒介和价值标准的功能。
2.按通货膨胀的原因
（1）需求拉动型通货膨胀是指在一定时期内，消费需求和投入需求的增长超过了商品与劳务供给量的增加，导致商品与劳务供不应求，物价上涨。
（2）成本推动型通货膨胀是指由于原材料按、燃料等投入价格和工资等成本上升，而生产效率不变引发的物价上涨。
（3）输入型通货膨胀是指在开放经济中，由于一国经济与国际市场密切相关，当国际市场上存在通货膨胀、价格上涨的现象时。
（4）结构型通货膨胀是指在总需求和总供给大体均衡的状态下，由社会经济结构方面的因素引起的通货膨胀。
①需求结构转移型通货膨胀；②部门差异型通货膨胀③斯堪的纳维亚型通货膨胀。
（二）通胀的效应
1.关于通货膨胀对经济增长的影响有不同观点，存在促进论、促退论和中性论三种观点；2.通货膨胀对就业的影响。
通货膨胀和失业在短期内存在的交替关系，而在长期中，通货膨胀对失业基本没有影响。
3.通货膨胀对收入和财富再分配的影响：
财富从债权人手中转移到债务人手中；
4.通货膨胀削弱了市场机制对经济的调节功能：
降低了经济效率
（三）通货膨胀的治理
1.减少货币供应量
2.控制社会总需求。
3.增加商品的有效供给。
4.一直通货膨胀的其他政策。
一些诸如限价、减税、指数化等其他的治理通货膨胀的政策。
六、通货紧缩（通货膨胀是重点，此内容了解）
（一）通货紧缩原因
1.紧缩的财政货币政策。
2.周期的变化。
3.投资和消费的有效需求不足。
4.结构失调。
（二）通缩的影响
1.导致总需求不足。
2.影响货币的正常运转。
3.社会动荡因素的增加。
（三）通货紧缩的治理：
事实扩张的财政政策；实施适度宽松的货币政策。
第二单元信用
一、信用
（一）信用概念：
以现在的资源（商品或货币）恢复将来支付的一种承诺。
（二）信用的表现形式（能够判断各种形式属于哪一种信用）（19、20、21、132、133）
1.商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期支付和预付形式提供的信用，主要形式有：
赊销商品、委托代销、分期付款、预付定金、补偿贸易
2.银行信用是银行及其他金融机构通过存款、贷款等业务活动提供的以货币形式为主的信用，主要形式有：
存款和贷款
3.国家信用是以国家债务人，从社会上筹措资金来解决财政需要的一种信用形式，主要形式有：
国债
4.消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于生活消费目的的信用。
主要形式有分期付款、消费贷款、信用卡
5.国际信用是国际间的借贷行为。
二、信用的创造（货币的创造）（注意以下几点：
存款多倍创造的公式，基础货币和货币乘数的概念，货币乘数的公式）
1、存款货币的创造
（1）原始存款和派生存款（练习册24）
①原始存款：
银行通过以现金存入和中央银行各种贷款而增加的存款；
②派生存款：
银行通过贷款或证券投资所引申的存款；
（2）存款货币的创造：
为了便于分析和理解，先做如下假设：
法定存款准备金为20%；每家银行都不保留超额准备金；结算全部采取非现金转账结算；没有从支票存款向定期存款的转化；
现假定某人将向中央银行出售政府债券所得的1000元现金（或支票）以支票存款形式存入A银行，则：
资产A银行负债
准备金+1000
支票存款+1000
A银行此时可以发放800元的贷款，假定A发放800元的贷款，借款人用它来向某一供货单位购买产品，供货单位收到款项后以支票存款形式存入B银行，则：
资产A银行负债资产B银行负债
准备金+200
贷款+800
支票存款+1000
准备金+800
支票存款+800
同理，B银行此时可以贷放640元的贷款，这一过程一直继续下去，直到整个银行系统没有超额准备金的存在，这一过程为：
整个银行体系存款货币的创造
银行
支票存款增加额
贷款增加额
准备金增加额
A
B
C
D
E
…
1000
800
640
512
409.6
…
800
640
512
409.6
327.68
…
200
160
128
102.4
81.92
…
合计
5000
4000
1000
如果原始存款用R表示，法定存款准备金用
表示，假定初始准备金增加为
，那么整个银行系统的支票存款增加额
为：
如果用k（存款乘数或派生乘数）表示增加支票存款额与增加原始存款倍数，则：
2、全部货币量的创造（练习册26、27、28、29、30、64、65、66、67）
（1）基础货币：
原始存款的源头
①基础货币B：
流通中的现金C和银行准备金R的总和：
（重点）
②影响基础货币变动的因素
中央银行的资产负债表
再贴现及再贷款①
财政贷款或透支②
各种证券③
金银外汇储备④
其他资产⑤
流通中的现金C
银行准备金存款R
财政存款⑥
其他负债（包括资本）⑦
★直接发行通货
★变动黄金外汇储备
★实行货币政策（主要是公开市场业务）
（2）货币乘数：
基础货币扩张的倍数（练习册4、）
①货币乘数m：
货币扩张或收缩的倍数，是货币供应量与基础货币之比;
其中B为基础货币，M1为货币存量，rd为活期存款的准备率，rt为定期存款的法定准备金率，t为定期存款比率，e为超额准备金比率，k为通货比率
例：
如果基础货币为10亿，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的法定存款准备金率为4%，定期存款比率为20%，超额准备金率为5%，通货比率为15%，那么货币存量为多少？
（关注，基础P235）
第三单元利率（60）
（一）利率的分类
1.按计算利息的时间单位的不同，利率分为年利率、月利率和日利率。
（42）
2.按利率是否随市场规律自由变动，利率分为市场利率和官方利率。
3.按利率在借贷期内是否调整，利率分为固定利率和浮动利率。
4.按利率是否考虑了通货膨胀的因素分为名义利率和实际利率。
（重要）（44、47）
1+Rｎ=（1+Rｖ）（1+Pｅ）
5.根据对不同的贷款对象执行不同利率水平的情况来划分，可划分为一般利率和优惠利率。
（二）利率体系（139）
利率有差异的主要因素有：
不同规模贷款项目的管理成本不同；债务的风险程度不同（资本风险、市场风险、债务流动性的差异、债务的税负差异）（新增内容）
（三）我国当前的利率体系（51、52、53、54、104）
1.中央银行基准利率。
这一层次主要包括存款准备金率、中央银行再贷款利率、再贴现利率等。
2.银行间利率。
银行间利率主要包括全国银行间拆借利率和银行间国债市场利率。
3.商业银行等金融机构的存贷款利率。
4.市场利率。
债券市场利率和民间借贷利率。
三、利率的决定
（一）决定和影响利率变动的因素（43、55、56、57、141）
1.社会平均利润率，成正比；
2.借贷资金的供求状况，供给大于需求，利率下降；
3.央行的货币政策，扩张的货币政策，利率下降；
4.预期通货膨胀；预期通货膨胀上升，名义利率上升
5.国际利率水平及汇率。
国际利率水平上升，国内利率上升；本币贬值，利率降低；
6.微观因素。
（二）利率的作用
1.利率对储蓄和消费的影响。
2.利率对投资的影响。
3.利率与物价水平
第四单元汇率
一、外汇和汇率（70、72、73、74、79、81、84、85、86、112）
（一）外汇的概念：
以外币表示的资产
（二）外汇的标价方法（重要）
1、直接标价法：
一定单位的外币作为标准，折算成一定单位的本币
2、间接标价法：
一定单位的本币作为标准，折算成一定数量的外国货币
思考：
那些国家实行的直接标价法，那些是间接标价法？
二、影响汇率的因素（一般重点）（84、151、152）
1.一国的经济增长速度，正比
2.国际收支平衡的情况，顺差，本币升值，逆差，本币贬值；
3.物价水平和通货膨胀水平的差异，货币的对内贬值最终会传导到对外贬值
4利率水平的差异，本国利率上升，本币升值；
5.人们的心理预期，评价高，信心强，本币升值；
三、汇率变动对经济的影响（一般重点）（153、156）
1.对国内经济的影响。
（1）对国内总供给的影响：
本币贬值，国内总供给减少
（2）对产业结构的影响，本币贬值带动出口行业和进口替代行业的繁荣，
（3）对就业水平的影响：
本币贬值，增加就业机会
（4）对国民收入的影响：
本币贬值，提高了国民收入
2.对国际收支的影响
（1）对贸易收支的影响：
本币贬值可以改善贸易收支，但是要满足马歇尔条件
（2）对资本流动的影响：
本币贬值前，资本外逃，贬值后，资本流入
（3）对外汇储备的影响：
3.对国际经济关系的影响：
以倾销为目的的贬值会加深国际经济关系的复杂化
四、中央银行的外汇管理
（一）中央银行外汇管理的内容
（二）中央银行外汇市场干预的方式（159）
1.非冲销干预：
允许外汇市场上的干预影响国内市场上的货币供应
2.冲销干预：
外汇干预不影响国内的货币供应
第二节金融市场与金融机构
第一单元金融市场
一、金融市场概述
（一）金融市场的构成要素
金融市场是指货币资金融通和资产交换的场所。
金融市场的交易对象是指货币资金。
金融市场的交易主题包括任何参与交易的个人、企业、各级政府和金融机构。
金融市场的交易的价格是利率。
（二）金融市场的功能
1、便利筹资和投资。
2、促成资本的部门集中。
3、方便资金的灵活转换。
4、合理引导资金流向、流量，促进资本向高效益的单位转移，合理配制社会资源。
二、金融市场的类别（新增内容，关注）（94、96、）
（一）按照金融资产的要求权划分，可以划分为债务市场和股权市场。
（二）按照金融资产的期限可以划分为，货币市场和资本市场。
1.货币市场。
货币市场是期限在1年以内的短期金融资产交易的市场。
具有三个主要特征：
（1）交易期限短；
（2）交易的目的主要短期资金周转的需要；（3）交易的金融工具流动性很强且风险小，可以在市场上随时出售兑现。
重要作用体现在：
（1）满足短期资金的融资需求，具有较强的流动性；
（2）提供不同期限和风险的投融资途径；（3）是中央银行进行货币供应量调控的一个市场；
2.资本市场。
具有三个特点：
（1）期限至少在一年以上；
（2）交易的目的主要是解决长期投资性资金就求矛盾；（3）收益性与短期相比要高。
（三）按照金融资产是否首次发行，可以分为一级市场和二级市场
第二单元金融机构
一、商业银行
1.商业银行的性质
（1）商业银行是企业。
（2）商业银行是特殊的企业。
①商业银行经营的是金融资产和负债业务。
②商业银行的经营方式与一般工商企业不同。
③商业银行对整个经济的影响要远远大于任何一个企业。
④商业银行的业务经营除了要对客户和股东负责外，还要对整个社会负责。
（3）商业银行是特殊的金融企业。
2.商业银行的职能。
（1）支付中介职能：
充当货币收付与结算的中间人；
（2）信用中介职能：
充当资本贷出者和资本借入者的中介；
（3）信用创造职能：
通过发行各类存款创造支票等信用流通工具，同时借助非现金结算制度和部分准备金制度，通过发放贷款创造存款货币；
（4）金融服务职能。
（二）商业银行的组织形式：
（171）
1.单元制：
一家银行只在一个地区设立一处营业机构独立经营，而不允许设立分支机构的组织形式；
2.总分行制：
一家银行能够在总行之下不同区域包括国外设立分支机构的制度；
3.银行控股公司制：
有一个大银行或大企业组建股权公司，再由该公司兼并或收购两家以上的银行的组织形式；
4.连锁银行制：
（三）商业银行的主要业务（76、77、114、172）
商业银行的资产负债表
资产项目（资金运用）
按流动性高低排列
负债项目（资金来源）
现金资产准备金2
应收现金2
同业存款2
证券中央政府债券19
其他证券5
贷款工商业贷款16
不动产贷款25
消费者贷款10
银行间贷款4
其他贷款8
其他资产7
合计100
支票存款（交易存款）23
非交易存款储蓄存款20
小额定期存款16
大额定期存款9
借款24
银行资本8
股本
资本公积金
未分配利润
补偿性准备金
从属债务
合计100
1.商业银行的资产业务。
（表内业务，体现在资产负债表上的业务）
（1）现金资产（包括库存现金、存款准备金、存放同业存款、在途资金）
（2）贷款。
（3）贴现。
（实际上就是一种短期贷款）
贴现付款额=票面金额*（1-年贴现率*未到期天数/年计息日）（重点）
例：
某一张票据的票面金额为10万元，年贴现率为10%，离到期日还有72天，一年按照360天计算，则票据持有人可以拿到的贴现付款额为多少？
（4）投资。
（5）租赁业务。
2.商业银行的负债业务。
（表内业务，体现在资产负债表上的业务）
（1）吸收存款。
①活期存款又称支票存款。
②储蓄存款（针对居民个人储蓄）。
③定期存款。
（2）其他负债业务。
①从中央银行借款。
②同业拆借。
③国际金融市场借款。
④以回购协议借款。
⑤发行商业票据和金融债券。
3.商业银行的中间业务和（狭义的）表外业务。
（不体现在资产负债表上的业务，就是所谓的广义的表外业务）
（1）汇兑业务。
（2）信用证业务。
（3）代理业务。
（4）承兑业务。
（5）信托业务。
（6）代理融通业务。
（7）银行卡业务。
（8）保管箱业务。
二、政策性银行：
国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
三、非银行金融机构：
信托公司、基金管理公司、证券公司、保险公司、财务公司、金融租赁公司、典当行、汽车金融公司（了解）
三、中央银行
（一）中央银行的产生和发展（了解）
（二）中央银行的类型（174）
1.单一制的中央银行制度。
（1）一元制：
由独家的中央银行和众多的分支机构组成
（2）二元制：
由中央和地方两级组成
2.复合的中央银行制度。
3.跨国的中央银行制度。
4.准中央银行制度。
（三）银行的职能。
（重要）（169）
1.发行的银行：
垄断货币的发行权；作为货币政策决策的最高机构；
2.银行的银行：
集中存款准备；组织全国范围的资金清算；最后贷款人；
3.政府的银行：
代理国库；充当政府的金融代理人；为政府提供资金融通；作为国家的最高金融管理当局。
第三单元金融监管
一、金融监管概述
（一）金融监管的定义（了解）
（二）金融监管的意义（选择题程度）
1、维护信用、支付体系的稳定。
2、保护存款人和投资者的利益。
3、保证金融机构依法经营。
4、促进金融机构之间的公平竞争。
二、分业经营与混业经营（93）
（一）分业经营
1.分业经营模式的概念。
所谓分业经营是指任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行只能经营短期间接性资产业务、负债业务和中间业务。
2.分业经营模式的特点。
包括
（1）银行业、证券业、保险业相互分离；
（2）短期融资与长期融资分离啊；（3）政策性融资业务与商业兴融资业务分离；（4）银行资本与产业资本关系松散。
（二）混业经营
1.混业经营模式的概念。
一国的商业银行的业务范围上不受限制约束，业务多样化、经营多元化，可以提供全方位、综合性金融业务的经营模式。
2.混业经营模式的特点。
（1）商业银行的“全能化”或“综合化”。
（2）从来就没有独立的投资银行，证券市场相对落后。
（3）银行与工商企业的关系十分密切，甚至对其具有压倒性的影响力。
三、我国的现行的金融监管体系（新增内容P283）
1、银监会的职能（掌握多选题）
2、证监会的职能（掌握多选题）
3、保监会的职能（掌握多选题）
4、对金融控股公司的监管（以下几个概念的区别，关注）
金融集团：
主要从事金融业务，并至少明显地从事银行、证券、保险中的两个或两个以上的经营活动的企业集团；
银行控股公司：
一家银行公司控制一家或多家银行或公司的股权的集团公司
全能银行：
同时从事所有金融业务的金融机构
金融控股公司：
第三节金融工具
第一单元金融工具概述
金融工具具有如下几个方面的特征：
（重要）（116）
一、金融期限
二、流动性
三、风险性
四、收益性
第二单元金融工具的类型（部分内容新增）
一、存折和存单：
活期存款和定期存款（分为可转让和不可转让，可转让的就是大额的可转让定期存单）的存款凭证
大额可转让定期存款的特点：
面额大、不记名、可转让流通、利率相对较高
二、商业票据：
短期无担保的在公开市场是发行的期票，代表了发行公司的还债义务
（一）种类和特点
1、本票和汇票（本票和汇票的区别，关注）
本票：
债务人向债权人发出的一种支付承诺书
汇票：
债权人向债务人发出的一种支付命令书，汇票必须经过债务人承认才有效
具有以下特点：
（1）风险性：
主要依靠的是发行公司的信誉；
（2）收益性：
高于同期的国库券的利率，规模越大、信誉越好的企业发行的违约风险小，收益率也越低；
（3）流动性：
二级市场不活跃，流动性较差；
2、支票：
银行为付款人的即期汇票（关注）
3、资产支持商业票据（简称ABCP）：
发行企业在商业票据的基础上，将各种应收帐款、分期付款等资产作抵押发行的一种中期商业票据。
（关注）
（二）商业票据的贴现
1.贴现、转帖与再贴现
贴现：
是票据持有者将未到期的票据交给银行。
转贴现：
是贴现银行需要资金时持未到期的票据向其他银行办理贴现的一种行为。
再贴现：
是中央银行对贴现过的票据做低压的一种放款行为。
2.票据体现的期限和贴现率。
（1）票据贴现期限是指票据从贴现日到到期日位置时间。
票据贴现的期限较短，一般为3~6个月，最长不超过3隔越。
再贴现的期限是从再贴现日起到票据到期日为止的时间，按现行再贴现的期限在6个月。
（2）市场贴现率是指商业银行办理贴现预扣的利息与票面金额的比率。
（3）再贴现率是中央银行用来控制商业银行融资成本进而控制货币供应量的重要手段。
三、回购协议
回购协议是指在货币市场上出售证券的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按约定价格或约定利率重新购回该项证券的协议。
第四节国际金融
第一单元国际收支
一、国际收支的概念（三级P292）（重点）
国际收支：
一定时期内（通常为一年）一国居民与世界其他居民之间的全部经济交易的系统记录。
注意以下特点：
（1）国际收支记录的对外账户，是居民与非居民的交易。
（2）国际收支是一个流量概念。
（3）国际收支是事后概念，是对已发生事实进行的记录。
二、国际收支平衡表：
按照复式计帐的原理，反映一国国际收支的统计表格（179、170）
国际收支平衡表的帐户设置（重点）
三、国际收支不平衡的分析（重点）
自主性交易：
经济体或个人出于某种自主性的目的而进行的交易活动。
补偿性交易：
为弥补国际收支不平衡而发生的交易，即中央银行或货币当局出于调节国际收支差额、维护国际收支平衡、维持汇率稳定的目的而进行的各种交易。
判断一国的国际收支是否平衡，关键是看自主性交易所产生的借贷金额是否相等。
当这一差额为零的时候，称为“国际收支平衡”；当出现贷方余额时，国际收支处于顺差；当出现借方余额时，国际收支处于逆差。
四、国际收支不平衡的影响（理解，重点）（86、110、111）
1、国际收支逆差的影响。
（
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